国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》 期末试题题库及答案试卷号

国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》期末试题题库及答案(试卷成等问题共同确定的规则、采取的措施及相应的组织机构形式的总和。(2分)核心内容而削弱盈利和集中度之间的正相关关系。(5分) (2分)国际铸币税因货币形态的演化而有不同的表现形式。(2分)狭义口径，国际铸持有外汇资产所获得的收益。(1分)占行业总收入或总产出百分比的平方和。(3分)用来计量市场份额的变商规模的离散度，是产业市场集中度测量指标中较好的一个；最早由赫芬达尔于1950年提出而得名。(2分)(2分)造成经济数据偏差的原因主要是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GDP政绩冲动以及微观经济主体规避税收和管制的动机等。(2分)经济数据偏差会对一国宏观7.美元危机：货币危机的类型之一，专指以美元贬值为特征的货币危机。(3分)从遭而非美国。(2分)有助于预测短期和中期通货膨胀率。(5分)货币。(2分)二分)的关系。(3分)控。(5分)法。(5分)导致的。(4分)(2)他采用Baa级公司债券与政府债券的利差比较显示出，在银行危机过程中，企业获大幅上升，表明企业在得不到银行贷款后不得已转而寻求其他融资渠道的结果。(3分)(3)他从信息经济学的角度强调了银行贷款与证券资产的不同。(3分)答：(1)2009年1月，财政部发布了《金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法》,包括银行在内的金融企业绩效评价体系。银行绩效评价主要包括四大类10个财务指标。(4)第三类指标是资产质量指标，包括不良贷款率和拨备覆盖率2个指标。(2分)(5)第四类指标是偿付能力指标，包括资本充足率和核心资本充足率2个指标。(2分)5.跨国银行发展的第三次浪潮具有哪些特点?答：(1)跨国银行发展的第三次浪潮始于20世纪90年代初，主要具有以下特点：(2分)(2)发展中国家成为这次跨国银行扩张的中心区域。(2分)(3)欧洲银行成为这次跨国扩张浪潮的领导者。(2分)(4)进入管制的放松是这次浪潮兴起的重要原因。(2分)(5)追求高额的效率收益与抢占市场成为这次跨国银行扩张的主要动机。(2分)6.弗里德曼对菲利普斯曲线进行了怎样的分析概括?答：(1)弗里德曼在1976年12月诺贝尔经济学奖颁奖大会上系统阐述了菲利普斯曲线段的思想。(1分)即通货膨胀率同失业率之间的反向替代关系。(3分)(3)第二阶段是预期理论和自然失业率假说成立的时期。预期通货膨胀率出现了短期和长期菲利普斯曲线。(3分)7.如何测算银行的效率?规模经济的现象。(2分)(3)技术效率所要决定的是产出水平。(2分)(4)配置效率所要决定的是成本。(2分)一步扩大盈利的能力。(2分)8.如何认识和测算通货膨胀税?币持有者由于一般物价上涨所遭受的损失。(3分)9.金融危机爆发对传统金融理论带来哪些挑战?路径和结构变迁，改变了金融体系自身的运行机制。(4分)(2)在宏观政策层面改变了货币政策的传导机制，使得经济体系的稳定性下降。(3分)答：(1)骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。(2分)(2)摸索阶段侧重于定量考核。从1994年开始，着手探索银行审慎性监业银行资产负债比例管理办法》;2000年，制订了针对4家国有商业银行的《商业银行级内部指引(试行)》,取得了具有中国特色的骆驼监管评级体系，2006年】月起试行《商核心指标(试行)》。(4分)(2)从测算结果看，呈现出四个特点：一是2001年以前，人民银行铸币税与GDP之比、成本铸币税与GDP之比在1986-2008年有下降趋势，占财政收入于机会成本铸币税。(5分)和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计GDP的实际规模。(2分)(2)在GDP修正的17类方法中，由于估计对象和结果特征与研究目的不相符合，或由统计数据，自愿调查法等11种方法无法应用于中国GDP数据修正。(2分)现金比率法、现金需求方程法、和MIMIC方法等6种方法将被应用于中国GDP数据修正。(2分)(4)从GDP指数序列看，15个不同的修正序列与官方数据序列随时间变化的趋势基本一致。(2分)(5)研究认为，使用主成分法和现金需求方程法对中国GDP数据进行修正得到的结果较好。(2分)余5个要素的评级结果均是定量指标和定性因素的算术加权结果，定量指标和定性因素的权重分别为60%和40%。得分六级。(5分)况指标。(5分)更大。这一点得到了实证的支持。(5分)1.材料一：中新网4月4日电，英国首相布朗表示，二十国集团G20今年九月——摘自中国新闻网2009年4月4日(1)重建国际货币体系有什么必要性?(2)你认为国际货币体系重建应走什么路径?