绿色能源与前瞻性产业周报2022年第20期总第29期：转型债券试点开启

转型债券试点开启 平安证券研究所绿色能源与前瞻性产业研究团队陈骁/樊金璐/皮秀/郝博韬令绿色经济与金融•交易商协会发布《关于开展转型债券相关创新试点的通知》•中欧牵头发布IPSF《可持续金融共同分类目录》更新版•金砖国家就经贸合作达成一系列成果•碳排放权交易：全国碳价与上周持平，交易量略有下滑•绿能指数：本周上涨，跑赢沪深300指数•碳中和主题基金：周内普涨令传统能源与环保•国常会：保障煤炭电力稳定供应•冀中能源集团：提高新兴产业占比加快转型升级•湖北能源：拟投建多个电站项目•皖能电力：公司控股机组均为30万千瓦及以上火电机组令新能源与电力设备440-450W组件价格环比持平•订单逐步落地，重视海上风电产业链出口的投资机会•贸易保护隐忧消退，提振光伏海外需求空间•东方电缆：关于投资设立境外全资子公司的公告•亚玛顿：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)令投资建议•电力及公用事业：建议关注清洁能源技术、碳监测等业务的相关公司；电价上涨有利于电厂的业绩改善，推荐中国核电、长、三峡能源、申能股份。面，建议关注海上风电板块，推荐管桩和海缆龙头企业。•交易商协会发布《关于开展转型债券相关创新试点的通知》中欧牵头发布IPSF《可持续金融共同分类目录》更新版•金砖国家就经贸合作达成一系列成果•绿金委“金融支持生物多样性研究组”举行研讨会•碳排放权交易：全国碳价与上周持平，交易量略有下滑•绿能指数：本周上涨，跑赢沪深300指数•碳中和主题基金：周内普涨1.1绿色经济与绿色金融动态•我国原有的绿色债券着眼于绿色企业的融资需求，而转型债券可作为绿色债券的延伸。符合国家低碳转型战略但不满足绿的传统产业，可通过转型债券筹集资金，有助于拓宽企业转型融资渠道。•我国原有的绿色债券着眼于绿色企业的融资需求，而转型债券可作为绿色债券的延伸。符合国家低碳转型战略但不满足绿的传统产业，可通过转型债券筹集资金，有助于拓宽企业转型融资渠道。有•转型金融在我国刚刚起步，尚未形成一套被广泛认可且明确的转型金融标准，国内配套的激励政策也尚未出台，市场各方推进转型金融、转型债券仍有待政策支持。明确发行核心要求两市场加快推动项目落地转型金融标准有待逐步完善事件：6月6日，中国银行间市场交易商协会发布《关于开展转型债券相关创新试点的通知》，拟创新推出转型(资料来源：交易商协会官网)债券，应(资料来源：交易商协会官网)《关于开展转型债券相关创新试点的通知》主要内容与绿色债券互为补充支持传统行业低与绿色债券互为补充支持传统行业低碳转型发布IPSF《可持续金融共同分类目录》更新版事件：6月3日，由中欧等经济体共同发起的可持续金融国际平台(IPSF)在官方网站上发布了《可持续金融共《可持续金融共同分类目录》行业分类行业细分行业具体类别行业细分行业具体类别农业、林业和渔业制造业业化制造业智能电网产品和设备的生产(不含电池)节能型气体压缩设备的制造风力发电机的生产节能型鼓风机和风扇的制造太阳能发电机的生产高效发电机和发电机组的制造生物质能利用设备的生产节能电机的制造水力发电机和抽水蓄能设备的生产节能变压器、整流器、电感器和电焊机的制造燃料电池设备的生产余热、压力和气体利用设施的制造地热能利用设备的生产建筑节能设备的制造海洋能源利用设备的生产建筑用高效节能热泵和冷却/通风系统的制造高效发光二极管(LED)产品和系统的制造1.1绿色经济与绿色金融动态 