经济增长与经济周期理论

经济增长与经济周期理论第1页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/161本章内容9.1.关于经济增长9.2.经济增长因素9.3.经济增长模型9.4.经济增长政策第2页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/162

9.1.关于经济增长

9.1.1.经济增长与经济发展

经济增长通常被规定为产量的增加.这里的产量，可以表示为经济的总量,也可以表示为人均产量.

经济增长的程度用经济增长速度表示,即:Gt=Yt-Yt-1\Yt-1[9-1]

以yt表示t时期的人均产量，yt-1表示（t-1）期的人均产量，则人均产量意义上的增长率可表示为5-2式。

gt=yt-yt-1\yt-1[9-2]

经济发展是反映一个经济社会总体发展水平的综合性概念。它是一个“质”的概念。第3页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/163

9.1.2.经济增长的源泉

宏观经济学借助于生产函数研究经济增长源泉。宏观生产函数把一个经济中的产出与生产要素的投入及技术状况联系在一起.

宏观生产函数以下式表示.Yt=Atf(Lt,Kt)[9-3]

式中:

Yt、Lt、及Kt分别代表t时期的总产出、投入的劳动量和资本量；At代表t时期的技术状况。这样即可得到一个描述投入要素增长率、产出增长率与技术进步增长率之间关系的方程5-4。第4页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/164

Gy=GA+αGL+βGK[9-4]

式中：GY、GA、GL、GK、分别代表总产出、技术进步、劳动和资本的增长率，α和β分别为劳动和资本的产出弹性。

由上式可知，产出的增加由三种因素来解释：劳动、资本和技术进步，经济增长的源泉归结为劳动和资本的增长以及技术进步。

第5页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/165

在当代，教育和培训对经济增长的潜在贡献愈来愈受到人们的重视。因此，把人力资本作为单独的一种投入写进生产函数。

Yt=AtF(Nt,Kt,Ht)[9-5]

式中的Ht为人力资本。

人力资本是体现在个人身上的获取收入的潜在能力的价值，包括与生俱来的能力、才华和通过后天教育训练获得的技能。学生自证5-5式的即把人力资本作为单独一种投入时经济增长率的分解式的表达式（提示：公式9-4）第6页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/166

9.1.3.经济增长的分析框架

经济增长问题实质上是讨论经济社会潜在生产能力的长期变化趋势.以图5-1表示.

Y

产出的增长趋势

BA

0t第7页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/167

问题是：是什么决定了长期中产量的增长率？产出增长的长期趋势是按照什么规律变化的？

对问题分析的两种方法：一是增长理论。把增长过程中要素供给、技术进步、储蓄和投资的互动关系模型化；二是增长核算。把产量增长的不同决定因素的贡献程度数量化。第8页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/168

9.2.经济增长因素

经济增长是一个复杂的经济和社会现象.影响经济增长的因素很多。正确地认识和估计这些因素对经济增长的贡献,对于理解和认识现实的经济增长制定促进经济增长的政策至关重要.第9页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/169

9.2.1.丹尼森对经济增长因素的分析

(1)经济增长因素分类

生产要素投入量:

劳动资本土地（不变）

要素生产率：

资源配置状况规模经济知识进展其他影响单位投入量的因素第10页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1610

1985年出版《1929-1982年美国经济增长趋势》。对上述因素进行了考察和分析。结果如下：（2）丹尼森对经济增长的实证性分析第11页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1611国民收入增长的源泉

（1929-1982）

增长因素增长率（%）总劳动投入

劳动：1.34

资本:0.56单位投入的产量

知识:0.66

资源配置:0.23

规模经济:0.36

其他:—0。031.901.02国民收入2.92第12页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/16129.2.2.库兹涅茨对经济增长因素的分析

库兹涅茨在一系列著作中，提出了经济增长的因素主要是知识存量的增加、劳动生产率的提高和结构方面的变化。

知识存量的增长.库氏认为，随着社会的发展和进步，人类社会迅速增加了技术知识和社会知识的存量,当这种存量被利用时,它就成为现代经济高比率的总量增长和迅速的结构变化的源泉。库氏认为，知识本身不是直接的生产力,由知识转化为现实的生产力要经过科学发现、发明、革新、改良等一系列中间环节.在知识转化过程中需要有一系列中介因素.这些因素是:

——对物质资本和劳动力的训练进行大量的投资；

——企业家要有能力克服一系列从未遇到的障碍；知识的使用者要对技术是否适宜运用作出准确的判断。第13页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1613现代经济增长的特征是人均产值的高增长率。提高对劳动投入和资本投入对经济增长贡献的长期分析，得出如下结论：以人均产值高增长率为特征的现代经济增长的主要原因是劳动生产率提高。生产率的提高

第14页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1614结构的变化

从生产单位的平均规模看，从家庭企业或独资企业发展到全国性、甚至跨国性的大公司；从劳动力在部门间的分配看，从农业工业服务业。

发达国家在它们增长的过程中，经济结构转变迅速。

从部门看，从农业转向非农业，后从工业转移到服务性行业第15页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1615

9.3.经济增长模型

9.3.1.哈罗德---多马模型

(1)基本假设全社会只生产一种产品;储蓄是国民收入的函数,即S=sY;生产过程中只使用两种生产要素,即劳动L和资本K;劳动力按照固定的比率增长;不存在技术进步，不存在资本折旧;生产规模报酬不变.第16页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1616

(2)哈罗德模型的基本方程

哈罗德认为，一个社会的资本（存量）和该社会的总产量或实际国民收入之间存在着一定比例，即资本—产量比，以v来表示。以K和Y分别代表资本和产量（国民收入），有9-6式:K=vY[9-6]

设社会的资本和产量的增长量分别为ΔK和ΔY,二者的比例被称之为边际资本—产量比.如果原有的资本产量比等于边际资本—产量比，则有9-7式：

ΔK=vΔY[9-7]

由于假定不存在折旧，资本增量因而全部来源于新的投资，即ΔK=I，则9-7式可写成：

I=vΔY[9-8]第17页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1617

根据假设可得到：

S=sY[9-8]

根据凯恩斯理论，只有当I=S时，经济活动才能达到均衡。哈罗德以此为基础，指出，在经济增长过程中，只有实现了I=S，经济才能实现均衡增长.

由9-8式，得到：

vΔY=sY

ΔY\Y=s\Y[9-9]

这就是哈罗德模型的基本方程。第18页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1618

（3）模型的深化

9-9式表明，要实现均衡的经济增长国民收入增长率就必须等于社会储蓄倾向与资本产量比二者之比.

如果9-9式中的v是资本的实际变化量与国民收入的实际变化量的比率,那么，由此导致出的国民收入增长率被称为实际增长率,以表示.9-9式可写成:

GA=s\v[9-10]

如果资本-产量比v理解为企业家意愿中所需要的资本-产量比，用vr表示，则基本方程可写为：

Gw=s\vr[9-11]

式中的收入增长率是与企业家所需要的资本-产量比vr适合的收入增长率，它是企业家感到满意的收入增长率，哈罗德称之为“有保证的增长率”。这是长期中理想的增长率.

第19页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1619

根据9-10式,有:GAv=s

根据9-11式,有:Gwvr=s

于是得到:GAv=s=Gwvr[9-12]

哈罗德还提出了另一重要概念:自然增长率.这是由人口和技术进步所允许达到的最大增长率,它由最适宜的储蓄率(s0)和合意的资本-产量比率决定。即：

Gn=s0\vr[9-13]

第20页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1620GA=Gw=GN=N[9-14]

式中的N为一国人口增长率。如果三种经济增长率不相等，则会引起经济中的波动。

讨论：

如果实际增长率大于有保证的增长率，会引起积累性的扩张，因为这时实际的资本-产量比率小于合意的资本-产量比率，企业家会增加投资，使两者一致，从而刺激了经济的扩张；反之反是。

如果有保证的增长率大于自然增长率，，由于有保证的增长率超过了人口增长和技术进步所允许的程度，将会出现长期停滞；反之反是。哈罗德认为，长期中实现经济稳定增长的条件是：第21页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1621

9.3.2.索洛的经济增长模型

(1)若干说明关于供给方面的假设

——模型中采用的是新古典生产函数.

