2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)

2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)

单选题（共85题）1、(2017年)场外股权交易市场挂牌一般实行（），所需时间相对较短。A.审批制B.配额制C.核准制D.注册制【答案】D2、某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是()A.相对估值法B.清算价值法C.创业投资估值法D.重置成本法【答案】C3、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）完成项目的投资退出。A.境内、境外B.境外、境外C.境内、境内D.境外、境内【答案】B4、（）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。A.创业投资基金B.并购基金C.创业投资D.产业投资基金【答案】B5、股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务时，若服务机构在开展业务过程中因发生失误导致基金财产造成损失的，应（）。A.由服务机构承担全部责任B.直接由股权投资基金管理人和服务机构按照一定比例分担赔付责任C.由服务机构先行赔付投资者的损失，再按照服务协议约定与股权投资基金管理人追偿损失D.由股权投资基金管理人先行赔付投资者损失，再按照服务协议约定与服务机构追偿损失【答案】D6、私募基金管理人委托（）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。A.基金管理机构B.基金销售机构C.基金托管机构D.监管机构【答案】B7、（2018年真题）从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括（）。A.上市募集B.公开募集C.广告募集D.自行募集【答案】D8、基金托管人的职责不包括（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料【答案】C9、公司型股权投资基金通常的设立步骤为（）A.申请设立登记、股东名册确定、领取营业执照B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照C.名称预先核准、领取营业执照、股东名册确定D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照【答案】D10、在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（）。A.投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税B.基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。C.A和B都是D.A和B都不是【答案】C11、人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（）设立的主要以人民币对（）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A.中国境内，中国境外B.中国境内，中国境内C.中国境外，中国境外D.中国境外，中国境内【答案】B12、夹层资本的来源不包括（）。A.银行贷款B.保险公司C.做市场D.夹层基金【答案】A13、（2018年真题）在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（）。A.800万元B.2.8亿元C.16亿元D.8000万元【答案】C14、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（）。A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等。C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。【答案】D15、下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（）。A.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送B.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动C.公平地对待其管理的不同基金财产D.从事内幕交易、操纵交易价格及其于也不正当交易活动【答案】C16、（2021年真题）投资协议的保密条款应列明的是（）A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B17、（）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。A.股份转让B.质押回购C.股权回购D.协议转让【答案】C18、股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少（）开展一次全面的外包业务风险评估。A.每月B.每季C.每半年D.每年【答案】D19、豁免国有股转持，一般按以下方式办理，下列说法正确的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A20、股权投资基金管理人违反法律、行政法规时，（）可以依法进行行政处罚。A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.中国证券业协会D.省级人民政府【答案】A21、私募基金管理人的（）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.A.负责投资运作的高级管理人员B.董事会C.负责合规风控的高级管理人员D.总经理【答案】C22、股权投资基金的服务机构主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D23、基金管理人进行登记与基金备案，主要通过（）的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。A.中国证监会B.中国证券业协会C.中国证券投资基金业协会D.中国银行业协会【答案】C24、股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国基金业协会可对其采取的纪律处分不包括（）。A.公开谴责B.要求参加强制培训C.取消会员资格D.暂停办理相关业务【答案】B25、银行贷款是杠杆收购中（）的融资来源。A.级别最高、成本最高和弹性最高B.级别最低、成本最低和弹性最低C.级别最高、成本最低和弹性最高D.级别最高、成本最低和弹性最低【答案】D26、合格投资者是指具有一定风险识别能力和（）的投资者。A.收入能力B.负债能力C.风险评估能力D.风险承担能力【答案】D27、基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为（）A.C1、C2二种类型B.C1、C2、C3三种类型C.C1、C2、C3、C4四种类型D.C1、C2、C3、C4、C5五种类型【答案】D28、（2018年真题）某合伙型基金共有50名投资者，现其中1名投资者拟转让基金份额，则下列受让基金份额的投资者和基金份额符合相关规定的是（）A.某个投资者近三年年均收入60万，拟受让的基金份额净值为150万元B.某个投资者金融资产800万，近三年年均收入100万元，拟受让的基金份额净值为50万元C.