2023年证券从业投资基金预测题及答案解析版本

时代学习社区q是一个专门提供计算机类、外语类、资格类、学历类，会计类、建筑类、医学类等教育

信息服务的教育学习交流社区。希望大家本着人人为我,我为人人的服务态度互相信任，互相支持，分享学

习，共同成长，为广大学者发明一个和谐干净、积极向上和有素养的学习交流场合，时代学习社区会由于你们

的到来而更加精彩。

2023年证券从业《投资基金》预测题及答案解析word版本免

费下载

一、单选题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目规定，不

选、错选均不得分）

1.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出（）的特点。

△A.集合理财

B.专业管理AC.组合投资

D.利益共享£2.在我国，基金各当事人的权利义务在（）中约定。AA.基金份额上市

交易公告书

B.招募说明书AC.基金协议

D.基金托管协议

3.1940年，（）颁布了基金法律的典范——《投资公司法》和《投资顾问法》。

A.英国AB.美国AC.瑞士

D.法国4.基金管理人的最重要职责是负责（）。

A.受托资产管理

B.基金资产清算和会计复核AC.基金资产的保管AD.基金资产的投资运作

5.同时以股票、债券为投资对象的基金类型是（）。AA.股票基金AB.债券基金AC.

混合基金AD.货币市场基金8.保本基金提供的保证类型一般不涉及（）。

A.本金保证

B.收益保证ML红利保证3D.风险保证

7.我国货币市场基金可以投资的金融工具不涉及（）。

A.1年以内（含1年）的银行定期存款

B.剩余期限在397天以内（含397天）的债券

C.信用等级较高的可转换债券AD.剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券

8.ETF一般采用（）的投资策略。&A.完全积极式

B.完全被动式

C.被动式和积极式相结合AD.被动式和积极式相交替

9.基金募集失败，（）应承担法定责任。

A.投资者AB.基金托管人4c.基金管理人

D.基金注册登记机构

10.封闭式基金协议生效的条件之一是基金份额总额要达成核准规模的（）以上。AA.6

0%AB.70%AC.80%

D.90%

一、单选题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目规定，

不选、错选均不得分）

1.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出（）的特

点。

A.集合理财

B.专业管理

C.组合投资

D.利益共享

2.在我国，基金各当事人的权利义务在（）中约定。

A.基金份额上市交易公告书

B.招募说明书

C.基金协议

D.基金托管协议

3.1940年，（）颁布了基金法律的典范一一《投资公司法》和《投资顾问法》。

A.英国

B.美国

C.瑞士

D.法国

4.基金管理人的最重要职责是负责（）。

A.受托资产管理

B.基金资产清算和会计复核

C.基金资产的保管

D.基金资产的投资运作

5.同时以股票、债券为投资对象的基金类型是（）。

A.股票基金

B.债券基金

C.混合基金

D.货币市场基金

6.保本基金提供的保证类型一般不涉及（）。

A.本金保证

B.收益保证

C.红利保证

D.风险保证

7.我国货币市场基金可以投资的金融工具不涉及（）。

A.1年以内（含1年）的银行定期存款

B.剩余期限在397天以内（含397天）的债券

C.信用等级较高的可转换债券

D.剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券

8.ETF一般采用（）的投资策略。

A.完全积极式

B.完全被动式

C.被动式和积极式相结合

D.被动式和积极式相交替

9.基金募集失败，（）应承担法定责任。

A.投资者

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金注册登记机构

10.封闭式基金协议生效的条件之一是基金份额总额要达成核准规模的（）以上。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

1L在二级市场的净值报价上,ETF每（）发布一次基金份额参考净值（IOPV）。

A.15秒

B.30秒

C.1分钟

D.1小时

12.巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

13.基金管理公司独立董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的1/3。

A.3

B.4

C.5

D.6

14.基金管理公司的督察长由（）聘任。

A.总经理

B.董事会

C.独立董事

D.基金份额持有人大会

15.对于成长型的股票，（）是最常用的辅助估值工具。

A.市盈率

B.市净率

C.钞票流折现

D.每股盈余成长率

16.基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是（）.

