金融市场学真题及答案

2010年1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.属于经济周期预测先行指标的是()A.工业产值B.消费物价指数C.消费者信心指数D.失业的平均期限2.现货交易不包括()A.现金交易B.保证金交易3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是)C.央行票据D.企业债4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为()A.公募发行B.私募发行5.影响股票供求关系的市场因素是()A.投资者动向B.金融形势C.劳资纠纷D.财政状况6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是(A.到价单B.市场单7.期货交易中，市场风险的防范机制是()A.保证金制度B.无负债结算制度C.价格限额D.实物交割8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为()A.对冲基金与套汇基金B.私募基金与公募基金C.在岸基金与离岸基金D.股票基金与债券基金9.国债柜台交易的交割方式为()AT0B.T+110.一张15年期，年利率为7.2％，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率)A.7.2％B.8％C.8.5％D.9％11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是()A.基差交易者B.价差交易者12.从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。这体现了证券投资的()A.交易的两面性原理B.风险收益均衡原理C.搭便车原理D.信息传递原理13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的()14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为()A.基础汇率与套算汇率B.即期汇率与远期汇率C.买入汇率与卖出汇率D.名义汇率与实际汇率15.用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是()C.詹森指数D.特雷诺指数16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是()A.基金合同B.招募说明书17.下列选项中，属于外币支付凭证的是()A.现金B.铸币C.票据D.政府债券18.反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是()A.资产收益率B.存货周转率C.股利收益率D.利息保障倍数A.正负差B.异同平均数20.历史最悠久的国际金融中心是()A.伦敦金融中心B.纽约金融中心在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.债券场外交易的交易方式是()A.现货交易B.期货交易E买卖22.开放式基金的基本交易种类是()C.转换D.赎回23.对利息率的形成起关键作用的因素包括()A.通货膨胀风险B.违约风险C.流动性风险D.期限风险E.基差波动风险24.构成金融市场最基本的两个因素是()A.价格B.信息中介C.参与者D.交易中介E对象25.技术分析的假设条件包括()A.市场弱式有效B.交易零成本C.交易行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E.历史会重演三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)27.基金证券汇交易29．同业拆借市场四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)30．简述股票流通市场的主要功能。31．简述基金投资策略的主要体现。32．简述离岸金融市场的作用。33．简述行业竞争结构分析的内容。34．简述债券回购协议交易的定义及其本质。五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)35．试述货币市场对机构投资人的意义。36．试述金融期货交易与金融期权交易的差异。案一单选题1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A二多选题21DE22BD23ABCD24CE25CDE三名词解释定金资产收益权和剩余财产分配权的有价证券28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种、29同业拆借市场：是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货币市场最重要的组成部分301.增加了投资人手中金融资产的流动性2.为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本3.对优化社会投资结构起到推动作用311.保持何种证券组合2.证券分散化程度3.基金充分投资程度4.基金的投资目标取向5.基金派息情况321.离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本和筹集经济发展所需资金的有效场所2.离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率3离岸金融市场的发展，有利于提高金融业和金融市场的效率，推动金融创新活动的展开，从而使金融更好的为经济发展服务5供应商的谈判能力34债券回购协议交易是指债券买卖双方按照预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段时期再以特定价格买回这笔债券，并按商定的利率付息。这种有条件的债券交易形式实质上是一种短期的资金借贷五论述题币市场进行公开市场业务，实现货币政策目标商业银行参与货币市场，调剂资金头寸，实现短期资金融通；也可获得价差收入和利息收入；实现合理的投资组合；取得投资利润；获取短期融资机会政府通过货币市场活动筹集短期资金，解决财政收支过程中的短期资金不足的困难企业参与货币市场交易，从而调整流动性资产的比重，获取短期投资收益361.交易场所不同：有的期权合约在交易所内交易，有的在场外交易；期货交易都在交易所内交易义务；期货交易双方具有平等的权利和义务3.风险分担不同:期权交易买方亏损的风险有限，盈利无限，卖方亏损风险无限，盈利有限；期货交易双方的盈亏风险都是无限的交易双方都需要缴纳保证金，且每日计算盈亏5.价格波动不同：期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易所对各类期货合约都规定了每在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为()A.初级市场B.次级市场C.第三市场D.第四市场2.下列不属于非存款性金融机构的是()A.商业银行B.投资银行C.保险公司D.投资基金3.国际同业拆借中大量使用的利率是()A.LIBORB.SIBORC.NIBORD.HIBOR4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是()A.出票B.背书C.承兑D.贴现AAABBB()A.投资级别B.