IPSF》更新版行业细分行业具体类别行业细分行业具体类别力、燃气、蒸汽和空调供能建筑业利用集中太阳能发电(CSP)技术发电技术的安装、维护和维修运输和储存设与运营货运的建设和运营以及现有铁路的升级的建设和运营，包括摩托车、乘用车和轻地热能热电联产(地热能冷热生产)，循环物流可再生非化石气体和液体燃料的热电联产(可-电力热电联产和生物质能热电联产(生物质能活动；2)市场主体可在自愿基础上采用《共同分类目录》在废物管理和修复用金砖国家就经贸合作达成一系列成果绿色经济与绿色金融动态金砖国家就经贸合作达成一系列成果2年6月9日，在金砖国家第十二次经贸部长会议上，部长们一致同意加强数字经济、贸易投资与可持续发会议批准了《金砖国家第十二次经贸部长会议联合公报》，达成《金砖国家加强多边贸易体制和世贸组织改革声明》《金砖国家数字经济伙伴关系框架》《金砖国家贸易投资与可持续发展倡议》《金砖国家加强供应链合作倡议》等 绿金委“金融支持生物多样性研究组”举行研讨会事件：5月22日，由北京绿色金融与可持续发展研究院(IFS)牵头的“金融支持生物多样性研究组”举行第一次研讨会。经过公开招募与筛选，有19家来自金融机构、智库、高校、社会组织和相关第三方机构正式加入研究组。研究组下设11个子课题，计划在包括建立贷款项目对生物多样性影响评价的指标、形成促进生物多样性保护的项目清单、建立生物多样性相关的信息披露体系、系统梳理支持生物多样性的金融工具与案例、开展生物多样性相关的风险压力测试、金融机构建立生物多样性风险管理体系、将生物多样性影响评价纳入ESG投资等方面开展前沿研究与00国碳市场碳排放配额(CEA)价59元/吨，较上周末无变化。各地方碳市场价格走势分化，其中，北京碳排放权价分别达47.14以及40.25元/吨左右；深圳、福建碳价为全国及各地碳排放权配额成交均价(7天移动平均,元/吨)0各地碳排放权配额近一周成交均价深圳上海北京广东天津湖北重庆福建全国市场碳排放配额价格走势全国碳市场碳排放配额(全国市场碳排放配额价格走势全国碳市场碳排放配额(CEA):最新价(元/吨)广东碳排放权配额(GDEA):成交均价1.2碳排放权交易：碳交易量 成交热。本周各地方碳市场成交量也呈现分化。其中，广东成交量全国碳市场排放配额(CEA)成交量与成交额(量左价00全国碳市场碳排放配额(CEA):成交量(万吨) 配额(CEA):成交金额(万元)0各地碳排放权近一周当日成交量(吨)0深圳上海北京广东天津湖北重庆福建0各地碳排放权累计成交量(2022.6.10)碳排放权累计成交量(万吨)18041660深圳上海北京广东天津湖北重庆各地碳排放权累计成交额(2022.6.10)碳排放权累计成交额(亿元)0深圳上海北京广东天津湖北重庆绿能指数简介1.3绿能指数绿能指数简介绿能指数从A股中选取25只业务涉及新能源生产、新能源指数名称：绿色能源指数(绿能指数)。绿色绿色能源指数走势周涨幅年初以来绿能指数4.43%9.66%-8.13%沪深300指数3.65%相对沪深300指数.78%2%1.4碳中和主题基金近一周碳中和主题基金普涨。证券代码证券简称汇丰晋信低碳先锋基金管理人简称基金成立日基金经理(现任)陆彬近1周回报(%)↓004925.OF长信低碳环保行业量化长信基金2017/11/9左金保7.53516070.SH碳中和50ETF易方达基金2021/4/15张湛5.42159790.OF华夏中证内地低碳经济主题ETF159885.OF鹏华中证内地低碳经济ETF鹏华基金严筱娴富国低碳新经济A鹏华中证内地低碳经济主题ETF联接A环保低碳鹏华基金姚志鹏009878.OF平安低碳经济A平安基金2020/8/10李化松3.06100056.OF富国低碳环保富国基金2011/8/10曹文俊3.06006122.OF华安低碳生活华安基金2019/3/12李欣1.71001208.OF诺安低碳经济A诺安基金2015/5/12蔡宇滨1.68•国常会：保障煤炭电力稳定供应•冀中能源集团：提高新兴产业占比加快转型升级•湖北能源：拟投建多个电站项目•皖能电力：公司控股机组均为30万千瓦及以上火电机组•华银电力：拟约10.83亿元投建光伏发电项目2.1数据跟踪|传统能源与环保供需动态22022年4月全社会用电量同比下降1.3%000000全社会用电量当月值(亿千瓦时)当月同比(右轴