2023年手机销售行业分析报告

2023年手机销售行业分析报告2023年4月目录一、中国手机分销渠道现状及趋势 PAGEREFToc367111918\h31、2023年中国智能手机销量状况 PAGEREFToc367111919\h32、分销渠道成为竞争关键 PAGEREFToc367111920\h43、运营商自有和社会渠道占比 PAGEREFToc367111921\h5二、标杆分析：爱施德 PAGEREFToc367111922\h91、爱施德的业务架构和竞争优势 PAGEREFToc367111923\h9（1）爱施德的业务架构 PAGEREFToc367111924\h9（2）公司业绩变化主要来自5个方面 PAGEREFToc367111925\h9（3）爱施德的公开市场分销业务：买断商品且具有终端零售能力 PAGEREFToc367111926\h10（4）多品牌运作，降低风险 PAGEREFToc367111927\h11（5）强大的渠道管控能力 PAGEREFToc367111928\h11（6）终端价格管理 PAGEREFToc367111929\h12（7）2023年库存管控失利的主要原因 PAGEREFToc367111930\h12（8）数码零售业务-公开分销业务的延伸 PAGEREFToc367111931\h122、持续增长的亮点 PAGEREFToc367111932\h13（1）公司发展战略规划 PAGEREFToc367111933\h13（2）持续增长的亮点-分销业务，主要关注存货周转率 PAGEREFToc367111934\h13（3）持续增长的亮点-虚拟运营商 PAGEREFToc367111935\h14（4）持续增长的亮点：移动互联网内容-集团子公司彩梦科技 PAGEREFToc367111936\h163、盈利预测 PAGEREFToc367111937\h174、风险因素 PAGEREFToc367111938\h17（1）行业风险 PAGEREFToc367111939\h17（2）分销业务风险 PAGEREFToc367111940\h17（3）零售业务风险 PAGEREFToc367111941\h18一、中国手机分销渠道现状及趋势1、2023年中国智能手机销量状况2023年，中国智能手机销量再创新高，全年累计销量达1.69亿部，同比销量增长130.7%。三星以22.5%的份额独占鳌头。国产品牌机表现不俗：联想、华为、酷派、中兴分别以10.7%、9.9%、9.5%和8.9%占比紧随其后。苹果在华竞争力有所下降，本年度销量占比仅有7.7%。小米手机销量占比分别为4.3%。本年度摩托罗拉、诺基亚、HTC销量滞后，份额均在5.0%以下。市场研究机构AnalysysInternational发布的最新数据显示，2023年第一季度，中国大陆市场共售出9054万部手机，环比增长23.5%，同比增长34%。其中7528万部是智能手机，销量环比增长32.2%，同比增长141.5%。随着智能手机在全球市场地位的逐步提升，中国作为一个巨大的市场，智能手机需求也将日益增减，在未来两年的时间里，中国智能手机销售量将持续高速增长，预计增速将保持在30%以上。2、分销渠道成为竞争关键近年来Iphone、三星快速发展同时中华酷派等国产品牌迅速崛起以及生产能力的提升，尽管市场容量和潜力巨大，但是目前已经出现供过于求的局面，手机产品同质化、价格走低趋势明显，加上渠道本身多元化、集中化等因素影响，渠道的竞争已经是手机竞争的关键所在。目前，国内的手机终端渠道主要可分为四个类别，分别如下3、运营商自有和社会渠道占比IPhone的分销渠道包括运营商渠道、自有渠道、直供渠道以及其他渠道四个部分。在分销渠道的构建上，Apple充分体现了IPhone作为移动通信终端的核心定位，将IPhone产品与运营商的用户获取、增值业务发展、用户忠诚度提高充分结合在一起，确立了以运营商定制渠道为主，以自有渠道、直供渠道为辅的渠道策略。