A.签署基金协议阶段

B.基金募集阶段

C.基金运作阶段

D.基金终止阶段

17.开放式基金的申购与赎回的资金清算属于（）o

A.交易所交易资金清算

B.全国银行间债券市场交易资金清算

C.场外资金清算

D.场内资金清算

18.基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保

证得到全面贯彻执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的

（）原则。

A.有效性

B.独立性

C.及时性

D.审慎性

19.证券投资基金市场营销涉及的内容不涉及（）。

A.营销程序规范

B.目的客户拟定

C.营销组合设计

D.营销过程管理

20.（）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。

A.邮寄服务

B.自动传真、电子信箱与手机短信

C.“一对一”专人服务

D.座谈会

21.基金销售的（）反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。

A.专业性

B.服务性

C.连续性

D.合用性

22.目前，我国证券投资基金管理费按（）计提。

A.日

B.周

C.月

D.季

23.QDII基金份额净值应当在（）披露。

A.估值日所在周末

B.估值日当天

C.估值日次口

D.估值日后2个工作日内

24.如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计人基

金损益。

A.大于

B.小于

C.等于

D.小于或等于

25.下列基金类别中，（）的管理费率最高。

A.证券衍生工具基金

B.货币市场基金

C.股票基金

D.债券基金

26.基金会计必须以（）为会计核算主体。

A.所管理的所有基金

B.所管理的每只基金

C.所投资的上市公司

D.公司自身资产

27.当估值或份额净值计价错误达成（）,基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.05%

B.0.15%

C.0.25%

D.0.50%

28.投资收益是指基金经营活动中因（）等而实现的收益。

A.持有钞票

B.持有银行存款

C.买卖股票

D.持有结算备付金

29.基金卖出股票按照（）的税率征收证券（股票）交易印花税。

A.3%o

B.l.5%o

C.1%0

D.0.5%。

30.下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是（）。

A.一般来说，假如基金份额变动较大,会对基金管理人的投资有不利影响

B.假如基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定

C.假如基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定

D.假如基金持有人中机构投资者较多，表白机构比较认可该基金的投资

31.下列不属于基金信息披露的作用的是（）.