投机级别C.金边债券D.垃圾债券后还本付息一共支付的金额为()AB.96元7.汇票的保证人不能是()A.出票人B.承兑人C.背书人D.持票人8.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是()A.国有股B.外资股C.蓝筹股D.红筹股9.目前我国股票的发行制度为()A.申请制B.注册制C.报告制D.核准制A.每股收益／每股市价C.每股股利／每股市价A.交易型开放式基金C封闭式基金B.每股市价／每股收益D.每股市价／每股股利B.上市型开放式基金D.社保基金12.外币供不应求时，外汇汇率将会()A.上涨B.下跌C.不变D.不确定13.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是()A.单独浮动汇率制C.钉住浮动汇率制14.下列不属于金融期货合约特点的是(A.标准化B.联合浮动汇率制D.联系汇率制)B.场外交易C.保证金制度D.违约风险低15.金融互换合约的基本原理是()A.零和博弈原理B.风险—报酬原理C.比较优势原理D.投资分散化原理16.存放在美国境外银行的美元存款被称为()A.离岸美元B.境外美元C.亚洲美元D.欧洲美元5％，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金?()贝塔系数为()A.-1B.0CD.219.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是()A.系统风险B.非系统风险C.总风险D.市场风险20.某些特定时期内进行股票交易可以获得超额收益指的是()A.股票溢价效应B.小公司效应C.账面市值比效应D.日历效应错选、多选、少选或未选均无分。21.金融市场的交易主体包括()A.投资者B.筹资者C.金融中介D.套期保值者22.银行承兑汇票具有哪些特征?()A.安全性强B.流动性大C.灵活性好D.有追索权E.违约风险大23.黄金的属性有()A.商品属性B.货币属性C.投机属性D.投资属性E属性24.金融衍生品可以分为()A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约E合约25.技术分析的理论基础是建立在哪三个假设之上的?()A.历史会重演B.零和博弈C.市场行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E传递债券。分)36．试述全球金融市场监管模式变革的趋势。2011年1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是()A.交易标的物不同B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是()A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场D.初级市场3.同业拆借的期限最短的是()C.半日拆D.指定日拆借4.下列属于交易性票据的是()A.国库券B.银行承兑汇票C.商业本票D.大额定期存单5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为()A.1％B.2％C.3％D.4％发行所在国、发行计值货币属于()A.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.可转换债券的最重要性质是()A.有偿性B.流通性C.风险性D.可转换性8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是()A.美国式招标B.混合式招标C.荷兰式招标D.簿记建档式9.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是()股份有限公司的每股账面价值为()A.0.8元B.1.3元C.2.2元D.3元11.我国现阶段对股票发行实行()A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制12.证券投资基金起源于()A.英国B.美国13.投资基金按其组织形式不同可分为()A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金外汇交易是()A.掉期交易B.套利交易C.套汇交易D.远期外汇交易A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所D.中国人民银行16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是()A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场17.现有资金1000元，年收益率为6％，则一年后的终值为()A.940B.1000C.1050D.106018.不包含通货膨胀风险的利率是()A.名义利率B.实际利率C.远期利率D.即期利率19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是()A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.完全有效市场A.A.投资者的无差异曲线的斜率是正的B.同一投资者有且只有一条无差异曲线C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交D.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.同业拆借市场的主要交易工具包括()A.本票B.支票C.承兑汇票D.同业债券E.资金拆借22.普通股股东的权利包括()A.企业经营参与权B.盈余分配权C.资产分配权D.退股权E.优先认股权23.基金的收益包括()A.股利收入B.利息收入C.资本利得D.资本增值E.佣金收入24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括()A.工业原料需求B.官方储备需求C.投资需求D.投机需求E.消费需求25.金融市场监管的原则包括()A.公开性原则B.依法监管原则C.合理性原则D.协调性原则E.效率原则三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.资产证券化27.全额包销28.货币的时间价值F四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)商业票据的特征。31.简述证券投资基金的特点。32.简述影响黄金价格的直接因素。外汇市场的作用。34.简述全球金融市场监管模式的发展趋势。五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)35.试述我国债券流通市场的交易方式。36.试述有效市场假说的内涵及分类。