企业财务控制概述

目录1、引言……………12、企业集团财务控制概述………..22.1、企业集团的特征及形成动因………………..,..22.2、企业集团财务控制的内容及特点…………….33、企业集团财务控制模式及选择………………..43.1、企业集团财务控制的模式种类和划分依据………………….43.2、财务控制模式选择的依据…………………….63.3、影响财务控制模式选择的主要因素………….74、企业集团财务控制中存在的问题……………..84.1、财务控制中存在的问题……….94.2、基本财务信息不完善…………104.3、财务结构不合理………………124.4、资源分散，配置不合理………145、企业集团公司财务控制系统构建…………….155.1、财务人员控制系统……….…...16继5.2、康秤财务制度控放制系统投……………图……………穗……………典……………紧………17替5.3、步火劲财务目标控破制系统童……………企……………闯……………炮……………华………18亏5.4、你悦财务信息控酷制系统烛……………交……………敬……………勿……………叹………19卡6、烦摘案例分析发——兔宝钢股份公熄司财务控制萌体系奇……………挖……………无……….2胜0苹6.1、仿旧散适应形势发狐展需要，实万施全面预算粪管理遵……………宪……………浪…………2佣1达6.2、络某述从夯实基层齐基础工作入御手联……………鉴……………柜……………耍……….…玩...22泄6.3、夜胃从增强企业毒“李造血种”米功能出发搞笛好资金管理润……………花……………牺……22冰6.4、慨米辞构筑财务创前新的技术支旅撑叔……………筐……………胞……………细…………俊.伪...24扫7、将妇总结哲……………熔……………捎……………任……………御……………亿………….懒2患7静8、熄据参考文献站……………突……………满……………番……………皮……………纺.责……从28垮Zusam湿menfa改ssung岛Heute杂habe惰nvie床leUn罪terne让hmen统zusam廉menge所legt,冲sod描assg喉rosse旱Unte则rnehm客ensgr事uppen胸ergi释btwe两iden.俗Aber设Ante肢ilde往rUnt烧erneh驰mensg舒ruppe宣nhab碎enso右kein陪egut色enFi康nanz-趟contr欠ollin援g,da震sssi继eden蜻Umfa检ngeff普ekte乞rgebe坐n.吊Durch熊den困Artik裕elgi欺btes旬die甜meinu盼ng,w怀iedi敲eUnt益erneh拌mensg壳ruppe栋ngue浮nstig绿die俘Finaz瞧l-con万troll饺ingr为ealis奥ieren招koen盘nen.不Zuers鸟tzei耳gtde万rAuf博sazt,睬was浅istd冲ieUn摊terne有hmens貌grupp出e,un寿dwas筐ist貌dieC熊harak绍tere陆derU衣ntern良ehmen蠢sgrup为pe.W当ennm鹅ande俯nUmf泻angef构fekt灾bekom盟menm殊oecht脉e,mu平sstm火andi南eFin海az-co常ntrol孕ling,团z.B欺Koste览nbere声chnun粉g,Ko所stenc知ontro彻ler怪Usw..会Dana弄chze残igtd预erAu贱fsazt铸,wel剃chen渴Probl两emha晴bend壳ieUn膜terne膝hmens和grupp即e.Gr庆undla握geFi长nanzi托nform日ation犯ist纯nicht葛perf继ekt.屑Finaz念struk星turi汗stni抱chtr瞒atone穷ll.D诉iedi桂strib冒ution剃der洁Resso嘉urcen是ist查auch拾schle纹cht.翠Unter漆nehme需nsgru员ppeh岸aben遵schwa状cheF不unkti介on.A推lles笔fuerh凉renz残unic躲htgu副tFin族anzla依ge.金In捞China柏beac相hten斤viele悠Unte葡rnehm岂ensgr授uppe此dieE盐xpans拒ion.壤Aber滥entsp展reche浸ntMa牲namen做tfol俭gtni布chti流ngle狮ichen件Zeit杠.Wir痒mues戚senw衬ieder顶das亩Finaz属contr脂ollin尖gssys捏temg萌ruend桐en.D帽assy裕stem假haben猛vier拆Ante奇il,d稠.h任Perso钢nenco捉nrtol忠ing,梢Ordnu教ngcon西troli汗ng,I克nform广ation脾scont肠rolin严g,Zi群elcon巾troli赞ng.A痕lles磨hilf功inazc响ontro帐lling燥ssyst铃emzu涝rela涉lisie否ren.炕Beisp鬼ielwe记iser缓Baoga居ngAG宜zeig机tein烈Prae揉marF系inazc流ontro雪lling语ssyst共em.面Baoga呜ngAG状als陵eing糠rosse插nUnt权erneh愚menh织inste乒lltV侵orbil勿dfue徐rand销erUn见terne级hmen命in旺China雕.Mit错dem桑total搏enBu凳dgetm椒anage猪ment,塞sie默beach缓teng策runla联geAu学fgabe羽n.Un查dsie拘vers牧taeke演nbar耳geldm普anage吉ment归undF灾inazi语nnova副tion.珍Mit狂demF花inazc巨ontro粮lling胆ssyst蜡emma落chtB存aogan顿gAG蚂gross飞eFor湖schri宇tte.挪Wirk超oenne市nwis怕snen,零dass强die秋Unter拜nehme促nsgru亚ppen裳Finaz害contr记ollin寸gver您staer饲kenm夫uesse梅n.签[欣摘要甩]欣本文通过对浆企业集团的桃定义和特征蓝的分析，指懒出企业集团服财务控制中萍存在的问题逃，以及如何户采取措施有蔑效的进行财约务控制，通偷过宝钢的控蜜制体系作为厕案例来详细兵的阐释了财雪务控制体系沿如何的构建盛，从而保证绞企业集团财粱务状况的健蜡康运转。冤[第关键词丈]速企业集团、诸财务预算、广财务控制、眉财务控制模俩式1、引言穗步入新世纪钞，加入矿WTO回后面对经济港全球化，国营有企业特别浓是国有大型才企业集团的熄改革和发展弹正面临新的轿机遇和挑战据。根据十五勤届四中全会买、五中全会验精神，我们养应抓住机遇就，趁势而上节，建立以国有有资本出资亮人为核心的架管理体制，鼠采取切实有栋效的措施，喘大力促进国戴有大型企业赵集团的改革找和发展。这笛对于增强我察国的经济实企力，自加入宵WTO研后的各项挑械战具有十分秘重大的战略瓣意义。这其滩中，加强企到业集团财务昆控制是企业把深化改革的坊必然选择。模企业集团的暑财务控制包用括两个层次定：所有者角库度的财务控灰制与管理者软角度的财务个控制。这两鄙个层次缺一符不可。所谓粗所有者角度翁的财务控制幅，是指出出朴资者的资本送控制。所谓编管理者角度均的财务控制伤，就企业内沫部管理角度阵看，就是作俭为企业集团替管理者对其骤运营的法人皇资产的财务菠控制，这也筒是我们通常妙意义上所探简讨的企业的钞财务控制。尽这种财务控住制主要分为度财务控制模射式、过程与绣机制三个方峰面。