交易费用及其测量课件

第二章交易费用及其测量问题交易费用的基本概念交易费用范式交易费用的测量第一节交易费用的基本概念交易交易费用交易费用存在的原因交易的历史“交易”的出现比想象的要久远F.A.Hayek,TheEvolutionoftheMarket:TradeandCivilization..tradeisolderthanagricultureoranyothersortofregularproduction;InEuropethereisevidenceoftradeoververygreatdistanceseveninthePaleolithicage,atleast30,000yearsago.TradeOlderthantheState…… TheFatalConceit,p.39.交易康芒斯的贡献：交易的一般化交易是人类活动的基本单位，是“制度”的基本单位（“制度”的实际运转是由无数次“交易”构成的），也是制度经济学分析的基本单位；交易是人与人之间的关系，是所有权的转移，是个人与个人之间对物的所有权的让渡和取得（生产活动是人对自然的活动，“生产”与“交易”共同构成人类全部经济活动）；交易与交换不同。“交换”是一种移交与接收物品的劳动过程，是一种物品的供求的平衡或伸缩关系，而“交易”不以实际物质为对象，而以财产权利为对象，是人与人之间对自然物的权利的让渡和取得关系；交易分三种类型：买卖的交易（即平等人之间的交换关系）、管理的交易（即上下之间的交换关系）和限额的交易（主要指政府对个人的关系）。康芒斯的贡献在于：将过去人们认为不相干的一些事情，如买卖活动，经理对工人的管理，国家对居民征税等，通过“交易”这个一般化概念联系在一起。不同的经济制度不过是这三种类型交易不同比例的组合。交易科斯的交易以科斯为代表的新制度经济学家们是从资源配置的角度来认识交易本身的内涵；科斯的交易，在多数场合是指较狭义的市场交换或市场交易；交易是稀缺的、可计量的，交易的成本和收益也是可以计量和比较的，因而可以用新古典经济学方法进行分析并将其纳入正统经济学的分析框架。科斯的上述贡献，为将制度分析与资源配置联系起来，将制度经济学与传统微观经济学融合起来架起了桥梁。

交易威廉姆森的贡献：“交易”的细化从交易的维度分析了交易的特性，对交易作了进一步的细化，使交易的经济分析更具可操作性；他认为，交易是由它的维度来限定的，交易相异的主要维度是资产专用性、不确定程度和交易频率。其中，资产专用性最为重要；资产根据其专用性程度可分为三类：通用性资产、专用性资产以及介于两者之间的混合性资产专用性资产：指为支持某项特殊交易而进行的耐久性投资，它一旦形成便很难转移到其他用途上，资产的专用性越强，越需要交易双方建立一种稳定的、持久的契约关系。有三类：资产本身的专用性、资产地理区位的专用性和人力资本专用性；交易交易的第三个维度是交易的频率。它在时间的连续性上表现了交易的状况；交易频率可分为一次、数次和经常三类；交易发生的频率是影响交易的成本和收益的一个重要因素，因而它对组织制度的选择也有重要影响，主要体现在设立某种交易的规制结构的费用能否得到补偿，频率越高，交易的规制结构的费用越能得到补偿。在威廉姆森看来，现实世界中的交易，是不可能在新古典经济所假设的完全竞争环境中进行的，资产专用性程度、不确定性程度及交易频率，会独立地或相互结合影响交易行为在不同的交易维度下，会产生交易的不同形式的契约行为和规制结构。交易费用（TransactionCosts）科斯的“交易费用”威廉姆森的“交易费用”契约过程的“交易费用”广义的交易费用：制度成本交易费用的类型交易费用的决定因素交易费用的性质科斯的“交易费用”30年代科斯之所以提出交易成本范畴，直接的目的是论证企业存在的必要性。