点美元已经越来越不具有。(6分)票的市值跌掉30%——摘自人民网2009年9月7日题为“全球银行业进入新的战国时期”的报道请认真(1)什么是银行业市场结构?(12分)(2)近年来我国银行业竞争不断加剧，特别是在2003年，存贷款及总资产的HHI指数已低于1800,经营手段和经营作风产生较大影响，从而在一定程度中央数据是9.5%,而各省市数据的平均值是12.9%。——摘自2004年11月13日《苏州论坛》文“南华早报质疑中国经济数据误差很大”率“有偏差”,按照从第二季度起采用的新统计方法，首季增长率由原来的1-4%调低至0.由5.7%调低至2.9%。内阁府官员说，统计有误的对家庭消费支出的估值偏高。由于对全国约4600万个家庭只选择了约700户作抽样调——摘自2005年3月8日勇华投资网站(1)经济数据偏差有什么必然性?(2)你认为我国经济数据偏差的主要原因是什么?题。这是因为经济数据偏差有发生的客观必然性。(7分)描述经济现实。(9分)观经济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。(9分)了高达7亿多美元的薪金(包括工资和股权收益在内),一举摘得全美最高薪CEO的桂从百仕通24年的发展轨迹来看，这位驾驶着投资航母大举开进的领军人物最为人称道的，一摘自中国证券报一中证网2009年8月20日的80%,第一大股东为国家持股的公司占全部上市公司的65%。国有股“一股独大”的转引自2009年7月16日广东(1)什么是经理人掠夺?什么是股东掠夺?(2)如何才能比较有效地治理股东掠夺?你有什么具体建议?是指经理人凭借其管理权限和负责职能，采用多种貌似合理的方法与手段，据更多财富为于经济繁荣时期与金融危机时期经理人掠夺的手段与方式有别，故需要对其不同时期的行为进行具体分析。股东掠夺是指大股东利用自己的特殊地位，采取多种手段侵占中小股东权益的行为。这里所说的股东掠夺主要是指银行股东的掠夺行为。(2)一般认为，要治理股东掠夺，根本途径是加强监管。我国理论界提出了许多具体措①改变坏账与利润分离的财务管理方式，分配利润必须要在以利润冲抵坏账后方能进行。②严格执行资本监管原则，保证资本充足。③通过资本监管，进一步放开银行业。④通过资本监管，促进银行业创新。⑤通过资本监管，限制银行表外业务过度膨胀。⑥通过资本监管，增强银行业风险意识，防止过度竞争。⑦对金融业及其经理人实行薪金限制。(3)从世界各国针对这一问题采取的措施看，行之有效的办法是：①加强政府监管。②加强民主监督。③对经理人等实行限薪政策。⑤对违规者采取更加严厉的惩罚措施。5.材料1:在欧元区12国紧锣密鼓迎接欧元现钞的努力进入最后关头之时，各国中央银行又针对欧元发行利润分成问题较上了劲。在确定利润分配标准时，目前两种主张壁垒分明。法国主张以各国央行在欧洲央行中所占的资本份额进行分配，德国则主张以货币流通量来分配利润。因为法国占21%的资本份额，但法国人习惯以信用卡或支票支付消费，货币流通量仅占整个欧元区的12%。德国在欧洲央行拥有30%的资本份额，但德国人喜欢以现金支付，而且有近30%的马克在中东欧国家流通，货币流通量占了欧元区的35%,以货币流通量来分配利润无疑会获得更大的利益。西班牙地下经济发展较快，货币流通量所占比例为15%,超过其11%的资本份额，当然站在德国一方。与法国情况雷同的葡萄牙资本份额虽占2.4%,但流通量仅占1.6%,极力维护法国的主张。材料2:铸币税可能是导致金融危机的一个重要诱导因素，因为它具有软约束特征，它可以在不对称信息条件下运行垄断发行货币而获取收入。经验分析证实，中国的铸币税与预算赤字紧密为是铸币税累积形成的广义货币供应量与国内生产的比率也与预算赤字有很强的关联，考就越高。(5分)的有效性。(1分)正相关关系。(5分)能力等。(3分)该理论无法解释20世纪60年代以来发达国家许多无垄断优势的中小企子货币。(2分)入或总产出百分比的平方和。(3分)用来计量市场份额的变化，即市场中厂商规模的离场集中度测量指标中较好的一个；最早由赫芬达尔于1950年提出而得名。(2分)性。(2分)权益。(2分)(3)技术效率所要决定的是产出水平。(2分)(4)配置效率所要决定的是成本。(2分)一步扩大盈利的能力。(2分)3.如何认识和测算通货膨胀税?银行纸币购买力下降，如同政府对持有中央银行纸币者征收了税收。(4分)币持有者由于一般物价上涨所遭受的损失。(3分)4.金融危机爆发对传统金融理论带来哪些挑战?(2)在宏观政策层面改变了货币政策的传导机制，使得经济体系的稳定性下降。(3分)5.货币危机的根源是什么?6.红利掠夺方式与非红利掠夺方式有什么区别?行贷款的途径。(3分)(3)二者的区别一是掠夺方式不同；二是影响不同，非红利掠夺方式更加隐蔽和难以监管。7.伯南克对信贷渠道作了哪些解释?大幅上升，表明企业在得不到银行贷款后不得已转而寻求其他融资渠道的结果。(3分)(3)他从信息经济学的角度强调了银行贷款与证券资产的不同。(3分)答：(1)2009年1月，财政部发布了《金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法》,包括银行在内的金融企业绩效评价体系。