，%)2021年5月2021年7月2021年9月2021年11月2022年1月2022年3月50022年4月全国发电量同比下降4.3%0000产量:发电量:当月值(亿千瓦时)当月同比(右轴，%)2021年3月2021年6月2021年9月2021年12月2022年3月50传统能源与新能源4月全国火电发电量同比下降11.8%0000产量:火电:当月值(亿千瓦时)当月同比(右轴，%)2021年3月2021年6月2021年9月2021年12月2022年3月502022年4月全国新能源发电量同比增长21.3%2022年4月全国新能源发电量同比增长21.3%00产量:新能源发电:当月值(亿千瓦时)当月同比(右轴，%)502021年3月2021年6月2021年9月2021年12月2022年3月价格动态 市场价:动力煤(Q5500,山西产):秦皇 30000布油布油130主要品种价格变化种主要指标单位周环比月环比年同比原油力煤秦皇岛港Q5500平仓价京唐港山西产主焦煤库提价山西柳林产主焦煤出矿价主要品种产量变化50%%2.2行业动态点评|传统能源与环保国常会：保障煤炭电力稳定供应事件描述：国务院总理李克强6月8日主持召开国务院常务会议，听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报。会议指出，近期国务院派出督查组，对12个省稳增长稳市场主体保就业开展专项督查。聚焦保市场主体、稳岗保就业强化政策支持。确保夏粮颗粒归仓和夏种顺利开展，保障煤炭电力稳定供应，支撑物价稳定。进一步畅通交通物流，解决好复工不达产、产业链复产不协同问题。(中国煤炭市场网，6/9)月9日，云南省人民政府发布《关于贯彻落实扎实稳住经济一揽子政策措施的意见》，提出：加强煤炭供应和储备能力建设。用好煤炭清洁高效利用专项再贷款等政策，依法依规加快保留煤矿手续办理。在确保安全的情况下，支持试运转煤矿正式生产，推动停工停产项目恢复生产。抓好煤炭中长期合同签订履约工作，压实煤炭生产企业储备任务。6月8日，甘肃省人民政府印发《甘肃省贯彻落实稳住经济一揽子政策措施实施方案》，其中涉及煤炭方面内容包括：保障生产要素供需平衡、在确保安全清洁高效利用的前提下有序释放煤炭优质产能、大力推进矿产资源勘查开发利用、抓紧推动实施一批能源项目。推动甘谷电厂和连城电厂尽快复工，兰州新区热电联产、正宁电厂扩容项目尽快开工，加快全省煤电实施节能降耗改造、供热改造和灵活性改造“三改联动”，全面提升电网调峰能力、保障电力供应。大力实施农村电网巩固提升工程，为乡村振兴提供坚强电力保障、提高煤炭储备能力和水平。河南提出在确保安全清洁高效利用的前提下有序释放煤炭优质产能。安徽省与浙江省签署2022年迎峰度夏电力置换互济协议。在国家及各省相关部门保供政策下，我们预计煤炭电力供应能够持续平稳，在需求不出现大幅增长的情况下，基本满足能源需求。但是国际能源价格高位，国内煤炭价格仍将维持较高水平。2.3公司动态|传统能源与环保近日，昇辉科技全资子公司昇辉新能源美锦能源(000723)共同组建成立氢能源汽车运营平台公司——佛山市昇美新能源有限公司，近日，冀中能源20万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线项目第二条生产线正式点火投产。这是冀中能源集团转型发展的最新力作，也标志冀中能源内蒙古公司嘉信德煤业单日产销量双创历史新高千瓦级超超临界燃煤发电机组，是目前国内单机容量最大、运行参数最高的燃煤发电机组之一，其贯彻香港万得通讯社报道，6月8日有投资者向陕西黑猫提问，大股东黄河矿业所属韩城枣庄煤矿是否投产，是否有计划注入到上市公司体内？该矿是否有产能核增的潜力？对此，陕西黑猫在投资者互动平台表示，①韩城枣庄煤矿目前处于试生产期间，公司目前对其没有收购计划。②目前韩城枣庄矿的核准产能为120万吨/年。后续枣庄矿将自行根据国家的政策及生产经营情况，考虑产能核增事宜。