2023年水轮机行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年水轮机行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究水轮机行业定义水轮机是把水流的能量转换为旋转机械能的动力机械，它属于流体机械中的透平机械。水轮机按工作原理可分为冲击式水轮机和反击式水轮机两大类。冲击式水轮机的转轮受到水流的冲击而旋转，工作过程中水流的压力不变，主要是动能的转换；反击式水轮机的转轮在水中受到水流的反作用力而旋转，工作过程中水流的压力能和动能均有改变，但主要是压力能的转换。切击式(水斗式):主要部件有转轮、喷嘴、针阀。水流经针阀喷嘴以射流的形式喷出,高速冲向斗叶中心,然后从斗叶两侧流出,把水能传给转轮,变为驱动机械转动的机械能。用针阀调节流量。常用于水头高达数百甚至1000多米的大中型水电站;中小型水电站也有采用。斜击式:主要由喷嘴和转轮等组成。转轮由外轮圈、内轮毂和其问所固定的若干单碗形斗叶组成。喷嘴射流以25°的角度斜冲转轮正面的叶片后从背面流出。结构简单、造价低廉，但效率低。仅应用于小型电站。适用水头为20~100m。政策分析《关于加快推进省级水网建设的指导意见》《扎实稳住经济的一揽子政策措施》中央财经委会第十次会议要强化基础设施发展对国土空间开发保护、生产力布局和国家重天战略的支撑，加快新型基础设施建设，提升传统基础设施水平;要适度超前，布局有利于引领产业发展和维护国家安全的基础设施，同时把握好超前建设的度;要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点，着力提升网络效益;要加强信.息.、科技、物流等产业升级基础设施建设，布局建设新—代超算、云计算、人工智能平台、宽带基础网络等设施，推进重大科技基础设施布局建设在中东部及西部地区，适应新能源的大规模发展,对已建、在建水电机组进行增容改造。科学推进金沙江、雅奢江、大渡河、乌江、红水河、黄河上游等主要水电基地扩机。明确要求稳投资促销费，加快推进论证并投资建设—批重大项自，涵盖水利工程、交通基础设施、城市管网、农村公路等各方面，并要求加天财政政策与货市金融机构对基础设施建设与重大项目的支持力度。《指导意见》明确了加快推进省级水网建设的指导思想和主要目标。到2025年，省级水网建设规划体系全面建立，水网工程建设取得积极进展，水利基础设施薄弱环节建设得到加强，水资源集约节约安全利用水平得到提高，体制机制法治进一步健全，初步形成一批可借鉴、可推广的典型经验。到2035年，省级水网体系基本建成，水旱灾害防御能力、水资源集约节约利用能力、水资源优化配置能力、河湖生态保护治理能力、水网智慧化水平、体制机制法治管理水平明显提高，水安全保障能力显著增强。《“十四五”可再生能源发展规划》政策分析到2025年，水旱灾害防御能力、水资源节约集约安全利用能力、水资源优化配置能力、河湖生态保护治理能力进一步加强，国家水安全保障能力明显提升。建成—批重大引调水和重点水源工程，新增供水能力290亿立方米，水资源承载能力与经济社会发展适应性明显增强;城乡供水保障水平进一步提高，衣村自来水普及率达到88%;大中型灌区灌排骨干工程体系逐步完善,新增、恢复有效灌溉面积1500万亩:数字化、网络化、智能化和精细化调度水平有效提升。构建现代能源体系。推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系,提高能源供给保障能力。加快西南水电基地建设，加快抽水蓄能电站建设。加强水利基础设施建设。加强跨行政区河流水系治理保护和骨干工程建设，提升水资源优化配置和水旱灾害防御能力。完善水资源配置体系，加强重点水源和城市应急备用水源工程建设。实施防洪提升工程，全面推进堤防和蓄滞洪区建设。加强水源涵养区保护修复，加大重点河湖保护和综合治理力度，恢复水清岸绿的水生态体系。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《关于实施国家水网重天工程的指导意见》《“十四五”水安全保障规划》全国人大水利部国家发改委、水利部行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。+传统水轮机行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为水轮机行业的消费主力。行业社会环境+水电是全球最传统和规模最大的可再生能源渠道，具有投资规模大、使用寿命长、营成本低的特点，据统计，2016-2020年我国水电电源工程投资额逐年增长，2020年达到1077亿元，同比增长331%，截至2022年前三季度我国水电电源工程投资额为534亿元，同比下降290%。行业经济环境02水轮机行业现状分析行

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游钢材、有色金属等原材，阀门、叶片、轴承、窝壳水轮机行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，水轮机行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游水轮机产业链上游概述水轮机行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于水轮机企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游水轮机产业链中游概述水轮机行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游水轮机产业链下游概述行业现状立式水轮发电机通常适合与轴流式及混流式水轮机配合发电，其在水电市场中得到广泛的应用。进入到21世纪后，立式水轮发电机得到了飞速发展，全球超过单机容量超过700MVA水电机组有10个，其中白鹤滩单机容量达到1111MVA，巨型水轮发电机的进步，标志着我国在大型立式水轮发电机的电磁性能、冷却技术、推力轴承、高压绝缘以及机械结构设计等方面都取得了显著的成绩。近年来随着我国水电设备研发技术的不断突破，出口结构不断升级，从我国水轮机出口情况来看，据统计，截至2022年前三季度我国水轮机出口量为9570台，出口金额为0.56亿美元。从我国水轮机产品出口结构来看，2021年1-9月我国水轮机及水轮，P≤1000kw出口量6040台，占比611%，1000kw＜P≤10000kw的水轮机及水轮出口量为20台，占比0.21%，P＞200000kw的水泵水轮机及水轮出口量3505台，占比36.62%，P＞10000kw的其他水轮机及水轮出口量为5台，占比0.05%。行业驱动因素1国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对水轮机行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。从应用领域来看，水轮机行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域2020年以来，政策对水利工程建设的重视程度显著提升。