这种必要性在于：如果没有企业制度，每一个要素所有者都用自己的要素来生产产品并直接参加交易，那么市场交易者的数目将非常之大，交易摩擦将极为剧烈，从而交易成本也会惊人地高，甚至使交易中止。企业作为一种参与交易的组织单位，其经济作用正在于把若干要素所有者组织成一个单位参加市场交换，从而减少市场当事者数目、减轻交易摩擦、降低交易成本。科斯的“交易费用”（续2）在1960年《社会成本》一文中，科斯明确提出了“市场交易成本”的概念，将交易费用概念更一般化的拓展开来。在他看来，交易费用应包括度量、界定和保障排他性权利的费用；发现交易对象和交易价格的费用；讨价还价、订立交易合同的费用；督促契约条款严格履行的费用等；在1991年接受诺贝尔经济学奖的演讲中，科斯简短地总结到：谈判要进行，契约要签订，监督要实行，解决纠纷的安排要设立，等等，这些费用后来被称为交易费用，即交易费用是谈判、签约及履行合同的费用。科斯的原创性贡献，使经济学从零交易费用的新古典世界走向正交易费用的世界，从而获得了对现实问题较强的解释力。威廉姆森的“交易费用”威廉姆森将交易视为经济分析的基本单位，而交易是通过契约进行的，他认为，组织制度问题可以表述为契约问题，可以在节约交易费用这个意义上进行探讨。从契约的角度出发，交易费用可分为“事前的”和“事后的”两类。事前交易费用是指起草、谈判、保证落实某种契约的成本，也即是达成合同的成本；威廉姆森的“交易费用”（续）事后交易费用是指契约签订之后的成本，它可以有许多形式：第一，当事人想退出某种契约关系所必须付出的成本；第二，交易者发现事先确定的价格等合同条款有误而作出改变所必须付出的费用；第三，交易当事人为政府解决他们间的冲突所付出的费用，如法院费用；第四，为确保交易关系的长期化和持续性所必须付出的费用等。

契约过程的“交易费用”除威廉姆森外，许多新制度经济学家都从契约过程来说明交易费用的存在，达尔曼（1979）的论述最详明。他认为，交易过程存在三个不同的联系阶段，与此相对应，也存在交易费用的三种不同类型：寻求信息费用、讨价还价和决策费用、监督和执行费用。与此类似，马修斯（1986）提供了一个简明的定义：交易费用包括事前准备合同和事后监督及强制合同执行的费用；考特则将交易费用区分为广义和狭义两类。狭义上，交易费用指的是完成一项市场交易所需花费的时间和精力；广义上，交易费用指协商谈判和履行协议所需的全部资源，包括制定谈判策略所需信息的成本、谈判所花时间以及防止谈判各方欺骗行为的成本。需注意的是，交易费用包括很多具体的项目，信息成本是交易费用中较重要的一种。从契约角度出发，新制度经济学家大都倾向于认为，交易费用包括：准备合同的成本；达成合同的成本；监督和实施合同的成本。广义的交易费用：制度成本康芒斯认为，交易是人与人之间经济活动的基本单位，无数次交易构成经济制度的实际运转，并受到制度框架的约束；循着这一思路，阿罗（1969）将“交易费用”简明地定义为：交易费用是经济制度的运行费用，包括制度的确立或制定成本、制度的运转或实施成本、制度的监督或维护成本（违反制度的惩罚等）、制度的变革成本等。与阿罗的定义类似，张五常（1999）也认为，交易费用实际上就是所谓的“制度成本”。他指出，在最广泛的意义上，交易成本包括那些不可能存在于没有产权、没有交易、没有任何一种经济组织的鲁滨逊•克鲁索经济中的成本。约拉姆•巴泽尔把交易成本定义为与转让、获取和保护产权有关的成本。