对此，陕西黑猫在投资者互动平台表示，①内蒙古黑猫二期一批项目3#焦炉(100万吨/年焦炭和10万吨LNG)目前已经取得了能耗自有资金和募集资金加快该建设。②受国家政策影响，内蒙古后续项目建设需要申请相应的能耗指标，后续根据审批情况进行建设。(Wind，6/8)SH湖北能源：拟投建多个电站项目发SH团Z司向控股股东广州高新区现代能源集团有限公司出售广州开发区国企产业投资基金合伙企业(有限合伙)13.31%合伙份额的议案》。(Wind，6/10)香港万得通讯社报道，6月7日有投资者向皖能电力提问，贵公司目前所有在运行机组单台容量均超过30万千瓦，皖能铜陵的105万千瓦超超临界发电机组是目前国内已投入运行的单机装机容量最大的火电机组之一。请问是否属实。粤电力：公司已投产燃煤机组控股装机容量共2055万千瓦(Wind，6/10)赣能股份控股股东中标75亿水电项目火电占比96%加码“超超临界”发电6月8日，赣能股份发布公告称，其控股股东江投集团联合体获得赣县抽水蓄能项目的开发权，装机容量1200MW.公告提到，在项目转让给赣能股份。(Wind，6/18)香港万得通讯社报道，华银电力2022年6月9日晚间公告称，拟投资建设大唐华银冷水江市锡矿山重金属污染区光伏发电项目，项目建设单位为公司全资子公司大唐华银娄底清洁能源有限公司，项目已取得了湖南省发展和改革委员会的备案。预计2022年12月投开工建设。术开发区清洁能源园区，采用国际先进的超超临界技术。(Wind，6/9)浙能电力：超超临界机组装机容量1276万千瓦，约占煤机装机容量的44%况。nd•多晶硅致密料价格环比上涨0.8%，M6单晶硅片、M6电池•订单逐步落地，重视海上风电产业链出口的投资机会•贸易保护隐忧消退，提振光伏海外需求空间•东方电缆：关于投资设立境外全资子公司的公告•亚玛顿：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)3.1数据跟踪|新能源&电力设备致密料(元/kg)多晶硅价格走势致致密料(元/kg)0单晶PERC电池价格走势(元/W)182182单晶PERC电池单晶硅片价格走势(元/片)M6单晶M10单晶G12单晶光伏组件价格走势(元/W)440-450W单面单晶PERC组件价格行业动态点评|新能源&电力设备订单逐步落地，重视海上风电产业链出口的投资机会st点评：海外的海上风电市场体量、成长空间大。在俄乌冲突背景下，欧洲发展海上风电的积极性和紧迫性明显提升，结合各国相关规划，2022-2030年欧洲海上风电新增装机有望超过110GW，年均新增装机有望达到12GW以上，相较于2021年3.3GW的新增装机明显增长。国内海上风电制造产业竞争优势明显，已开始获得大额订单，并有望享受较高的盈利水平。国内头部海风制造企业凭借产品的高性价比，在获得欧洲市场首个订单或项目业绩后，后续订单增长或放量可期。欧洲等海外海上风电市场蓬勃发展，未来具有较大的成长空间，国内海风制造企业凭借高性价比等优势开始在欧洲市场取得突破，未来海外订单规模有望快速增长；在当前仅有少数企业具备出口能力或资质的情况下，海外订单的盈利水平可能明显高于高内，从而给这些出口企业带来业绩弹性。建议重视这些具有出口能力的海风制造企业的成长性，重点推荐分别在管桩、海缆、风机方面获得欧洲订单突破的大金重工、东方电缆、明阳智能。 贸易保护隐忧消退，提振光伏海外需求空间将对从东南亚四国，包括泰国、马来西亚、柬埔寨和越南采购的太阳能电池板相关产品给予24点评：今年3月，美国商务部开启了对东南亚四国光伏的“反规避调查”，即调查从该四国进口太阳能电池板是否规避了对中国制造商品征收关税的情况。点评：今年3月，美国商务部开启了对东南亚四国光伏的“反规避调查”，即调查从该四国进口太阳能电池板是否规避了对中国制造商品征收关税的情况。自调查起，美国基本停止了从东南亚四国进口太阳能电池板，使其太阳能发电项目停滞不前。