三名词解释26资产证券化：是指把流动性较差的资产，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资化27余额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行的股票，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式28货币的时间价值：是指在社会生产和再生产的过程中，货币经过一定时间的投资和再投资后所增加的价值29ETF:即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金30特征：发行成本低；足额运用资金；对利率变动反应灵敏；提高发行企业信誉31集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全32直接影响因素：成本因素；供求因素33实现购买力的国际转移为国际经济交易提供资金融通提供避免外汇风险的手段便于中央银行进行稳定汇率的操作34从分业监管向混业监管转变从机构性监管向功能性监管转变从单向监管向全面监管转变从封闭性监管向开放性监管转变五论述题。易36内涵：在有效资本市场上，证券的价格能够对新信息作出迅速、全面、准确的反应，投资者不能获得任何套利利润分类：弱式有效市场半强式有效市场强式有效市场2011年10月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试卷00077)一、单项选择题(本大题共20小题。每小题1分。共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1．金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是【】A．交易标的物不同B．融资方式不同C．交易对象的交割方式不同D．交易场所不同A．注册制B．核准制C．登记制D．审批制3．以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中】4．某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于【】A．可转换优先股B．累积优先股C．股息率可调整优先股D．参与优先股5．投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其A．2％B．2.04％C．4％D．4.08％6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于【】A．同一个国家B．两个不同国家C．三个不同国家D．四个不同国家A．债券一级市场B．债券初级市场C．债券二级市场D．交易所市场8．A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2％，某投资人欲申购A．49019份B．49050份C．50000份D．51020份A．开放式基金B．封闭式基金C．契约型基金D．公司型基金A．基金托管人B．基金发起人C．基金管理人D．基金投资人A．伦敦外汇市场B．纽约外汇市场C．东京外汇市场D．新加坡外汇市场12．一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自A．联合浮动汇率制度B．共同浮动汇率制度C．单独浮动汇率制度D．钉住浮动汇率制度A．上海期货交易所B．各商业银行C．上海黄金交易所D．中国人民银行A．金融远期合约B．金融期货合约C．金融互换合约D．金融期权合约A．交易对象标准化B．基本没有违约风险C．流动性弱D．交易单位规范化16．下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是【】A．伦敦离岸金融市场C．东京离岸金融市场B．纽约离岸金融市场D．新加坡离岸金融市场某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10％，则A．60元B．80元C．90元D．100元A．名义利率B．实际利率C．远期利率D．即期利率19．根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是【】A．弱势有效市场B．半强势有效市场C．强势有效市场D．完全有效市场二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分。共10分)错选、多选、少选或未选均无分。【】A．安全性强B．流动性强C．流动性弱D．无追索权E．有追索权式主要包括【】A.招标式B．定价式C．集合竞价D．连续竞价E．簿记建档式按投资基金组织形式不同，基金可分为【】A．契约型基金B．成长型基金C．公司型基金D．收入型基金E．平衡型基金A．基金托管人B．基金资产的所有者C．基金管理人D．基金投资收益的受益人E．基金的出资人25．基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括【】A．工业原料需求B．官方储备需求C．投资需求D．投机需求E．消费需求三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26．LIBOR购交易28．开放式基金29．远期汇率四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)30．简述金融市场的功能。简述优先股的优点。32．简述开放式基金与封闭式基金的区别。33．简述金融期货合约与金融远期合约的区别。34．简述离岸金融市场的风险。五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)35．试述创业板市场的概念及风险。36．试述影响股票价格的因素。案一单选题1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D二多选题21ABE22ABE23AC24BDE25BCD三名词解释LIBOR利率格进行反向28开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需份的一种基金运作方式29远期汇率：是在未来一定时期进行交割，而实现买卖双方签订合同，达成协议的汇率30聚敛功能；配置功能；调节功能；反映功能31优先分红，且能够享受固定数额的股息；在普通股股东之前，优先获得剩余财产分配权32期限不同；规模限制不同；交易场所不同；价格形式不同；激励约束机制不同；投资策略不同33金融期货合约就是标准化了的金融远期合约，是本质相同的肌肉男衍生品，最大的区别在于交易机制的设计不同主要区别表现在以下几个方面：合约大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行为的监督，交易风险以及保证金要求34期限错配引起的流动性风险货币错配引发的汇率风险信贷扩张催生的资产泡沫风险五论述题35概念：创业板市场又称为二板市场，是专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径的证券交易市场风险：经营风险诚信风险股价大幅波动的风险技术风险投资者不成熟可能引发的风险中介机构服务水平不高带来的风险36内部因素：公司净资产；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增资和减资；公司资2012年1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题试卷必须在答题卡上作答。答在试卷和草稿纸上的无效。使用0.5毫米黑色字迹笔作答。安排答题空间，超出答题区域无效。一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是A.英镑B.美元2.下列不属于货币市场的是C.票据市场D.股票市场3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为A.有超额储备的金融机构B.商业银行D4.