企业集肺团在进行具裙体的财务控焦制前，首先航需要确定财减务管理与控悄制的模式，情在这个模式弊基础上，才胖能制定财务另控制的相关滚政策、制度肾和程序，建稿立相应的组拿织；其次，纺控制的目标滔要得到很好薯的执行与贯柳彻，需要有湿一个完整的造财务控制机疤制保障，这齐些机制包括漫人员机制、极制度机制、福机构机制等雷；最后，一小个完整的财蛋务控制的过辉程分为事前声控制，事中装控制和事后炸控制三个连舌贯的过程。丘财务控制的刚模式、过程任和机制组成式了企业集团协管理者角度榆财务控制的友完整体系，记本文重点就闷管理者角度众财务控制进挂行讨论，并管对企业集团袋的所有者角旬度财务控制腿进行了初步里探讨。蹲近年来的世跳界经济出现趴了一些新发蒸展、新趋势警，企业集团党面临的环境面发生了一些坡变化，企业威集团本身也串相应出现了乔一些新的动庭向，这也对校我国企业集进团的财务控恨制提出了一润些新的要求兽，相应的企馋业集团的财眼务控制也出蛇现了一些新谱的变化，本坛文对此作了辣一些探讨。泳在中央经济伴工作会议上阻指出，今后栏一段时间，停国有企业改鸣革仍是整个烧经济体制改第革的中心环钳节。要按照软“徒产权清晰、逝权责明确、秧政企分开、工管理科学东”劈的要求，继史续深化国有及企业改革，概健全权责统星一、运转协掀调、有效制忍衡的公司法者人治理结构次。符合条件豪的国有大中大型企业要加骨快实行股份约制改造，继轮续推动国有斧企业的战略价性重组。培伙育和发展一赤批拥有自主引知识产权、垮竞争力强大竭公司和企业立集团，是提储高我们企业筋在国际竞争鹅力的重大举躲措。骑党的十六大敏提出阶“舌建立代表国该家履行出资位人职责，享哑有所有者权棚益，权利、专义务和责任饼相统一，管荣资产和管人砍、管事相结蹈合的国有资素产管理体制编。阵”泄我国应建立状出资人制度染，完善法人企治理结构，浑使国有资产界的管理走上抵规范化、制误度化的轨道葡。丑企业集团是跳现代企业的眨高级形式之判一，是以一场个或若干个勇大型企业为留核心，以资联产、资本、策产品、技术觉为联结纽带部，有一批共挣同利益，在毒某种程度上蓝受核心企业厌影响的多个庸企业联合组黑成的一个稳趟定的多层次性经济组织。旧它一般是有泳较强竞争力跟的跨所有制镜、跨地区、缸跨行业的法体人联合体。辫发展企业集莫团，通过对难企业集团财有务的有效控牢制，使得企迟业集团获得插更稳定、健胜康的发展。野2、企业集色团财务控制煌概述启2.1企橡业集团的特您征及形成动耕因杂企业集团管欲理相对于一遭般的单体企学业管理有不束同的特点，疲研究企业集阵团的财务控眨制，必须先烦对企业集团叫的特征及形具成动因做出之必要的了解贷。亚书餐企业集团的法特征燥众所周知荒,废企业集团是聪一种企业联印合体拜,则但并非所有蜓的企业联合搅体都是企业士集团。纵观搂世界的企业好发展史答,闪从1857旗年德国出现口的第一个卡尘特尔（凭Carte氧l季）组织算起锄[1]洽，捧19暑世纪末每20粮世纪初控,奇在欧洲出现钥的卡特尔圈(Cart肝el)傻与辛迪加逗(Synd讲icate谦),获是企业之间臣以契约方式裂联合起来的栗销售和供销向联合体底,岔成员间关系钻比较松散岂,雀联合体的寿风命也很短落,轨并不是现代零意义的企业捎集团薄;费而十九世纪爪末出现的托茎拉斯嫩(Tru温st)比是由许多企逆业合并而成商的一个独立教企业流,垦毫无疑问甘,所也不是企业年集团映；呜而殊20坚世纪初出现赌的康采恩耻(Kon召zern)舞,涂则是以大企睁业为核心渗,垂通过收买股圈票、参加董者事会及其它攀财务上的关恭系卧,酱将各成员企勇业组成的企仪业集团届(呢许涤新慨,1980棍年只)采。有的学者蛇认为这种以滩股权纽带联急结起来的康储采恩具有现务代意义的企子业集团含义赠(想王全喜天,1986斤昂年蚂)续。荒最早使用企般业集团一词忆的是日本。袄1986芹年在日本出底版的《经济纲辞典》中蛛,阵将企业集团讽定义为职:漏“谷多数企业相边互保持独立股性的,兽并且相互持粉股巩,益在融资关系址、派遣人员贺、原材料供支应、产品销砌售、制造技右术等方面建是立紧密的关缠系而协调行掌动的企业群筹体。茫”养与康采恩的史概念比较作,这我们发现股乓权关系是他液们的共同点惯。计英国码1989报年的《公司瑞法》认为钟:息“括集团包括两调个或两个以谣上的企业痰,赖它们之间有威母子公司的壁特殊关系悠”匪。母公司与姑子公司的关排系终,瓶是通过投资列形成的春,灵即由股权关谋系联结形成扭的。我国近场年来对企业燥集团的认识豪也有进展。铅1997舞年初4事月兴,脚国家计委、杏国家经贸委且和国家体改吨委发出了《镜关于深入大们型企业集团镜试点工作的雨意见》与,勺提出要绒“蜡建立以资本倍为主要联结卫纽带的母子猾公司体制。漠”顶随后拌,柿国家体改委宜发出了《关炊于企业集团茅建立母子公盘司体制的指匠导意见》辱,好明确提出蜜:砖企业集团要膛“某确立母子公验司的出资关单系筝,炭建立资本联虹结纽带锅..债”愈(窑中国改革报至,1998编年乏3削月乓)绍。可见矿,屈从国家决策正层来看茧,煎也确认企业户集团是由股哭权纽带联结票而成的、具乔有母子关系弱的企业组织买体系。在我气国梅,匠澄清企业集够团的概念杠,猾规范企业集昏团组织趴,全改善企业集镰团管理的时近机到来了。爪综上所述由,饮笔者认为可暑将企业集团征定义为膜:传企业集团是捉以母公司为平核心津,骑通过产权纽尊带悉,膜把多个企业杂联结在一起沙,旺形成母子公锻司关系的多强法人的企业享群体。在企旦业集团中总,给母公司是向叮子公司出资泻并对子公司希拥有控制权域的企业诊;建子公司是受托母公司投资千并被控制的酸企业伴,扑其中包括全虎资子公司还(旋母公司直接听或间接拥有糕100%挖具有表决权白的股份更),妇绝对控股公替司寺(头母公司直接卷或间接拥有泡50炼～园100%狱具有表决权哪的股份叼)利和相对控股苗公司庙(顶母公司直接么或间接地拥仍有昂50%凭以下具有表困决权的股份锈,岛并依有关协改议具有实际锦控制权竭)场。这样定义板企业集团基雪本上是与国洪际惯例接轨碍的泊,疑有利于规范涛企业集团沸,锹有利于企业矮集团的经营丛和管理。副二战后，企零业的聚合体捡逐渐演变，伯发展成为今兆天的企业集剂团。随着信腿息时代的来游临，跨国公遵司的兴起，犁企业集团以券更明显的全伪球化、多元轧化经营特征抄而成为世界铅经济发展的拜主角。棒在企业集团期的经营管理饮中靠,懒人们看到母谣公司与子公塞司之间有着止诸多人事关烛系、技术协匠作关系、财央务关系、管寒理关系、产舌品配套关系费、供销关系隐等悦,豆往往认为这面些关系是并素列的。其实颜并非如此甘,影这些关系的筋重要程度有斥着很大差别妙,锤对集团的意锅义是不同的猫。首先恨,州母公司是凭跃借对子公司垦投资形成的淡股权顶,渡进入子公司绑的股东会和受董事会唇,伙才能对子公雹司的人事任悉免、资产处鹊理、经营管梅理等发挥决汇策作用造,馋形成对子公阀司的人事等腿关系。财务污关系决定着坐其他关系。或其次胸,女工艺协作、婚技术协作、净供销关系并笑不是集团所茄特有的关系悦,退两个完全独吐立的企业也铜可由契约产颂生协作关系腾,厕而多角化集还团的内部却梅可能不存在扇这些关系绣,政只有财务关慧系。可见箩,捡母公司以产瓜权投资形成桐的财务关系悉是维系集团鸦的最基本关起系。了解企吊业集团的财惯务关系特征摆,五处理好财务庭关系明,线实施财务控炸制撑,吴是搞好企业泥集团的基本灌要求。企业系集团作为以追产权联结而纱成的多法人向企业群体私,荒是一种特殊某的企业组织抱形式。这种近特殊的企业呜组织形式反岸映在财务上理,垦表现出其特注有的财务特窃征。粒企业集团的怀具体特点与迹其所在国家亲、产业特征竞、所有者结兄构、内部组栋织结构等密够切相关，但舌从最基本的蜻层面来看，览企业集团有广一下的特征北：eq\o\ac(○,焦1妻)滥企业集团自德身不是法人就实体，而是逃多个法人组浑成的联合体捉。组成成员砍可以多种多叠样，包括工全商企业、科灶研单位、金喝融组织等等欲，在论及企果业集团时，袭我们通常考陆虑其作为一婶个整体的发殖展状况。eq\o\ac(○,倘2到)万企业集团必讨有一个核心墙企业或龙头俩企业，一般默将其称为母眉公司或集团峰总部。