医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座

Agenda營運資金現金管理有價證券管理應收帳款管理存量管理短期融資管理医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第1页第一節營運資金一、營運資金意義二、營運資金種類三、營運資金融資政策医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第2页一、營運資金意義營運資金(WorkingCapital)流動資產:現金,有價證券,應收帳款,存貨流動負債:應付帳款,應付票據,其它短期借款WorkingCapital=CurrentAssets–CurrentLiabilities医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第3页二、營運資金種類永久性營運資金暫時性營運資金特別性營運資金医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第4页三、營運資金融資政策保守型:醫院以永久性資金如長期負債及權益資金,來融通永久性資產及部分或全部之暫時性流動資產,此法很穩健,但資金成本很高。中庸型:此法又稱對沖法,依照資產屬於永久性及暫時性,分別安排適當資金來源。積極型:以長期負債及權益來融通固定資產及部分永久性流動資產,並同時舉借短期負債支應部分永久性流動資產及暫時性資金需求,此法安全性較低,但資金成本相對較節省。医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第5页医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第6页医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第7页医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第8页四、營運資金管理內容現金管理有價證券管理應收帳款管理存貨管理短期融資管理医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第9页第二節現金管理一、持有現金動機二、最正确現金餘額模式

(一)確定模式──包默模式(BaumolModel)圖4-4包默最適現金餘額模式此模式基本假設為醫院現金流量是確定,亦即現金流入只發生在每一規劃期起始點,現金流出以固定速率流出.医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第10页※最正确現金餘額:總成本為最低時。医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第11页總成本=機會成本+交易成本

TC=(C/2)i+F(T/C)C:每年現金餘額;T:每年現金總需求;F:每次交易成本医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第12页範例:

假設醫院預計每个月現金需求為2,000,000元,每次轉換有價證券固定成本為100元,且有價證券年利率為12%,試問醫院之最正确現金持有量為多少?医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第13页(二)隨機模式─米勒奧爾模式(Miller-OrrModel)RP:最正确現金持有量/b:現金與有價證券轉換成本i:利率/σ:現金持有量標準偏差UL:最高現金持有量/LL:最低現金持有量医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第14页範例:

假設醫院限制銀行活存戶頭現金餘額隨時都不能低於5000元,但現金餘額可隨機波動,有價證券市場利率為12%,現金與有價證券轉換成本為45,現金流量每個月標準偏差為300元,試利用米勒奧爾現金管理模式求算最適現金持有量.医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第15页

三、現金轉換循環加速現金流入延緩現金支出減少資金積壓四、現金管理技術現金預算現金流量同时化管理浮動差額医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第16页ABCDD=A+B-C医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第17页第三節有價證券管理一、持有有價證券理由二、有價證券種類國庫券(短期債券)定时存單(以特定利率支付利息之證券)商業本票(交易性及融資性商業本票)銀行承兌匯票股票

三、影響有價證券選擇原因医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第18页第四節應收帳款管理一、醫院應收帳款來源二、應收帳款內容解析医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第19页医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第20页第五節存量管理一、存量管理意義二、存量管理目标三、存貨攸關成本訂購成本(OrderingCost)持有成本(HoldingCost)缺貨成本

(StockOutCost)品質成本(QualityCost)医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第21页四、存量管理技術(一)訂購點系統医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第22页OrderingPointSystem訂購點數量=備運時間*每日耗用量+安全存量安全存量=最長前置期間*最大耗用量-正常前置期間*正常耗用量医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第23页(二)經濟訂購量（EOQ）医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第24页EconomicOrderQuantity;EOQ經濟訂購量模型應用假設:

1.物料耗用量為已知數,且天天耗用率均相等

2.訂購物料一次全數到達

3.不允許缺貨情況

4.訂購成本不受數量影響,無數量折扣問題

TC=C*(Q/D)+(Q/2+S)*P*i存貨總成本每次訂購成本每次訂購量總需求量平均庫存量單價持有成本率医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第25页範例:

某醫院預計每年執行心導管手術約250個案例,所需醫療成本為進價2%,每支心導管進價約2元,試問其經濟訂購量為多少?每年應該訂購多少次?医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第26页(三)定时訂購制度事先決定訂購週期,訂購量係於備運期間中需求總預測值,依已訂未交貨量,期末庫存量及安全存量而定訂購量=訂購週期時間預計需求-已訂未交貨量-現有庫存量+安全存量舉例:備運期間2月,訂購週期時間1月,已訂未交貨量500單位,現有庫存量60單位,預計需求量1000單位,安全存量120單位,則訂購量?医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第27页Fixed-CycleOrderingSystem医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第28页(四)ABC法医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第29页A類:

須計算每一種物料之EOQ,嚴格盤點,加強交貨管理與出貨控制.此類物料可採用定时定購方式B類:

仍須計算每一種物料之EOQ,此類物料可採用定量採購方式,但對於備運期間長以及有季節性需要物料,可採用定时定購方式C類:

僅大略計算每一種物料之EOQ,一段期間從事實地盤存,以決定是否需要再訂購,此類物料可採用雙倉方式或定量採購方式医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第30页(五)雙倉制医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第31页(六)最高－最低存量法医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第32页(七)及時存量控制（JIT）整體醫療衛材採購合併庫存管理寄售医疗机构财务管理营运资金管理专家讲座第33页第六節短期融資管理一、自發性融資

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