美国信托业风险防控分析

-.z一、论文题目美国信托业风险防控分析二、选题背景、意义选题背景1、信托一直是商品经济的产物，而现在的世界也正是处于一个现代商品经济的高度开展的时代，正是这种情况，促进了金融信托业的蓬勃兴起与繁荣。在这一方面，美国虽然不是信托业务最早起源的国家，但却是当今世界金融行业最兴旺的国家。20世纪80年代之后，随着世界经济一体化和资本经营的国际化进程加快，以及众多国家对金融管制的放宽，以美国为代表的兴旺国家信托业制度和业务也开场发生很大的变化，出现了一些新趋势。一是信托职能多元化，二是信托业务与其它金融业务互相交融，三是信托投资业务国际化，四是信托品种日益创新，五是信托业务交易电子化，六是养老金信托呈逐年增长态势。而本文的论述，正是基于这样的背景而开展。2、信托是起源于英美法系国家的一种兴旺的财产管理制度,其功能独特,有很大的应用弹性,在社会各个领域都有广泛的运用,对经济开展起到了巨大的推动作用。从二十世纪起,信托制度受到了大陆法系国家的重视,纷纷加以引进。目前,信托制度已经成为一种全球性的法律制度。发端于英国的信托制度首先被美国引进,在其本质特征的根底上又加以改良和创新,形成了自己的独特的制度。美国引入信托制度后,得到了飞速开展,成为信托最兴旺的国家之一。3、金融业是我国国民经济的核心，其作为金融行业中的一个特殊分支，信托业的安康开展关系到整个金融行业的开展，同时对我国国民经济的开展也起着至关重要的作用。1919年聚兴城银行**分行成立信托部，这是中国历史上的第一个信托部，可以说是中国现代信托业的发端。1921年中国通商信托公司成立,这是我国第一家专业信托公司，从此信托公司开场登上历史舞台，并得到很快开展。纵观中国信托业20多年来的开展历程，从1979年新中国第一家信托投资公司成立至今，整个行业前后经历了五次大规模的全国性行业整顿，这是其他任何金融行业都未曾有过的。正是这五次大规模的行业性清理整顿，使国内的信托行业逐渐走出了“开展－违规－整顿〞的怪圈，逐步获得社会的认可。同时，各家信托投资公司通过资产重组，革新了市场经营观念，提高了整体的经营管理水平。而在这种情况下，我国在信托业中的风险防控措施无疑还达不到适应其开展速度的标准，这也在无形中，遏制了我国信托业的开展。选题意义从现在来看，美国在信托业风险的防控方面，具有着极为先进的经历，其具体的防控效果，也要超过世界*围内的很多国家。而在目前国际贸易的结算当中，银行将已承兑的单据以信托方式交于买受人，这就很有可能招致的不利法律结果。而在押汇过程中，银行的利益终究应该怎样得到最有效的保护，这就值得相关人士对其进展分析。从其相关的理论来看，信托业以信用为根底，这决定了信托业务模式的独特性，而在信托公司运作信托产品的过程中，往往风险防*是最重要的工作原则，而中国信托业的风险防*机制整体不强，这与信托行业公司治理模式不健全有直接关系。信托投资作为一种群众化的投资理财手段，就正表达了这一特点。在信托投资过程中，很容易受托人“内部控制〞的风险，作为信托关系核心主体的受托人易于利用手中掌控的经营权损害受益人的利益。信托投资治理构造的失衡、资产运作管理缺乏有效监视和制约等因素加大了受托人的道德风险，而在赋予受托人极大权力的同时，如何对这种权力进展有效约束?在我国，现有受托人法的不完善，受托人道德水平和信托投资水平的低下，受托人利益冲突的时有发生，对受益人的法律救济手段和对受托人的监管难有好的效果等诸多问题都使得当前对这一问题的思考显得尤为必要。美国是现代信托业开展得最为充分的国家，因而使得其信托立法也尤为兴盛，特别是关于受托人行为法的慎重投资义务的规制更是独具特色。据此，对美国的信托业具体特点与开展历程，以及其风险防控方面的问题进展研究，无疑有利于促进国际信托业的开展，同时也能够解决我国当前信托领域的诸多顽症，这无论是对于受托人的慎重投资还是对于国家信托业的开展，都是具有着一定先进意义的。三、相关文献综述美国是世界上信托业最兴旺的国家,其信托法律制度非常完善,现代信托法中的很多原则和制度都来自美国的信托法。