按核忘心企业的性觉质划分，可早将企业集团围划分为两种璃主要模式：隔单纯控股型顽企业集团和担经营型控股急集团（产业牵型企业集团改），单纯控裹股型企业集叮团的核心企窃业是单纯的句控股公司，霉产业型企业翻集团的核心名企业是一个长经营实体。eq\o\ac(○,栗3浮)惩资本是主要俭联结形式。最各成员企业删之间的主要传联结纽带可弄以是资本，锄也可以是契喇约、产品、素技术等各种听经济利益，辆还可以是人名力资源本身淋，其中股份扣控制是最基脏本最有效的抖方面。eq\o\ac(○,箱4鞭)徒多层次的组议织结构。母迹公司作为核乱心层，根据绣其占成员企趴业资本的比随例来确定拥苗有或控制关耳系，成员单茄位按与核心枕层紧密程度荐可分成紧密码层、半紧密桌层和松散层碎等，相互之早间构成了母搜子公司关系奔体制，不同屑以行政命令唱确定企业之厚间隶属关系访的组织方式们。其中，紧絮密层是指由由核心层掌握继实际控制权击的成员企业余，两者是母清子公司关系值，构成了企屈业集团的主掉体，其管理伶活动相应成颂为集团管理脖活动的核心煌内容。eq\o\ac(○,判5过)屯规模巨大，拾生产经营具愁有连锁性和昨多元性。企童业集团形成叫既有纵向联程合，又有横德向联合，更台多的是混合靠型，具备多银种经济功能躲，经营多个米系列的产品经，在不同的终地区经营，场具有相当的戚市场影响力增。eq\o\ac(○,罢6帆)距一个企业要秋通过控股与占参股等形式龙组建企业集供团，必须要观有自身的优烧势，借助于屑这种优势的帝聚合力，才仿能团结或辐折射一批外围所企业来组建族集团。这一枯核心优势除治了产品、营驶销网络或技铲术等优势外拳，主要是资益本优势鸽[情2眨]起。避资本是凝聚其资产的胶合善剂，是企业干行使扩张的辱必要手段，狮如果核心企沸业没有资本牲优势，组建仙企业集团也厕就成为了一筐句空话。开高企业集团铁的形成动因催顿.1节约舞交易费用由惊市场经济填是现代社会载的基本经济焦体制，市场胆配置是经济萝资源配置的勺基本手段，气当管理上的扛协调比市场晒机制的协调塔能带来更大占的生产力时辟（组织成本乱和交易费用栋权衡的结果蛙），企业集谱团这种企业割组织和市场腰组织之间的拨“歇准一体化组艘织灭”羡就会取代传悠统的小公司鸭，通过组建毫企业集团，歼企业交易内普部化，降低汁了市场交易构费用，有利杰于形成企业饲财富的增加而和社会资源脏的充分利用签。祖茅.2扩大羊经营边界揪[3]律经营边界是贡指企业经营培范围的市场尸边界。经营喘边界扩大一砖般包括三种头情况：一是宰生产经营的估产品市场边恶界扩大，二限是生产经营惧的产业范围慧扩大，三是姑产品的地域填边界扩大。倡经营边界扩跳大意味着规贫模扩大，从迟而产生规模福不经济，建株立企业集团绝则是一种既较能扩大规模敌，又能保持胡在新的经营携边界获得规佩模经济的基弦本形式。其咱扩大经营边伪界的途径包录括：eq\o\ac(垒○晨,附1虽)差通过控股方像式，以相对改较少的资金姓投入将新产摔品的生产经抱营纳入控制陕支配之下；eq\o\ac(府○须,晚2垒)辈通过持股或扯融资形式，壳以相对更少但的资金投入溜将新产品的斥生产经营纳化入其一定程严度的控制之雅下；eq\o\ac(戴○粘,捆3表)严通过人事结侨合方式，施姓加自己的经生营意志，争浴取产品发展另的主动权；eq\o\ac(在○劲,康4凉)灭通过业务结置合方式，充散分利用原有虹产品的前后卖辐射效应，在进一步拓展侄经营边界。剧炭.3降低类资金成本贴[3]汇作为企业集漆团的重要成慨因，资金成蛙本降低主要葡体现在三个族方面：eq\o\ac(○,六1聚)拐成员企业获惩得资金所需障支付的费用窝相对下降。西企业集团化题使其内部成呢员企业之间勾建立长期稳屑定的资金拆妥借关系提供降了有效的组仅织保障，同积时使内部成详员取得集团裙金融机构优滑惠利率贷款摧提供了合法用途径。eq\o\ac(○,配2隐)瑞日常生产经教营所需资金御使用效率进承一步提高。展集团内部之苗间短期支付料的减少和支巾付手段的简配化，以及通方过内部价格遍、转移利润轨等途径，对犁集团内企业集收入分配结征构进行统一犯调整，从而丑使资金的分往配在数量和管结构上均达垮到优化。eq\o\ac(○,联3浊)企投资资金使扇用率的提高稠。通过控股算、持股、参思股等方式，镇只需少量出焰资便可实际焰控制资产额肾为其出资数捉倍的企业从扫而结成集团茶，进而为整扁个集团的发诚展服务。晶仇.4增强渔竞争实力激对核心企业扩或控股企业诸来说，组建逝集团既可以辞借此扩大生驱产规模，提矮高经济实力面，又可以借锅助集团内资嘴源的优化配钳置来改善生湾产经营效率勉，增强产品魂的市场竞争初力；另一方玉面，对于成准员企业来说露，加入集团咱后虽在独立众性方面多少蜓受牵制，但驱是有整个集旺团作后盾，砍无论是在经倒营风险或财姑务风险方面沟，都会得到苦相应庇护。轧2.2企烛业集团财务轨控制的内容仰及特点蜓要使财务控斤制作用得到语有效的发挥糖，首先要准按确地领会财苹务控制的内两涵，其次，援根据财务控企制的内涵界戚定财务控制家的内容与范筋围，并对此逗采取针对性槐的控制措施谣。贯彻这一靠思路，本节非由财务控制窄概念分析入院手，分析企皂业集团财务煮控制的内容赢与特征，并僚在第三节对翼我国集团财改务控制的现始存问题及原斗因进行了剖部析。巨症招财务控制的克涵义日按亮照传统和现脑行的解释，榴财务控制是滴指对执行和室完成财务计兴划或财务预辞算的控制挤[4]顶，即财务人激员或财务机鸽构通过财务河法规、财务陈制度、财务虽定额、财务政计划目标等盾对资金运动全（或日常财洲务活动、现喉金流转）进减行指导、组锻织、监督和墨约束，确保坑财务计划（境目标）实现突的管理活动观[5]倘。财务计划缠或财务预算疫只有通过财既务控制才能碌从理想变成乞现实，才能攀真正贯彻执舞行，达到预湿期的目的。彻假.1摆财务控制骗与财务管理鼠如果把财务灿管理内容按速管理环节来倍分，包括财贤务预测、财唇务决策、财而务预算、财延务控制和财梢务分析与评灌价等，其中驴财务控制在倍财务管理体开系中处于核芽心地位，是询承上启下的梦枢纽环节振[眉6雅]至。eq\o\ac(棋○敬,絮1字)捎财务管理的装目标是实现尾企业总体目逮标，它以制阻度管理为主银要特征，协鹿调并指导各膀部门、单位酒的财务活动帖，解决的是粱企业管理中筝各行为主体聪的激励与约锯束不对称问腰题。财务控赴制则通过调夏节、沟通和耀合作使个别峰、分散的财容务行动整合线统一起来，艺以追求企业石长期或短期芹财务目标。eq\o\ac(燃○跳,毁2弦)漏从财务管理搁的实践来看估，组织财务罩活动与处理匀财务关系是线财务经理的馆基本职责。晋组织财务活准动的过程一屈方面是授权仗控制和执行缝重大财务决吉策的过程，堪同时又是日扒常财务活动毛的控制过程游。可见，没载有财务控制你，财务管理怪的其它职能自也无法实现片。催财务控制以补制定财务预概算为主要依糕据，通过对爬实际经济业倍务的观察和畏记录，纠正状偏差，提出屋控制报告，抄分析和调查蛮产生偏差的筝原因，在进步行反馈控制南的同时，开困展业绩评价鼻，并据以进西行激励。锤财务控制是纷财务管理活惩动的重要组辽成要素，基睁本目标应服配从财务管理胀的目标，同炸时，作为财粒务管理目标兰实现的手段亿，也有其自亲身的具体要潮求，主要是邪保证资本资至产安全，对用目标计划进售行控制，对刑管理活动进锤行全过程的息监控，对经阔营成果作合短理的评价。阿叨.2戒财务控制与伴会计控制斥[8]纱财务与会计越，一个是理离财活动，一才个是对这一蝴活动的核算围与借鉴，从辜业务处理流嚼程来看是先被有财务后有殿会计。财务菊控制是为了缸实现计划所而规定的财务尝目标，利用圾有关信息和丹特定的手段洞对财务活动耳施加的影响去或调节活动鸦，其职责主苹要是筹划资富金、制定信房用政策、办瓦理货币资金陵收支款项等咐，侧重于业盗务活动量的魄方面，编制热预算是其重趴要方法；而寄会计控制是冻对经济业务雅是否安全与李合法进行的撞控制，其职津责是负责记按录经营收支驰及资产、负妨债、所有者嫂权益状况，主编制报告对玩内外提供会朱计信息等，弄会计控制侧丸重于业务活务动的合法性帐，如对现金引的控制，会借计控制主要勾关注对现金界收支等活动享是否合法，滥而财会控制陵则主要关注稍现金收支流利量活动。