A.有助于投资者的价值判断

B.有助于消除证券市场的系统性风险

C.有助于防止利益输送

D.有助于提高证券市场的效率

32.我国法律对基金信息披露的规范重要体现在（）中。

A.《证券法》

B.《证券投资基金法》

C.《基金信息披露管理办法》

D.《证券投资基金信息披露指引》

33.QDH基金投资金融衍生品，在基金协议、招募说明书中特殊披露规定不涉及（）。

A.拟投资的衍生品种及其基本特性

B.拟采用的组合避险

C.有效管理策略及采用的方式、频率

D.投资预期收益

34.基金半年度报告的披露时间为每个基金会计年度前6个月结束后（）日内。

A.15

B.30

C.60

D.90

35.存续期募集信息披露重要是指开放式基金在基金协议生效后每（）个月披露一次更新的

招募说明书。

A.3

B.6

C.9

D.12

36.基金管理公司的设立须经（）批准。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国银监会

37.对在6个月内一一被出具监管警示函仍未改正的销售机构,在分发或公布基金宣传推介

材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起一一日后，方可使用。（）

A.连续两次;5

B.连续三次;5

C.连续两次；10

D.连续三次；10

38.督察长应在知悉也许影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）

个工作日内向中国证监会报告。

A.1

B.3

C.5

D.7

39.基金监管在内容上重要涉及的三个方面不涉及（）。

A.对基金份额持有人的监管

B.对基金服务机构的监管

C.对基金运作的监管

D.对基金高级管理人员的监管

40.马柯威茨的《证券组合选择》发表于（）年。

A.1948

B.1950

C.1952

D.1955

41.投资者为实现投资目的所遵循的基本方针和基本准则是（）o

A.证券投资政策

B.个股研究报告

C.行业研究报告

D.投资组合业绩评估报告

42.假如投资者是风险规避者，其无差异曲线的特性是（）。

A.负斜率，下凸

B.负斜率，上凸

C.正斜率，上凹

D.正斜率，下凹

43.关于资本市场线，下列叙述错误的是（）。

A.资本市场线反映的是有效资产组合的盼望收益率与风险限度之间的关系

B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的盼望收益与风险限度之问的关

系

C.资本市场线反映的是瓷产组合的盼望收益率与其所有风险问的依赖关系

D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合

44.考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的盼望收益率为16.4%,对因素1的贝塔值

为1.4,对因素2的贝塔值为0.8,因素1的风险溢价为3%,无风险利率为6%,假如不

存在套利机会，那么因素2的风险溢价为（）。

A.2%

B.3%

C.4%

D.7.75%

45.采用（）时，股价上升时则买入股票，股价下跌时则卖出股票。

A.战略性资产配置策略

B.恒定混合策略

C.战术性资产配置策略

D.投资组合保险策略

46.恒定混合策略的支付模式是（）o

A.直线

B.凹型

C.凸型

D.波浪线

47.影响投资者风险承受能力和收益规定的因素通常不涉及（）。

A.投资者的年龄

B.资产负债状况

C.财务变动状况

D.投资者的性别

48.一般来说，情景综合分析法的预测期间为（）。

A.6-12个月

B.1-2年

C.3-5年

D.5-8年

49.下列关于有效市场的论述中,说法对的的是（）。

A.在弱势有效市场中，证券价格充足反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息,

投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益

B.在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获

得超额回报

C.20世纪60年代，美国经济学家哈里•马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论

D.在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益

50.按照道氏理论，以下说法中对的的是（）。

A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成

B.开盘价最重要

C.交易量与价格没有关系

D.证券市场价格波动由重要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成

51.股票投资风格分类体系的标准不涉及（）。

A.公司规模

B.股票价格行为

C.公司成长性

D.股票的风险特性

52.在（）中，技术分析将无效。

A.弱势有效市场

B.无效市场

C.半强势有效市场

D.强势有效市场

53.某债券面值100元，年票面收益率10%,到期一次还本付息，当前债券全价为100元，剩

余期限整2年，则该债券到期收益率为（）。

A.9.5%

B.10.5%

C.15%

D.15.6%

54.（）是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。

A.麦考莱久期

B.基点价格值

C.价格变动收益率值

D.修正久期

55.债券投资者面临的重要风险是（）。

A.赎回风险

B.经营风险

C.利率风险

D.购买力风险

56.积极的债券组合管理策略不涉及（）。

A.水平分析

B.多重负债下的组合免疫策略

C.债券互换

D.应急免疫

57.基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近（）年表现的衡量。

A.1

B.2

C.3

D.5

58.关于三大经典风险收益率调整方法与CAPM模型之间的关系，下列说法对的是（）。

A.夏普指数并非以CAPM为基础

B.詹森指数并非以CAPM为基础

C.特雷诺指数并非以CAPM为基础

D.三种指数均以CAPM为基础

59.假设在20个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8个季度则出现下跌。在股

票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有10个;在股票市场出现下跌的季度中，择

时损益为正值的季度数为6个，该基金的成功概率为（）。

A.58.33%

B.68.33%

C.75%

D.83.33%

60.基金绩效奉献（归因或归属）分析是为了找出导致基金收益率与（）之间收益差别的因

素。

A.基金净值收益率

B.特雷诺比率

C.基准组合收益率

D.夏普比率

二、多选题（共60题40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题0.5分。以

下备选项中有两项或两项以上符合题目规定，多选、少选、错选均不得分）

61.（）是直接投资工具，筹集的资金重要投向实业领域。（1分）

A.股票

B.债券

C.公司型基金

D.契约型基金

62.证券投资基金在我国的作用重要涉及（）»

