2023年镍矿石行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年镍矿石行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究镍矿石行业定义镍矿石是含有镍单质或镍铁化合物且能够经济利用的矿物集合体，是镍金属及镍合金冶炼领域的重要原材料。镍是一种银白色金属，镍金属具有良好的机械强度及加工性、难熔耐高温性及化学稳定性等特点，广泛应用于不锈钢、合金钢制造领域。当前，已探明具有镍元素矿石约50余种。在具有经济利用价值的镍矿石中，根据镍矿石中镍元素赋存形态划分，镍矿石可分为硫化镍矿石及氧化镍矿石两类。Q1Q2Q3Q4探索发展阶段（1957-1958年）1957年四川省立马河镍矿开采，代表中国正式开始对镍矿石进行大规模开采1958年，发现甘肃省金川镍矿,该矿为全球第三大、中国第一大镍矿稳定发展阶段（1959-1977年）镍矿石应用领域集中在军工领域，需求量较小政府统一规划开采计划，基本满足社会发展需求快速发展阶段（1978-2000年）新疆、云南、吉林等地区镍矿逐步被发现并开发下游消费扩大至民用领域不锈钢领域开始出现民营镍矿企业,并形成以国营镍矿企业为主，民营镍矿企业为辅的市场格局高速发展阶段（2005年至今）2005年，中国成为全球最大镍矿石消费国镍矿石市场缺口持续扩大，镍矿石进口量持续攀升，市场对外依赖度持续升高开始形成具有国际影响力的头部企业，如金川集团、银亿集团等头部企业政策分析全面开展国家自然保护区内矿业权清理工作，对各类保护区禁止矿产资源勘探开采范围的矿业权进行调查摸底、分类梳理、系统分析，为保护区内矿业分类处置工作奠定基础该意见要求新建矿山全部达到绿色矿山建设要求，生产矿山加快改造升级，计划建设50个以上绿色矿业发展示范区。坚持转型方式与稳步增长相协调，创新资源节约集约循环利用产业发展新模式和经济增长新途径按照绿色开发、节约集约、智能发展的思路，发展勘查开发与利用技术体系。加快矿山企业技术、工艺和装备改造。加快建设数字化、智能化、信息化、自动化矿山，大力发展“互联网+矿业”，大力推进矿业领域科技创新《全国矿产资源规划（2016-2020年）》《关于加快建设绿色矿山的实施意见》《自然保护区内矿业权清理工作方案》国土资源部、发改委、工信部、财政部国土资源部、财政部、环保部、国家质检总局、银监会、证监会国土资源部行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。+传统镍矿石行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为镍矿石行业的消费主力。行业社会环境+近十年以来，受宏观经济增长，居民可支配收入快速增长影响，下游建筑领域及日用不锈钢金属制品领域快速发展，中国不锈钢产最由2009年880.5万吨快速增长至2018年2,670.6万吨，进一步带动上游镍矿石行业快速发展。未来，伴随着中国新能源汽车的快速崛起，不锈钢应用领域将得到扩大，不锈钢需求量将持续上升，存在进一步推高中国镍矿石价格的可能。行业经济环境02镍矿石行业现状分析行

