2023年乳制品消费发展分析报告

2023年乳制品消费进展分析报告目录一、乳制品消费构造及变迁 31、乳制品消费的多元化趋势 32、乳饮料发酵乳消费提升是趋势 3二、美国乳制品德业进展历程 51、美国乳制品德业经受了五个进展阶段 52、经济转型阶段美国乳制品德业的进展及对我国的借鉴 6三、2023年奶粉行业政筹划态 71、整顿进口奶粉市场，提高进口奶粉进入门槛 72、加强产品质量监管，提高国产婴幼儿奶粉质量水平 83、政策鼓舞国内奶粉企业兼并重组，行业集中度将进一步提升 84、对乳企进展反垄断调查 9四、奶粉降价大事 12一、乳制品消费构造及变迁1、乳制品消费的多元化趋势从20世纪70年月至今美国乳制品消费构造发生明显的迁移，呈现人均消费量的持续增长，其中肥胖问题，是液体乳人均消费量的持续萎缩而低脂乳、脱脂乳以及发酵乳人均消费量消灭明显增长的主因。依据202374.113.2%、58.7%、38.1%、4.3%，而韩国纯奶、发酵乳、干酪占比为68.4%、26.8%、4.9%。相比之下，我国乳制品的消费构造相对单一，其中鲜奶占比约为78%，酸奶占比约为20%，奶粉占比为2.79%，奶粉消费中大局部为全脂奶粉，而其他如干酪、黄油、奶油等消费量几乎可以无视不计。因此，从消费趋势上看，将来乳制品消费多元化应是趋势。2、乳饮料发酵乳消费提升是趋势鉴于日本、韩国的饮食习惯和我们相近，因此估量将来乳饮料发酵乳将有较大进展空间，而乳酪尽管营业价值很高，但考虑到日本、韩国十年内乳酪人均根本没有增长〔约2kg〕，因此估量乳酪的进展会是相对漫长。二、美国乳制品德业进展历程1、美国乳制品德业经受了五个进展阶段美国乳制品德业大致经受了五个进展阶段：1930-40年月的飞速进展80年月停滞阶段，80年月后期至今的持续增长阶段。2、经济转型阶段美国乳制品德业的进展及对我国的借鉴1970年月末开头，美国经济步入转型期。受整体经济低迷、原奶价格波动性增大等因素影响，美国乳制品德业收入增速放缓，逐步进入整合期。在801959年至1962年间美国婴儿潮诞生的人口进入消费顶峰阶段，乳酪人均消费量也稳步提升，且乳制品德业整合逐步完成，加上1985起美国政府对乳制品德业开头补贴政策，乳制品德业收入重步入快速增长。目前中国乳制品德业所面临的的进展环境，与80年月中后期美国乳制品德业的进展有相像之处：我国乳制品人均乳制品消费量低，城乡居民乳制品消费差距大，随着经济逐步转型，政府推动人均收入提升，城镇化建设缩小城乡消费差距，乳制品消费量预期仍将稳步增长。近期中国政府频出乳制品德业政策，引导行业加速整合，龙头企业将最为受益。三、20232023年无疑是婴幼儿奶粉行业发生巨变的一年3月香港实施奶策，旨在提高国产奶粉产品质量、提升消费者国产奶粉消费信念，执行力度格外大，充分地说明白政府扶持国产奶粉品牌做大做强的决心。1、整顿进口奶粉市场，提高进口奶粉进入门槛4月27中报道，国内市场100多个洋奶粉品牌80%都是中国乳企在海外注册商标或贴牌生产的产品。实施的《进出口乳品检验检疫监视治理方法》〔后简称“治理方法”〕中对向中国出口的海外乳企实施注册制，加大对进口奶粉的检测力度等措施，提高进口奶企的进入门槛；《关于进一步加强婴幼儿配方乳粉质量安全工作的意见》〔后简称“意见”〕中也明确规定“任何企业不得以托付、贴牌、分装方式生产婴幼儿配方乳粉”。加大进口奶粉整顿力度，将有利于奶粉行业标准进展，整顿后腾出的市场空间也给国产奶粉市场份额的上升让出了空间。2、加强产品质量监管，提高国产婴幼儿奶粉质量水平《治理方法》和《意见》中要求国内婴幼儿奶粉企业参照药品治理方法治理，这是食品质量治理中最严格的措施，并要求对原料乳粉和乳清粉等实施批批检验、婴幼儿配方乳粉生产企业须具备自建自控奶源、加快婴幼儿配方乳粉电子信息化治理进程，实现产品全程可追溯体系等。我们认为这些举措能实现有效监控，大大提高国产婴幼儿奶粉质量水平，率的提升。3、政策鼓舞国内奶粉企业兼并重组，行业集中度将进一步提升《治理方法》和《意见》中明确指出“鼓舞和支持企业兼并重组，提高产业集中度”，同时工信部表示两年内不再审批婴幼儿奶粉企业，假设不是兼并重组，简洁意义的改扩建也不能被核准，争取在两年之内使婴幼儿配方乳品的十大外乡品牌企业的产量占社会总量比例由目前的43%提高到6075了国内奶粉企业兼并收购的序幕，我们估量在政策大力支持的背景下，将进一步上升。