A.为中小投资者拓宽投资渠道

B.提高投资者的投资回报

C.优化金融结构，促进经济增长

D.促进证券市场的稳定和健康发展

63.证券投资基金市场服务机构涉及（）•

A.基金销售机构

B.基金投资征询公司

C.证券交易所

D.基金评级公司

64.依据基金运作方式的不同，可以将基金分为（）。（1分）

A.封闭式基金

B.契约型基金

C.开放式基金

D.公司型基金

65.基金份额持有人享有的权利涉及（）。

A.分享基金财产收益

B.参与分派清算后的剩余基金财产

C.按照规定规定召开基金份额持有人大会

D.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

66.公募基金重要具有的特性有（）。

A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集时象不同定

B.投资金额规定低，适宜中小投资者参与

C.重要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户

D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

67.成长型基金的重要投资对象涉及（）o

A.有较大升值潜力的公司股票

B.新兴行业股票

C.大盘蓝筹股

D.政府债券和公司债

68.1OF与ETF之间的区别体现在（）。（1分）

A.申购、赎回的标的不同

B.申购、赎回的场合不同

C.基金投资策略不同

D.对申购、赎回限制不同

69.目前我国货币市场基金可以投资的金融工具涉及（）。（1分）

A.1年以内的银行定期存款8.可转换债券

C.期限在1年以内的央行票据

D.剩余期限在397天以内的浮动利率债券

70.基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有（）。

A.基金上市交易草案

B.基金协议草案

C.基金托管协议草案

D.招募说明书草案

71.折（溢）价率反映（）之间的关系。

A.开放式基金份额净值

B.封闭式基金份额净值

C.基金份额面值

D.二级市场价格

72.上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的（）。

A.9:00-11:OO

B.9：30—11:30

C.13:00-15：00D.13：00—15：00

73.ETF交易中，办理场外钞票认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是（）

的乘积。

A.认购价格

B.认购份额

C.1-认购费率

D.1+认购费率

74.关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述对的的有（）0

A.研究发展部提出研究报告

B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划

C.基金投资部制定投资组合的具体方案

D.风险控制委员会提出风险控制建议

75.基金管理公司的机构设立涉及（）。

A.投资管理部门

B.风险管理部门

C.市场营销部门

D.基金运营部门

76.基金管理公司制定内部控制制度的原则有（）。（1分）

A.合法、合规性原则

B.全面性原则

C.审慎性原则

D.适时性原则

77.基金管理公司向特定对象提供征询服务，不得有下列（）行为。

A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益

B.承诺投资收益

C.通过广告等公开方式招揽投资征询客户

D.代理投资征询客户从事证券投资

78.关于基金财产保管的基本规定，下列说法对的的有（）。

A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开

B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消

C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利

D.与投资征询客户约定分享投资收益或者分担投资损失

79下列各项属于基金托管人内部控制原则的有（）。

A.合法性原则

B.完整性原则

C.灵活性原则

D.审慎性原则

80.基金财产不得用于下列（）投资或者活动。（1分）

A.承销证券

B.向别人贷款

C.投资股票

D.向别人提供担保

81.下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有（）.（1分）

A.银行存款账户

B.结算备付金账户

C.上海证券交易所证券账户

D.深圳证券交易所证券账户

82.交易所资金清算涉及（）。（1分）

A.增发新股的资金清算

B.股票、债券买卖的资金清算

C.申购新股的资金清算

D.回购交易的资金清算

83.基金托管人对基金管理人复核的财务报表有（）。

A.基金资产负债表

B.基金经营业绩表

C.基金收益分派表

D.基金净值变动表

84.基金营销的微观环境指与公司关系密切、可以影响公司服务顾客的能力的各种因素,

重要涉及（）。

A.人口

B.客户

C.公众

D.竞争对手

85.基金客户服务方式涉及（）。

A.电话服务中心

B.邮寄服务

C.“一对一”专人服务

D.讲座、推介会和座谈会

86.开放式基金的费用重要涉及（）。

A.管理费

B.托管费

C.申购费和赎回费

D.连续销售服务费

87.关于证券投资征询机构申请基金代销业务资格应当具有的条件，下列说法错误的有

（）。（1分）

A.最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚

B.注册资本不低于3000万元人民币，儿1.必须为实缴货币资本

C.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具有从事3年以上基金业务

或者5年以上证券、金融业务的工=作经历

D.连续从事证券投资征询业务3个以上完整会计年度

88.下列各项属于我国基金销售渠道的有（）。（1分）

A.证券公司

B.独立的理财顾问

C.商业银行

D.基金超市

89.后台管理系统应当具有的功能有（）»