——新古典生产函数的特征:劳动资本彼此间可以平滑的替代；

——新古典生产函数的性质：一是各生产要素的边际产出大于0，并且边际收益递减；二是规模报酬不变；三是资本或劳动趋向于0时，资本或劳动的边际产出趋向于无穷大；资本或劳动趋向于无穷大时，资本或劳动的边际产出趋向于0。索洛生产函数的主要性质（参阅教材，注意理解其数学表达式的经济涵义）

第22页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1622需求分为消费和投资

需求被定义为产出。索洛用“人均”指标表示。

人均产出=人均消费+人均投资，即：

y=i+c[9-15)

c=(1-s)y[9-16]

（该式的有关理论基础参阅前述章节）

式中s的为储蓄率且0≤s≤1。将9-15代入9-16，得到9-17式

y=(1-s)y+i[9-17]

即：

i=sy(9-18]

关于需求方面的假设第23页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1623

(2)长期中资本存量的变化与经济增长

讨论的主题：投资的决定影响资本存量的两大因素：投资和折旧

——储蓄对投资的决定投资取决与储蓄；

——折旧对投资的决定资本存量越高，则投资越大，折旧也越大。（有关图形分析及数学推导参阅教材）

第24页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1624

（3）关于“稳态”的讨论索洛对“稳态”的界定：

当资本存量的净变化量等于0时，资本存量保持不变的稳定水平，此时称资本存量水平为资本存量的“稳定状态”。索洛认为，经济会自动达到稳态。

稳态的意义

储蓄对稳态的影响：储蓄率提高，则会改变原有资本存量水平，投资大于折旧，从而资本存量上升，达到新的稳态，即有较高的资本存量水平和较高的产出；反之反是。索洛的观点：储蓄率是稳定资本存量的一个关键性的决定因素。讨论：索洛的储蓄观点与凯恩斯的观点相悖吗？第25页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1625（4）资本的黄金律水平问题的提出

储蓄率可以影响稳态的人均资本水平。而人均资本水平又决定人均产量。从全社会的角度看，产出可用于消费和积累两个方面，产出一定时，消费多了，但积累又少了。反之亦然。问题是：如何处理积累和消费的关系问题。回答取决于人们对经济发展目标的认识.

*什么是黄金律西方经济学家认为：经济增长是一个长期的动态过程。提高人均消费水平是一个国家经济发展的根本目的。基于此，费尔普斯在1961年找到了人均消费最大化相联系的人均资本应满足的关系式,即黄金分割律.

第26页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1626*黄金分割律的推导

YX’nk

y=f(k)

xM’

T’MTok¯k*K+K”1K

第27页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1627黄金分割律的含义

上述分析的结论被称之为经济增长的黄金分割律:

在经济的发展目标是使人均消费最大化的条件下,如果技术和劳动增长率不变时,若使人均消费达到最大，则人均资本量的选择应使资本的边际产品等于劳动的增长率.第28页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1628

从黄金分割律可知,如果经济中的人均资本量多于黄金分割律的水平，则可通过消费一部分资本使人均资本下降到黄金分割律的水平，就能够提高人均消费水平。如果经济中拥有的人均准备少于黄金分割律的数量，则该经济能够提高人均消费的途径就是在目前缩减消费，增加储蓄，直到人均资本达到黄金分割律的水平。第29页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1629(5)人口增长

图9-4人口增长的影响

y(n’+δ)k

A(n+δ)kA’sf(k)0k’kk第30页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1630对图中(n+δ)k的说明图形分析得出的结论：

人口增长率的增加降低了人均资本的稳态水平，进而降低了人均产量水平；

作为人口增长率上升产生的人均产量下降是许多发展中国家面临的问题;

通过对人口增长进行比较静态分析得出的结论:人口增长率的上升增加了总产量的稳态增长率.(问题:为什么)第31页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1631(6)技术进步引入技术后的生产函数:Y=F(K,L·E)[9-19]E是能够反映或涵盖技术的“劳动效率”变量。技术进步与稳态第32页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1632（7）索洛模型的缺陷