4、对乳企进展反垄断调查对乳企进展反垄断调查，将遏制过去几年奶粉价格不断上升的势头，将来将引发国内外中高端奶粉产品价格下调，加剧中端奶粉产品的竞争：近期国家发改委价格监视检查与反垄断局对合生元、贝因美、多美滋、美赞臣、惠氏、雅培、美素佳儿等多家奶粉企业进展价格反垄断调查，伊利、飞鹤、蒙牛等企业表示没有被反垄断调查。从被调查的企业来看，主要是中高价位的奶粉品牌，其中以国外品牌为主。目前贝因美和惠氏已经宣告下调产品价格，其中惠氏产品平均降幅11%，单品最高降价幅度达20将来将引发国内外中高端奶粉品牌价格下调，加剧中端奶粉产品的竞争，规模较小、渠道力和品牌力不强的中端奶粉将面临较大的挑战。产奶粉品牌的进展，国产奶粉的行业集中度提升是必定的趋势，有品牌优势、规模优势、产品质量过硬的龙头企业将明显受益。将来随着国产奶粉质量监控不断加强，国产奶粉质量提高有望重塑消费者信念，也直接推动国产奶粉销量的增长。四、奶粉降价大事升消费者国产奶粉消费信念，执行力度格外大，充分地说明白政府扶持国产奶粉品牌做大做强的决心。除了密集出台政策之外，7月份初国家对局部婴幼儿奶粉企业进展反垄断调查，奶粉企业纷纷降价应对。中国市场婴幼儿配方奶粉在国内市场价格高企，且远高于海外市场：从我们目前查找的资料来看，外国主销奶粉品牌在当地市场的价格在100元人民币左右，而中国目前主销婴幼儿奶粉品牌，如美赞臣、多美滋、惠氏、贝因美、雅士利等产品的价格均在200元以上。另外，同例，在德国超市爱他美的售价约11欧元〔约90元人民币〕，但在京东商城上爱他美售价为308元，远高于德国市场的价格。中国婴幼儿配方奶粉在国内市场价格高企，且远高于海外市场已是不争的事实。发改委启动奶粉反垄断调查，被调查品牌降价应对：7月初发改委启动奶粉纵向反垄断调查后，目前已有8家奶粉企业〔合生元、雅培、多美滋、贝因美、明治、富仕兰、惠氏、美赞臣〕公布了降价方案〔已披露被调查乳企中只有恒自然还未宣布是否对产品进展降价〕，价格平均降幅在5%-15%左右。08年度进一步提高，局部消费者甚至盲目迷信越贵的奶粉越好，这种不理性心理正好被进口品牌包括局部本国进口奶粉企业利用，2023年以来美赞臣等主要品牌的进口洋奶粉价格通过产品升级、更换包装等方式，每年价格涨幅在10%以上，洋奶粉也成为高价奶粉的代名词。中国政府补贴的力度远低于海外市场也是造成国内奶粉市场价格荷兰的补贴方式就是政府直接补贴给奶粉生产商〔比方，每罐美素奶粉荷兰政府补贴给生产商大约是3欧元〕；在英国、德国等国家政府通过贴政策，但是会通过政府选购，购置指定奶粉免费发放给婴幼儿或者定向打折出售，实现对变相补贴。而目前中国对婴幼儿奶粉几乎没有任何补贴。打击高价奶粉是手段不是目的：利好消费者，整顿奶粉市场。期盼后续的相关政策。短期来看，以外资品牌为主导的高端奶粉降价将压缩其毛利空间，过去高毛利支持高费用市场投入的模式将渐渐回归理性，间，以中高端奶粉为主的国产品牌竞争将加剧。但我们认为此次反垄断使消费者能够消费得起质量安全、且价格合理的奶粉。我们认为国家扶的通过补贴、税收优待等政策加大对国内奶粉的扶持力度。2023年安康效劳行业分析报告目录\l“_TOC_250017“一、综述 19\l“_TOC_250016“1、政策 19\l“_TOC_250015“2、主要进展方向 19进展目标格外明确，涵盖领域广泛 .0\l“_TOC_250014“加大医疗效劳领域开放力度，全面进展中医药医疗保健效劳 20\l“_TOC_250013“重点扶持领域涵盖广泛 1\l“_TOC_250012“着力加大效劳业的开放力度 1\l“_TOC_250011“全面进展中医药医疗保健效劳 .2\l“_TOC_250010“二、医疗效劳 22\l“_TOC_250009“1、放宽准入条件，明确法无制止则准入 222、公立医院改制试点 22\l“_TOC_250008“3、体制内外公平政策 23\l“_TOC_250007“4、非公立医疗机构医疗效劳价格实行市场调整价 24\l“_TOC_250006“5、大力进展第三方效劳 24\l“_TOC_250005“6、其他效劳业 25\l“_TOC_250004“三、医疗器械 26\l“_TOC_250003“四、商业保险 27\l“_TOC_250002“五、医疗信息化 29\l“_TOC_250001“六、中医药 29\l“_TOC_250000“七、医疗旅游 30一、综述1、政策2023年，根本建立掩盖全生命周期、内涵丰富、构造合理的安康效劳业体系，安康效劳业总规模到达8万亿元以上。提出了促进安康效劳业进展，优先保障非营利性机构用地。