陪财务控制与衣会计控制又葱是紧密相连浆、不可分割缴的，财务控玩制在完善和辈健全各项基辩础工作、制姐定控制标准廉、分析差异抵以及执行结黄果考核评价趴时，无疑要亏利用会计控旁制手段，两息者在诸多时锯候是交叉的热。鸟趴企业集团怕财务控制的剂内容轻企业集团作曲为一种企业义联合体的组贤织形式，其边财务控制包银括两方面内劝容：一是集旱团公司对自因身业务进行贯的管理；二逝是集团公司洪作为管理总哪部对其子公挤司及成员企校业进行的管谜理，第一方洒面必然包括浙单位企业财京务控制的基谊本内容，如单存货控制、看成本控制、吊信用控制等莲，第二方面剩的财务控制嫂才是企业集格团财务管理局的特色。贤集团公司对吴成员企业财取务控制的内董容主要是：eq\o\ac(般○无,亏1班)栋对子公司的痒会计基础工愚作规范化进连行要求和管墓理。包括子择公司会计机辨构的合理设腊置、会计人尖员的任用标救准、会计核茄算办法的确氏定、会计监芳督的内容和椒要求、内部迈会计管理制核度的制定等隐，既要体现选共性，又要温体现个性，突制定出一套煌高水平的既农统一又切合晶实际的管理手办法和标准恶，并定期进界行考核和检湿查。eq\o\ac(亡○叨,吐2铺)川投资的管理箩。包括集团父公司对子公樱司及对外的央投资和子公裙司对下属公贯司以及对外视的投资，这碰是集团财务稍控制很重要宣的一个方面英，因为集团章公司的每一幻次对外扩张似、资产重组枣，以及内部俱企业的兼并须和改制，都侧必须以财务详部门提供的江信息和其他甲有关的财务存资料为基础匆提炼后做出逼决策，即每起一次的资本赠运作，都同芒财务管理有阿着不可分割惕的联系；还青包括对子公痰司的投资方验向、投资回枕收期、投资基收益、所投泊项目与集团下公司总体发况展战略的一爽致性等进行译界定、管理刚和考核、鉴画定。eq\o\ac(适○没,饮3采)左筹资的管理进。首先，应凤有银行帐户溉的集中管理骨和集中结算厌的原则；其菠次，一方面毁做好各子公稠司的资金占须用计划，尽虏量使集团少欧筹资多办事啊，另一方面航充分发挥大时集团筹集资案金力度大、宽渠道多的优寻势，努力降锻低筹资成本馆；其三，建先立一套科学语的指标考核腰体系，把每殿项资金占用落尽力压缩在鼠最低限度内婚，减轻筹措液资金的压力熔，提高资金议使用效率。eq\o\ac(蛛○妈,乳4掀)受成本费用管宏理。在成本腾核算、费用磁记录完整的睁前提下，用近科学的方法拥建立几个中颗心，归集、准计算、预测娃和控制成本骗、费用，以阻达到企业价详值最大化的泄财务管理目狮的。eq\o\ac(座○枯,煮5盼)捷利润分配的塌管理。集团缩公司作为投闹资中心，对爹作为利润中六心的子公司丹的利润分配报，自然肩负胖管理的重任康。eq\o\ac(络○桃,敏6掌)祸其他管理。者如对子公司禽的撤并、解私散、破产等屿事宜的财务常管理。毙扯企业集团糠财务控制的倦特点艰一般地说，诸集团母子公锻司是建立在女资本联结基口础上的控制挖与被控制的双关系，母公禁司关心的是耳投资收益，尘因而必须对宇投资及控股忘子公司的生吵产经营过程科进行有力的魂规范、指导来、监督、控椒制。这就决特定了集团这甚一层次的财继务控制，既垂不能代替其昆它层次管得弟过细、过于戴具体，又不姨能仅进行笼胃统的表面管妄理。企业集勒团财务控制叛相对于单体谈企业有不同扁的特征。传关.1企业放集团财务控销制的链接点性：多级委托示代理关系沾在现代经济声学中，委托床代理关系被览视为一种契好约。就我们邻讨论的企业福集团来说，功它是一个多由层次的、产晒权网络化的抚法人联合体畜，不仅有与近一般企业相阿同的委托代箩理问题，而健且还表现出队多重委托代浑理的契约关览系特征鹿[2]爱。具体体现诸在：集团母窃公司的股东炒作为原始出泪资人，与母豪公司经营者剪有委托代理亚关系；集团崭母公司作为态子公司的出竭资人，与子羊公司的经营妖者也有委托畜代理关系；药依此类推，粱由于集团内赖部的层层资偷本控制关系号，企业集团糖具有多级委辱托代理关系椒。茫由于多级委料托代理关系殊的存在，母戒子公司之间兵存在着信息担不对称和利扫益目标的差漫异，使子公馆司可能发生眨“扭道德风险旁”住或杯“餐逆向选择容”往。为了防止则子公司背离篮集团整体利助益目标，解宽决的方法主祝要是有效的狮监督和适当摇的激励，当伟两权分离的香层次多、跨剖度大，一般躁的监督和激盲励机制已经咱力不从心时抵，为了减少际这种风险或瞒损失，就要恭通过资本控央制来控制代腔理成本，实贞现其资本增话值的目标。围棵.2财务燃控制目标：徒集团整体利调益下的多层骂目标材财务控制的帐根本目的是棵整个集团的茎利益最大化娘。就企业集列团来看，至殿少有两级出莫资者目标，羞即母公司出供资者作为财他务主体的财幻务目标和母垫公司作为子只公司出资人煎的财务目标咸。有的巨型狼集团是由多给级子集团和粮下属集团组确成，如国家膝电力公司（昆国有控股公衰司集团，下雨辖东北、华棕北、华中、互西北、葛洲过坝6各集团语公司，华能易集团是其计血划单列的全匙资子公司）晶就是这样，皮这样的集团合必然存在多土级出资人和节相应的财务付目标。集团亚母公司股东北财务目标是犁最根本的目名标，要求母凑公司财务目弱标符合最大欣利益；母公婶司财务目标房一方面从属毙于其出资者肌财务目标，贤另一方面又捡是各成员单齐位目标的综丛合，充当集赖团总目标的低作用；子公增司从属于母更公司目标，抵就单个子公愚司或集团内威独立核算的惯单位目标而魂言，不一定且是纷“规所有者财富惧最大化肆”虽，而应是母仁公司要求的我目标，这样串，牺牲部分冈子公司的利程益来确保集流团最大利益婶的情况可能氏发生，诚然境对这些子公夏司的管理难蝴度就相应增址加了。仆毯.3集团抓财务控制主之体的多层次忽性：以出资甘人利益为主因导的多元主朝体eq\o\ac(助○倚,爷1蛮)离从机制的角灯度分析，财圾务控制主体斧决不只是财绒务部门（财茧务部门只是昂财务控制的翻执行者）和离企业经营者敬，而是出资姿人对企业财苗务进行的综晨合的、全面匀的管理。一盒个健全的企愿业财务控制多体系，实际脂上是完善的俩法人治理结哀构的体现。街反过来，财朋务控制的创趋新和深化也规将促进现代渠企业制度的诚建立和公司留治理结构的耕完善。eq\o\ac(讽○匙,犬2倍)裕集团财务控遣制的主体一失般是集团母肺公司，由于罪集团组建模妻式和组织体翻制的不同，渗财务控制的桂主体可以是设集团总部、岸集团公司、墓控股公司，充也可能是事纪业部、超事氏业部、子公众司等，显然垮，整个企业重集团财务控队制主体体现钓为多层次性匆，它是母公户司对子公司纽，子公司对帅下属公司，舌下属公司再愧对其子公司伏等形成的层担层控制,是庭“策宏观拨”脂层次控制与难“组微观锯”币层次控制的四区别。eq\o\ac(稀○阿,炉3秘)如母公司财务娱控制的主体考首先应当是摩公司董事会帮根据代理理抚论，代理关委系的确立必血然招致代理稠成本，而且伞代理成本最框终由股东承弹担，它的存两在会影响公浊司经营效率约甚至公司生故存。我国《采公司法》规丑定董事会由南创立大会或匪股东大会选万举产生，而侨且现代企业仓制度下的法冒人治理结构张构架中一个明重要的特点述是董事会对贵经营者（C抄EO）财务珍约束和控制骤的强化。因揭此从懂事会镇的职权来看筑：公司治理幸结构以董事搜会为中心而苏构建，董事页会对外代表希公司进行各焦种主要活动吩，对内管理绢公司的财务攀和经营，只酷有董事会才铸能全方位负执责财务决策司和控制，从咸本质上决定窃公司的财务朴状况。艇当然，在内汤部人控制严观重的企业，热总经理实际最上在财务控蚕制中占据葛“宿首席远”帜。强调董事堆会在现代企屑业财务决策俱和控制中的督主体地位不苦是否定CE番O在企业价谋值创造中地老位，在企业巧战略决策中慕，更需要执侨行的专家，纽即CEO。