某企业净资产500万元，近三年年均收入500万元，拟受让的基金份额净值为150万元D.三个个人投资者，金融资产均高于1000万元，拟受让的基金份额净值均为150万元【答案】A29、公司型基金的税收规则是（）。A.先分后税B.先税后分C.不缴纳企业所得税D.只缴纳增值税【答案】B30、反摊薄条款又称反稀释条款(Anti-dilution),是一种用来保证股权投资基金（）的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。A.价值B.风险C.权益D.付出【答案】C31、科技型中小微创业企业的资产结构中（）占比较高。A.无形资产B.固定资产C.有形资产D.流动资产【答案】A32、对我国企业来说，海外IPO市场主要有（）市场为主。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D33、（）依据公司章程运营基金。A.公司型基金B.合伙型基金C.信托型基金D.并购基金【答案】A34、下列各项属于尽职调查作用的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A35、（）根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全棘轮法或者加权平均法，在调整完成前，公司不得增资。A.回购条款B.反摊薄条款C.估值条款D.回归条款【答案】B36、以下属于基金运行期间基金管理人应向基金业协会报告的重大事项的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C37、不属于公司必备条款的是（）A.基本情况B.股东出资C.入股退股及转让D.入伙、退伙、合伙权益转让和身份转让【答案】D38、关于按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式,表述错误的是（）。A.按照单一项目的收益分配方式下,可以应用回拨机制,要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬B.按照基金整体的收益分配方式下,每个投资项目退出后,退出资金先向投资者分配,直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金C.按照单一项目的收益分配方式下,在满足约定条件后,基金管理人针对毎笔投资后退出收入都参与收益分配D.按照基金整体的收益分配方式下,在前期项目盈利并提取业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下,可能出现基金投资人获取的收益不足门槛收益的情况【答案】D39、20世纪70年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对（）的并购投资。A.新兴企业B.中小型企业C.大型成熟企业D.即将破产的企业【答案】C40、境内IPO市场包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D41、（2016年真题）以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（）。A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金D.慈善基金作为投资人投资于私募基金【答案】C42、A公司拟投资某项目，并拟设立一股权投资基金作为员工跟投平台，A公司共有员工600人，其中30％的员工参与了此次跟投。则关于A公司设立的员工跟投平台组织形式，描述正确的是（）。A.可以为有限责任公司型基金，或股份有限公司型基金B.可以为股份有限公司型基金C.可以为合伙型基金，或契约型基金D.可以为有限责任公司型基金，或合伙型基金【答案】B43、(2017年)下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（）。A.内部转让是指现有股东之间相互转让股权B.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权D.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权【答案】D44、（?）的设置，通常是为了保护中小投资者的利益，防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现。A.锁定期B.观察期C.高峰期D.带定期【答案】A45、中国证监会对我国拟境外直接上市企业的规定，说法不正确的是（）。A.过去一年税后利润不少于6000万元人民币B.有较稳定的高级管理层及较高的管理水平C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于10000万美元D.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度【答案】C46、股权投资基金向投资者信息披露内容不包括（）。A.基金的基本信息B.基金管理人最近3年的诚信情况说明C.目标企业产生的诉讼情况D.基金合同的主要条款【答案】C47、下列关于股投资基金募集的说法中，错误的是（）。A.募集机构及其从业人员向特定合格投资者推介私募基金B.募集机构不允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介C.募集机构及其从业人员在基金推介时禁止使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞D.募集机构可以帮助兄弟机构推介私募基金【答案】D48、关于股权投资基金的基本运作模式和特点，下列说法错误的是（）。A.股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性，通常投资于价值被低估但相对成熟的企业B.股权投资基金对于专业性的要求较高，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用C.股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度D.从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资运作再流入被投资企业【答案】A49、（2017年真题）股权投资基金的当事人有（）。A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.以上三个选项都是【答案】D50、（2017年真题）（）是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章，经国务院批准、十部委联合发布，使其具有较高效力层级和影响力。A.《创业投资企业管理暂行办法》B.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》C.《外商投资创业投资企业管理规定》D.《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》【答案】A51、项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项不包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B52、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）日内申请行政复议。