美国信托法的开展可以分为早期阶段、开展阶段和成熟阶段。对于早期阶段的美国信托法，学者杨爽曾经在其?我国信托业走向何方.?一文中，对其进展大概的描述。早期阶段是从承受信托到独立战争时期。随着英国对美洲的殖民,英国的法律传到了美国。信托法充当主体的衡平法体系也为美国殖民地的大局部地区沿用。从仅存的很少一些早期信托的案例可看出信托在美国出现得很早。而在信托的数量上殖民地的信托要比英国的少很多。在美国东部经济比拟兴旺的地区,信托在社会和经济生活中发挥着重要的作用;而在西部新兴地区,财富积累得较少,信托发挥的作用相对小些。但随着经济的开展,西部地区的信托也日益增多。总之,美国在17世纪已出现了一些有关信托的案件,信托案件出现的数量与经济的兴旺程度成正比,东部经济兴旺地区比西部新兴地区多。而从其具体的类型来看，美国早期阶段的信托主要是民事信托,人们出于血缘和友谊的关系,担任受托人,无偿管理信托事务。而对于信托法的主要内容，国内学者周晓明也在?信托业的法制控制——我国信托业开展的现状、问题与对策?一文中认为，美国信托业的主要内容脱胎于英国,并没有形成自己的特点。而其具体的开展阶段，则是从独立战争后到第二次世界大战前。1781年独立战争胜利为美国资本主义的开展扫清了道路。在此期间,美国的股份公司组织开展较快,社会财富大量增加,并由实物形式的土地，向股票、公司债券等形态转化。因此，*些金融机构在业务经营*围上有所扩展，对信托的要求渐增。纽约州在1822年授予农业火险和借款公司特许权，允许其充当受托人。这是第一次给予法人充当受托人的权利，这也同时开创了信托法开展历史上的重要一页。而对于这些开展历程的具体研究，国内学者对其涉及的较少。到了1853年,一家专营信托的“美国信托公司〞在纽约成立,从此信托业和保险业开场别离。国外学者LAWRENCEMF在?AHistoryofAmericanLaw(SecondEdition)?一书中，也对其进展了细致的分析。其中他提到，1861—1865年，美国发生了南北战争。而战争完毕后，美国的经济在东西部都得到了飞速开展，相应地给信托业的开展提供了有利的条件:社会财富增加，积累上升，投资者要求资金的出路;为了满足社会集资，股份公司采用分股征集资金的自治形式，给分散的社会小额资金提供了方便，资金容易转让，公司的成立时间又比合伙企业长，很受投资者欢送;美国政府对信托的管理政策有所放宽，并允许信托公司扩大业务经营*围，有权吸收存款和经营其他银行业务;公司组织增加，亟须专业人士理财，而信托公司就可以提供这样的效劳。由于这些因素,使得美国的信托业在南北战争之后得到了很大的开展。美国的信托法主要表达为判例。随着信托业的繁荣,有关信托的判例也越来越多,丰富了信托法。由于经济的开展,同时由于美国的国民性比拟活泼,美国在信托制度上有了很多创新,如首次使用法人受托人。法人受托人的出现导致了信托公司和银行信托部的迅速开展,繁荣了信托业,这是对信托的最大奉献。另外,美国信托法中有关信托投资的重要规则—“慎重投资人规则〞开场确立。这是美国随着经济开展不断调节信托投资规则的一个典型例子。此外,1935年美国法学会完成了美国?信托法重述?,其内容涉及到信托的设立、管理等内容,在理论上对这一时期信托法的成就作了总结。成熟阶段是从第二次世界大战后至今。第二次世界大战后到20世纪50年代,信托业的开展较平稳缓慢。到了60年代,信托业又急剧开展起来。70—80年代,计算机和通讯技术的不断完善开拓了信托业的业务领域,美国信托业进入了快速开展的时期。在今日美国,信托观念已经深入人心。总之,第二次世界大战后国内金融环境和政府经济政策的变化刺激了经济的高速开展,而经济的开展又带动了信托业的大规模开展。美国信托业始终是效劳于美国经济开展的,而信托业的繁荣和开展也使得信托法更加完备。这一时期通过的?信托法重述?第2版和第3版,对以前的信托立法经历进展了总结。1999年,一部统一信托法典开场起草,不久将由美国全国统一州法委员会公布。