基础数据评估

基础数据评估第1页，共40页，2023年，2月20日，星期四一、概述二、项目寿命期与固定资产折旧三、总投资估算与筹措方案评价四、成本费用估算五、利润估算第四章财务基础数据评估第2页，共40页，2023年，2月20日，星期四一、财务基础数据概述P131含义：与项目寿命周期内全部经济活动有关的数据，如……重要性：中心环节、承上启下评估内容：评估原则和步骤（简单了解）第3页，共40页，2023年，2月20日，星期四相关表格1、主要投入物价格估算表（原材料、燃料动力消耗表）2、建设投资估算表3、流动资金估算表4、总成本费用表5、损益表（销售收入税金附加表+利润表）6、财务现金流量表7、敏感性分析表第4页，共40页，2023年，2月20日，星期四二、项目寿命期与固定资产折旧1、寿命期的评估项目寿命期=建设期+生产期（投产期+达产期）如何确定项目寿命期？——是自然寿命期？技术寿命期？还是经济寿命期？2、固定资产折旧掌握平均年限法和双倍余额递减法在实际工作中，年折旧额通常是通过折旧率计算求得第5页，共40页，2023年，2月20日，星期四在EXCEL中文版中:函数“SLN()”提供了直线折旧法的计算,其格式如下:SLN(COST,SALVAGE,LIFE)函数“DDB()”提供了双倍余额递减法的计算,其格式:DB(COST,SALVAGE,LIFE,PERIOD,FACTOR)函数“SYD()”提供了年数总法的计算,其格式:SYD(COST,SALVAGE,LIFE,PERIOD)EXCEL中折旧函数的应用第6页，共40页，2023年，2月20日，星期四某厂投资150万元购一设备,折旧年限15年，预计期末净残值为5万元人民币，请分别用直线折旧法和双倍余额递减法计算该设备前3年的年折旧额。例第7页，共40页，2023年，2月20日，星期四（一）概述（二）建设投资估算及表格编制（三）流动资金估算及表格编制（四）筹措方案评价三、总投资估算与筹措方案评价第8页，共40页，2023年，2月20日，星期四1、估算依据：——项目设计文件、项目建议书、可研报告——项目建设管理部门和行业主管部门的工程造价费用估算方法及相关文件资料——国内设备现行出厂价及运杂费率、进口设备询报价资料——工程所在地主要材料价格实际资料、工民建造价指标等——现行建筑安装工程费用定额及其他费用指标——投资项目各单位工程的建设内容及工程量………………（一）概述第9页，共40页，2023年，2月20日，星期四2、估算要求：——工程内容和费用的构成齐全、计算合理——选用的指标如与具体工程的标准或条件有差异，应进行必要的换算或调整第10页，共40页，2023年，2月20日，星期四总投资建设投资流动资金建设期利息其他资产费用3、项目总投资的含义/构成/分类形成资产法概算分类法固定资产无形资产其他资产预备费基本预备费涨价预备费设备购置费安装工程费建筑工程费固定资产其他费用无形资产费用工程建设其他费用工程费用流动资产第11页，共40页，2023年，2月20日，星期四细说分类1、资产类：固定资产、无形资产、其他资产、流动资产2、概算项目类：建筑工程费用、设备工器具费、安装工程费、其他费用、预备费……3、静动态类：静态建设投资不含涨价预备费和建设期利息第12页，共40页，2023年，2月20日，星期四细说分类纳入固定资产其他费用的项目建设管理费