A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能

B.交易清算、资金解决的功能

C.提供投资资讯功能

D.对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能

90.关于QDH基金份额净值的计算和披露，下列说法对的的有（）。（I分）

A.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算

并披露

B.基金份额净值应当在估值日次日披露

C.基金份额净值应当以人民币或美元等重要外汇货币单独或同时计算并披露

D.基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映

91.基金销售过程中由投资者自己承担的费用涉及（）。

A.基金申购费

B.基金赎回费

C.基金转换费

D.基金托管费

92.基金的会计核算对象涉及（）的核算。

A.投资类

B.负债类

C.资产负债共同类

D.损益类

93.持有证券的上市公司行为的核算涉及（）等公司行为的核算。

A.新股

B.红股

C.红利

D.配股

94.与基金利润有关的财务指标涉及（）o

A.本期利润

B.毛利润

C.期末可供分派利润

D.未分派利润

95.我国对（）买卖基金的差价收入必须征收营业税。（1分）

A.银行

B.非银行金融机构

C.个人投资者

D.非金融机构

96.下列属于基金信息披露严禁行为的有（）。

A.对基金业绩进行预测

B.违规承诺收益

C.诋毁其他基金管理人

D.登载基金过往业绩

97.基金信息披露的实质性原则涉及（）。

A.真实性原则

B.准确性原则

C.规范性原则

D.及时性原则

98,下列各项中不属于ETF相关信息披露义务人应遵守业务规则有（）。

A.《上海证券交易所证券投资基金上市规则》

B.《交易型开放式指数基金业务实行细则》

C.《上市开放式基金业务规则》

D.《上市开放式基金业务指引》

99.基金财务报表附注的披露内容重要涉及（）。

A.基金基本情况

B.会计报表的编制基础

C.关联方关系及其交易

D.金融工具风险及管理

100.QDII基金在披露相关信息时，下列说法对的的有（）0

A.可同时采用中、英文，并以英文为准

B.可单独或同时以人民币、美元等重要外汇币种汁算并披露净值信息

C.当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性

D.QDH基金应至少每周计算并披露一次净值信息

101.商业银行在（）等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证豁会申请基金代销业

务资格。

A.组织结构

B.治理机构与内部控制

C.信息系统建设

D.业务管理制度

102.在我国，货币市场基金不得投资于（）。（1分）

A.流通受限的证券

B.股票

C.可转换债券

D.剩余期限不超过397天的债券

103.关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有（）。

A.具有3年以上金融、法律或者财务的工作经历

B.有履行职责所需要的时间

C.最近5年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业

务联系或者利益关系的机构任职

D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职

104.下列属于基金业委员会重要职责的有（）。（1分）

A.调查、收集、反映业内意见和建议

B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则

C.负责基金业务数据记录分析

D.研究、论证业内相关政策与方案

105.关于无差异曲线，下列表述对的的有（）。（1分）

A.无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线

B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意限度相同

C.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意限度不同

D.无差异曲线的位置越低，其上的投资组合带来的满意限度就越高

106.完全不相关的证券A和证券B,其中证券A标准差为40%,盼望收益率为16%,证券

B的标准差为30%,盼望收益率为12%,假如证券组合P为50%A+50%B,则下列叙述对的的

有（）。

A.证券组合P为最小方差证券组合

B.最小方差证券组合为64%A+36%B

C.最小方差证券组合为36%A+64%B

D.最小方差证券组合的方差为5.76%

107.BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，涉及（）。

A.反映性偏差

B.估计性偏差

C.选择性偏差

D.保守性偏差

108.投资者在进行资产配置时重要考虑的因素有（）。

A。影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素

B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素

C.资产的流动性特性与投资者的流动性规定相匹配的问题

D.投资期限和税收考虑

109.按照范围不同，资产配置可分为（）。（1分）

A.全球资产配置

B.股票、债券资产配置

C.行业风格资产配置

D.资产混合配置

110.关于动态资产配置策略，下列叙述对的的有（）。

A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增长投

资组合价值的积极战略

B.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

C.动态资产配置的目的在于，在不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期

报酬

D.大多数动态资产配置过程一般具有相间原则和结构，但实行准则各不相同］

111.目前国际应用较多的基本分析方法重要有（）。（1分）

A.权益资本比率

B.股利贴现模型

C.低市盈率

D.内含报酬率

112.假如基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目的股票价格指数的成分股数目,

其可以使用（）来构造具体的投资组合。

A.市值法

B.分层法

C.成本法

D.收益法

I13.关于简朴型悲观投资策略，下列说法对的的有（）。

A.具有交易成本最小化的优势

B.具有管理费用最小化的优势