广义的交易费用：制度成本（续）E.菲利伯顿和R.瑞切特实这样认识交易成本的：交易成本包括那些用于制度和组织的创造、维持、利用、改变等所需资源的费用……当考虑到存在财产和合同权利时，交易成本包括界定和测量资源和索取权的成本，并且还要加上使用和执行这些权利的费用。当应用到现存财产权的转移以及合同权利在个人之间的建立和转移时，交易成本还包括信息、谈判和执行费用。交易成本的典型例子是利用市场的费用（“市场交易成本”）和在企业内部行使命令的费用（“管理性交易成本”）……（还有）一组与某一政治实体的制度结构的运作和调整相关的费用（“政治性交易成本”）。交易费用的决定因素威廉姆森对交易费用决定因素的分析诺斯对交易费用决定因素的分析威廉姆森对交易费用决定因素的分析威廉姆森认为，交易费用的存在取决于三个因素：人的因素有限理性机会主义与特定交易有关的因素资产专用性交易的不确定性交易频率（交易发生的次数）交易的市场环境因素（指潜在交易对手的数量）六种因素中，他特别强调有限理性、机会主义和资产专用性对交易费用的决定性作用，三者中又以机会主义最为根本。诺斯对交易费用决定因素的分析商品和服务的多维属性信息不对称与人的机会主义行为交易的人格化特征第二节交易费用范式作为一种分析范式的交易费用理论从零交易费用到正交易费用交易费用理论的基本构成作为一种分析范式的交易费用理论范式：指一套公认的信念、标准、思想方法、统帅知觉的条理化规则等。库恩把范式看作是一种科学成就，这种成就具有两个特点：（1）它“把一批持久的拥护者从与之竞争的科学活动方式中吸引过来”；（2）它“为一批重新组合起来的科学工作者留下各种有待解决的问题”；交易费用理论完全具备这两个特点从零交易费用到正交易费用交易费用经济学的问题是：不同组织模式间的交易费用在何时会出现差异，为何会出现差异。零交易费用假设因此仅被视为一个入门的楔子，紧随其后的研究则是如何坚持对正交易费用的世界进行解释。正交易费用假设降低了研究中的超理性成分，并将注意力集中在可行的备选组织模式上。交易费用这一概念的革命意义还表现在，新制度经济学家们将其概念应用于广泛的领域，如代理关系、寻租活动、企业内部考核、外部性问题、纯粹市场与科层组织之间的各种类型的经济组织形态、经济史甚至政治制度等。其中有成效的有三个领域：纵向一体化理论、技术转让理论和跨国公司理论。从零交易费用到正交易费用（续）在新制度经济学家看来，交易费用是解释经济绩效的关键。为什么发展中国家的绩效差？因为这些国家的产品市场和要素市场存在高昂的交易费用。交易费用的存在表明，制度框架为生产效率提供了激励机制。科斯从为什么会存在企业这个角度提出交易费用问题的，阿罗分析了制度运行的费用，巴泽尔研究了产权，这些经济学家从不同层面用交易费用解释了为什么存在企业、存在制度、存在产权、存在意识形态。总之，新古典经济学所忽略的领域大多可以用交易费用去分析和解释。交易费用理论的基本构成交易费用分析方法关注的是交易费用对制度的影响。制度的功能是用来减少交易费用的，因此交易费用应该被看做是在经济制度内被决定的变量。（1）交易费用经济学的基本方法：在指出交易的特性之后，从交易费用最小化的能力方面探讨可能采取的治理结构。在简化形成的假设基础上，建立交易与治理结构的匹配，并通过实证研究予以确认。交易费用理论的基本构成（续）（2）交易费用经济学的目的在于探讨企业与市场间的关系，企业产生和变化的根本原因，企业和市场作为一种管理机制的局限性和互补性等被新古典经济学忽略的重大命题。（3）交易费用范式把注意力集中在约束条件的变化上。交易费用理论的基本构成（续）（4）交易费用理论的基本论点有：市场和企业为相互替代而不是相同的交易机制，因而企业可以取代市场实现交易；企业取代市场实现交易有可能减少交易的费用；市场交易费用的存在决定了企业的存在；企业在“内化”市场交易的同时产生额外管理费用。当管理费用的增加与交易费用的节省数量相等时，企业的边界趋于平衡。现代交易费用理论认为，交易费用的存在及企业节省交易费用的努力是资本主义企业结构演变的唯一动力。交易费用理论的基本构成（续）（5）与研究经济组织的其他方法相比，交易成本经济学有以下特点：更注重微观分析；在作出行为假定时更慎重；首次提出资产专用性对经济的重要意义并用以解释实际问题；更加依靠对制度的比较分析；把工商企业看作一种治理结构，而不是一个生产函数；特别强调私下解决（而不是法庭裁决）的作用，重点是研究合同签订以后的制度问题。