电大财务报表分析答案宝钢集团

经典word整理文档，仅参考，双击此处可删除页眉页脚。本资料属于网络整理，如有侵权，请联系删除，谢谢！1-4年月年宝钢资产负债率=（负债总额/资产总额）年宝钢资产负债率=（负债总额/资产总额）（=/*100%=（）=/*100%=（/年宝钢产权比率=（负债总额/所有者权益总额）（/年宝钢的产权比率=（负债总额/所有者权益总额）（）1/19年首钢的产权比率=（负债总额/所有者权益总额）年宝钢有形净值债务率负债总额/（股东权益-无形资产净值）年宝钢有形净值债务率负债总额/（股东权益-无形资产净值）=[/-]*100%=【了=年宝钢的营运资本=流动资产-流动负债年宝钢的营运资本=流动资产-流动负债参考同行业的首钢年的营运资本=流动资产-流动负债===/==，=-/=（）=-/=（）年宝钢速动比率=（流动资产-存货）/流动负债2/19钢速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（）4.年宝钢现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债年宝钢现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债年宝钢现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债=年首钢现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债+==+=+=+=3/19年2月3年月6月A1年4月年4月4月1A亿二、宝钢年资产运用效率指标的计算资产的运用效率评价的财务比率是资产周转率年月额（÷资产率一）总资产周转总资产周转率=主营业务收入÷总资产平均余额总资产平均余额=（期初总资产+期末总资产）÷２4/19总资产周转率=＝（次）总资产周转天数=计算期天数÷总资产周转率总（１资产周转天数（天）率率二）分类资产周转．流动资产周转流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷２流动资产周转率=次)流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转率流２动资产周转定天数＝天).固资产周转率固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额固定资产平均余额＝（期初固定资产余额＋期末固定资产余额）÷２固定资产周转率＝次)固定资产周转天数＝固定资产周转率固（应定资产）周转天项数＝天)率率三单账资产周周转收款转应收账款周转率（次数）＝主营业务收入÷应收账款平均余额应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷２应收账款周转率（次数）＝(次)应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转率（次数）)三、宝钢年资产运用效率指标分析及评价（一）历史比较分析指标如下表：指标年末值年末值差额5/19总资产周转率流动资产周转率固定资产周转率应收账款周转率存货周转率率：（1）总资产周转分析余、闲置资产及时进行处理，以提高总资产的周转率。（2）流动资产周转率分析：业（的偿）债能力和盈利能力上升。：3固定资产周转率分析营（运能力也在逐步提升。：4）应收账款周转率分析度（。：5）存货周转率分析6/19存货的运用效率提高，存货占用资金在减少，企业盈利能力也在逐步提高。可能意味着资产占用不足，而导致经营的风险。（二）同业比较分析下面将宝钢与邯郸钢铁、武钢股份进行同业比较分析。1．总资产周转率9月日日3月日6月日月总资产周转率的周转水平还是比较均衡的。7/19钢铁两家公司的。正在向着更优的方向发展，但力度不够，同其他企业相比，差异仍然很大。2．应收账款周转率周转一次指的是从应收账款发生到收回的全过程。3月日6月日9月日日月况深入了解原因，以便作出正确的决策。款周转率低于同行业水平的原因都包括哪些，进而改善公司的周转速度。3．存货周转率存货周转率又叫存货周转次数，是主营业务成本与存货平均余额之比。3月日6月日9月8/19日月日天数在不断减少，如下图所示。存货周转率宝钢股份武钢股份邯郸钢铁四、概括结论1运用的效率与去年相比上升，公司更加注重资产管理，注重整体资产的优化。值。