但它也仅仅是向各州介绍法律的应用,统一法典必须由各州的立法机关制定之后才能成为具有法律效力的法律。四、论文构造及主要论点第1章绪论1.1选题背景和研究意义1.1.1选题背景1.1.2研究意义1.2相关研究文献综述1.2.1国外文献综述1.2.2国内文献综述1.3本文思路及框架1.4研究方法第2章金融信托业相关理论根底2.1信托理论2.1.1董事为一种信托职位2.1.2董事享有财产所有权2.2信托性质2.3信托种类2.3.1根本分类2.3.2从信托对象划分2.3.3从信托关系划分2.3.4从信托目的划分2.4信托的主要功能2.4.1财产管理功能2.4.2金融功能2.4.3信用功能2.5信托的作用拓宽了投资者投资渠道促进金融市场的开展和完善第3章美国信托业开展历程特点与作用3.1美国信托业开展历程3.2美国信托业开展特点3.2.1来源于保险公司3.2.2与商业银行有着密切联系3.2.3广泛经营证劵3.3美国信托业开展的作用3.4美国信托业法律体制监管第4章美国信托业的风险防控措施分析4.1美国信托业风险来源4.2美国信托业防控风险措施美国信托业政府监管特点与效果4.2.1.1混业经营，分别管理4.2.1.2双线多头式管理4.2.1.3伞型管理体制美国信托行业开展委员会组织的功能和作用4.2.3建立相关自律机制4.3风险防控效果与存在的问题4.3.1没能建立外部市场监视机制4.3.2自身企业组织制度未能创新第5章美国信托业的开展与风险防控对我国的启示5.1信托风险的增加给中国信托业带来的问题5.1.1影响收益5.1.2影响企业创新5.2对美国信托业风险防控措施的借鉴5.2.1建立外部市场监视机制5.2.2创新自身企业组织制度5.2.3降低大股东持股比例5.2.4合理分配剩余控制权5.2.5实行第三方担保第6章结语五、主要创新与缺乏主要创新既有毕业论文大多是从英、美等兴旺国家角度直接分析其具体的信托业风险防控措施。而本文立足于现实，另辟蹊径的在前有文献的根底上，对中国信托业风险防控的其的借鉴又做了进一步的比拟研究；本文对第4、5本局部的分析直接在合理的情况下，将美国信托业的优势防控措施与我国的具体情况进展比对，与此同时，比拟的研究之间并没有过多的重叠冲突，无论是第4局部还是第5局部，主要都是分析信托行业风险防控措施的相关实施现状，是站在单个国家角度来看对这一行业进展的分析，只有在重分析美国信托业风险防控措施的根底上，才能够针对我国的现状得出启示。3、本文的特色在于把整体行业风险经过全面的分析，用内外两个角度对待美国信托行业风险防*机制，总结出公司相关的治理问题，是决定信托风险的关键因素，具体到整个行业的股权构造，内部权力制衡机制以及内部风险控制机制。特别在当前中国信托业全面开展的背景下，现存的研究大多集中在银行和证券公司的治理问题，对于信托业的公司治理问题研究十分落后，而公司治理问题恰好是信托业风险最重要的原因，因此研究信托业公司治理问题更具有现实意义。本文主要对美国的先进经历进展分析，随后提出内外部双重治理的模式，改良世界*围内信托行业整体风险防*机制，从源头防控经营风险发生。主要缺乏由于笔者经历有限，而在有限的时间内，也不能对国际*围内的信托业进展完整、详细的了解，这就有可能在论述中，存在着片面的问题。这就根本是本文的主要缺乏。参考文献[1]*淳.信托法原论[M].**:**大学,1994.[2]吴晓求：?中国金融大趋势：银证合作?，中国人民大学，2003。[3]曾康霖：?金融经济学?，西南财经大学，2002。[4]吴清.20世纪90年代以来的金融创新及金融脱媒[J].财贸经济，2003第1期。[5]盛明泉.面对全球化的金融工具创新[J].财贸经济，2003年第2期。[6]王广谦.我国金融开展中的问题分析[J].金融研究，2003年第5期。[7]闵一民、*守豹：?我国信托业的抉择?，?开展中的中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