同为国外品牌，三星、摩托罗拉模式与苹果差距较大：三星较为依赖国代层层分销（占60.2%），与运营商则主要采取NFD模式（占24.4%），集采（占15.4%）则主要供应连锁卖场和部分运营商。摩托罗拉则主要依赖集采（占68.2%）和国代（31.0%）。可见，国代和NFD是国外品牌销售主流。国内目前则主要通过国代和运营商、连锁卖场集采两种途径进行销售，二者占比主要取决于手机厂商对渠道的培育。缺乏渠道支持者，如华为，则主要通过集采进行分销（占79.8%）；另一个极端则是深耕渠道的联想，其国代及部分省代分销占比达94.3%。国内手机市场的潜力日益凸现，竞争更加激烈，市场新格局将重新形成。终端战斗的技术差异越来越小的同时，渠道竞争加剧。手机大战归根结底可以看作渠道的争夺。细分公司来看，分销渠道占比变化有三大方向：一是如中兴、华为、酷派等不断将份额让给运营商终端公司，国代整合剩余份额，这样的优势是销量有保证，但利润完全取决于运营商补贴，完全受制于人；二是如联想（华为近年已在大力开拓渠道）、摩托罗拉等不断经营渠道，获取运营商终端公司与渠道国代之间的平衡，这样的优点是厂商可以从国代处获得更高的利润率；三是如三星一样不断扩大NFD比重，让国代利用自身平台、物流资金优势为运营商终端公司做渠道服务，这将是个利薄、量大、稳定的业务。综上所述，未来国代仍可以保证相当比例的传统分销市场以及不断扩大的NFD服务市场。二、标杆分析：爱施德1、爱施德的业务架构和竞争优势（1）爱施德的业务架构（2）公司业绩变化主要来自5个方面手机市场快速增长：一方面，只能手机替换功能及的需求强力，促进手机销量规模增长；另一方面，智能手机销量占比显著提高，推动手机市场销售额快速增长；加强了与国产品牌的合作：保持与三星，苹果等国际品牌合作的同时，积极引入中兴、酷派、OPPO、小米、魅族等一线国产品牌；加大了与运营商的合作力度：公司与运营商，厂商深入合作，集合三方面资源，推出有竞争力的合约及产品，打造多款明星机型；多品牌运作的规模效应显现：随着合作品牌数量的增多，业务规模将哦实现快速增长，而公司人员数量和固定成本无明显增长，人工费用率，日常费率降低，规模效应显现；高度重视库存管理：从2023年三季度起，逐步建立起严格的库存风险监控预警机制，对问题机型进行及时清理，有效避免了存货跌价。（3）爱施德的公开市场分销业务：买断商品且具有终端零售能力公开市场分销业务最大的风险来自于库存风险，爱施德有优于行业的库存管控能力，主要体现在以下三个方面：（4）多品牌运作，降低风险2023：国际：三星、摩托罗拉；国产品牌：酷派；2023：国际：三星、摩托、LG；国产品牌：酷派、华为、小米；2023-2023：国际：三星、索尼；国产品牌：华为、中兴、酷派、联想、魅族、小米、海信、OPPO等。（5）强大的渠道管控能力全面的网络覆盖：覆盖30,000多家以开放渠道为主的零售终端，形成了覆盖全国，深入市、县、乡镇市场的营销服务网络，率先在国内手机分销行业建立一线市场人员手持移动终端实时在线作业的终端管理体系。公司超过10000名的促销人员直接对接约30000万零售终端，其余通过经销商覆盖。全面零售店管理：公司执行以“Sell-Out”为核心的全面零售店管理理念，通过扩大销售终端的有效覆盖、提升零售终端服务水平、加强对终端市场及终端市场人员的管理以及改变销售人员的业绩考核办法等各种方法加强了对终端的管控能力。（6）终端价格管理公司建立了M-PSI系统，对货物采取严格的串码管理、批次管理和先进先出管理模式，并由市场管理人员检查各销售终端的数据录入情况，以确保实时了解终端的实际情况，合理确定价格的调整时间和幅度。公司总部集中统一管理销售政策和销售价格。遍布全国的市场管理人员通过移动终端直接向总部反馈终端价格数据，以保证公司及时了解终端价格政策的执行情况。