9/19宝钢如果想要提高企业资产运用效率，可以采取以下建议：及时进行处理，以提高总资产的周转率。收账款的折旧等，以便于提高资金的周转速度。分析宝钢公司的获利能力从以下几个方面进行：一、利润表的初步分析表1-1宝钢公司净利润变动分析单位：万元减年0.53减：所得58850556036328145.010/19.12252351.5734.5300130771-2.74根据表1-1可以看出宝钢公司比上年减少了35880.71万元，幅度为2.74%，本期所得税费用增加了28142.65万元，增加率5.02%,所得税费用的增加主要是受2008年将实施新企业所得税法的影响，公司于2007年末对递延所得税资产、负债进行了调整，相应调增了本报告期所得税费用1.6亿元。表1-2宝钢公司利润总额变动分析规模2006单位：万元减年-0.58-6.1611/19-0.2991.16148.6900.53根据1-2可以看出宝钢公司利润总额变动的主要增加因素是投资收益增加71468.27万元，财务费用下降6276.71,以及营业外收支净额增加16137.58万元。虽然受公司付息债务规模同比显著增长及央行2007年6次加息影响，利息支出同比增加4.7亿元，但整体财务费用同比下降6276.71万元，主要因公司把握人民币加速升值的契机，主动扩大美元融资规模引致汇兑收益同比大幅增加5.1亿元。至于营业外收入的变动，其发生额有很大偶然性，各期的变动并无可比性。表1-3宝钢公司净利润变动分析项目单位：万元12/192006减-2.8525676.124-1.751-8.99-2.95-0.58决定息税前经营利润的因素主营业务利润、其他业务利润、营业费用和管理费用。从表1-3可以看出：（1）2007年主营业务利润比上年减少79753.17万元，幅度为2.85%。公司2007年不锈钢产品出现亏损，主要是由于镍价的大幅波动，在镍价大幅下降的过程中出现产品价格跌幅大于成本跌幅的“超跌”情况；同时，公司在不锈钢产品生产、技术、质量等方面积累的13/19经验相对较少，产品同质化程度偏高，且质量控制和攻关能力存在不足，也制约了产品毛利水平。面对上述不利局面，公司及时调整产品结构，优化炉料结构，推进国产低镍生铁使用及高碳铬铁替代使用，加快库存周转，持续优化技术经济指标，同时加大市场开拓力度，努力保持稳定的产销规模，一定程度上降低了不锈钢产品成本及经营风险。说明企业稳步发展。（2）其他业务利润，本年度比上年增加31839.73万元，增幅为124%。（3）营业费用比上年减少19952.47万元，幅度为8.99%。管理费用大幅度降低15886.58万元，幅度为2.95%。表1-4宝钢公司主营业务利润变动分析规模单位：万元减17.9626.07务成本主营业务税金及附加主营业务利502018.-97376782.9175.052789307--2.85从表1-4可以看出，（1）本年度营业务收入比上年提高了2913132.5万14/19元，幅度为17.96%,主营业务成本呈现上升趋势,比去年上升3369668.53万元,幅度为26.07%。主要是钢铁企业跨地区竞争布局已经展开；国内外的旺盛需求和原燃材料价格的持续上涨有力推动了我国钢材价格一路受成本推动影响，2007年公司营业收入、成本增长幅震荡上行。2007年，进口铁矿石价格继2006年上涨19%,海运费价格持续走高，不锈钢原料、焦炭、煤炭、合金等原辅材料价格也持续上涨，尤其是镍原料。反映公司的销售毛利率在下降；（2）公司的主营业务税金及附加呈现下降趋势，反映公司的税负水平降低。综上所述：（1）主营业务利润占比自2006年开始呈现下降趋势，这可能是由于公司调整增加贸易类业务的比重，在短期内带来毛利率的下降所致。这一点也可以从宝钢2002-2007年利润表结构变动分析趋势表中看出，公司在2006和2007年度主营业务成本上升的比重都超过主营业务收入，因此，公司下一步要做的是如何控制主营业务成本，适当提高毛利率；（2）从营业费用和管理费用看，公司由于业务转型带来短期内营业费用的比重上升，但公司的管理费用呈现下降的趋势，说明公司在管理费用的控制方面具有一定的成效；（3）公司所得税占主营业务收入的比重呈现下降趋势，也反映公司税负水平呈现下降趋势，可能与公司进行的税收筹划活动有关，也可能与公司获得的税收政策有关。由于上述众多因素的影响，公司的营业利润、利润总额和净利润占主营业务收入比重在2006-2007年度呈现下降的趋势。该公司需要思考这种15/19