交易费用理论的基本构成（续）交易费用范式总体思路概述：交易是分析的基本单元；造成各交易存在成本差异的关键是交易的频率、不确定性及资产专用性（量度资产能否被再配置）；各种一般治理模式（市场、混合型组织、私有机构、公有机构）都是由一系列属性所界定的，每一模式都表现为成本、竞争力上的离散的结构性差异；每一种一般治理模式都应用于不同的合同法；预测内容表明，交易与治理结构对对应方式各不相同，但都主要是以交易成本最小化为目标的；将制度环境如政治法律制度、法律法规、习俗、规范视为位移轨迹的参数，其变化将导致治理成本的变化；无处不在的交易成本经济学是对可行的备选方案所做的比较制度分析。第三节交易费用测量交易费用测量的意义、难点及两个层次交易费用的测量两个层次的交易费用：制度费用和制度既定条件下的交易费用总量交易费用与每笔交易的交易费用的相互关系：假设与验证技术技术进步后交易费用的变化趋势关系经济与契约经济中两个层次交易费用的比较交易费用测量的意义交易费用的衡量是交易费用研究进展中的关键和难点。包括两部分：（1）经由市场的可以衡量的成本；（1）难以衡量的成本，如获取信息、排队等候的时间、贿赂、以及由不完全监督和实施所导致的损失。交易费用的核算对科学地衡量经济效率、国民经济核算体系的合理变革和国家宏观经济的科学管理等方面都有重要意义。交易费用测量的难点交易费用测量的争议来自五个方面：交易费用概念的差异是引起争议的一个原因；测量的目标不一样；由于生产和交易费用是被联合决定的，对交易费用的估计就成了问题；如果交易费用非常高，许多交易可能根本不会发生；一价定律在此并不适用。交易费用测量难点的解决解决测量难点的一个可能出路是把交易费用的测量分为两个层次：一是制度或体制运行的交易费用；二是既定制度下测量商品或劳务的标准及技术变化引起的交易费用。两个层次交易费用的测量在宏观层次交易费用的测量上，沃利斯和诺斯（1986）及其继承者的工作具有开创性。他们通过将整体经济活动划分为交易活动和生产转换活动，并加总与交易活动相关的资源耗费获得了对交易费用的大致估计；在微观层次交易费用的计量上，贝纳姆（1998）提出了交换成本的概念，认为通过比较不同国家安装一部电话、转让房地产产权、开办新企业等的机会成本（包括时间、金钱和资源耗费等），均可以获得对交易费用的具体认识。在微观层次上，还有学者计量市场型交易费用、管理型交易费用及政治型交易费用。两个层次的交易费用：制度费用和制度既定条件下的交易费用制度费用或总量的费用既定制度下每笔交易的交易费用或交换成本两个层次交易费用的关系是：微观层次的交易费用之和并不等于宏观层次的总交易量，总交易量的大小决定着微观层次每笔交易的交易费用的大小。制度费用或总量的交易费用阿罗、张五常：交易费用是“一系列制度费用，其中包括信息费用，谈判费用、起草和实施合约的费用，界定和实施产权的费用、监督管理的费用和改变制度安排的费用”。即交易费用包括一切不直接发生在物质生产过程中的费用。总量交易费用的大小主要取决于：1.分工、经济发展水平及产业结构的转换；2.体制及制度因素沃利斯和诺思(WallisandNorth,1986)的兴趣在于从宏观层面上测量交易费用的总量。但是，由于交易成本通常包含了主观成本（如搜寻或等待成本），所以他们实际上测量的是交易部门的数量而不是交易成本的数量。交易部门是由那些引发市场商品和服务进行交易的行业组成，并对交易产生影响。例如，律师费和房地产经纪人中介费。交易部门是从转换部门（主要与商品生产有关）和运输部门（解释为转换部门的延伸）中分离出来的。威利斯和诺思构建了由三个部分所组成的交易部门。(1)主要功能是使交易成为可能的交易行业。它们也被称为媒介，作者将在金融、保险、房地产、批发和零售中使用的所有资源按等级排列。(2)在转换行业中，许多人忙于购买投入或分配产出、处理信息和进行交易等等。