（7）2023年库存管控失利的主要原因未正确认识到智能手机市场的快速增长，代理的摩托和LG产品为避免更大的损失快速甩库存；企业战略判断存在一定失误；从原来单一品牌组织架构，到多品牌组织架构调整过程中，管理上敏感度不够。（8）数码零售业务-公开分销业务的延伸主要以苹果授权零售店为主；2023年-2023H苹果零售店数量分别为：22、50、68、85、106、115和119家。稳健扩张3C4U新潮数码零售店，AER手机连锁进驻运营商营业厅扩大合作；2、持续增长的亮点（1）公司发展战略规划分销业务：以SAP、CRM系统，爱施德在线B2B平台为基础，推进业务操作信息化，业务拓展网络化，提升运营效率和渠道覆盖效率；进一步优化合作品牌和产品；零售业务：门店优化调整降低成本，同时增加功能类配件产品与运营商合约销售；3C4U新潮数码零售店稳健扩张，AER手机连锁进驻运营商营业厅扩大合作；积极推动o2o模式，加快电子商务业务发展。新业务：致力于成为中国最有价值的移动互联网应用渠道综合服务商；公司正在积极参与转售业务的申请工作，争取获得转售业务牌照，协同已有资源，积极发展转售业务。（2）持续增长的亮点-分销业务，主要关注存货周转率一是坚持渠道下沉，加速四、六线城市扩张。随着新农村建设和城镇化进程的加快，农村市场逐渐被越来越多的企业看重，公司在四、六线城市推进堡垒客户、堡垒店的建立，加速了对四、六线城市的渠道扩张，并与厂家和运营商紧密合作，使得公司在四、六线城市的竞争中占得先机。二是持续深化与运营商的合作，进一步打造运营商服务能力。持续优化和完善运营商业务的组织架构，坚持以渠道能力和终端推广能力为基础，打造产业链组合整体竞争力的核心运营策略，为运营商带来大量的优质合约客户，同时也推动了自身业绩的增长。三是继续优化品牌结构。公司在巩固现有品牌合作、取得优质产品资源的同时，还取得了包括苹果、华为在内的多个国内外知名手机品牌的代理合作资格。通过一系列新品牌的引入与合作，不仅丰富了公司的品牌结构，也降低了以往代理品牌集中可能带来的经营风险。盈利能力主要受存货周转率影响2023年以来，公司季度存货周转率大幅提升，一二季度均维持在3以上，存货平均每月周转一次，与历史最高水平2023Q3基本接近。（3）持续增长的亮点-虚拟运营商公司已进入工信部名单，目前已开始与各大运营商洽谈，有望成为第一批虚拟运营商；中国电信和中国联通进展最快。成为虚拟运营商后的好处在于：1）与手机厂商关系从乙方转为甲方，可以从厂商处获得更好的机型和条件，提高分销业务的盈利能力；2）目前APP主要是预装和售机后的帮助安装，拿到牌照后，业务开展将更加容易；3）增值服务是重点，现在三四级市场几乎不经过PC，直接过渡到智能手机，购物，游戏和视频均通过手机实现，终端的平台价值将越来越重要。中国移动互联网用户扩散速度约是桌面互联网的3倍移动互联网应用市场的入口之争随着智能手机的普及，全球移动应用数量以及移动应用的下载量均呈爆发式增长；2023年12月谷歌电子市场全球下载量突破100亿，苹果APPStore全球下载量突破250亿次，应用总数接近60万。APPs+广告收入已经超过120亿美元。其中，71%为APPs，29%为广告。可见应用下载收入是目前全球移动互联网市场主要的收入来源。利用手机分销切入APP预装业务-发展成为最有价值的移动互联网应用渠道综合服务商低端智能机（1000元以下）由于草根用户缺乏很好的Wifi或3G使用环境，是半开放市场，仍然是预装为王产品体验为后，爱施德在有预装渠道优势的同时保证产品体验，能在中低端智能机赢得市场份额。爱施德利用自身资源可以在厂商和线下零售卖场预装，实现在渠道的两头抓住用户。如果拿到虚拟运营商资格，公司对厂商的溢价能力将大大加强，可以通过为厂商委托运营app商店的模式来实现和厂商的共赢。公司旗下的彩梦科技负责了三星商城的游戏频道，在这方面积累了丰富的经验。爱施德各级渠道拥有大量的促销员，能直接接触到一线客户，这给公司实现线下卖场预装提