为加速推动本国可再生能源计划，美国推进了本次贸易松绑政策。东南亚是中国光伏产品出口的重要跳板，2年内免收新关税，有利于提振海外需求空间和出口预期，对隆基、晶科、天合、晶澳等在东南亚设厂布局硅片、电池片、组件等环节的厂商，今明年出口有望受益。3.3公司动态|新能源&电力设备资子公司的公告ORIENTCABLE(NBO)EUROPEB.V.”(拟定名，最终以当地主管部门核准为准)，公司持有其100%的股权，其经营范围包括销售、技术服务、技术开发、供应链管理等。通过欧洲子公司的设立，有利于进一步)益分派实施公告公司本次利润分配以方案实施前的公司总股本2,103,783,206股为基数，每股派发现金红利0.22115元(含税)，共计派发现金红利465,251,656.01元。本次利月10日，现金红利发放日为2022年6月禾迈股份：首次公开发行网下配售限售股上市流通的公告禾迈股份：首次公开发行网下配售限售股上市流通的公告本次上市流通的限售股均为公司首次公开发行网下配售限售股，系公司首次公开发行股票时参与网下配售并摇号中签的409个配售对象，限售期限为自公司首次公开发行股票上市之日起6个月。本次解除限售的股份数量为649,874股，占目前公司股本总数的1.16%，现锁定期即将届满，将于2022年6月20日起上市流通。 派能科技:2022年度向特定对象发行A股股票预案公司本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过46,453,359股(含本数)，未超过本次发行前总股本154,844,533股的30%。本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币500,000万元(含本数)，扣除相关发行费用后的募集资金净额拟用于：10GWh锂电池研发制造基地项目、3.3公司动态|新能源&电力设备全资子公司为公司提供担保的公告公司全资子公司蓬莱大金海洋重工有限公司为公司向中国民生银行股份有限公司沈阳分行申请信贷业务提供担保，担保金额为不超过10亿元人民币，占公司2021年经审计的净资产比例为33.34%，担保期限为1年，具体以实际签订的最高额保证合同为准，担保方式为连带责任保证担保。本次担保事项已经公司第四届天能重工:青岛天能重工股份有限公司2021年度权益分派实施公告以公司现有总股本807,858,071股(含自分配方案披露至实施期间因股权激励行权新增559,397股，可转债转股新增4,171股)为基数，向全体股东每10股派1.500000元人民币现金(含税)，派发现金共计121,178,710.650000元。本次权益分派方案已获2022年5月19日召开的2021年年度股东大会审议通过，股权登记日月股份:关于投资设立孙公司的公告2020年1月10日根据战略发展需要，日月重工股份有限公司拟在甘肃省酒泉市注册成立一家孙公司，孙公司名称暂定为“甘肃浙新能肃北风力发电有限公司(暂定名，最终以公司登记机关核准的名称为准)”。甘肃浙新能注册资本为人民币10,000万元，由公司全资子公司日月重工(甘肃)有限公司出资9,500万元，占注册资本的常州亚玛顿：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)上市公司拟通过向寿光灵达、寿光达领、中石化资本、黄山毅达、扬中毅达、宿迁毅达和华辉投资发行股份及支付现金的方式，购买其持有的凤阳硅谷100%股35.73元/股，不低于公司定价基准日前20个交易日的股票交易均价的90%。上市公司2021年度权益分派实施后，发行股份购买资产发行价格调整为35.67元/股。(公司公告，06/10)投资建议全国碳市场开启，低碳产业和碳市场相关业务迎来投资机会；建议关注清洁能源技术、碳监测等业务能股份。煤炭新能源风险提示宏观经济超预期下滑若宏观经济出现超预期下滑，对能源整体需求下降，对