由某些假设而作出的推论与现实不符。推论：资本存量增长——边际报酬递减——经济增长缓慢——经济增长停止；穷国应该比富国增长更快。第33页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/16339.3.3.新古典经济增长模型

（1）假设条件：

要素比例可变；经济资源总能得到充分利用（因为经济是在完全竞争的条件下运行；要素和产出价格是灵活可变的；产出仅由要素供给决定，所有投入都有被充分利用的机会）。在上述假定下，该模型探讨在资本和劳动不断增加的条件下，保证这两种要素能得到充分利用的经济增长道路第34页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1634

（2）新古典模型与哈罗德—多马模型公式表示：Y=f(k•L•A)[9-20]

假定不考虑技术进步，则[9-20]为

Y=f(k•L•)[9-21]

对于上述关系，产出如何随资本和克当量的变化而变化？根据哈罗德—多马模型，资本和劳动力增长1%，收入增长1%。新古典也有此结论。产出的增长率由资本、劳动力和技术知识增长的速率决定.第35页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1635

但是，根据哈罗德—多马模型，如果劳动力增长1%，而资本无任何增长，则产出将不会增加。因为劳动和资本是一种固定的比例关系。而新古典增长模型，这同样会导致产出一定程度是增长。因为劳动力的增加有可能被数量不变的资本吸收。第36页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1636

（3）基本公式

ΔY/Y=b(ΔK/K)+(1-b)(ΔL/L)[9-22]

式中：b表示资本的产出弹性，（1-b）表示劳动要素所得报酬份额和劳动的产出弹性。

[9-22]表明，经济增长率既与要素增长率有关，同时与要素的产出有关。将[9-22]变形，得到[9-23]：

ΔY/Y—ΔL/LΔ=

b(ΔK/K—ΔL/LΔ)第37页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1637

上述结论是在没有考虑技术进步的条件下引出的。现在考虑技术进步因素，则提高人均产出就不一定再以资本增长率大于劳动力增长率为前提。用ΔA/A表示技术进步的速率为前提,

将[9-23]变形,得到:

ΔY/Y=ΔA/A

=b(ΔK/K)+(1-b)ΔL/L[9-24]上述公式的结论即：

ΔY/Y=ΔL/LΔ=ΔA/A+b(ΔK/K—ΔL/L)[9-25]第38页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1638

9.4.经济增长政策

9.4.1.储蓄率政策

政策手段:

增加公共储蓄鼓励私人储蓄通过储蓄率政策促进经济增长，效果是短期的.第39页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/16399.4.2.技术政策鼓励私人部门把资源投入技术性发明;建立专利保护的法律制度;对研发企业提供税收等方面的优惠;政府直接投资，从事各种基础理论研究和技术研究;鼓励技术引进第40页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/16409.4.3.人力资本政策鼓励私人部门投资教育;政府对文化教育事业的投资;建立市场准入制度.第41页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/16419.5.关于经济周期

9.5.1.经济周期的含义

经济周期就是国民收入及经济活动的周期性波动.-----中心是国民收入的波动;-----是经济中不可避免的;-----每个周期都是繁荣与萧条的交替。第42页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/16429.5.2.经济周期的阶段

两大阶段:扩张阶段与收缩阶段四小阶段:繁荣---衰退---萧条----复苏每个阶段的特征第43页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/16439.3.经济周期的分类朱格拉周期:中周期法国经济学家,9-10年;基钦周期:短周期英国经济学家,3-4年康德拉耶夫周期:长周期回长波美国经济学家,50-60年;库兹涅茨周期:另一种长周期美国经济学家,15-25年;熊彼特周期:一种综合奥地利经济学家,每一个周期包括6个中周期，每个中周期包括3个短周期；他以重大的创新为标志，划分了3个长周期。第44页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/16449.4.对经济周期成因的解释

9.4.1.概说

对经济周期成因的解释众说纷纭.从原因本身而言,可分为外生经济周期理论与内生经济周期理论.

外生经济周期理论认为，经济周期的根源在于经济之外的某些因素的变动.如:

创新理论认为，是创新引起了经济周期性波动;太阳黑子理论认为，太阳黑子的变化影响了农业生产与整个经济从而引起经济周期性波动;等.

