中国石油20102012年资产负债表分析课件

财务报告分析

------中国石油公司发展情况中国石油天然气股份有限公司是由中国石油天然气集团公司根据中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改[1999]1024号文《关于同意设立中国石油天然气股份有限公司的复函》，将石油天然气勘探、开发、生产及销售、炼油及油品销售、化工产品生产及销售、科学研究等核心业务及与这些业务相关的资产和负债进行重组，并由中国石油集团作为独家发起人，以发起方式于1999年11月5日注册成立的股份有限公司。中国石油集团为一家在中国注册成立的国有独资公司。

中国石油是中国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是中国销售收入最大的公司之一，广泛从事与石油、天然气有关的各项业务，主要业务为石油和天然气的勘探、开发、生产及销售，石油及炼油产品的炼制、运输、储存及销售，化工产品的生产及销售以及天然气的输送及销售。在世界50家大石油公司中排名第5位。截至2007年6月30日，该公司在海外11个国家和地区经营油气勘探与生产业务。中国石油在原油、天然气、主要成品油(包括汽油、柴油、航空煤油、燃料油。)和乙烯市场的占有率分别为：61.2%,64.3%,33.3%,33.6%。资产负债表分析⑴总体横向分析：

2009年度资产总额为1450740百万，2010年度资产总额为百万，2010年比2009年度增长了205630百万，增幅为14.17%。其中：

资产：流动资产由2009年的295713百万减少到2010年的289220百万，减幅为21.96%;非流动资产由2009年的百万增加到2010年的百万，增幅为18.31%。 负债：流动负债由2009年的388553百万增加到2010年的429736百万，增幅为10.60%；非流动负债由2009年的154078百万增加到2010年的216531百万，增幅为40.53%. 所有者权益:由2009年的908111百万增加到2010年的百万，增幅为11.23%。总结：从2009年到2010年，中石油的资产总量是增加的，其中非流动负债增加最为显著为40.53%

说明中石油的资产总量的增加主要由于非流动负债的增加导致。

2011年度的资产总额为1917528百万，比2010年的1656368百万增加了261160百万，增幅为15.77%。 其中：资产：流动资产由2010年的289880百万增加到2011年的385420百万，增幅为32.96%。非流动资产由2010年度的百万增加到2011年的百万，增幅为12.12%。 负债：流动负债由2010年的429736百万增加到2011年的560038百万，增幅为：30.32%。非流动负债由2010年的216531百万增加到2011年的274924百万，增幅为26.97%。

所有者权益：由2010年的百万增加到2011年的百万，增幅为7.17%。2012年度的资产总额为百万，比2011年的1917528百万增加了251309百万，增幅为13.11%。 其中：资产：流动资产由2011年的385420百万增加到2012年的418040百万，增幅为8.46%。非流动资产由2011年度的百万增加到2012年的百万，增幅为14.27%。 负债：流动负债由2011年的560038百万增加到2012年的574748百万，增幅为：2.63%。非流动负债由2011年的274924百万增加到2012年的413323百万，增幅为64.39%。

所有者权益：由2011年的百万增加到2012年的百万，增幅为9.07%。总结：2011年到2012年中石油资产总量是显著增加的，增幅为13.11%。资产增加幅度并不显著。其中增幅最为显著的是负债项目，尤其是非流动负债，高达64.39%。由此说明，中石油2011年到2012年资产增加主要是由于非负债增加导致的。⑵纵向内部分析： ①2010年度： 资产：2010年度资产总额为1656368百万，其中流动资产占17.50%，非流动资产占82.5%。 在流动资产中：货币资金占了18.01%，应收账款占15.53%，存货占46.53%。在非流动资产中：主要项目油气资产占43.21%，固定资产占29.86%。 负债：2010年度负债总额为646267百万，其中流动负债占66.50%，非流动负债占33.50%。在流动负债中：应付账款占了48.64%，短期借款占了22.61%。在非流动负债中：长期借款占了15.51%，应付债券占了45.15%。

股东权益：2010年度股东权益总量为百万，占总资产的60.98%。其中未分配利润占股东权益的48.92%。②2011年度： 资产：2011年度资产总额为百万，其中流动资产占20.10%，非流动资产占79.90%。在流动资产中：货币资金占了16.68%，应收账款占13.96%，存货占47.29%。在非流动资产中：主要项目油气资产占42.07%，固定资产占29.77%。 负债：2011年度负债总额为834962百万，其中流动负债占67.07%，非流动负债占32.93%。在流动负债中：应付账款占了41.54%，短期借款占了17,83%。在非流动负债中：长期借款占了41.08%，应付债券占了24.64%，预计负债占了29.99%。 股东权益：2011年度股东权益总量为百万，占总资产的56.46%。其中未分配利润占股东权益的50.95%。总结：中石油在2011年度，流动资产占据比例仍较少，只有20.10%，说明公司在2011年可能有投资。但是流动资产中，存货仍占了47.29%，应收账款占了13.96%，货币资金占了16.68%，与2010年相比，货币资金的比率有所上升，流动资产中非货币资金的比例在减少，但减幅很小，流动资产大部分占用在非货币资金上，使得资产缺乏流动性加剧，减少营业的利润增加，对公司的运营及还付负债和利息有不利影响，但相比2010年有所改善。负债总量占总资产的43.54%，比2010年所占比例增加4.5%左右，股东权益占了56,46%。公司负债率并不是很高，但在增加。说明企业以后还债付息压力在增加。在负债项目中，流动负债占了67.07%，同比2010年所占比率有所增加。其中应付账款占流动负债的41.54%，同比2010年所占比率下降9%左右，短期借款占17.83%，同比2010年所占比率有所下降，减幅为5%左右。非流动负债占了32,93%，同比2010年所占比例有所下降。流动负债占据负债总量比率增大，说明企业利用短期借款很好地解决了企业短期资金流动周转问题。总结：中石油在2012年度，流动资产占据比例有所下降，只有19.27%。流动资产中，存货比例上升至51.22%，应收账款占了15.42%，货币资金下降到11.95%，与2011年相比，货币资金的比率下降了4,73%，流动资产中非货币资金的比例在增加，流动资产大部分占用在非货币资金上，使得资产缺乏流动性加剧，减少营业的利润增加，对公司的运营及还付负债和利息有不利影响。负债总量占总资产的45.56%，比2011年所占比例增加2%左右，股东权益占了54.44%。在负债项目中，流动负债占了58.17%，同比2011年所占比率下降了8.9%。其中应付账款占流动负债