中央财经金融学课件教授

货币银行学中央财经大学教授李健第五章信用形式

企业信用的含义及形式

企业信用商业信用

银行信用的含义和特点

银行信用银行信用与商业信用

银行信用在现代经济在的地位与作用信

政府信用的含义

用政府信用政府信用的形式

我国政府信用的发展式

个人信用及类型

形个人信用消费信用

国际信用的含义

国际信用国际信用的形式若干基本概念的识记赊销(saleonaccount

):商品买卖双方采用的一种延期付款的销售方式.

★赊销方式把商品购买与支付货款分离为两个环节.

★赊销方式对于买卖双方都有利.

★赊销方式实际上是销货者在出售商品的同时向购货者提供了短期资金融通.若干基本概念的识记商业票据(commercialbill

)：是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证.★商业票据主要分为期票和汇票两种.

★商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让.若干基本概念的识记★背书(endorsement

)：商业票据经债权人在票据背面作转让签字后，可以作为购买手段和支付手段流通转让。这种在票据背面签字转让的手续就叫“背书”.

▲背书人对票据负有连带责任.

★票据贴现:当票据的持有者在票据未到偿还期而又需要进行支付时，票据持有人就可以经过背书，然后把它以一定的价格转让给金融机构，获得现款满足支付需求，这种活动称作票据贴现.若干基本概念的识记★买方信贷(buyer’scredit)

：在消费信贷中，银行及其它金融机构采用信用放款或抵押放款方式对购买消费品的消费者直接发放贷款的消费信用方式.★卖方信贷(seller’scredit)：在消费信贷中，以分期付款单作抵押对销售消费品的商业企业发放贷款，或由银行和以信用方式出售商品的商业企业签订合同，银行向商业企业放款，消费者偿还银行贷款的消费信用方式.若干基本概念的识记出口信贷（exportcredit

）:出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷.★附有采购限制，只有用于购买贷款条约所指定的产品；★贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政府补贴；★属于中长期信贷，最长不超过10年.若干基本概念的识记国际金融租赁:指由出租人根据承租人的决定，向承租人选定的第三者（供货人）购买承租人选定的设备，并将该设备的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁合同期内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资.

★是一种采用“融物”形式进行的中长期融资活动

若干基本概念的识记直接投资（directinvestment

）：指一国居民直接对另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获得对投资企业的管理控制权.主要采用以下方式:★在国外开办独资企业；★收购或合并国外企业，包括建立附属机构；★在东道国与当地企业合资开办企业；★对国外企业进行一定比例的股权投资；★利用直接投资的利润在当地进行再投资.需要重点把握和理解的几个问题(一)如何认识商业信用的特点与作用?★商业信用是工商企业之间在买卖商品时提供的信用,典型的形式是赊销,商业信用的工具是商业票据.★商业信用的特点:

▲以商品买卖为基础;

▲双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用;

▲商业信用直接受实际商品供求状况的影响.★商业信用的作用:

▲有利于润滑生产和流通;

▲加速了商品价值的实现过程和资本周转;

▲商业信用的作用受自身在规模、方向和期限上局限性的影响.1997—2002年中国商业汇票发生额(二)怎样理解银行信用的特点及其与商业信用的关系？★银行信用是银行以货币形态提供的信用.★特点:

▲以银行作为信用中介，是一种间接信用;

▲是以货币形态提供的信用,无对象的局限；

▲贷放的是社会资本,无规模局限；

▲在期限上相对灵活,可长可短.★与商业信用的关系:

▲银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;

▲银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;

▲银行信用与商业信用是并存而非取代关系.1985-2001年中国银行信用规模图(三)政府信用的作用及其与银行信用的关系是什么?★政府信用是以政府作为债务人或债权人的信用.政府信用的主要工具是债券.★政府信用的作用:

▲调节国库年度收支的临时失衡;

▲调节财政收支,弥补财政赤字;▲调节经济总量与结构;

▲配合其他经济政策的实施.★政府信用与银行信用的联系与区别改革以来中国的政府信用规模概况(四)消费信用的作用与制约因素是什么?★消费信用:消费信用是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用.消费信用的形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等.★消费信用的作用:促进商品销售,有利于再生产;扩大即期消费需求;增加消费者总效用.★消费信用的制约因素:总供给能力与水平;居民的实际收入与生活水平;资金供求关系;消费观念与文化传统.商业银行住房贷款增长概况(五)信用与股份公司的存在与发展有何关系?★股份公司:依法发行股份募集资本而设立的以营利为目的公司制企业.★股份公司的存在和发展与信用密切相关:

▲股票是一种广义的信用工具,股票的发行与转让是信用关系的延伸.

▲股份有限责任公司是信用关系原则在投资领域的应用.

▲按信用原则组建的股份公司使私人资本变成社会资本→众多的所有者无法共同经营→所有权与经营权分离→交由值得信任的人去经营→形成企业家阶层.1995-2002年中国股票市场概况（六）对我国目前信用关系的若干看法★信用关系发展迅速，信用规模快速扩大。金融资产总值从1978年的2042亿元增长到2002年202987.71亿元.★各种形式基本齐备，信用关系的覆盖面已经很广.★信用结构不合理，间接融资的比重过大.★信用制度建设相对落后，相关法律法规不健全.★社会信用的基础薄弱：

各经济主体难以通过相应的信用形式便利地授受信用；信用价值理念和是非观念不立，守信习惯与意愿不足；信用规则缺乏约束力和制衡力，信用秩序混乱；社会信用机构体系不完善，缺乏有效的社会征信系统.我国1995-2002年融资结构简图单位：