投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天，价值为100美元的商业票据，它的贴现率为A2％B.4％5.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是A.银行承兑汇票B.商业汇票C.本票D.支票6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是A.欧洲债券B.美国债券7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是A.前者比后者高B.前者比后者低C.一样D.不确定8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为A.A股B.B股C.H股D.N股9.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是C.公募发行D.私募发行A.合格的境外机构投资者B.合格的境内投资者C.私人资本基金D.产业投资者12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是C.基础汇率D.套算汇率13.美元汇率下跌，将导致黄金价格A.上升B.下跌C.不变D.不确定14.下列不属于金融远期合约特点的是A.协议非标准化B.场外交易C.实物交割D.保证金制度15.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权16.内外分离型离岸金融市场也被称为A.伦敦型离岸金融市场B.纽约型离岸金融市场C.新加坡型离岸金融市场D.避税港型离岸金融市场17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息(成交价、成交量等)的市场被称为A.强式有效市场B.半强式有效市场C.弱式有效市场D.无效市场10％的收益率，则该证券的期望收益率为19.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合被称为A.无差异曲线B.可行域C.有效证券组合D.最小方差组合20.依法制定和执行货币政策的机构是C.银监会D.证监会二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)错选、多选、少选或未选均无分。21.金融资产一般具有的特征有A.期限性B.收益性C.流动性D.安全性22.对于期限较长的债券来说A.流动性较强B.收益较低C.流动性较差D.收益较高E较大23.股份有限公司申请上市必须符合的条件有A.公司股本总额不少于人民币1亿元B.公司最近3年连续盈利D.公司最近3年无重大违法行为24.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有A.投资者B.投机者C.套期保值者D.套利者E.价格发现者25.影响股票价格的因素有A.公司盈利水平B.公司股利政策C.股份分割D.行业因素E.宏观经济因素三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)32.简述证券投资基金的作用。五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)36.试述我国现行金融市场监管体制存在的问题。2012年1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题答案一单选题1B2D3B4C5C6A7B8C9B10D11A12C13A14D15B16B17C18B19A20B二多选题21ABCE22CDE23BDE24BCD25ABCDE三名词解释26是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化27是指未来结果的不确定性28是指买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定的时期内按协议利率借贷一笔数额确定，以具体货币表示的名义金协议29是指交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供给方之间的资金融通行为30(1)资源配置功能：促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，提高社会资源利用效率(2)财富在分配功能(3)风险再分配功能31(1)票据是一种有价证券(2)票据是一种无因证券(3)票据是一种流通证券(4)票据是一种要式证券(5)票据是一种文义证券(6)票据是一种设权证券32(1)为中小投资者拓宽看投资渠道(2)通过把储蓄转化成为投资，有力促进了产业发展和经济增长(3)有利于证券市场的稳定和发展(4)有利于证券市场的国际化33(1)标准化(2)场内交易，间接清算(3)保证金制度，每日结算(4)流动性强(5)违约风险低34(1)包销：①全额包销：证券公司将发行方的股票按照协议全部购入②余额包销：在承销期结束后将售后剩余股票全部自行购入(2)代销：证券公司代发行人发售股票，在承销期结束后将未售出的股票全部退还发行人五论述题35(1)有利于金融市场向完全市场发展(2)价格发现(3)投机功能(4)风险管理36(1)国内混业经营的现实已经使分业经营监管的业务基础发生变化①银行、证券、保险业具体业务的日益混合与渗透使分业监管的难度加大②金融控股公司热潮的兴起使分业监管的难度加大(2)外资金融机构的涌入使我国监管模式面临挑战(3)混业经营趋势使得我国现行分业监管体制所隐含的问题日益突出①分业监管使得各监管部门缺乏一套监管联动协调机制②监管体制尚未理顺，职权划分不清③各监管部门忽视经营多种业务的金融机构的风险，整个监管当局也缺乏对市场风险的整体把握绝密★考试结束前金融市场学试题请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或1．上海证券交易所成立于2．同业拆借市场属于A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场3．伦敦同业拆放利率是BLIBORRDNIBOR4．出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据是A．汇票B．银行承兑汇票C．本票D．支票5．国际公认的三大专业信用评级机构不包括A．标准普尔公司B．穆迪投资服务公司C．惠誉国际信用评级有限公司D．大公国际资信评估有限公司6．不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是A．累积优先股B．可赎回优先股C．参与优先股D．可转换优先股7．股票市场的首要功能是A．筹集资金B．引导资金合理流动C．优化资源配置D．风险定价9．一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是A．场内市场B．场外市场CD第四市场AB．互助基金CD．证券投资信托基金A．收入型基金、平衡性基金、成长型基金B．收入型基金、成长型基金、平衡性基金C金、收入型基金D．成长型基金、收入型基金、平衡性基金为A．每年只能分配一次B．每年不得少于一次CD15．两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度是A．固定汇率制度B．共同浮动汇率制度CD．钉住浮动汇率制度素的说法中，正确的是A．若黄金供过于求，则黄金的价格会上升D．