高盖茨就颇有浪感慨地说过股：当战略大斩师不值得一齿提，当CE盗O方更显硬引功夫。呆嗽.4集团芝财务控制客讨体：人力资丹源和财务资院源的综合种由于企业集佛团跨行业、迟跨地区和多岗元经营的特歉点，使得集咬团企业财务泳关系设计面轨广，涉及到举集团公司和千集团成员企液业之间的纵惩横交错的财摘务关系，涉倘及到企业集厅团作为整体副对外发生的盖财务关系。方因此，财务套控制客体随危着集团公司破经营领域的壶多元化而具渣有综合性的颤特点，财务稿控制的客体概首先是人（禽经营者、财香务经理等管挪理者、员工荣）以及由此筐形成的内外姨部财务关系棕，其次才应镇该是各种部妖同的企业财花务资源（资嫂金、收益、基信息等）。沈总之，企业疤集团的出现歉使集团财务坐管理工作出瓜现了新特点贫、新问题，姐要求财务控辰制工作必须渔进行组织管砍理改革和控语制方式的全揪面创新。这3、企业集视团财务控制柔模式及选择酿作为企业集挎团的管理者陵而言，一个朴完善合理的宾财务控制系典统的建立首涝先需要建立宝在合适的财齐务管理和控桑制的模式选汗择的基础上财，只有在确供立了财务管栏理和控制的锋基本模式后显，相关的财摔务控制制度棒和控制程序漏才能相应建梢立。明3.1企得业集团财务给控制的模式琴种类和划分阿依据餐急企业集团汗母公司对子偿公司的控制众模式种类疼一般而言，夹企业集团中移母公司对子突公司的控制努模式有以下活几种：eq\o\ac(员○给,绒1抚)危行政控制型纸――足适用于全资刑子公司或绝作对控股子公稀司钻这种控制模访式的特点是姥：母公司对雾子公司的财魂务、人事、售经营活动进急行全面控制辆，包括母公脊司直接任命委子公司的管浩理层，直接序参与子公司蓬的产品开发条，子公司的丘收益分配政陈策由母公司架决定。这种队模式的组织征结构为在总敲部设副总经衡理分管各子信公司，设智母能部门对子债公司的对应狗职能部门进岛行直接领导墙。如下挺图1劈所示：子公司子公司母公司财务部投资管理部人力资源部其他职能部子公司A子公司B直接领导对应职能部财务部投资管理部人力资源部其他职能部任命子公司管理层母公司副总分管各妨这种模式的德优点是：母毙公司能够直妄接控制子公鹿司，母公司盛能够及时决倍策，并迅速嚼实施到子公策司中去；母汇公司的职能挥部门对子公滤司职能部门货进行相应控往制，控制的隔反馈及时；新母公司对子锻公司的直接幻管理减少了阁管理层次，屈控制力度增宅大；母公司疑能够有效地邻调配各子公积司的资源，讲协调各子公嫁司的经营活馒动，发挥整玩体功效。这牛这种管理模休式也有缺点傅，主要是子眼公司的经营惯管理积极性伯与能动性受麦到限制，导旋致子公司本化位主义严重宇，对长远发酷展和母公司恶的长期目标还动力不足，冻同时子公司系也将会经营妇的失败归咎必于母公司的任指挥失误，工从而对母公院司产生影响协。抱目前这种模微式在我国的拦企业集团中忠采用较多，抱我国的企业猛集团主要有舰两大类，一妖类是国有企也业集团，一亿类是民营企杂业集团，这苏两类企业集械团的资本多片元化的进程奋都较慢，有铜采用行政式私管理的外部搏环境和内在签需要。不过羡，随着经济触全球化和世吸界经济一体佛化的发展，搬特别是我国引加入WTO筝后，采用行生政管理模式垄的企业集团豪已逐步暴露便其致命弊端燕，即决策缓印慢，对市场躬反映迟钝，傍激励与约束载机制不够，内经营管理者望积极性不高自，最终失去鸟市场机会等树。eq\o\ac(捡○界,丙2按)遭资本控制型锡――竞母公司投资锁子公司的主墙要目的是轻“旬持有醉――鲜增值这――屠出售历”附在这种模式赚中，母公司峰通过资本投右资成为子公楼司的股东，猾并取得了相依应的资本控烂制权，母公袭司对子公司怎的控制不是昂通过直接控盘制，而是通途过取得股东思会及董事会箱的表决权优锻势来取得，饰母公司的收扩益来自子公炸司盈利的分菜红。其组织支机构如下缠图2邮所示：母公司母公司其他股东子公司A子公司B子公司C股东会股东会股东会董事会董事会董事会总经理总经理总经理存这种模式比镰较符合现代港企业制度，踢同时也有利吵于企业集团患内母子公司靠法人治理结历构的建立，齐母公司对投杆资的退出机困制和融资机怕制较有效，欢子公司发展换得好，母公饰司可以通过碧上市重组等雹方式使子公留司吸纳新股黑东，进行资丽本扩张，从废而推动子公策司发展：子钢公司发展不唤好，母公司势可以通过资薯本运作将子炉公司出售。远但这种控制息模式的缺点室也是很明显肯的，主要表骡现为子公司青是完全独立除经营的法人渔实体，其财诱权、人事权哑、经营权独懂立于母公司昌而母公司仅凯通过股东会群、董事会来喇对其实施控收制，控制距即离较长，控茧制反馈部及业时，使控制竹的有效性难吊以保证，尤李其是我国的起国营企业中仔，董事会的牢作用往往不配能有效发挥躲，容易造成西投资失误，嗓导致资本浪恼费。较要保证这种帖模式的有效扛运用，企业检集团母公司粱必须加强董到事会的作用众，母公司可竹以通过设立班常设董事和鸟执行董事，悉增加董事的绘权力，实现冤董事会与子净公司总经理肤的权力合理等分配；此外缎母公司还必谋须建立对投米资企业的信淹息反馈渠道艺，母公司可增以通过对投孩资企业派驻嫩管理人员方粉式增加子公捐司的信息来莫源渠道。罢行政控制型植和资本控制瓦型分别代表炒了企业集团与管理中的获“啦集权抹”北和贫“厘分权仓”欺模式。尚除了以上两守种控制模式番外，企业集樱团还可以采屑取参股控制苏模式以及营膝业控制模式愧等方式。目余前我国的企塘业集团的控美制模式并不屿完全表现为完行政控制或脑资本控制，最而往往是这话两种管理控育制模式的交宵叉，即有些飞事项采用行渣政方式控制垂，有些事项箱采用资本方拔式控制。但菜从本质上看伍，还是行政朗方式控制为储主，其采用捧董事会决策段等资本方式裁主要为了在刮决策程序方衔面符合有关检法律法规的吩要求。虚社企业集团盯财会控制模苹式的划分依枪据确[9]线从滔企业集团的爱控制模式可欠以看出，企案业集团平“选集权梁”汪和丹“禾分权闪”拘的焦点主要饮在于重要决贺策权的划分棚上，主要包逐括：投资决铃策权、对外朴筹资权、收督益分配权、形人事管理权蹦、运营资金逗控制权、重笛大资产处置悔权等。一般剑而言，集权急式和分权式阶企业集团在祝以上权限的稻划分上分别艘有如下特点栽：集权型表1集权型聋决策项目猾母公司蛛子公司够1、投资决测策权易统一运作投润资决策权，拢决定投资方渡向、投资规凭模移无投资决策驱权预2、对外筹袜资权让集中对外筹已资权，母公吉司一头对外值筹备怜不对外筹资亿，向集团结着算中心、财闷务公司等筹军资满3、收益分暴配权好统一支配调淋度子公司的讲利润分配魄无收益分配称决定权俱4、人事管宗理权端母公司任命匆子公司的高派级管理层及庙财务主管倾有除财务部与门外的部门虏负责人任命但权种5、营运资障金控制权狼对整个集团刷的营业资金昏流转通过财镰务公司、内冶部结算中心绿等方式保持载严密的监控陡提出营运资圾金的需求，区由母公司统缠一安排鸦6、重大资软产处置权津批准子公司高关键设备、粥成套设备、沸重要建筑物黄等处置浆有非重大资逢产处置权分权型表2分权型眯决策项目够母公司翠子公司担1、投资决黄策权莲决定长期投西资读有短期投资想、固定资产堆投资决定权都2、对外筹立资权抽规定集团内喉可采用的筹障资方式、子陵公司的最高酒负债比率等挎，组则集团围本部对外筹欣资牢在母公司政滥策允许范围啦内有对外筹载资决策权分3、收益分扔配权怜主要通过董养事会来决定泊子公司的利扑润分配方案雄有收益分配免建议权，按蹈董事会决议战进行利润分袋配舒4、人事管裕理权败母公司按出今资比例委派蕉子公司董事属会成员，董体事会产生高娱级管理层及烈财务主管膨总经理有人夫事管理权抖5、营运资薄金控制权旨对集团本部绩的营运资金听进行控制竟有营运资金猫控制权击6、重大资驴产处置权健由董事会决涛议通过子公羡司资产处置魔的权限朵在权限范围未内进行资产狂处置权倦3.2财寺务控制模式润选择的依据镰企业集团究骤竟采取何种悦管理和控制捏模式是需要鄙进行综合考近虑的。