C.放弃了从市场环境变化中获利的也许

D.合用于投资者偏好变化较大的情形

114.按公司成长性分类，股票可分为（）。

A.非增长类股票

B.稳定类股票

C.增长类股票

D.周期类股票

115.悲观的债券组合管理策略不涉及（）。（1分）

A.指数化投资策略

B.债券互换

C.满足单一负债规定的投资组合免疫策略

D.应急免疫

116.在分层抽样法中，一些最常用的特性涉及（）•

A.偿还期限

B.票息

C.修正期限

D.发行主体的类别

117.关于凸性，下列说法对的的有（）。（1分）

A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表达，这条曲线的曲率

就被称作债券的凸性

B.凸性的作用在于可以填补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏

感限度

C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资

D.当预期利率波动较大时，较高的凸性有助于投资者提高债券投资收益

118.基金组合表现自身的衡量不考虑（）的不同对基金组合表现的影响。

A.投资目的

B.投资范围

C.投资约束

D.组合风险

119.一个良好的基准组合应具有特性的涉及（）。

A.明确的组成成分

B.可实际投资的

C.事后拟定的

D.可衡量的

120.（）指数给出的是单位风险的超额收益率。（1分）

A.道―琼斯

B.夏普

C.特雷诺

D.詹森

三、判断题（共60题，每小题0.5分，共30分。对的的用A表达，错误的用B表达，不选、

错选、放弃均不得分）

121.目前，我国封闭式基金的存续期大多在2023左右。（）、

122.在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任,也可以由其他

金融机构担任。（）

123.一般情况下，基金的收益与风险限度都高于银行存款。（）

124.目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。（）

125.指数基金通常采用积极积极的投资策略。（）

126.保本基金常见的保本比例介于80%〜100%之问。（）

127.根据中国证监会对基金类别的划分标准,80%以上的基金资产投资于货币市场工具的

为货币市场基金。（）

128.已实现收益能很好地反映基金的经营成果。（）

129.基金账户只能用于基金的认购及交易。（）

130.与封闭式基金不同，国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起

3个月内作出核准或者不予核准的决定。（）

13LQDH基金申购、赎回中，基金管理公司会在T+1日内对该申请的有效性进行确认。T

日提交的有效申请，投资者应在T+2Et到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查

询申请的确认情况。（）

132.基金管理人必须以投资者的利益为最高利益。（）

133.投资部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。（）

134.对于价值型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。（）

135.内部控制机制是指公司的内部组织结构及其互相之间的运作制约关系。（）

136.托管业务准入条件中规定，基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披

露等业务的执业人员应不少于5人，并具有证券从业资格。（）

137.根据我国法律、法规的规定，基金资产托管业务或者托管人承担的职责重要涉及资产保

管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。（）

138.基金投资运作中，关键在于投资决策。投资研究对基金投资绩效的影响有限。（）

139.基金的开户资料属于基金托管人负责保管的重要文献。（）

140.专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其重要出资人的注册资本应不低于2023万

元人民币。（）

141.出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者合用优惠费率,可以不进行公

告。（）

142.从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格。（）

143.系统运营数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存

2023o（）

144.基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、公开性和灵活性原则。（）

145.基金采用的估值方法不需要在募集文献中公开披露。（）

146.初次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股

票的市价估值。（）

147.计提基金管理费时，基金规模越大，基金管理费费率越低。（）

148.基金会计期间划分一般以月为单位。（）

149.投资于衍生品的QDJ［基金，应当在每个工作日计算并披露基金份额净值。（）

150.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入资本公积。（）。

151.未分派利润将转入下期分派。（）

152.对证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。（）

153.基金利润分派不得低于基金净利润的95%。（）

154.QDH基金变更境外托管人时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中

予以说明。（）

155.致使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披露中严格

严禁的行为。（）

156.完整性原则是基金信息披露最主线、最重要的原则。（）

157.涉及重大事件揭示时，半年度报告只须披露支付给聘任会计师事务所的报酬。（）

158.证券交易所对基金投资行为的监控就是指对证券投资基金在证券市场的投资行为进行

监控。（）

159.基金管理公司不可以设立分公司。（）

160.基金管理行业的最大特点是自有资产雄厚，投资广泛。（）

161.基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金。（）

162.货币市场基金投资于同一一公司发行的短期公司债券的比例，不得超过基金资产净值

的20%。()

