第五十三讲 重庆信托副总方莉 信托公司受托职责边界探讨

信托公司受托职责边界探讨重庆国际信托股份有限公司重庆国际信托股份有限公司CHONGQINGINTERNATIONALTRUSTINC.ONETWOTHREEFOURONETWOTHREEFOUR前言界定受托职责边界的难点界定受托职责边界的难点法律法规对受托人义务的规定法律法规对受托人义务的规定信托关系中受托职责重点信托业务中的受托职责边界信托业务中的受托职责边界前前言言受益人合计收益7587亿元全国信托资产规模20.22万亿综合回报率7.72%信托公司责任风险PARTPARTONE界定受托职责边界难点界定受托职责边界难点PARTPARTONE•法律法规规定比较原则•信托公司受托职责边界具有广泛性•信托公司业务具有复杂性结论：界定受托职责边界困难。PARTPARTTWO法律法规对受托人义务规定法律法规对受托人义务规定PARTPARTTWO•《信托法》第25条•《信托公司管理办法》•《信托公司集合资金信托计划管理办法》症结：规定比较原则，缺乏可操作性。信托公司“股+债”行投资通过进信托满一年即收回贷款本息，宣布终止信托交易对手信托公司“股+债”行投资通过进信托满一年即收回贷款本息，宣布终止信托交易对手PARTPARTTWO案例1：甲个人诉信托公司信托合同纠纷一案购买500万优先级购买500万优先级信托期限24个月PARTPARTTWO案例1：甲个人诉信托公司信托合同纠纷一案原告诉求：要求信托公司支付第2年的收益70万元。争议焦点：信托公司提前1年收回贷款本息，终止信托合同，是恪尽职守？还是违约行为？法院判决：属于违约，应当赔偿信托收益损失。PARTPARTTHREE信托关系中的受托职责重点信托关系中的受托职责重点了解产品了解客户风险匹配了解产品了解客户风险匹配PARTPARTTHREEA信托公司证券投资甲部分补仓低于平仓线0.9元，被强平3:1配资平仓线0.9元信托公司向甲分配36万元A信托公司证券投资甲部分补仓低于平仓线0.9元，被强平3:1配资平仓线0.9元信托公司向甲分配36万元PARTPARTTHREE案例2：甲个人诉A信托公司、B证券公司信托纠纷一案1500万1500万优先级500万劣后级PARTPARTTHREE案例2：甲个人诉A信托公司、B证券公司信托纠纷一案原告诉求：要求撤销信托合同，信托公司返还信托资金并赔偿100万元损失。争议焦点：1.信托产品推介风险披露与个人投资者调查；2.风险认购书亲笔手抄知悉风险。法院判决：法院认为已足以证明甲已阅读并充分理解信托文件的内容，不存在重大误解，驳回了甲的诉讼请求。定期披露临时披露设立时披露定期披露临时披露设立时披露PARTPARTTHREE2.信息披露2.信息披露 信托公司到期后信托公司不支付信托本金与收益进行股权投资交易对手 信托公司到期后信托公司不支付信托本金与收益进行股权投资交易对手PARTPARTTHREE案例3：甲个人诉信托公司信托纠纷案集合信托集合信托购买100万优先级信托期限2.5年（委托人、受益人）PARTPARTTHREE案例3：甲个人诉A信托公司信托纠纷案原告诉求：该信托计划到期，信托公司未向甲分配信托本金及受益，要求分配本金及收益。争议焦点：信托公司举证责任问题。法院判决：证明该信托计划发生不可归咎于其自身原因的损失，亦未尽到合同约定的编制清算报告、临时披露等义务，故信托公司违约。PARTPARTFOUR信托业务中的受托职责边界信托业务中的受托职责边界卖者尽责卖者尽责PARTPARTFOUR核心目标买者自负PARTPARTFOUR（一）被动管理型受托职责边界•尽职调查由委托人或其指定第三方自行负责。•委托人自主决定信托的设立，信托财产的运用和处分。•信托公司仅履行须以自身名义履行的管理职责。•信托终止时，以信托财产实际存续状态转移权利人。信托公司承担项目事务风险管理责任抵押贷款设立项目资金专用监管账户交易对手（B房产公司）单一信托指定8000万抵押贷款设立项目资金专用监管账户交易对手（B房产公司）单一信托指定8000万PARTPARTFOUR案例4：A公司诉信托公司信托纠纷一案信托公司信托公司房屋预售款未进入专房屋预售款未进入专用监管账户B公司还款2000万后无力偿还A公司A公司PARTPARTFOUR案例4：A公司诉信托公司信托纠纷一案争议焦点：信托公司在被动管理型信托中的主要责任边界在于是否依法、依规、依照与委托人之间约定和指令履行了事务管理责任。法院判决：法院审理后认为信托公司违反信托合同的约定，对款项的发放、监管、回收等未尽到合理、谨慎的义务，应承担违约责任，赔偿损失。PARTPARTFOUR•特别注意：•《信托法》第30条•《信托公司管理办法》第26条建议对被动管理型信托中受托人的严格责任从法律层面进行修改证券监管合规风险证券监管合规风险PARTPARTFOUR（二）主动管理型受托职责边界尽职调查尽职调查风险监控风险监控尽职调查参与项目公司治理用章用印管理资金监管合同管理尽职调查参与项目公司治理用章用印管理资金监管合同管理工程监管销售监