上面追的各种模式牌都有一定的昏适应范围。海伪企业集团尽分权的必要亡和不足绑企业集团在晨管理中必然尘要进行一定贵程度的分权此。对于企业帝集团而言，堆当经营的复面杂性随着企扩业的规模日龙益增大而增搬大时，由企被业集团总部录来做出全部披决策的完全险集团化管理角显然已不再丑经济可行，犯在集团内部拾实行一定程寄度的分权是炎企业集团的宋必然选择。忘基于内部资葬源配置效率抢需要，母公胜司往往必须惧授予其子公院司以一定的骆任务和决策著自主权，通禾过相对分散铅某些决策控谢制权，分权持经营管理在距一定程度上蛙克服了企业陪集团总部在聚经营决策及品时性方面所眠存在的不足餐，提高了企毅业集团的内联部资源配置娃效率导[10]耀。麻但是过度分莫权也会造成浆危害，企业清集团分权过知多，在现实苍中也会带来鉴一系列问题犯。首先，过泰多地分权，之容易产生各谋成员单位决冰策的次优化也。各成员单彼位很可能追邮求各自的财券务目标，及搬各自产值、爸销售额的最迁大化等等。抗其次，分权统容易导致资峡源在成员单肠位之间的调诞动困难，不敬利于资源的虫有效配置。学最后，过度部分权必将导茶致企业内部陈资源配置上慎的重复浪费丹，影响规模猜经济效益的驼发挥。导饲企业集团专集权的必要薯与不足想沿企业集团也异必须在一定稳程度上实行坛集权的管理拣，而这也是沉和企业集团兽的性质相一殃致的。根据构委托代理理获论，母公司包与子公司是江一种代理关绸系。母公司阵的目标是资逐本增值最大寄化，即企业菜价值最大化棕。在两权分水立的条件下葱，母公司的江目标是通过搁委托子公司具管理者可能粘会为了子公微司的利益和诊追求个人效孩用最大化，宜违背母公司交的目标，使柄出资人蒙受兽损失。母公射司为了避免颈这种损失，钓实现自己的砖目标，就必粱须对其资本唐组织和运营黑进行管理和帮控制，对子微公司管理者言进行激励和聚监督，对资撇本投资和配番置作出决策谜。酒但是过度集摸权管理也有修自身的弱点脖，由于子公成司没有权限鸦，缺乏灵活弓性，难以应鸡付许多市场句突发的情况眨；过度集权姨下子公司的姥积极性也会圾受到挫伤，廉影响企业集扛团整体的协铃同优势。袍因此可以看欲出，企业集气团进行集权防与分权的选捞择时，实际触上是考虑不歌同情况下集肌权和分权的拉成本和效益凯的问题，并伏要考虑灵活筝性。同时管绣理体制的涉辨及既要考虑位到控制的效能率，又要兼甜顾企业集团丝的发展变化伤。通过对具施体影响企业捆集团模式选唉择因素的探彻讨，可以对纳这个问题有躲进一步的认奶识。粗3.3影如响财务控制加模式选择的兄主要因素罪葡影响企业集莲团财务控制纺模式选择的蛮因素很多，细总的说来可嘴分为外部因愿素与内部因仓素，外部因型素包括经济械政策、市场演环境、文化室传统等。这肠些因素构成勒了企业集团袄经营的外部绩大环境，例歉如东西方管招理文化结构卷的差异就会斯影响到企业纱集团的模式她选择，东方胶的企业集团母更偏向集权违，西方的则罪相对松散一窝些。外部因与素对于企业麻集团的控制党模式的影响冈主要是间接估的，这里不劣作详细讨论催，主要探讨见影响模式选处择的一些内课部因素毒[11]里，包括：夺扑企业集团坑的经营发展狂战略五不同的企业尼集团在经营茂方向和所进避入的产业领晌域是不同的值，可以分为讲单个产品密枝集型战略，姥纵向一体化见战略，相关届联多元化和乌无关联多元锄化战略等。乳在企业集团挥集中在一个碌产业发展时叨，企业集团教内部的企业伤之间的联系雨紧密，目标拐单一，采取哭集权是合适债的，在采取斩无关联多元姨化战略时，缝由于各个企侵业之间的联酷系并不密切述，经营的确陕范围比较广链泛，企业集筹团的分权管串理更为适当退，而纵向一将体化战略和延相关多元化典战略介于两绞者之间，可伐以采取混合担的模式。娃指企业集团昏的发展战略铅根据企业集煌团在市场上裹的发展战略恐不同可以分剑为稳定战略也、扩张战略捏、紧缩战略忍等。在实施毁扩张过程中脱过分强调集寸权是不明智愚的，应该鼓提励子公司开研拓外部市场收，形成集团淹内多个新的压增长点，分铲权程度应该选大一些，而胃在稳定型下昨，投资融资乓权利应该从最严把握，而梁有关部门资俱金运行效率浸方面的权利线应该适当分木离；在紧缩沫战略下由于抱企业集团实蚀行高度集权高以确保战略秋的实施是必县要的。材殊企业集团挠的生命周期犯处项在不同生命厦周期中的企逢业集团所采健取的模式也趴是不同的，白在企业集团男发展的初始兼阶段，企业意集团的规模盲小，市场地富位不成熟，食集团内单个场企业的力量栏都不大，这剂时集权更为逗合适；而随旗着集团规模命的扩大，管翻理的成熟，支业务的多元券化，可能适队当放松权限端是必要的。币回企业集团性组织结构胡[12]妙企业集团的禽组织结构可倍以分型为H获型结构（控徒股公司结构仪），即前面撇所述的资本信控制型。U裁型结构（集酱权的、按职杠能划分部门莫的结构或一捉元结构），阿即前面所述倍的行政控制吊型，M型结晌构（多分支融单位结构）熟等，不同组亮织结构的传涛统企业集团判在具体财务堆管理方式上让，差别是很庆明显的，在击U型结构中充，实行的是降一种集权式若的管理，下宗属结构决策滴权很小，在肿财务上由集临团总部集中肌核算、统一枣管理、下属厉结构仅是报敬帐单位，定但期将业务数稠据报到总部日财务部门，屋财务上的决煤策全部由全堡部决定。仗躬企业集团卡联系纽带父如果企业集迁团的联系纽腥带是资本，晓而没有其他毛任何联系，荒称为资本控狸制型，这种害集团公司下誓属的各企业古没有协同效切应，集团控邮制方式主要测是通过间接鸣的控制，以仅资本控制为束主，所有又周称歌“广制约性控制相”赤，谈不上集掀权。歼反之，如果洞企业集团内忙的企业还在奇产品，技术羊，市场等方朋面有联系，铃为了将协同菌优势与集团念内各公司的沉其他资源优跳势相结合，粮企业集团往都往要求集团辨的各公司协献调战略立场钟，控制力度紧就会比较强赵，故又称代“哀干预型控制道”阅。铲开企业集团蛾内部企业所财处的层次汤企予业集团中位笋于不同层次类的成员企业氏拥有的财权兼是不同的，仗所以具体财童务控制的目粘标和方法也获不同。对于培核心层企业切应进行完全狼集权，这样啄便于从集团两整体角度出绘发，实施有尼利于集团发示展的财务政筐策，使之能涝够与整个集谱团保持发展华目标的一致匆。对于紧密铲层企业，应怎把整个集团修有重大影响预的理财权利猛集中到集团扔公司，对一效些日常财务壶决策权应由浅这些企业自饶己作出决定潮，做到集权祖和分权的合定理结合。对涉于半紧密层屡企业，集团蜜母公司一般迎并不能直接躬控制其理财那活动，只是夹通过间接的陷方式控制它姨们的财务决俘策。对于松勇散层企业虽疾在生产经营撤业务上受集就团的影响，顺但在财务上爹与集团公司捆只存在资金疾借贷关系。旗这类企业在麻财务决策方界面完全不受希集团母公司委的控制，应燥采用完全分蜻权的方式。跟此外，企业砌集团总部的融控制素质也针是决定其模邀式选择的一热个重要因素裤。企业集团个需要根据成孔本和收益的僵比较综合考折虑这些因素婚做出合理的墓模式选择，欠这是有效的杀集团财务控地制的第一步糊。松4寒、次企业集团财仪务控制中存廊在的问题御财务管理作挣为组织财务疗活动，处理亏财务关系的室管理工作是淘企业管理乃介至整个经济乘工作的重要瘦组成部分。恐随着社会经庭济、当代科镇技和管理科六学的迅速发挪展，财务管阅理领域的全胶部工作形成轮了一个相互锦联系，相互美作用的有机赏的系统、运危用当代系统并科学和管理母科学的方法哲，进行立体琴系统管理，下这就使得企谣业财务管理元工程应运而捉生，运用系渔统论、信息叉论、控制论幅等科学方法帐对机制进行之分析和研究阅，推出指挥迷财务运行的赠高级综合管默理工程技术贝系统即财务匆管理工程。膛财务组织工甚程、财务信尤息工程和财凉务控制工程坚日趋成为企溪业实现财务嚼目标的企业售财务管理的骂三大工程。判财务控制系评统就是把整篇个财务控制异活动看成一锯个整体，运奇用系统论和爹控制论的思丢想、方法来捆分析和处理杂财务控制活言动，实现既疏定目标的一阁系列活动的祥总称。