163.证券组合管理的控制过程通常涉及以下四个基本环节：拟定证券投资政策、进行证券

投资分析、组建证券投资组合、证券组合业绩评估。（）

164.证券组合收益率只取决于各个证券的投资收益率。（）

165.套利定价模型表白，在市场均衡状态下，证券或组合的盼望收益率与它所承担的因素风

险无关。（）

166.BSV模型将投资者分为有信息与无信息两类。（）

167.从配置策略上，资产配置的重要类型可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合

保险策略和动态资产配置策略等。（）

168.一般f青况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最重要因素（）

169.动态资产配置的目的在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期

报酬，这与风险与收益匹配的原则互相矛盾。（）

170.以技术分析为主,辅以基本分析，是目前投资策略的主流。（）

171.加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，它与积极

型股票投资策略之间的区别不大。（）

172.跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。（）

173.在开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价中，道氏理论认为开盘价最为重要。（）

174.一般情况下，久期越大,债券的价格波动性就越大。（）

175.当投资者对未来的钞票流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略。（）

176.购买力风险是指钞票流再投资时面临的利率变动的风险。（）

177.基金业绩长期衡量通常将考察期设定在5年（含）以上。（）

178.几何平均收益率已成为衡量基金收益率的标准方法。（）

179.具有择时能力的基金经理一般在熊市时减少钞票头寸或提高基金组合的B值。（）

180.在对基金绩效进行评价时，应考虑风险对基金绩效的影响。（）

答案与解析

一、单选题（共60题，每题5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目规定，不

选、错选均不得分）

1.【答案】A

【解析】证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财

产,由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、

风险共担的集合投资方式。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投

资，表现出一种集合理财的特点。

2.【答案】C

【解析】我国的证券投资基金依据基金协议设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管

人是基金的当事人。我国目前设立的基金均为契约型基金。契约型基金依基金投资者、基金

管理人、基金托管人之间所签署的基金协议而设立，基金投资者的权利重要体现在基金协议

的条款上，而基金协议条款的重要方面通常由基金法律来规范。

3.【答案】B

【解析】1940年，美国颁布《投资公司法》和《投资顾问法》，以法律形式明确基金的运作

规范，严格限制各种投资活动，为投资者提供了完整的法律保护，并成为其他国家制定相关

基金法律的典范。

4【答案】D

【解析】我国的证券投资基金依据基金协议设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管

人是基金的当事人。其中，基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最重要职责

就是按照基金协议的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争

取最大的投资收益。

5【答案】C

【解析】混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实

现收益与风险之间的平衡。

6.【答案】D

【解析】保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少可以获得

投资本金或一定回报的证券投资基金。境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有

本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。

7.【答案】C

【解析】按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金可

以进行投资的金融工具重要涉及：①钞票；②1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单;

③剩余期限在397天以内（含397天）的债券;④期限在1年以内（含1年）的债券回购;⑤期

限在1年以内（含1年）的中央银行票据;⑥剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证

券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。

8.【答案】B

【解析】ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它通常采用完

全被动式管理方法，以拟合某一指数为目的。

9.【答案】C

【解析】封闭式基金募集期限届满，基金不满足有关募集规定的，基金不能成立。基金募集

失败，基金管理人应承担下列责任：①基金管理人以固有的财产承担因募集行为而产生的债

务与费用；②在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存

款利息。

10.【答案】C

【解析】封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达成核准规模的80%以上，并且基金份额持

有人人数达成200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机

构验资。自收到验资报告之日起10日内,向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金

备案手续，刊登基金协议生效公告。

11.【答案】A

【解析】证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，

计算并每15秒发布一次基金份额参考净值（IOPV）,供投资者交易、申购、赎回基金份额

时参考。

12.【答案】B

【解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时,为巨额赎回。单个开放目

的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当天发

生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。

13。【答案】A

【解析】基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少

于董事会人数的1/3。

14.【答案】B

【解析】督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的，高

级管理人员。督察长由总经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事批准。督察长负

责组织指导公司监察稽核工作。督察长履行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业

务环节。

15.【答案】D

【解析】对股票投资价值的估值，最常使用四种估值方法，分别为市盈率(PE)、市净率(PB)、

钞票流折现①CF)以及经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润(EV/EBIT-oa)。对特定的