长期来看，生产黄金的成本是决定黄金价格的重要因素17．在金融衍生品市场中，同时进入两个或多个金融衍生品市场进行交易，以锁定一个无风险收益是A．套期保值者B．投机者C．投资者D．套利者18．一般来说，免税债券的收益率比类似的应纳税债券的收益率A．低B．相同C．高D．没有关系19．下列不同的市场类型中，根据历史交易资料进行交易无法获取超额利润，技术分析无效，投资者可以通过基本分析获取超额利润的是A．无效市场B．弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场20．我国负责制定并保证货币政策的执行，加强宏观调控、监管货币市场的是A．银监会B．证监会C．保监会D．中国人民银行在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。未涂、错涂、多涂或少涂均无分。21．同业拆借市场的参与者包括A．资金需求者B．资金供给者E．中央银行与金融监管机构AB．盈余分配权C．资产分配权D．优先认股权23．下列属于境外上市外资股的有AAB．B股24．金融远期合约的特点包括A化B．协议非标准化C．场外交易D．场内交易有B．公司股份分割，通常会刺激股票价格上涨用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。三、选择1、金融市场是由金融市场参与者，金融市场交易工具，金融市场中介和金融市场价格这四2、金融市场参与者即金融市场的交易者。3、从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金。4、金融市场中介又可分为两类，一类是金融市场交易者的受托人，另一类是以提供服务为主的5、金融市场的价格通常表现为各种利率和金融工具的交易价格。券，股票的转让市场率先在沈阳，上海起步。13、金融市场发展的新特点是：电子化，自由化，虚拟化，全球化。14、按照交易工具的不同期限，分为货币市场和资本市场。，分为票据市场，证券市场，衍生工具市场，外汇市场，黄金市场场和期货市场。17、按照金融市场的功能分为初级市场和二级市场。18、按照地域划分为国内金融市场和国际金融市场。19、金融市场的结构包括：金融市场的种类结构，市场参与者结构，市场交易工具结构，价格21、场内，场外两种市场组织形式在证券市场上的同步发展，在现代各类金融市场中最为典型。22、按照交易时所扮演角色的不同，可将金融市场参与者划分为筹资者和投资者。23、金融市场上的主要筹资者包括：政府部门，企业，金融机构。25、金融市场上的投资者主要包括：个人投资者和机构投资者。机构投资者又包括：保险公司，26、金融市场中介包括两类：一类是充当交易媒介的经纪人，另一类是提供交易信息及其他服27、我国政府，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会，中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会是金融市场的主要监管组织。28、金融市场的中介一般包括交易中介和信息中介。29、交易中介包括：证券承销人，证券交易经纪人，证券交易所，证券结算公司。30、信息中介包括：信息咨询公司，投资咨询公司，征信公司，信用评级机构31、政府在金融市场上发挥作用的监管组织主要有：中央银行，银行业的监管组织，证券业的监32、我国证券市场上的行业性自律监管组织主要是证券交易所银行业协会和证券业协会。33、金融工具的特征：期限性，流动性，风险性，收益性。34、股票的价值可分为：面值，净值，清算价格，发行价格和市价五种。35、在我国上海证券交易所和深圳证券交易所流通的股票的面值均为每股1元。37、与普通股相比，优先股具有两个优先权：一是优先分配股息，二是优先分配公司剩余财产。38、优先股按照股息分派能否跨年度累积划分，有累积优先股票和非累积优先股票。39、优先股按照参与公司赢利分配的方式划分，有参与优先股票和非参与优先股票。40、优先股按照能否转换成普通股票划分，有可转换优先股票和不可转换优先股票。41、优先股按照发行公司是否有权收回划分，有可收回优先股票和不可收回优先股42、按照股票票面上是否标明金额，划分为有面额股票和无面额股票两类。43、按照股票票面上是否记载股东姓名，划分为记名股票和无记名股票两类。，券。49、债券按照发行方式不同，可分为公募债券和私募债券。50、债券按照券面是否记名，可分为记名债券和无记名债券。54、债券按照发行地区不同，可分为国内债券和国际债券。55、债券按照不同币种分类，可分为本币债券和外币债券。56、与其他债券相比，政府债券的安全性最高。58、国际上通行的公司债券主要包括：抵押公司债，信用公司债，转换公司债，附新股认购权公司债，重整公司债，偿债基金公司债。60、金融债券的券面利率要比企业债券低，比国家债券高。62、按照金融机构的不同性质，金融债券还可以分为商业性金融债券和政策性金融债特征包括：以无条件支付一定金额为交易规则，无因证券，要式证券64、外汇通常可以分为两大类：一类是自由外汇，另一类是记账外汇。65、衍生性金融工具主要包括：金融期权，金融期货，金融远期和金融互换金融市场是指金融资产为交易对象、以金融自唱的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其货币市场又名短期金融市场、短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。资本市场又名长期金融市场、长期资金市场，是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年以上的金融市场。回购协议是指在出售证券的同时，和证券购买商签订协议，约定在一定的期限后按原定价格或约定价格购回所买证券，从而获得及时可用资金的一种交易行为。直接融资是指资金需求方直接从资金供给方那直接获得资金的方式。间接融资是指资金需求方通过银行等中介机构筹集资金的方式。。金融市场配置功能是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门从而使社会的资源利用效率的得到提高。金融市场的构成要素：交易主体、交易对象、交易机制。包括资金的需求者、资金供给者和金融中介，还包括套期保值者。交易对象：金融资产交往的纽带、(3)价格是人们经济利益关系的调节者金融市场的新趋势(若是简答，只写要点)(一)资产证券化：是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中以及重新组合，以资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。作用：对投资者而言，提供更多的投资产品，使投资组合更加丰富；对金融机构来说，可以改善资。(二)金融自由化：表现(1)减少甚至取消国家与国家之间对金融机构活动范围的限制，国家之间相互开放本国的金融市场(2)；放松外汇管制，使资本流动更加便利；(3)放松金融机构的限制，逐步允许混业经验；(4)利率市场化；(5)鼓励金融创新，支持金融机构的交易(三)金融全球化(四)金融工程化S行转让金融市场的功能(简答只写要点)聚敛功能。(二)配置功能。(三)调节功能金融市场具有调节宏观经济的功能。社会资源的配置是通过市场机制进行的。社会对某种产品的需求状况首先通过信号反映出来，然后通过价格信号作用于企业，促使其调整产品价格和数量，从而达到供给需求的平衡。金融市场的调节功能也是基于这一机制。金融市场还间接调控宏观经济的功能。政府可以通过金融市场的运行对宏观经济实行间接调控。