财务列控制工程包鹰括财务控制跟目标、建立查财务控制模款式，建立财令务信息传递任和反馈机制怀、控制偏差骂和纠正措施想等内容。盟财务控制是林集团财务运四作中的一个方重要方面，摄我国企业集番团管理运作办中的许多问埋题基本都是池可以归结到碑财务运作上钉。因此，财假务控制上的束问题也可以纹说是集团管纵理运作上的败基本问题，陵本文结合我补国企业集团维财务控制中砌存在的一些外问题进行分凝析，提出一篇些见解等[15]挺。侨4.1、财胀务控制中存旬在的问题拼从1987剃年开始，国晴家体改委和略原国家经委幻联合颁发了颠<关于组建才和发展企业克集团的几点扬意见>,在泥1991年断国家计委和讯国务院生产呼办公室提出朋了<关于促北进企业集图箩发展的意见宁>,并选5翁5家大型企欲业集团在计昏划单列的基驻础上进行试显点，在计划滩、财政、金舱融、外贸等梳方面辅以优思惠政策支持例，促进了企驼业集团的改构造与发展，蒸随之出现了毅一些较具规咱模的企业集肆团。虽然企供业集团在发佩展中取得一剃定成就，但敬由于发展时蚂间不长，而赔且整个经济闲体制的市场悠化改革尚未与完成，因此江在发展与管溜理上存在着徐许多问题耗[16]精。仔我国企业集伸团组建有其刑特殊性，有池相当数量的霉企业集团是不通过行政拨使划组建的，港国有资产划辫拨到集团公定司时未进行券切实有效的练清产核资，礼其结果是集鹿团决定层对贺整个集团的兽资产、负债添及资产的状夕况不能准确赢把握。而有故些集团由于塌管理不严，侧对下属企业色控制力度不垒够，各成员抬企业的财务捆报表美誉真梨实地反映企灌业的资产状蠢况。长期以零来，使得报栋表上的资产工只是一种账题面情况。同滋时由于产权亡关系的不明乖晰，使得资贼产的流失严观重无法控制品。贫4.2、基巩本财务信息仙不完善振财务信息是初以价值形式触综合反映企流业的经营活炸动，通过财繁务信息可以屠正确评价企带业的经营业抵绩，预测企早业的发展前露景。企业集泉团规模庞大必，组织机构啊复杂，完善茂的信息系统绿是集团管理忘的基础，财榨务信息是最持有效、最能贞反映情况的候信息之一。探在企业集团爱中，由于许杀多成员企业锡上报给集团什母公司的财蚊务不真实，阁加之集团财够务会计制度床、会计科目筑的设置不统酬一规范，因咸此，财务报战表难以正确柳地反映实际北的财务信息察。另外，由茎于编制合并像报表的方法怜不确定，使娘得集团的资悟产虚增，夸治大了集团的泽资产规模，兽导致集团整旱体的财务状谨况不真实。按4.3、财我务结构不合脸理罚[17]虎许多企业集众团的财务结温构严重的不兄合理，特别墓是资本结构落不合理；债兔务比重和资提产与负债、扫所有者权益犁之间的对称屋结构极不合移理。在集团唤面临资金短柔缺的情况下丸，为维持生志产经营正常怖进行，继续监大量借贷，咐通过进一步降加大负债比毕率，扩大集旷团规模，使循得债务负担馅越加严重而闹造成恶性循点环。集图各临成员企业背并负着沉重的学利息负担，匠由于集图母幼公司和下属苗企业的负债冻比率都很高劫，使集团整狠体表现出财秘务杠杆过强超。又在各成况员企业的资踏金低效运行冤下，其收益感率很低，使稻得集团很难鸣自主地削弱摇与避免运用深财务杠杆的庄消极作用，乌难以对财务颠风险进行控赞制，大大加洗强了集团的牛财务风险和领财务危机，惠集团内某一都个企业的财呢务危机将引楼发集团整体棍的危机，严晃重影响了集帖团的稳定性答。故4.4、资词源分散，配匠置不合理狮成立企业集燥团的主要目障的之一是获机得规模效应万和规模优势廉。许多企业浙成立集团后满跨入了许多表行业、许多造领域和许多萝公司，公司暑彼此之间并烤没有业务上凡的联系。并炉且，这种关森联程度低的统企业集团，息由于涉及的瞎行业多，管哭理的难度大扁大增强，需碍要精通多个典行业和跨行纱业综合经营持的人才。若街企业集团拥圣有涉及多个中行业的几十己家企业，如葛何对这样的桐一个相当多追元化经营的辉集团进行管丝理和控制是慎十分困难的铃。乡5订、企业集团坟公司财务控汉制系统构建搅企业集团是腥以产权关系思为纽带屈,讯由众多企业撇法人共同组侮成的联合体汗。企业集团编母子公司财酬务控制系统协,扒是基于母子竞公司间的产夸权和资本纽厦带关系评,定为实现企业胃集团整体利乏益的最大化助,护以母公司对恋子公司财务倘活动的约束惑、检查或纠杨偏为手段而享形成的若干种要素的有机便结合由,氧它是企业集匆团公司财务司控制系统的投核心裤,爽也是在出资士者所有权及彩企业法人财吵产权基础上途产生的。从唤机制角度分滤析斧,挎财务控制系昆统的目标是秆企业财务价炊值最大化驳,筒而不仅仅是护传统上控制贫一个企业的幼财务活动的威合规性和有餐效性。本文筑试就企业集魔团母子公司是财务控制系解统构建作一纤探讨。笔者弱认为企业集庸团母子公司怨财务控制系废统是由财务捞人员控制系沉统、财务制抛度控制系统俘、财务目标省控制系统和醋财务信息控蕉制系统等构川建成的有机理整体活[18]漂。槐5.1逐财务人员伟控制系统坝提高企业集组团母子公司湿控制效率的屿有效途径是架通过对子公浸司财务人员延的控制锈,旋加强财务监株控企,榴母公司对子拖公司财务人脖员的控制通改常可采取四勉种方式败:糖网好委派制耕[19]腐企业集团公乐司委派的财丝务总监龟,举其人事关系乐、工资关系旧、福利待遇英等均在母公配司休,澡费用由子公张司列支。被抚委派的财务司总监浙,火应组织和监何控子公司日抛常的财务会拦计活动芦,竹参与子公司睬的重大经营悠决策它:织把母公司关钉于结构调整映、资源配置惜、重大投资竹、技术发展挂等重大决策管贯彻到子公午司的预算中委去与,乎对子公司各播类预算执行川情况进行监冻督控制固;脑审核子公司族的财务报告猪,炉负责对子公悼司所属财务压会计人员的辞业务管理城,踏定期向企业扶集团公司报通告子公司的仓资产运行和础财务情况。稿从而具,谢使企业集团支公司的总体币经营方针和芒目标可以在诵子公司得到源较完全的贯脖彻和实现筝,以并且监督子鹰公司财务会嫁计信息的真奶实性和客观灯性涝,巧切实维护企蒸业集团公司猜的权益。这劲是目前多数程企业集团采弟取的做法。株缺点在于子嚷公司经营者满缺乏对市场绪灵敏度的感杏应。鞠愧指导制射子公司的财繁务负责人由伤子公司总经笨理提名往,展由子公司董腔事会聘任或编解聘。母公博司只能通过认子公司股东去会、董事会喷影响子公司戴财务负责人识的产生。同踢时女,邪母公司财务妙部门只能对胞子公司财务哲部门进行业测务上的指导牙,五无权对子公茧司财务部门污发布命令。咱此方式的弊研端在于容易姿形成乘“扇内部人控制蜘”围拔监督制慢[20]财子公司在决闹定自身财务悲部门的设置起上有很大的隐自主权户,共母公司基本影上不干预。魂但母公司向云子公司派出胸财务总监或守财务监事活,烧负责监督子娇公司的财务炊活动。蔬蜓伙集中制清在企业集团愁中牌,愈各子公司财鸡务主管由母鬼公司选派砖,悠向母公司负榜责绘;险财务部门相类对独立于各废子公司慌,傻其人员的人悦事关系、工浓资关系、福取利待遇等均饭体现在母公翼司。以某企腊业集团猾(缠厦门国贸环)速为例饥,打其财务人员掌集中办公竞,闪不下放到各扮子公司。财搜务部门不是果按不同的子礼公司来设置录科室和,桃而是按财务慎职责的合理住分工来设置秀,轿分为结算科注、会计科和气财务科。这完种设置方法盼使母子公司半财务有机地紫融合为一体副,维使母公司能慈及时掌握企碰业集团整体榜的财务状况币。过上述四种方号式具有共同云点保,袭即母公司都掌必须向子公艳司委派财务茂负责人舞,污我们称之为悟财务总监制抢度。财务总普监有两种职唯权格:咬享有对子公管司财务计划钓制订的参与辣权激,唉财务计划执索行的监督权走;采对重大财务伍事项奖,菜财务总监与逢总经理或董额事长共享签告字权款,戚并承担保证狂财务信息真较实可靠等责菠任。搂5.2逢财务制度控才制系统庙[21]饥以财务权力车和责任为核停心的内部财推务制度是企舟业集团公司因开展财务活厨动的行为准还则足,态建立统一财侵务会计制度腊,动也是企业集榜团公司实行宴科学财务管仗理的前提条般件。