可研费勘察设计费环评费联合试运转费场地准备及临时设施费研究试验费引进技术和设备其他费工程保险费特殊设备检测费……纳入其他资产费用的项目生产准备及开办费样品样机购置费……农业开荒费建设用地费第13页，共40页，2023年，2月20日，星期四1）分别估算各单位工程所需的建筑工程费、设备工器具购置费、安装工程费；（二）建设投资估算2）汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；3）估算建设投资动态投资部分的涨价预备费和建设期利息。1、估算步骤（补充内容）第14页，共40页，2023年，2月20日，星期四2、估算方法：掌握编制概算法，又称详细估算法，以国家或地区编制概算指标和地区单位估价表为依据进行估算3、分项估算：建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程其他费用续第15页，共40页，2023年，2月20日，星期四——指为建造永久性建筑物和构建物所需的费用，如……估算方法：1、单位建筑工程投资估算法——单位建筑工程造价X建筑工程总量2、概算指标投资估算法建筑工程费第16页，共40页，2023年，2月20日，星期四——为投资项目购置或自制的达到固定资产标准的设备、工器具费用，包括：设备、工器具、生产家具、现场制作的非标设备。基本估算公式：设备购置费=设备原价*（1+设备运杂费率）国内设备和进口设备应分别估算：设备及工器具购置费第17页，共40页，2023年，2月20日，星期四国内设备估算国产标准设备——按……标准图纸和技术要求，由生产厂商批量生产，符合国家质量检测标准。一般按出厂价或合同价估算购置费非标设备——尚无定型标准，不可能批量生产，只能一次定货，并根据具体图纸制造。第18页，共40页，2023年，2月20日，星期四进口设备估算进口设备购置费＝进口设备原价+国内运杂费进口设备原价＝进口设备货价+进口从属费用进口设备货价＝CIF价=FOB价+国外运费及运保费进口从属费用＝关税+增值税+外贸手续费+银行财务费+海关监管手续费第19页，共40页，2023年，2月20日，星期四某拟建项目计划从日本引进某型号数控机床若干台，每台机床重量为82吨，FOB价为8.6万美元，美元与人民币的汇率为1：6.5元人民币，数控机床国外运费为103美元/吨，国外运输保险费率按0.266%计算，进口关税执行税率为10%，银行财务费为0.5%，外贸手续费1.5%，国内设备运杂费率2%。请对单台设备购置费进行估价。例题第20页，共40页，2023年，2月20日，星期四——各种需要安装的机械设备的装配和安装费用。估算方法：——通常按行业主管部门或专门机构发布的安装工程定额、收费标准和概算指标进行估算，如：设备价值百分比、安装费率安装工程费第21页，共40页，2023年，2月20日，星期四估算方法：——具体项目构成和收费标准都处于变动之中，应视具体情况而定预备费工程建设其他费用估算方法：基本预备费=（上述四项费用之和）X基本预备费率涨价预备费=（上述前三项费用之和）X涨价预备费率第22页，共40页，2023年，2月20日，星期四——指项目投资的借款在建设期内发生并计入固定资产的借款利息。通常设定项目借款均是在每年年中发放支用建设期利息估算方法：建设期每年应计利息=（年初贷款本息+本年借款/2）X年利率第23页，共40页，2023年，2月20日，星期四某新建项目申请银行借款1300万元，建设期为三年，在建设期第一年贷款300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率为12%。请计算建设期利息。例贷款均在年中支用建设期每年应计利息=（年初贷款本息+本年借款/2）X年利率第24页，共40页，2023年，2月20日，星期四课堂实践之编制项目建设投资估算表第25页，共40页，2023年，2月20日，星期四（三）流动资金估算1、概念与作用2、流动资金的估算方法第26页，共40页，2023年，2月20日，星期四——用以购置企业生产经营过程中所需的原料、燃料、动力，支付职工工资，生产中以周转资金形式被占用于在制品、半成品、产成品上，在项目投产前预先垫支的资金1、概念与作用作用？第27页，共40页，2023年，2月20日，星期四2、流动资金的构成P123，图5-1（掌握）第28页，共40页，2023年，2月20日，星期四3、估算方法扩大指标估算法——掌握每种指标适合的行业项目分项详细估算法——掌握每一分项的估算公式流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款

流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金

第29页，共40页，2023年，2月20日，星期四分项估算指标1、现金＝（年工资福利＋年其他费用）/周转次数2、应收账款=年经营成本/周转次数(根据2006年第三版修改）3、存货＝外购原材料+外购燃料动力＋在产品＋产成品——外购原材料——外购燃料动力——在产品=(年外购原辅料燃料动力费+工资福利费+修理费+其他制造费用)/在产品周转次数——产成品4、应付账款＝年外购原材料燃料动力费/周转次数=(年经营成本-年其他营业费用)/周转次数=年外购原辅料燃料动力费用/周转次数第30页，共40页，2023年，2月20日，星期四四、成本费用估算（P153-155）1、总成本的含义指在一定时期（一年）内企业生产和销售产品发生的全部费用2、构成和估算方法制造成本+期间费用估算法成本要素估算法第31页，共40页，2023年，2月20日，星期四序号指标估算公式1原材料燃料动力＝产品产量×单位产品耗用定额×单价2工资＝企业定员人数×每人年平均工资总额3应付福利费＝工资总额×计提比例4折旧费见相关章节5修理费按固定资产原值或折旧的一定比例计提6摊销费无形资产按10年、其他资产按5年平均摊销7财务费用长期负债利息＋短期负债利息8其他费用经验数据或一定比例9总成本费用经营成本可变成本固定成本=1＋2＋3＋4＋5＋6＋7＋8=9-4-6-7=1+（2+3）（计件工资）=（2+3）（计时工资）+4+5+6+7+8第32页，共40页，2023年，2月20日，星期四课堂实践之编制流动资金、总成本估算表第33页，共40页，2023年，2月20日，星期四五、利润估算序号指标公式1年销售收入＝产品销售量×销售单价（达产年份）×生产负荷百分比2应纳增值税2.1一般纳税人＝（销售收入-外购原材料燃料动力）×适用税率/（1＋适用税率）2.2小规模纳税人＝销售收入×征收率（6％）3消费税3.1从价定率＝销售额（不含税）×税率3.2从量定额＝销售数量×单位税额4营业税＝营业额×营业税税率5资源税＝课税数量×单位税额6城建税＝增值税×适用税率7教育附加＝按上述税的一定比例8利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营业外收支净额9所得税＝（收入总额—成本费用损失＋/-税收调整）×税率10税后利润＝8—911盈余公积金按税后利润的一定比例提取第34页，共40页，2023年，2月20日，星期四长期借款还本付息表的估算说明1、计算建设期借款本息累计数A——结转至生产期第1年“年初借款本息累计”=A

2、生产期第1年“应付利息”B＝A×年利率——列入总成本费用估算表中“财务费用”项下——计算当年总成本费用——计算当年未分配利润3、生产期第1年“偿还本金”C＝当年还款资金来源合计＝折旧+摊销+未分配利润4、生产期第1年“期末借款余额”D＝A-C——结转至生产期第2年“年初借款本息累计”第35页，共40页，2023年，2月20日，星期四六、项目现金流量估算（一）现金流量的含义（P144）——投资项目在其计算期内各项现金流入量和流出量的统称。它包括初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量理解要点：1、特定项目引起，而不是针对特定会计期间2、是流入与流出量的统称，是“增量”现金流量3、现金的含义——广义的现金范畴第36页，共40页，2023年，2月20日，星期四续一（二）