(四)反映功能表现：第一，反映微观经济的运行状况；第二，反映国民经济的运行状况；第三，显示企业的发展动态；第四，了解世界经济发展状况。同业拆解市场是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需求，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。有形拆借市场主要指有固定的交易场所，有专门的中介机构作为某提，媒介资金供求双方资金融通无形拆解市场是指没有固定场所，不通过专门的拆借中介机构，而是通过现代化的通信手段所建立的同业拆解网或者通过兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。有担保拆解市场是指以担保人或担保物作为安全或防范风险的保障进行资金拆借市场。无担保拆解市场是指拆借期限较短，资金拆入方资信较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的头寸拆解市场是指金融机构为了钆平票据头寸，补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通市场。同业借贷市场是指商业银行等金融机构之间因为临时性或季节性的资金余缺而相互融通调剂，以营利业务经营，它与头寸拆机以调整头寸的母的不同。同业债权是拆入单位向拆除单位发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或资金额较大的拆SHIBOR是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台授权进行计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。同业拆借市场的特点同业拆借市场的功能同业拆借市场的参与者1资金需求者2资金供给者3中介机构4交易中心5中央银行与金融监管机构同业拆借市场的主要交易工具票据是指具有书面性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件向债权人支付一定金额货币的义务。汇票是由出票人签名出具，要求受票人与见票时或与到期日，向收款人或向持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。支票又称期票，是出票人约定于见票时或与一定日期，无条件给受害人或指定人或持票人一定金额本票就是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据。融资性票据是指市场主体之间在没有真实贸易背景的情况下，纯粹以融资为目的凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。背书是指持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的票据行为。汇票承兑是指汇票的付款人在持票人做出承兑提示后，同意承担支付汇票金额的义务，并在汇票上做到期付款的承诺记载。贴现是一种票据转让的方式，是指汇票持有人为了获得现款，将未来到期的商业票据转让给银行，银行在扣除一定的贴息之后将余额支付给持票人的票据行为。转贴现又称重贴现，是指办理贴现业务的商业银行需要资金的时，将已贴现的未到期的商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，以满足其资金需求的行再贴现是指中央银行开立账户的银行在需要资金时，将其贴现收进的未到期的票据转让给中央银行保证是指汇票债务人以外的第三人，担保特定的票据债务人能够履行票据债务的票据行为。追索权是指以持票人在遭到拒付时，有权向前背书人以及出票人请求偿还票据上的金额。商业票据是以交易为媒介进行资金融通、资源配置的市场，其具有融通短期资金、实现债权流通、反映市场利率信息及中央银行通过票据再贴现政策传导货币政策等多种功能。短期融资融券是指具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其期限长短一般不超过一年。银行承兑汇票是由在承兑银行开立账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。票据的特征1是一种有价证券。2是一种无因证券。3是一种流通证券。4是一种要式证券。5是一种文义证券。票据的作用票据行为商业票据的特征1发行成本低2足额运用资金3对炉里变动反应灵敏4提高发行企业信誉商业票据定价的影响因素1票据发行人的信用等级2同期的贷款利率3短期国库券收益率短期融资券的特征1.发行方式是银行间债券市场公开发行，发行主体是国内一般非金融企业，只要求一个会计年度盈披短期融资券的融资优势1融资成本低2融资方式灵活3发行便利且可以持续融资短期融资券的发行程序银行承兑汇票的特点安全性强2流动性大3灵活性好4有追索权我国票据市场规模迅速扩张的原因票据融资具有低成本，方便快捷的特点。为了调剂短期流动性，企业更倾向于签发银行承兑汇票融通短期资金。由于有真实的贸易背景再加上银行信用的保证，承兑汇票在二级市场上流通转让也被银行经营票据业务一方面可以获得中间业务收入，而且可以通过票据贴现获得贴现利息，另一方面可以根据需要通过金融机构之间的转贴现、回购交易分配资金流动性，合理调整银行资产结构，加3市场基础建设的不断完善并按照约定日期偿还本金的一种债务凭证。政府债券是政府为了筹措资金向债券投资者出具的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。公司债券是公司为了筹措资金向债券投资者出具的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。国内债券指由本国政府或本国公司发行的债券。外国债券指由国际金融机构、外国政府或外国公司发行的、以该国货币作为计价货币的债券。欧洲债券指由国际金融机构、外国政府或外国公司发行的、以第三国货币作为计价货币的债券。可转换公司债券是指在一定的条件下按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券。可分离交易转换债券它是一种特殊的可转公司债券，与普通的可转公司债券相比本质区别在于，其投资者行使认股权利后，该债券依然存在，其持有者人可以将债券持有到期获得本金及利息，而普商业银行次级债券是由商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序位于股权资本之前但却位于负债自混合资本债券是由商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序位于股权资本之前但却位于一般债务和次级债务自后的债券。信贷资产支持证券是资产证券化的产物，它是由金融机构作为发起人，将资产交于受托机构，由受托机构以该资产为基础向投资机构发行的一种收益证券。企业债是由我国境内具有法人资格的非金融机构企业依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本券。期发行。债券发行市场就是债券的发行人向债券的投资者发行债券的市场，也可称为债券一级市场。债券流通市场就是债券投资者进行债券交易的市场，也可称为债券二级市场。需要的时候，可以提前偿还与债务相关的债务，从而主动的调整自身的债务结构提高经营效益。权利，这意味着债券持有人在需要的时候可以要求债券发行人提前偿付债券的本金和利息。