这些人被归于交易部门之中。他们包括业主、经理、经营者、监督者、工头、检查员、律师、会计师、法官、公证人、警察、看守和警卫。作者通过估计这些人的劳动费用，来确定他们的权重。(3)由公共部门执行的保护产权和使劳动分工成为可能的许多活动。另外还将国防开支、教育、运输设施和城市设施也纳入进来。既定制度下每笔交易的交易费用或交换成本既定制度下每笔交易的交易费用包括对所交易的商品或劳务的性质的考察，收集相关信息的费用以及订立、履行契约的费用。“交换成本”：在某种制度环境中，当事人采取给定的交换方式获取某一种商品而消耗的资源—货币、时间和商品等的机会成本。主要有两种测量方法：1.测量交换成本需要搞清楚具体交易中的交换形式、获得的商品、当事人的特征和环境状况；2.测量个人间交换经济资产的所有权和确立他们的排他性权利的费用。德姆塞茨(1968)通过分析卖出价和买入价的差额及经纪人的收费对使用有组织的金融市场的成本进行了直接的测算和估计。威廉姆森(1979,1985)把专用性投资间的某些关系（如所采用的合同类型）作为对交易成本的测度。作为一种间接的测算方法，其中心观点是制度结构（和产权）的特征严重影响交易成本的大小。贝纳姆(L.Benham,1997)考察了公寓转让的交易费用。在开罗，个人购买一套公寓并对所有权的转让进行注册时需向第三方额外支付的费用相当于购房价的12%（其中6%用于纳税，6%用于支付法律规定的注册转让所必需的律师费用）。房地产经纪人的服务可以自由选择，其费用大约是销售价的1.5%。而在美国的密苏里州的圣路易斯，依法转让所有权的费用大约是销售价的1.5%；如果有房地产经纪人的参与，其费用将占到销售价的6%。可见，在国家控制的部门，开罗的费用是圣路易斯的8倍；而在竞争性部门，开罗的费用仅比圣路易斯高1/4。总量交易费用与每笔交易的交易费用的相互关系：假设与验证假设：在一定范围内，较高的总量交易费用意味着较低的每笔交易费用。检验：诺斯的试验；有时我们笼统地说降低交易费用是不准确的，因为在一个发达国家交易费用占GDP的比重呈上升态势，经济发达了，分工越来越细，科技的进步都需要我们把一部分资源用于交换领域。美国经济和世界上其他高收入国家的贸易部门的收入超过了国民生产总值的50％。这意味着一半以上的社会资源并没有直接用于生产任何东西，而是用于进行整合和协调不断增加的和越来越复杂的政治、经济和社会体系。发展中国家的贫穷在相当程度上是因为交易费用，或者经济运行的成本十分高昂。这里的成本高昂是指发展中国家由于制度的缺失导致的每笔交易的成本高昂。技术进步后交易费用的变化趋势技术进步到底是提高了还是降低了交易费用？美国加州大学的迪波尔•拉尔把交易费用分为与交换的效率有关的交易费用和与监督机会主义行为有关的交易费用。拉尔认为，由于信息革命的作用，尽管用于交换的交易费用会下降，但因为文明的差异，用于监督的交易费用的未来变动在国与国之间出现很大的不同。从总体上看，信息革命到底是提高了还是降低了交易费用呢？在拉尔看来，信息革命虽然可以降低用于交换的交易费用，但却增加了用于监督的交易费用。关系经济与契约经济中两个层次交易费用的比较交易成本交易性质固定成本

边际成本契约经济高低关系经济低高这里的固定成本是指为了维持社会经济关系所需要的各种“基础”投资，如法官、律师、会计、审计及各种中介机构等。这类成本类似于我们前面所讲的一个社会的总量交易费用。这里的边际成本是指增加一笔生意的额外成本，即类似于我们前面所讲的每一笔交易的交易成本。

交易费用理论的应用威廉姆森的交易成本经济学张五常对土地契约选择的研究威廉姆森的交易成本经济学交易与治理结构的匹配资产专用性非专用混合独特交易频率偶然市场治理（古典契约）三方治理（新古典契约）双方治理统一治理经常关系契约张五常对土地契约选择的研究1969《佃农理论》资源所有者私产给定，两个因素影响其对不同类型契约的选择