会计基础课件 第八单元8.2

营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产赚取利润的能力。分析与评价营运能力

8.2营运能力BECDA营业周期流动资产周转率总资产周转率存货周转率应收账款周转率中威公司的赵总面对市场激烈竞争，计划采取营销策略，以商业信用扩大市场占有份额。公司财务科长老李对近三年来的资产负债表及利润表相关数据采用比率分析法提供给赵总可靠的财务信息。赵总抢占市场较强的营运能力货款回收速度快存货周转速度快销售收入快速增长合理的货币资金存量流动资产周转率持续走高任务布置

资料:《会计基础知识》表8-1“资产负债表”表8-2“利润表”分析评价营运能力指标：应收账款周转率存货周转率营运周期流动资产周转率总资产周转率8.2.1应收账款周转率应收账款周转率是企业一定时期营业收入与平均应收账款余额的比率，是反映应收账款周转速度的指标。计算公式

应收账款周转率（周转次数）＝营业收入÷平均应收账款余额平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）÷

2应收账款周转天数指应收账款周转一次所需要的时间。计算公式应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转次数＝平均应收账款余额×360÷营业收入应收账款周转分析评价

一般来说，一定时期内应收账款周转次数越大，其周转天数也就越短，说明应收账款周转速度越快，应收账款管理工作的效率就越高。周转率高表明：1、收账迅速，账龄较短；2、资产流动性强，短期偿债能力强；3、可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。【例8-8】根据表8-1和表8-2资料，中威公司2013年度营业收入为14850万元，2013年应收账款、应收票据年末数为1550万元(1500＋50)，年初数为1260万元(1200＋60)。2013年该公司应收账款周转率为：

应收账款周转次数＝14850÷[（1550+1260）÷2]＝10.57（次）应收账款周转天数＝360÷10.57＝34（天）运用应收账款周转率指标评价企业应收账款管理效率时，应将计算出的指标与该企业前期、与行业平均水平或其他类似企业相比较来进行判断。8.2.2存货周转率存货周转率是指一定时期内企业营业成本与平均存货余额的比率计算公式存货周转率（周转次数）＝营业成本÷平均存货余额平均存货余额=（存货年初数+存货年末数）÷

2存货周转天数是指存货周转一次所需要的时间计算公式存货周转天数＝计算期天数÷存货周转次数＝平均存货余额×360÷营业成本存货周转率分析评价

一般来讲，存货周转率越高越好，这表明其变现的速度越快，周转额越大，资产占用水平越低。存货既不能储存过少，否则可能造成生产中断或销售紧张；又不能储存过多，而形成呆滞、积压。一定要保持结构合理、质量可靠。【例8-9】根据表8-1和表8-2资料，中威公司2013年度营业成本为13000万元，期初存货为l450万元，期末存货为1300万元，存货周转率指标为：

存货周转次数

＝13000÷[（1450+1300）÷2]＝9.45（次）

存货周转天数＝360÷9.45＝38（天）8.2.3营业周期营业周期是指从取得存货到销售存货并收回现金为止的这一段时间。计算公式营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数分析评价营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。【例8-10】根据表8-1和表8-2资料计算得出，中威公司2013年度存货周转天数为38天，应收账款周转天数为34天，该公司营业周期为：营业周期＝38＋34＝72（天）8.2.4流动资产周转率流动资产周转率是企业一定时期营业收入与平均流动资产总额的比率，是反映企业流动资产周转速度的指标。计算公式流动资产周转率（周转次数）＝营业收入÷平均流动资产总额流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转次数＝平均流动资产总额×360÷营业收入分析评价流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。流动资产周转天数越少，表明流动资产在经历生产销售各阶段所占用的时间越短。【例8-11】根据表8-1和表8-2资料，中威公司2013年度营业收入为14850万元，2013年流动资产期初数为3150万元，期末数为3510万元，则该公司流动资产周转率为：流动资产周转次数＝14850÷[（3150+3510）÷2]

＝4.46（次）流动资产周转天数＝360÷4.46＝80.72（天）8.2.5总资产周转率反映总资产营运能力的指标是总资产周转率。计算公式总资产周转率（周转次数）＝营业收入÷平均资产总额平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2总资产周转天数＝平均资产总额×360÷营业收入总资产周转率分析评价这一比率用来衡量企业资产整体的使用效率。总资产由各项资产组成，在营业收入既定的情况下，总资产周转率的驱动因素是各项资产。因此，对总资产周转情况分析应结合各项资产的周转情况，以发现影响企业资产周转的主要因素。总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高。反之，如果该指标较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的获得能力。【例8-12】

根据表8-1和表8-2资料，中威公司2012年营业收入为14200万元，2013年营业收入为14850万元，2013年初资产总额为8260万元，2013年末资产总额为8910万元。假设2012年初资产总额为7800万元，则该公司2012年、2013年总资产周转率为：2012年总资产周转次数＝14200÷[（7800+8260）÷2]＝1.77（次）2013年总资产周转次数＝14850÷[（8260+8910）÷2]＝1.73（次）从以上计算得知，中威公司总资产周转率比上年有所减慢，该公司应扩大销售额，以提高资产使用效率。指标上市公司平均值全国所有企业标准值（次）优秀值良好值平均值较低值较差值总资产周转率(次)0.6210.80.50.30.2流动资产周转率(次)1.292.41.71.30.40.2存货周转率(次)3.68.95.83.70.70.3应收帐款周转率(次)7.8118.29.74.51.40.1上市公司与所有企业营运能力指标比较表【技能训练】资料:《会计基础知识》

1．大华公司2013年度的资产负债表、利润表如表8-3、表8-4所示：分析评价营运能力指标：8.2分析与评价营运能力技能训练参考答案（1）计算2013年度应收账款周转次数和周转天数。周转次数10600÷[（600+650）÷2]=16.96（次）周转天数360÷16.96=21（天）（2）计算2013年度存货周转次数和周转天数。周转次数6200÷[（2600+2000）÷2]=2.7（次）周转天数360÷2.7=133（天）（3）计算2013年