价格招标的标的物是债券发行的价格，即通过投标人各自报出的认购价格来确定债券最终的发行价收益率招标的标的物是债券的利率，即通过投标人各自报出的认债券的利率来确定债券最终的票面荷兰式招标是以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为债券最终的发行价格。美国式招标是以募集完发行额为止的所有中标者各自的中标价格作为各个中标价格认购债券的价混合式招标是以荷兰式招标和美国式招标双重特征，按照这种招标规则全场加权平均中标价格，即回购交易是指债券的买卖双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易，这种交易方式在本质上面可以被视为一种融资方式。质押式回购正回购方将在债券出质给逆回购方融入资金的同时双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方则向正回购方返还之前出质的债券。买断式回购正回购方先将债券出售给逆回购方，并约定在将来某一日期由向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，以购回之前出售的债券。投资债券主要有哪些风险险2流动性风险3利率风险4通货膨胀风险按照债券发行人所属性质不同，债券分类：1国债(记账式国债、凭证式国债、储蓄国债、其他国债)2地方政府债券(二)由金融机构发行的债券——金融债券：1政策性银行债2商业银行次级债3混合资本债券4财务公司金融债5证券公司债6资产支持证券(三)由非金融机构发行的债券：1企业债2中期票据3公司债券4可转换公司债券和可分离交易转换债券(四)由外国机构发行的债券什么是债券发行市场，作用债券发行市场就是债券的发行人向债券的投资者发行债券的市场，也可称为债券一级市场。导资本德有效流动。3债券发行市场为投资者提供了一个实现资本增值和投资组合多元化的渠道。债券的信用评级主要包括，为什么进行评级信用评级大致分为两个阶段：第一阶段发行评级，即债券评级机构在债券发行时对债券的发行人及其所发行的债券进行的评级；第二阶段属于跟踪阶段，即债券评级机构在必要的时候对债券发行人及其所发行的债券进行的评级更新。信用评级需要选择相关的评级指标，信用评级指标主要包括定量指标和定性指标。信用评级的定量指标主要以各类财务指标为主，涉及偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力。定性指标主要从企业及所属行业发展的特点出发，评估企业及其所发行债券的由于债券的信用风险关系到债券投资者的切身利益，为了使投资者能够充分有效地了解债券的信用风险，债券的发行通常需由权威的、具有债券评级资质的证券评级机构对债券发行人的信用资质及其发行的债券的信用水平进行信用评级，并出具相关的评级报告。债券发行价格主要有哪些确定方式(一)招标式：1按标的不同分价格招标、收益率招标2按招标规则不同分荷兰式招标、美式招标、混合式招标(二)簿记建档式，是一种系统化、市场化的债券发行价格的确定方式。(三)定价式，是非市场化的发行方式，发行价格是由债券发行人、承销商和投资者共同协商确定债券主要发行方式(一)按照发行对象确定与否，债券发行方式分私募发行和公募发行。(二)按照债券承销机构对债券发行所承担的责任，债券的发行方式分为代理发行、余额包销和全额包销什么是债券流通市场，作用债券流通市场就是债券投资者进行债券交易的市场，也可称为债券二级市场。作用：第一，债券流通市场在一定程度上决定了债券的流动性。第二，债券流通市场影响着后续债券的发行价格。第三，债券流通市场为投资者提供了一个实现资本增值和投资多元化的渠道。我国债券流通市场的类型?与交易方式?答:主要有三个:⑴银行间债券市场:属于场外交易市场,每笔交易均通过询价的方式进行,主币成交⑵交易所市场:属于场内交易市场，每笔交易均由投资者输入交易信息,最终由电子系统集中撮合完成交易⑶商业银行柜台市场:属于场外交易市场,但与银行间债券市场不同的是,其参与者大多是个人投资者，机构投资者较少.交易方式⑴债券的现券交易⑵债券的回购交易⑶债券的远期交易按债券报价方式不同，债券的交易方式有几种按债券报价方式不同，债券的交易方式分为全价交易和净价交易。全价交易指在债券加以中债券的价格包含债券的应计利息。净价交易是指在债券交易中债券的价格不包含债券的应计利息。股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资金时向出资者发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据股票持有人所持有股份数享有权益和承担义务的书面凭证。普通股票简称普通股，是指在公司的经营管理、盈利以及财产上享有普通权利的股票，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大、最为重要的股票。优先股票简称优先股，是与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利的股票。积累优先股是指在公司经营状况不好，无力支付优先股固定股息时，可以将股息积累下来，待公司经营状况好转，盈余多的时候，再补发这些股息。参与优先股是指不仅能够取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票。不参与优先股是指只能够取得固定股息，不能参与剩余利润分配的优先股。可赎回优先股是指股份有限公司可以按照一定的价格赎回的优先股。不可赎回优先股是指不能够赎回的有限股票。可转换优先股是指股东可以再一定时期内按照事先确定的一定比例将优先股转换成普通股的股票。不可转换优先股则是只能获得固定的鼓励报酬，不能转换成普通股票。无面额股票比例是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。B股又称境内上市外资股，原本是指以人民标明票面金额，由我国境内公司发行，在深圳、上海证券交易所上市，供境外或港澳台投资者以外币认购和交易的股票。国有股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产身份向公司投资形成的股份，包括一公司享有国有资产这算的股份。法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法经营的资产向公司投资所形成社会公众股是指我国境内个人或机构，以合法财产向公司投资所形成的股份。股票价格指数是由证券交易所或金融服务机构编制的，用来描述股票行市总的价格水平变化的指标。在整个国民经济中处于非常重要的地位。创业板市场又被称为二板市场，是指主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场。股票发行市场又称为一级市场，是指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行股票的市场。核准制是指发行人在发行证券时，不仅要充分公开企业的真实信息，而且还必须符合有关法律和证券管理机构规定的必备条件。注册制是指发行人在准备发行证券时，必须将依法公开的各种资料完全、准确的向证券主管机关呈询价是指交易的一方为购买或出售某种商品，向询价对象口头或书面发出的探询交易条件的过程。包销是指证券公司将发行方的股票按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余股票全部自全额包销是指由承销商先全额购买发行人该次发行的股票，再向投资者发售，由承销商承担全部风余额包销是指指承销商按照规定的发行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售股票，到销售截止日，乳沟投资者实际认购总额低于预定发行总额，则未售出的股票由承销商负债认购，并按约定时间向发行人支付全部股票款项的承销方式。