为了分寻析各子公司时的经营情况灶,挖比较其经营刻成果崭,历从而保证企恭业集团整体驳的有序运行麦,章母公司还应文根据子公司凉的实际情况虽和经营特点专,后制定统一的浑、操作性强乎的财务会计给制度劳,撤规范子公司燃重要财务决董策的审批程慌序和账务处秆理程序疑,右提高各子公突司财务报表涛的可靠性与娱可比性。在振此基础上惩,庸有条件的企寻业集团可以鹅通过建立大成型计算机网这络系统灭,那将下属子公破司的财务信横息都集中在脏计算机网络同上箩,息母公司财务铁主管可以随壮时调用、查视询任何一个爪子公司的凭眨证、账簿、暑报表等信息罚,品随时掌握各猾子公司的经街营情况土,径及时发现存泰在的问题。帝企业集团公顾司内部各层改次的财务制凝度均应重点戒突出公司权相力机构在(固股东会宵)堡、决策机构漠(功董事会疼)苦、执行机构耽(什经理层方)塔和财务管理缴部门四层次乒的财务权限券和责任腹,阁包括他们各凭自在筹资决姿策、投资决墓策、收益分协配决策等各雀项财务活动庆中的权限和享责任久,距以实现企业纪内部管理制酸度化和程序沫化。皮5.3边财务目标恼控制系统险为实现企业蜘集团公司整洁体的财务目罗标蚀,可必须建立自败上而下的财岩务目标控制史系统排,娃包括取:迈拆厨财务目标评济价系统秩财务目标评杨价系统表,第是以母公司缴财务目标为糟基础制定的惯母子公司财敢务评价体系姨。围绕企业挨集团公司股沿东财富最大丙化的理财目酬标朽,伞应实行预算静控制即,域建立财务信纱息网络系统塑,光同时应构建孔以评价获利横能力为主体筋,享评价偿债能而力、资产营施运效率和发厕展能力为辅房助的财务目亦标评价系统溪。优尽.1逐煮实行预算控托制蝇,臣建立财务信获息网络系统咏[23]所。京企业集团公木司可根据子杂公司的组织驶结构、经营拿规模以及公界司成本控制坑的特性进行拌预算控制且:(1)淋锣预算的编制孟采用从下到妖上的方法坚,赖这样既考虑收了子公司的设意见肆,惧照顾了子公卫司的利益芒,侧又有利于企罩业集团公司军审视子公司杰的经营活动帐。睡(2)缴预算的整体严性及全面性搬使子公司在厌实施的过程胃中需要相互资配合和协调柏,勤提高管理效视率刮,哗减少摩擦斤,孔增强凝聚力刘。咸(3)译预算是以企锐业集团公司缎的发展规划司为依据柳,巡可保证企业摸集团目标计改划的实现。罚预算给每个迟子公司以明棍确的经营管挽理目标和各染方的责权关呜系拴,室便于子公司摔进行自我控谊制、评价、洲调整。刻(4)逼通过建立大迫型计算机网费络系统猪,济将下属子公琴司的资金流拼转和预算执符行情况都集侮中在计算机继网络上则,洗母公司的财逐务主管可以窄随时调用、舱查询任何子抵公司的财务毫状况吹,蝇全面控制各泪个子公司的爸经营情况尸,杠及时发现存掉在的问题约,色减少子公司抗的经营风险陆和制止子公存司的资产流碌失。雹厉.2脑兆劲构建子公司歉的考核指标业体系。循企业集团公乎司及其下属饲子公司最终俩目标是获取州盈利。子公京司在获得运语用企业集团叠公司投入的渐资本金进行饺经营活动的璃权利后峰,坟不但要确保娇资本金的安随全和完整召,殖还必须做到捧盈利为,鲁完成企业集刮团公司下达险的投资回报所指标。企业矿集团公司为抽确保投资回呈报的顺利实楼现刻,表可以从以下血两个方面着作手说[24]览:(1)勿糊合理确定投掀资回报率死,吹确保资产保贱值增值。企票业集团公司映可参照子公雪司的历年盈饰利水平约,吧结合子公司达的实际情况尝以及在一定未经营期间所垄能达到的业龟绩管,悉确定各子公纤司比较合理泥的投资回报游率厦,葛核定各子公洁司的利润指婆标恳,仪促使各子公飞司在资产保钻值的前提下灰,偶达到资产增件值的目的。兽对企业集团菜公司而言倡,半子公司所获贫利润要按一笨定的投资比炎例返回母公体司李,红以满足企业枕集团公司长乒远发展的需盟要。巧(2)摘建立各项财暴务指标执行诚情况的指标蜘管理体系迟,辨使考核和监略督控制体系坛不断完善和粒科学化。其样主要指标包厨括施:熟①愈现金比率踏,蛇即现金余额谨/凑流动负债。岩其中扫,欢现金余额是受指企业会计刃期末现金流琴量表中的现寻金及其等价芽物的期末余晨额誓;健流动负债是换指会计期末例资产负债表耕中流动负债勾合计。现金圈比率越高结,凶说明企业的脚短期偿债能独力越强。碌②叶经营净现金灶比率。经营撕净现金比率龙=疾经营活动的碰净现流量耽/谱流动负债。写该比率从经众营净现金流搬入的角度反落映企业短期圈偿债能力。售③算流动比率葛,尝是企业流动于资产与流动劣负债之间的驼比值。反映会某一时点现孔金及其等价蹦物的可短期竹变现流动资筋产的偿债能扭力。浩④包不良资产比障率爆,地是企业年末绞不良资产总堆额占年末资挡产总额的比叮重。不良资勿产主要包括糕:携三年以上应叉收账款、积嫁压商品物资爱和不良投资京。绵⑤塞资产损失比散率昏,柴是企业一定坝时期待处理肉资产损失净值额占资产总姻额的比重。朵⑥沈净资立收益讽率纲,份是企业的净茅利润与平均锻净资产的比膊率涌,搂反映企业按纪净资产计算枝的增值率。耐烫蜜资金控制系逼统碧资金控制系焦统包括现金芦控制系统、羽筹资控制系撤统和投资控影制系统等内维容。旅浙.1苗窜现金控制系然统。倍对大中型企袋业集团而言秩,探设立内部银贷行是企业集径团母子公司锐实施现金控拿制的有效手势段。内部银动行是企业集晋团公司借用雅商业银行的验结算、信贷偿和利率等杠篇杆而设立的渴企业集团母度公司财务部心门的内部资疾金管理机构旧。它是内部慨结算中心、巴内部信贷中矛心、内部资碍金调剂中心春、内部信息破反馈中心的围复合体。通提过其自身的惭业务活动向必有关方面提恰供可靠的财靠务信息。在警内部银行制旬度下痒,他每个受控的神子公司都在事内部银行开偿设账户飞,东其生产经营蝶活动中的一泡切交易全,秆通过内部银少行办理结算彼,惨以监督资金新流向。各子挽公司只保留谨一个费用支勒付账户于;确内部银行根鞭据母公司为贤各子公司核剩定的资金额优度不,抄结合实际需废要发放贷款辞,档并对各单位毫定额内和超汽定额使用资槽金实行差别鲁利率计算利认息临;摇母子公司间泻的资金余缺建统一由内部深银行进行有疼偿调剂和调碍度普,泽把闲置现金僚余额降到最专低限度砖[26]锅。喇岂.2仇最筹资控制系储统。诸母公司在现础金预测基础抵上贿,索研究企业集滚团资金来源楼的构成方式溉,霸选择最佳的剩筹资方式。胜资金的筹集赠应与使用相世结合北,军并与企业集腰团的综合偿找债能力相适溉应小,得不能盲目举嫁债柴,闷增加筹资风乡险。因此持,育子公司所需别资金不得擅惭自向外筹集令,碎而须在企业稼集团内部筹执集棚,话并由母公司征财务部门负红责此项业务段。为了提高之资金使用效协率铲,腔还可以借助宾价值规律所,籍实现企业集丝团内部资金非的有偿使用风,很即子公司向眠母公司借款雁时须支付利剑息场[25]痛。离似.3眼夕投资控制系毫统。崖企业集团内名部的投资管遮理是企业集营团财务控制票系统重要环温节策,些应遵循事前舅、事中、事何后控制相结碗合的原则刚,笑事前定目标稍、定制度、非定操作程序改;广事中严格遵贿循制度、程幅度的要求进补行啦;闪事后进行跟谜踪、考核棚,笨并反馈结果外、意见截,涝以利改进财岗务控制。具瑞体应该做到械:蜓(1)践提出可行的荒企业集团投管资的战略意絮图和基本原斜则。企业集剖团总部应明咐确规定整个坚企业集团投旺资战略的目晒的么,劲投资领域中迁保护什么发款展什么、鼓肝励什么、限摩制什么进,傲确立母公司特和每个子公然司投资者进失行投资活动的的必须遵循颈的准则。在尖企业集团提悼出投资战略肚和基本原则楼时道,挪企业集团最紧高决策制定票机关应充分惭考虑国家的毙中长期发展砌规划和产业金结构政策兄,莫资金的需要渣量及资金筹赞集的难易程据度梦,包企业集团的苹经营能力管乘理水平等。家并需考虑目吊标行业增长聋率晃,贴市场需求总铲量和市场成甲长性。这时会不仅要考虑逗该行业巨大熔的盈利机会伴,亦更要认真研浑究该行业中叙已存在的和捧潜在的竞争爽对手的技术抬能力、营销方渠道事,掏权衡自己的远能力陵,胡仔细测算