2020年7月，国务院常务会议正式确定了150项重大水利工程。在政策导向层面将水利作为基础设施重点领域，在实施落地层面水利部联合多部门全力推进用地预审、环评审批和可行性研究审批，为工程尽早开工创造条件。2022年国家部署推进的55项重大水利工程，上半年已开工18项，下半年随着天气转凉和疫情稳定，重大工程有望进入集中开工期。政策支持供需平衡促进市场发展行业驱动因素2国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对水轮机行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，水轮机行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，水轮机行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，水轮机行业产品质量的监管难度加大水轮机行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，水轮机行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于水轮机行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺水轮机行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致水轮机行业企业专业人才留存难度加大，制约水轮机行业企业扩张。水轮机行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：水轮机行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，水轮机行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约水轮机行业企业发展。质量提升在资本的加持下，水轮机的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。水轮机行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。水轮机行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍水轮机行业发展进步。未来，提升水轮机行业产品质量是发展水轮机行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范水轮机行业生产流程，并成立相关部门，对科研用水轮机行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证水轮机行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：水轮机行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土水轮机行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，水轮机行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域水轮机行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着水轮机的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家水轮机企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：水轮机行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力水轮机行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，水轮机行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来水轮机行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是水轮机行业企业的价值实现，水轮机行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的水轮机行业产品需求。水轮机行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是水轮机行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，水轮机企业对水轮机行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范水轮机行业生产流程，并成立相关部门，对科研用水轮机行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证水轮机行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：水轮机行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土水轮机行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，水轮机行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为水轮机行业企业提供“净利差”的盈利模式，水轮机行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的水轮机行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土水轮机行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。水轮机行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势“十四五”期间抽蓄机组投产情况从“十四五”期间抽水蓄能机组投产情况来看，其中东方电气中标的长龙山（超高水头、大容量）、沂蒙、永泰、蟠龙、芝瑞等多个抽水蓄能项目将连续于十四五时期建设投产，新核准的3050万千瓦抽蓄项目中，东方电气也有望获取更多订单。可变速抽水蓄能机组国外最大的变速抽水蓄能机组单机容量已经达到40OMW、转速500rmin的水平，而国内变速抽水蓄能机组的开发才刚刚起步。为增加电力系统对新能源的消纳水平，提高电网运行的稳定性，有必要攻克大型变速抽水蓄能机组的制造瓶颈,开发一批双馈型可变速抽水蓄能发电电动机组。行业发展趋势宽负荷稳定运行受诸多条件的限制，水电机组的运行负荷范围在45%～100%之间，在45%负荷以下禁止运行，有些大型电站甚至禁止在60%负荷以下运行。从提高水电机组在电网中的调控能力和灵活性的角度,尤其考虑