代销是指证券公司代发行人发售股票，在承销期结束时，将出售的股票全部退还给发行人的一种承做市商交易制度又被称为报价驱动制度，是一种市场交易制度，核心是做市商以其自有资金和证券与投资者进行双向交易，从而为市场提供及时性和流动性，并通过买卖价差获取利润。竞价交易制度又被称为委托驱动制度，其特征是开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者指令，按照价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。市价委托是指定交易数量而不给出具体的交易价格，但要求按该委托进行交易大厅或交易撮合系统时以市场上最有利的价格进行交易。限价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种指令时，对买卖的价格做出限定。停止损失委托又称停止委托，在金融市场上为了减少可能损失或保护其未实现利润，看涨时以目前市场较高的价格买进，或看跌时以比目前市场较低的价格卖出的委托。以期损失达到最小。停止损失限价委托是停止损失委托和限价委托的结合，当时加达到指定价格时，该委托就自动成为第三市场是指证券交易所上市的证券但是在场外进行交易而形成的市场。第四市场是指一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，而是彼此之间利用电子通讯网络直接进行大众股票买卖所形成的市场。竞价成交是指买方或者卖方的竞争性报价达成股票交易契约的方式。撮合成交是是指由券商将买方或卖方的竞争性报价输入电脑主机。股票的基本特征股票市场的功能1筹集资金2引导资金合理流动，资源优化配置3风险定价什么事创业板市场，其设立的目的创业板市场又被称为二板市场，是指主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场。，推动知识经济的发展，3为风险投资基金提供“出口”，4增加创新企业的股份流动性，5促进企业规范运作，建立现代企业制度分析创业板市场的风险1经营风险2诚信风险3股价大幅波动的风险4技术风险5投资者不成熟可能引发的风险6中介机构服务水平不高带来的风险试比较创业板市场和中小板市场的异同创业板市场和中小板市场这两个板块在制度设计上市存在明显差异的。中小企业板市场是主板中相对独立的板块，在主板市场的制度框架下运行，在发行审核、交易制度等方面与主板市场是一致的；创业板市场则注重风险防范，在发行审核制度，公司监管制度、交易制度等制度设置方面进行了更加市场化的探索和创新，以适应创业企业的特点与实际需求。这二者即相互区别又相互联系，都是多层次资本市场的重要组成部分。区别在于，两者的投资对象和风险承受能力是不同的。确定股票发行价格应考虑的因素有哪些1盈利水平2股票交易市场态势3本次股票的发行数量4公司所处的兴业特点5宏观经济形势首次公开发行股票信息披露的原则和方式有哪些信息披露的原则：1真实性原则2完整性原则3准确性原则4及时性原则方式：1根据规定的程序在制定信息披露报刊上公开刊登或在指定信息披露网站公布2向有关部门履行注册备案手续3指定的交易场所或经营场所备置相关文件我国股票上市的一般程序首先，要由公司提出上市申请，经过证券交易所上市委员会批准之后，与证交所订立上市协议；然后将股东名册送交证交所或登记公司备案；随后，公司应当披露上市公告书，挂牌交易。股票的交易过程证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由证券托管人托管，基金管理人管理，并以证券投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。契约型基金：是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。公司型基金：是按照公司法，以发行股份的方式募集资金而组成的公司形态的基金，认购基金股份的投资者即为公司股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。股票基金：是指以股票为主要投资对象的基金。债券基金：以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金成为债券基金。货币市场基金：是以货币市场金融工具为投资对象的一种基金，其投资对象为期限在一年以内的金具。混合基金：是指可以投资股票、债券和货币市场工具，没有明确投资方向的基金。成长型基金：是以资本长期增值为投资目标，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。平衡型基金：是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资对象是那些绩优、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的主动型基金：是以寻求取得超越市场表现为目标的一种基金。被动型基金：与其对应的是被动型基金，往往选取特定的指数成份股作为投资对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。公募基金：是向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着严格的信息披露制度、利润分配和运行限制等行业规范。私募基金：是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。在岸基金：我指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。离岸基金：是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。系列基金：又被称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可转换的一种基金结构形式。产品创新和销售渠道创新的基金品种。保本基金：是指通过采用投资组合技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回金。交易型开放式指数基金：通常又被称为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。交易所交易的开放式基金：是把封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型上市开放式基金(LOF)：上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。基金份额持有人：即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。基金管理人：是基金产品的募集者和基金的管理者，其主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金的托管人：就是负责托管基金的依法设立并取得基金托管资格的商业银行，基金托管人负债基金资产的保管、基金资产的清算。会计复核及对基金投资运作的监督的等方面。在履行规定的审批手续之后，更改对基金以各当事人影响重大的基本事项的行为。基金的终止：是指投资基金在符合一定的条件之后，基金当事人依据有关法律和基金公司章程或信托契约的规定办理基金的清算、解决当事人债权债务关系及基金持有人的资产分配，终止基金运作