价值型股票，也会采用股息率的方法。对于成长型的股票,每股盈余成长率则是最常用的辅助

估值工具。

16.【答案】B

【解析】以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序,在托管银行内部的基金托管业务流

程重要分为四个阶段:①签署基金协议，是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；②基金

募集，是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段;③基金运作阶段。是基金托管人全面行

使职责的重要阶段；④基金终止阶段，是基金托管人尽责的善后阶段。

17.【答案】C

【解析】基金的资金清算依据交易场合的不同分为交易所交易资金清算、全国银行问市场交

易资金清算和场外资金清算三部分。其中,场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场

之外所涉及的资金清算，涉及申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与

赎回等的资金清算。

18.【答案】A

【解析】基金托管人内部控制的原则涉及合法性原则、完整性原则、及时性原则、审慎性原

则、有效性原则、独立立性原则。其中，有效性原则是指内部控制制度应根据国家政策、法

律及经营管理需要适时修改完善，并保证得到全面贯彻执行，不得有任何空间、时限及人员

的例外。

19.【答案】A

【解析】基金市场营销的内容涉及目的市场与客户的拟定、营销环境的分析、营销组合的设

计、营销过程的管理等四个方面。

20.【答案】C

【解析】我国目前的基金客户服务方式涉及:电话服务中心;邮寄服务;自动传真、电子信箱与

手机短信；“一对一”专人服务；互联网的应用;媒体和宣传手册的应用;讲座、推介会和座

谈会。其中，“一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个

性化的服务。基金管理人一般会为此类大额投资者安排较固定的投资顾问，从开放式基金销

售前就开始“一对一”的服务，并贯穿售前、售中和售后全过程。由于配有专人，这部分客

户通常能得到更充足和更及时的有效信息，享受到更便捷、更完善的服务。

21.【答案】D

【解析】基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中,应注意根据基金投资人的风险承受

能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人，即基金销售的合用性。

这反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资者利益优先的原则，也

是监管机构对基金销售的规定。

22.【答案】A

【解析】目前,我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净

值的一定比例逐日计提，按月支付。

23.【答案】D

【解析】根据《关于实行〈合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法〉有关问题的告

知》规定，基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

24.【答案】A

【解析】基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，涉及审计费、

律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

按照有关规定，发生的这些费用假如影响基金份额净值小数点后第5位的，

即发生的费用大于基金净值十万分之一,应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费

用假如不影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用小于基金净值十万分之一，应于

发生时直接计入基金损益。

25.【答案】A

【解析】基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。题目中的四个选项中,A项

证券衍生工具基金的风险最大，其管理费率最高。

26.【答案】B

【解析】基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基

金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设立资金划拨、

账簿记录等方面互相独立。

27.【答案】D

【解析】基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的辨认及应急方案。当估值或份额净

值计价错误实际发生时,基金管理公司应立即纠正,及时采用合理措施防止损失进一步扩大。

当基金份额净值计价错误达成或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理公司应及时向监管

机构报告。当计价错误达成0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

28.【答案】C

【解析】投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差

价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关掳益，如卖出或放

弃权证、权证行权等实现的损益。

29.【答案】C

【解析】根据财政部、国家税务总局的规定，从2023年9月19日起,基金卖出股票时按照

1%。的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

30.【答案】C

【解析】对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动,基金在定期报告中一

般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构

的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可限度。一般来说，假如基磴份额变动较大，则

会对基金管理人的投资有不利影响.反之则有助于基金投资的稳定。假如基金持有人中个人

投资者较多，则该基金的规模相对会稳定；反之则基金规模不太稳定。但假如基金持有人中

机构投资者较多，表白机构比较认可该基金的投资。

31.【答案】B

【解析】基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一

系列环节中,依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。基金信息披露的作用涉及:①有

助于投资者的价值判断；②有助于防止利益冲突与利益输送;③有助于提高证券市场的效率;

④有效防止信息滥用。

32.【答案】B

【解析】我国基金信息披露制度体系可分为国家法律、部门规章、规范性文献与自律性规则

四个层次。其中我国法律对基金信息披露的规范重要体现在2023年6月1日起施行的《证

券投资基金法》中。《证券投资基金法》对公开披露基金信息的重要原则、重要文献、公开

披露基金信息的严禁性行为都做了明确的规定。

33.【答案】D

【解析】QDH基金协议、招募说明书中的特殊规定涉及境外投资顾问和境外托管人信息、

投资交易信息、投资境外市场也许产生的风险信息。其中，投资交易信息如QDII基金投资

金融衍生品,应在基金协议、招募说明书中具体说明拟投资的衍生品种及其基本特性、拟采

用的组合避险、有效管理策略及采用的方式、频率。如QDI1基金投资境外基

金,应披露基金与境外基金之间的费率安排。

34.【答案】C

【解析】基金管理人应当在上半年结束之日起60日内,编制完毕基金半年度报告，并将半年

度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上。

35.【答案】B

【解析】基金募集信息披露可分为初次募集信息披露和存续期募集信息披露。其中,存续期

募集信息披露重要指开放式基金在基金协议生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。由

于开放式基金不是一次募集完毕的，而是在其存续期间不断进行申购、赎回,这就需要针对

潜在的基金投资者披露与后续募集期间相相应的基金募集、运作信息。

36.【答案】A

【解析】设立基金管理公司应经中国证监会批准。设立基金管理公司必须在股东资格、公司

章程、注册资本、从业人员资格、内部控制、组织机构、营业场合等方面符合《证券投资基

金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》规定的条件，同时向中国证监会提交书面申请。

37【答案】C

【解析】当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料、实际宣传推介材料和上报材料不一致

及出现其他违规情形时，中国证监会及其证监局将根据违规限度依法采用行政监管或行政处

罚措施，涉及:提醒销售机构改正；出具监管警示函;对在6个月内连续两次被出具监管警示函

仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介前，应事先将材料报送中国证监会，报送

之日起10日后，方可使用；责令销售机构整改、暂停办理相关业务、备案调查；对直接负

责的基金销售机构高级管理人员和其他直接负责人员，采用监管谈话、出具警示函、记入诚

信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施，或建议销售机构免

去有关高管人员的职务。

38.【答案】B

【解析】法律规定，当出现也许影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的情形之一

时，督察长应在知悉该信息之13起3个工作日内向中国证监会报告。

39.【答案】A

【解析】建立健全基金监管体系，既是我国基金业规范运作的客观规定，也是我国基金业快速、

健康发展的重要保证。中国证券监督管理委员会在对我国基金的监管上负有最重要韵责任。

基金监管在内容上重要涉及到对基金服务机构的监管、对基金运作的监管以及对基金高级管

理人员的监管三个方面。

40.【答案】C

【解析】1952年，哈理•马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文。这篇著名的

论文标志着现代证券组合理论的开端。

41.【答案】A

【解析】证券投资政策是投资者为实现投资目的应遵循的基本方针和基本准则，涉及拟定投

资目的、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采用