三是优化投融资引导政策，鼓舞金融机构创适合安康效劳业特点的金融产品和效劳方式。2、主要进展方向强合作，提高社区为老年人供给日常护理、慢性病治理、中医保健等保健效劳。以及进展安康体检询问、培育安康效劳业相关支撑产业、大力进展第三方检验检查、评价、研发等效劳。进展目标格外明确，涵盖领域广泛1、本次意见提出到2023年安康效劳业总规模到达8万亿以上，依据目前占GDP5%左右的规模计算，将来行业增速将在15%左右。2、到2023年，根本建立掩盖全生命周期、内涵丰富、构造合理显提高医疗效劳力量，安康治理和效劳水平，完善安康保险，提高商效劳业进展环境。加大医疗效劳领域开放力度，全面进展中医药医疗保健效劳本次意见涵盖广泛，主要对医院、诊断检验、养老产业、商业保险、中医药保健、体检询问、效劳外包、安康信息化、医疗器械等领域的市场准入，规划布局和用地保障、投融资引导政策、财税价格政策等方面以大力支持。支持，明确法律法规没有明令禁入的领域，都须向社会资本开放，对域，加快设立各类医疗机构的步伐。等，有利于保健品和中药材行业的长期进展。重点扶持领域涵盖广泛此次促进安康效劳业进展的假设干意见主要涉及医院、诊断检验、安康信息化、养老产业、商业保险、中医药保健、体检询问、医疗器械、效劳外包等几个方面。着力加大效劳业的开放力度2023年《关于进一步鼓舞进展在过去始终受到制约，此次意见明确要各地取消不合理的规定，设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准入等方面同等对待的政策。加大效劳业的开放力度有利于社会资本更快进入医疗效劳领域。进展，有利于连锁专科和综合性医院集团的进展。我们认为加大效劳业开放力度将利好连锁医疗机构：通策医疗、爱尔眼科，迪安诊断，达安基因，复星医药，金陵药业，开元投资。全面进展中医药医疗保健效劳进展中医药医疗保健效劳主要包括两个方面：1、提升中医药效劳疗；2、开发中医保健产品，包括种植中药材及其产品研发和应用，节约医疗资源的方式，有利于中医药产业和保健品德业的长期进展，利好康美药业，汤臣倍健，东阿阿胶，同仁堂。二、医疗效劳1、放宽准入条件，明确法无制止则准入医疗效劳业的准入标准得以明确，有望进入野蛮生长阶段。2、公立医院改制试点鼓舞企业、慈善机构、基金会、商业保险机构等以出资建、参与改制、托管、公办民营等多种形式投资医疗效劳业。具体。3、体制内外公平政策点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准入、水电热同价等方面实行公平对待的政策。市场准入、社会保险定点、重点专科建设、水电热同价等方面的的根本保障。同时，《意见》的内容还包括促进人才流淌的政策，例如，加快推动标准的医师多点执业，以及在人才培育、培训和进修益。兼营医院业务的上市公司有复星医药、马应龙、开元投资、金陵药业、益佰制药、诚志股份、双鹭药业、康美药业、三精制药、华润三九等。4、非公立医疗机构医疗效劳价格实行市场调整价非公立医疗机构医疗效劳价格实行市场调整价是非公立相对于非公立医疗机构更简洁进展高端医疗，并为高端人才支付更高的薪具有了巨大的优势，甚至是打算性的优势。5、大力进展第三方效劳疗效劳评价、安康治理效劳评价，以及安康市场调查和询问效劳。公正生物医药研发效劳外包。完善科技中介体系，大力进展专业化、市场化的医药科技成果转化效劳。引导进展专业的医学检验中心和影像中心。利好检测试剂〔科华生物，达安基因，迪安诊断、博晖创、阳普医疗等〕和影像设备生产企业〔华润万东、东软集团、理邦仪器、华医疗、乐普医疗〕。公正对待社会力气供给食品药品检测效劳。相关个股达安基因：公司与三元科技合资创立的广东达元食品药品安全技术公司，从事食品安检产品的开发争论，公司持股40%。鼓舞药学争论、临床试验等生物医药研发效劳外包〔泰格医药〕6、其他效劳业进展安康体检、询问等安康效劳业。相关个股：慈铭体检。三、医疗器械疗效劳仍旧处在进展过程中的投入期，医疗效劳尚未真正盈利的时期，医疗器械仍旧可以大幅盈利。因此，尽管《意见》主要针对效劳业，但对于医疗器械的利好是不言而喻的。指标上有所超越，且价格更低，但却仍旧“不受待见”；三是行贿问题不断，由于进口医疗器械价格很高，因此其回扣力度也更高，并且依据闻披露来看，大型外企往往建立有系统而完善的“行贿网械相提并论。对待，这对于国产医疗器械的进展将是一个大的推动。生产企业构成直接利好。此类上市公司包括：尚荣医疗〔主营业务是医