流动性-广发流动性跟踪周报（3月第2期）：上周两融规模扩张北上资金流出-广发证券韦冀星,戴康-20230313

报告发现价值发现价值上周两融规模扩张，北上资金流出——广发流动性跟踪周报(上周两融规模扩张，北上资金流出——广发流动性跟踪周报(3月第2期)报告摘要：股市流动性跟踪入净流出行业前五名是银行、非银金融、有色金属、农林牧渔、汽车。买入个股前五为腾讯控股、中国移动、美团点评-W、中国电信、工商银行。业净买入前三名为软件服务、电讯、地产。全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生F周投放逆回购320亿元，有10150亿元逆回购到期，逆回购净回笼全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率。03557SFCCENoBOA3003560anggfcomcn请注意，韦冀星并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。|定期报告发现价值发现价值2/14 10 发现价值发现价值3/14表索引图1：IPO融资(周度) 5图2：周度重要股东增减持规模-分行业(亿元) 5图3：新发股票型+混合型基金(周度) 6图4：融资融券余额(周度) 6图5：陆港通北上资金流入净额(月度) 7 图7：陆港通南下资金流入净额(月度) 7 图9：陆港通南下资金行业净买入(恒生一级) 8图10：陆港通南下资金行业净买入(恒生二级) 8图11：交易费用(周度) 8图12：融资交易占比(周度) 9图13：日度换手率(日度) 9图14：机构市场资金流向(周度) 9图15：限售股解禁市值合计(周度) 10 |定期报告发现价值发现价值4/14一、股市流动性跟踪资金流动合计数据不包含此项目；报告数据更新至上周日(2023年3月12日)。表1：股市流动性跟踪|定期报告发现价值发现价值5/14(一)一级市场和二级市场资金流图1：IPO融资(周度)重要股东增减持(A股整体)：上周重要股东减持约67亿元，前一周减持约56增减持规模-分行业(亿元)|定期报告发现价值发现价值6/143.新发基金(股票型+混合型)：上周新发基金规模为64亿元，前一周新发基金规模为127亿元，上周新发基金规模下降。融融资亿元，前一期两融融资增加17亿元，上周两融规模扩张。图3：新发股票型+混合型基金(周度)图4：两融融资余额(周度)基金明细基金代码基金名称基金类型基金成立日发行份额(亿份)015734.OF红塔红土信息产业精选A股票型基金2023-3-80.10018034.OF国泰国证绿色电力联接A股票型基金2023-3-80.10017651.OF中航华证商飞高端制造产业主题A股票型基金2023-3-70.36562550.OF华夏中证绿色电力ETF股票型基金2023-3-75.26017769.OF博时信享一年持有A混合型基金2023-3-83.33016834.OF东方红共赢甄选一年持有A混合型基金2023-3-85.89016978.OF博时均衡优选A混合型基金2023-3-721.62017142.OF华宝远见回报A混合型基金2023-3-78.40014449.OF富国融丰两年定开A混合型基金3.46017086.OF嘉实ESG可持续投资A混合型基金2023-3-66.45159653.OF国联安国证ESG300ETF股票型基金2023-3-62.33016243.OF广发成长领航一年持有A混合型基金3.17016045.OF华商研究回报一年持有A混合型基金2023-3-73.68|定期报告发现价值发现价值7/14是银行、非银金融、有色金属、农林牧渔、汽车。图5：陆港通北上资金流入净额(月度)10周各行业净流入额106.陆港通南下资金流入净额：上周港股通南下资金净流入98亿元，前一周净流入个股前五为腾讯控股、中国移动、美团点评-W、中国电信、工商银行。图7：陆港通南下资金流入净额(月度)10个股净买入额10|定期报告发现价值发现价值8/1410图10：陆港通南下资金行业净买入(恒生二级)10图11：交易费用(周度)|定期报告发现价值发现价值9/14(二)市场情绪跟踪图12：融资交易占比(周度)图13：日度换手率(日度)图14：机构市场资金流向(周度)|定期报告发现价值发现价值(三)其他重要指标跟踪周限售股解禁453亿元(以2023年3月10日收盘价计算)。图15：限售股解禁市值合计(周度)|定期报告发现价值发现价值二、全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生150亿元逆回购到期，逆回购净回笼9830亿元。一期12.6%)。2023年2月新增社融3.16万亿元(前一期约5.98万亿元)，金融机构人民币贷款1.81万亿元。表3：全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生|定期报告发现价值发现价值三、全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率R86%，期限利差上行2BP至0.60%；表4：全市流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率用四舍五入处理，理财市场数据延迟两周。全球疫情控制存在反复，全球经济下行超预期；海外政策及加息节奏不确定，带来全球流动性恶化风险；中国货币及财政政策的出台时间及形式不确定，经济复苏力度低于预期。|定期报告发现价值发现价值究小组郑恺：联席首席分析师(行业比较)，华东师范大学金融学硕士，8年A股策略研究经验。A