第45页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1645

内生经济周期理论在经济体系内部寻找经济周期自发运动的因素.它并否认外生因素对经济的冲击作用，但是强调经济中这种周期性波动是经济体系内的因素引起的。认为每次经济繁荣都为下一次萧条创造了条件。这些经济体系内的因素自发地运动就引起了经济的周期性波动。

如：货币理论认为，经济周期是由银行与信用的交替扩大与收缩引起的。而信用与货币的运动，又是经济本身所形成的自发过程。第46页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1646

根据宏观经济学流派划分,大致分为凯恩斯主义的经济周期理论和非凯恩斯主义经济周期理论.

凯恩斯主义的宏观经济学以国民收入决定理论为核心，所以，凯恩斯主义把经济周期理论作为国民收入决定理论的动态化。

特征:

(1)引起国民收入波动的主要原因在于总需求(为什么?);

(2)在总需求中，消费所占比例大，但消费在长期中是相当稳定的;

(3)以投资分析为中心，即分析投资变动的原因及其对经济周期的影响.第47页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1647

非凯恩斯主义的经济周期理论包括货币主义与理性预期学派。

货币主义强调货币因素的作用，从货币量的变动对经济的影响解释经济周期;

预期学派强调预期失误是经济周期的原因。各种理论的共同点：

----强调内生因素,即经济因素是引起经济周期的关键作用；

----强调在市场经济中经济周期存在的必然性.第48页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/16489.4.2.非凯恩斯主的经济周期理论主要观点：经济周期纯粹是一种货币想象，货币数量的增减变动是经济发生波动的唯一原因。经济周期是银行体系交替地扩张和紧缩信用所造成的。（1）纯货币理论(puremonetarytheory)代表人物；英国经济学家霍特里（R.G.Hawtrey）第49页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1649作用机制和过程

当银行体系降低利息率，放宽信贷时就会引起生产的扩张与收入的增加，这又进一步促进信用扩大。但信用并不能无限地扩大，当高涨阶段后期银行体系被迫紧缩信用时，就会引起生产下降，危机爆发，并继而出现累计性的衰退。第50页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1650

这是一种历史悠久的理论，它把萧条生产的原因归结为消费不足。

早期的代表人物是英国经济学家马尔萨斯、西斯蒙第；近期的代表人物是英国经济学家霍布森(J.A.Hobson).

(2)消费不足论（under-consumptiontheory）

第51页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1651作用机制和过程

认为衰退的原因在于收入中用于储蓄的部分过多，用于消费的部分不足.储蓄过多和消费不足,又是由于收入分配过于不均等所造成的.与可以投资的数量相比，富人得到了过多的收入.如果收入分配均等些,储蓄就不会不足.第52页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1652(2)投资过度理论(over-investmenttheory)

货币投资过度论的代表人物奥地利经济学家哈耶克（F.A.Hayek）和米塞斯(LudwigE.Mises)

用货币因素来说明生产结构的失调及由此引起的经济波动。第53页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1653

非货币投资过度论以瑞典经济学家卡塞尔、威克塞尔和德国经济学家斯皮托夫，他们用新发明、新发现、新市场开辟等因素来说明生产结构的失调及由此所引起的经济波动。

认为衰退的原因是投资太多。在经济扩张时,资本品(和耐用品)增长速度比消费品快;经济衰退时,资本品(和耐用品)下降速度比消费品快，资本品(和耐用品)部投资的波动造成了整个经济波动.第54页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1654(3)货币信用过度论

视经济周期为一种货币现象,认为，经济波动是银行和信用波动的结果。第55页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1655(4)创新理论

创新是经济周期被动的原因。技术革新和发明不是均匀的连续过程，从而导致经济上升和下降，形成经济周期。第56页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1656(5)心理理论

经济周期变动的原因在于公众心理反映和周期变化；第57页，共66页，2023年，2月20日，星期二2023/4/1657(6)太阳黑子论(sun-sporttheory)

太阳黑子周期性地造成恶劣的气候，使农