银行绩效评价主要包括四大类10个财务指标。分)性。(2分)分)权益。(2分)控。(5分)法。(5分)答：(1)弗里德曼在1976年12月诺贝尔经济学奖颁奖大会上系统阐述了菲利普斯曲线段的思想。(1分)即通货膨胀率同失业率之间的反向替代关系。(3分)(3)第二阶段是预期理论和自然失业率假说成立出现了短期和长期菲利普斯曲线。(3分)13.跨国银行境外扩张主要采取什么途径?外分支机构一国的银行的所有资产或足以行使经营控制权的股份。(5分)余5个要素的评级结果均是定量指标和定性因素的算术加权结果，定量指标和定性因素的权重分别为6096和40%。得下为六级。(5分)况指标。(5分)更大。这一点得到了实证的支持。(5分)16.跨国银行发展的第三次浪潮具有哪些特点?答：跨国银行发展的第三次浪潮是于20世纪90年代初，主要具有以下特点：(2分)(1)发展中国家成为这次跨国银行扩张的中心区域。(2分)(2)欧洲银行成为这次跨国扩张浪潮的领导者。(2分)(3)进入管制的放松是这次浪潮兴起的重要原因。(2分)(4)追求高额的效率收益与抢占市场成为这次跨国银行扩张的主要动机。(2分)答：(1)骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。(2分)(2)摸索阶段侧重于定量考核。从1994年开始，着手探索银行审慎性监业银行资产负债比例管理办法》;2000年，制订了针对4家国有商业银行的《商业银行(4分)管核心指标(试行)》。(4分)。(2)从测算结果看，呈现出四个特点：一是2001年以前，人民银行铸币税与GDP之比、成本铸币税与GDP之比在1986-2008年有下降趋势，占财政收入的比重也有所下降；三于机会成本铸币税。(5分)和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计GDP的实际规模。(2分)(2)在GDP修正的17类方法中，由于估计对象和结果特征与研究目的不相符合，或由统计数据，自愿调查法等11种方法无法应用于中国GDP数据修正。(2分)现金比率法、现金需求方程法、和MIMIC方法等6种方法将被应用于中国GDP数据修正。(2分)(4)从GDP指数序列看，15个不同的修正序列与官方数据序列随致。(2分)(5)研究认为，使用主成分法和现金需求方程法对中国GDP数据进行修正得到的结果较好。(2分)异常。(2分)膨胀。(2分)(2分)分)中央数据是9.5%,而各省市数据的平均值是12.9%。对家庭消费支出的估值偏高。由于对全国约4600万个家庭只选择了约700户作抽样调——摘自2005年3月8日勇华投资网站(1)经济数据偏差有什么必然性?(2)你认为我国经济数据偏差的主要原因是什么?问题。这是因为经济数据偏差有发生的客观必然性。(7分)描述经济现实。(9分)济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。(9分)2008年赚得了高达7亿多美元的薪金(包括工资和股权收益在内),一举摘得全美最高薪CEO的桂47亿美元百仕通股权收益权中，尚有75%的部分需在未来四年内分批解禁，机构预测他当然，若仅是以薪酬来衡量这位顶级私募掌门人对企业和行业百仕通24——摘自中国证券报一中证网2009年8月20日的地位。据统计，2003年全国上市公司中，第一大股东持股份额占公司总股本超过50%——摘自2005年3月8日勇华投资网站(1)经济数据偏差有什么必然性?(2)你认为我国经济数据偏差的主要原因是什么?问题。这是因为经济数据偏差有发生的客观必然性。(7分)描述经济现实。(9分)济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。(9分)2008年赚得了高达7亿多美元的薪金(包括工资和股权收益在内),一举摘得全美最高薪CEO的桂47亿美元百仕通股权收益权中，尚有75%的部分需在未来四百仕通24——摘自中国证券报一中证网2009年8月20日的地位。据统计，2003年全国上市公司中，第一大股东持股份额占公司总股本超过50%转引自2009年7月16日广东(1)什么是经理人掠夺?什么是股东掠夺?(2)如何才能比较有效地治理股东掠夺?你有什么具体建议?②严格执行资本监管原则，保证资本充足。⑤通过资本监管，限制银行表外业务过度膨胀。⑦对金融业及其经理人实行薪金限制。从世界各国针对这一问题采取的措施看，行之有效的办法是：①加强政府监管。②加强民主监督。③对经理人等实行限薪政策。⑤对违规者采取更加严厉的惩罚措施。材料1:在欧元区12国紧锣密鼓迎接欧元现钞的努力进入最后关头之时，各国中央银行又针对欧元发行利润分成问题较上了劲。在确定利润分配标准时，目前两种主张壁垒分明。法国主张以各国央行在欧洲央行中所占的资本份额进行分配，德国则主张以货币流通量来分配利润。因为法国占21%的资本份额，但法国人习惯以信用卡或支票支付消费，货币流通量仅占整个欧元区的12%。德国在