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游工业雷管、工业炸药、矿用卡车、铲运机、挖掘机行

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游工业雷管、工业炸药、矿用卡车、铲运机、挖掘机行

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游工业雷管、工业炸药、矿用卡车、铲运机、挖掘机产业链上游主体为镍矿石开采设备供应主体，包括民用爆破器材生产商及矿山机械设备制造商。民用爆破器材主要应用于矿山表面土石方剥离作业及镍矿石开采、破碎环节，属于镍矿石开采环节消耗品。产业链上游民用爆破器材生产商生产产品包括工业雷管、工业索类及工业炸药三种。中国民用爆破器材行业准入门槛高，行业监管严格，市场开放程度有限，竞争相对温和，行业存在区域性垄断特点。从业企业需具有民用爆炸危险品生产许可资质，现阶段已限制发放新增民用爆破器材生产许可证，市场开放程度有限。此外，受民用爆破器材具有爆炸危险性的限制，产品运输半径较小，企业销售区域有限。中小型企业基本垄断所在区域的民用爆破器材市场，但产品销售范围较为局限。现阶段，仅少数头部企业如:四川雅化、江南化工、雷鸣科化等企业具备跨区域销售实力。受这一格局影响，中游镍矿企业购买民用爆破器材可选性有限，上游民爆器材企业具有较高议价能力。产业链上游镍矿石产业链上游概述镍矿石行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于镍矿石企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游镍矿石产业链中游概述中国镍冶炼行业生产工艺成熟，产品同质化严重，准入门槛较低。长期以来，受镍冶炼行业准入门槛较低影响，中国镍冶炼行业市场集中度不高，行业内企业两级分化较为明显。其中规模较大、工艺水平较高、与菲律宾矿商及不锈钢厂商有长期稳定合作关系的镍冶炼企业竞争力较强。伴随中国镍冶炼行业进入行业整顿阶段，存在产能落后、污染问题严重的小型企业现已停产、转产，市场集中度得到有效提高。与中游镍矿企业相比，大型镍冶炼企业现已实现一体化经营，中小型镍冶炼议价能力较弱。中国本土镍矿石资源以硫化镍为主，约占总资源的93%，受这一资源结构影响，中国镍冶炼行业早期发展阶段，主要以火法冶炼为主。近十年来，伴随着中国镍矿石进口量不断扩大，中国进口镍矿石为氧化镍矿石，受这一新型镍矿石类型的供应结构改变影响，当前中国镍冶炼行业主要以氧化镍矿石的火法冶炼及湿法冶炼技术为主。产业链下游镍矿石产业链下游概述行业现状中国镍矿石行业市场规模与冶金、工业生产等领域发展情况高度关联。过去五年间，受下游镍铁合金冶炼需求旺盛影响，中国镍矿石行业产量持续上升。中国镍矿石行业市场规模从2014年10.0万吨上升至2018年10万吨，年复合增长率为4%。其中2014年，受山东、河北等镍铁合金主要产地环保整顿政策收紧影响，下游镍矿石需求降低，中国镍矿石市场规模由2014年10.0万吨下滑至2015年9.3万吨。自2015年起，受国际镍矿石供应紧张影响，中国镍矿石市场恢复景气，由2015年9.3万吨持续增长至2018年10万吨。行业驱动因素1国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对镍矿石行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。中国镍矿石行业属于下游驱动型及资源依赖型行业，不锈钢是中国镍矿石下游最大消耗领域，约占总消耗量85%。中国是全球最大的不锈钢生产国及消费国，受下游不锈钢需求增长驱动，中国镍矿石行业保持高速增长。中国政府为促进镍矿石行业持续、健康、有序、稳定发展，自2016年以来，相继出台多项政策，明确中国镍矿石行业现阶段首要任务为加强矿山环境建设，并针对下游镍冶炼及不锈钢生产等领域出台多项规划及管理办法。政策支持供应结构集中，镍矿石价格高位运行行业驱动因素2国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对镍矿石行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。下游不锈钢需求旺盛中国镍矿石行业属于下游驱动型及资源依赖型行业，不锈钢是中国镍矿石下游最大消耗领域，约占总消耗量85%。中国是全球最大的不锈钢生产国及消费国，受下游不锈钢需求增长驱动，中国镍矿石行业保持高速增长。在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，镍矿石行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，镍矿石行业产品质量的监管难度加大镍矿石行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，镍矿石行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于镍矿石行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺镍矿石行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致镍矿石行业企业专业人才留存难度加大，制约镍矿石行业企业扩张。镍矿石行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：镍矿石行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，镍矿石行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约镍矿石行业企业发展。质量提升在资本的加持下，镍矿石的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。镍矿石行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。镍矿石行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍镍矿石行业发展进步。未来，提升镍矿石行业产品质量是发展镍矿石行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范镍矿石行业生产流程，并成立相关部门，对科研用镍矿石行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证镍矿石行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：镍矿石行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土镍矿石行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，镍矿石行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域镍矿石行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着镍矿石的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家镍矿石企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：镍矿石行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力镍矿石行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，镍矿石行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来镍矿石行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是镍矿石行业企业的价值实现，镍矿石行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的镍矿石行业产品需求。镍矿石行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是镍矿石行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，镍矿石企业对镍矿石行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范镍矿石行业生产流程，并成立相关部门，对科研用镍矿石行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证镍矿石行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：镍矿石行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土镍矿石行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，镍矿石行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为镍矿石行业企业提供“净利差”的盈利模式，镍矿石行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的镍矿石行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土镍矿石行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。镍矿石行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势中资镍矿企业扩大海外资源布局，减少红利流失未来，伴随着城镇化规划及老城区改造进程的深入，建筑领域将持续拉动铝矿石需求量，中国对外依赖度将进一步扩大。2013年，提出“一带一路”倡议，旨在构建中国全方位开放新格局。“一带一路”连接了中国与中亚、东南亚、南亚、西亚、非洲乃至美洲及欧洲部分国家和地区，凭借陆上及海上重要交通节点，为中国与各方形成合作共赢关系创建良好平台。通过“一带一路”，中国镍矿企业将获得更多国际合作机会，极大扩张中国海外镍矿石资源版图。当前，中国镍矿企业投资热点集中在非洲、澳洲及东南亚地区，未来，伴随“一带一路”战略布局的加深，中资镍矿企业在非洲地区镍矿石资源布局将成为重点。一体化经营，优化资源利用在资本市场介入下，头部企业业务领域不断扩大，有望实现跨越式发展。中国镍矿企业将以一体化经营为主要发展方向，以本土及海外镍矿资源为核心，加快沿产业链下游纵向延伸，形成镍铁一体化经营模式，重构产业链结构。镍铁一体化经营模式有利于保障镍矿石资源充分利用，提高镍矿企业抗风险能力。未来，镍矿企业一体化规模将不断扩大，市场集中度有望进一步提升。行业发展趋势提升技术服务能力镍矿石行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务镍矿石行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。镍矿石行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率+同质化竞争激烈镍矿石行业受经济周期影响较弱，于镍矿石企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国镍矿石行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国镍矿石行业行业发展的主要原因。中国镍矿石行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国镍矿石行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分镍矿石行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：镍矿石行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，镍矿石行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局中国镍矿石行业市场集中度较高，当前中国从事镍矿石开采、洗选等相关业务企业数量约380余家。中国镍矿石行业经过近70年发展，现已形成较为稳定的竞争格局。中国镍矿石行业属于资本密集型、资源依赖型及下游驱动型行业，具有较高的准入壁垒。镍矿企业具有成熟的下游销售渠道，受下游市场需求旺盛影响，同业企业间竞争压力小。行业竞争格局从分布情况进行