A.60B.30C.14D.7【答案】A53、关于开展股权投资基金业务，下列说法正确的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A54、（2020年真题）对于股权投资基金，基金投资者的受托人包括（）A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、II、IIID.I、II【答案】D55、根据相关法律法规的规定，（）的设立不涉及工商登记的程序。A.合伙型基金B.有限责任公司型基金C.股份有限公司型基金D.契约型基金【答案】D56、在折现现金流法公式中，CFt表示（）A.目标企业价值B.预期内第t年的自由现金流C.终值D.贴现率【答案】B57、某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（）的规定A.他性条款B.董事会席位条款C.随售权条款D.第一拒绝权条款【答案】D58、（2020年真题）某股权投资基金投资了A公司,投资基准时点A公司净资产为50亿元、净利润为5亿元,按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值,该基金投后股权占比为10%,则该基金对A公司的投资额为（）亿元。A.2.5B.10C.1D.5【答案】B59、（2020年真题）关于按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式,表述错误的是（）。A.按照单一项目的收益分配方式下,可以应用回拨机制,要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬B.按照基金整体的收益分配方式下,每个投资项目退出后,退出资金先向投资者分配,直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金C.按照单一项目的收益分配方式下,在满足约定条件后,基金管理人针对毎笔投资后退出收入都参与收益分配D.按照基金整体的收益分配方式下,在前期项目盈利并提取业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下,可能出现基金投资人获取的收益不足门槛收益的情况【答案】D60、（2016年真题）假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：A.12%B.16%C.17.6%D.14%【答案】C61、基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力（）至少分为（）种类型，对专业投资者可以进行细化分类和管理。A.由低到高；5B.由高到低；5C.由低到高；4D.由高到低；4【答案】A62、基金的设立是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程,主要考虑问题不属于的一项是（）。A.募集对象B.基金组织形式C.基金架构D.登记备案【答案】A63、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（）。A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方B.监事会会议每半年召开次C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利D.投资人有权提名董事【答案】D64、折现现金流估值法中的模型包括（）。A.折现红利模型和自由现金流模型B.企业自由现金流模型和自由现金流模型C.企业自由现金流模型和股权资本折现现金流模型D.折现红利模型和股权资本折现现金流模型【答案】A65、成熟阶段企业的考察重点是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D66、股权投资基金一般都要有基金托管人托管，基金合同约定股权投资基金不进行托管的，应当在（）中明确保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。A.私募基金章程B.风险揭示书C.基金合同D.基金招募说明书【答案】C67、（2017年真题）股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（）通过。A.全体股东所持表决权的2／3以上B.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上D.全体股东所持表决权的1／2以上【答案】C68、（2019年真题）下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（）。A.制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为B.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统C.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解【答案】C69、股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括（）。A.业务尽调B.项目估值C.财务尽调D.法律尽调【答案】B70、出具法律意见书时，通常律师应核查申请机构是否根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，具体包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D71、欧洲议会于（

）通过了《泛欧金融监管改革法案》，（

）通过了《另类基金管理人指引》，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系。A.2010年9月，2011年6月B.2010年8月，2012年6月C.2011年8月，2012年6月D.2010年10月，2011年6月【答案】A72、并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在的区别为（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D73、（）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。A.退出B.清算C.整理D.并购【答案】B74、业务尽职调查重点关注内容包括（）。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】D75、尽职调查的作用除了验证过去财务业绩的真实性外，更重要的在于预测企业未来的业务和财务数据，并在此基础上对企业进行（）。A.估值B.分析C.调查D.研究【答案】A76、下列关于基金管理人专业化经营的要求，说法错误的是（）。A.基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务B.基金管理人只可备案与本机构已登记业务类型相符的私募基金C.基金管理人的名称中应当包含"股权投资"等与基金投资管理业务相关的字样D.同一基金管理人可兼营多种类型的私募基金管理业务【答案】D77、(2017年)下列关于折现模型的说法中，错误的是（）。A.红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定，但在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流C.企业自由现金流折现模型得到的是股权价值D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行