金融市场学考试复习资料张亦春郑振龙版重点概念整理

金融市场学复习资料一、名词解释1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。3组合的金融中介机构。4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。78、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。9券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。市场。12通所形成的市场。13证券承接下来负责对公众销售。14式。15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。20资金的能力。2122.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。第二章1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。3或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。6、承兑：指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。7、倍数：以将票据权利转让给他认为目的的票据行为。8的利息向银行或其他贴现机构所做的汇票转让。9贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。10转让行为。证。12益后按一定得期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。第三章1、股票：是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。2、剩余索取权：指股东索取公司对债务还本付息后的剩余收益的权利。3、剩余控制权：表现为合同所规定的经理职责范围之外的决策权。4所形成的市场。5、股票的二级市场：也称交易场所，是投资者之间买卖已发行股票的场所。6制定各项规则以形成合理价格和有条不紊秩序的正式组织。7股建立起来的公司法人。8、会员制证券交易所：是以会员协会形式成立的不以营利为目的的主旨。9、股票的上市：指赋予某种股票在某个证券交易所进行交易的资格。10买卖双方并不直接成交，而向做市商买进或卖出证券。、竞价交易制度：也称委托驱动制度行撮合成交。12、市价委托：指委托人自己不确定价格，而托经济人按市面上最有利的价格买卖证券。13、限价委托：指投资者委托经纪人按他规定的价格，或比限定价格更有利的价格买卖证券。14、停止损失委托|指定价格时按市价买进证券，或在证券价格下跌或低于指定价格时按市价卖出证券。15、停止损失限价委托:变成限价委托。16到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。17由经纪人垫付其余价款为他买进证券。18一定比例的初始保证金借入证券，在市场上卖出，并在未来买回该证券还给经纪人。19、场外交易：在证券交易所之外的股票交易活动。20、债券：指投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同。21押品。22、公司债券：是公司为筹集营运资本二发行的债券。23、信用债券：是完全凭借公司信誉，不提供任何抵押品而发行的债券。24、抵押债券：是以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的一种公司债券，也称固定公司抵押债。25抵押公司债。26、设备信托证：指公司为了筹资购买设备并以改设备为抵押品而发行的。27、固定利率债券：指事先确定利率28造成的价值损失。29司债券。30、零息债券：即以低于面值的贴现方式发行，到期按面值兑现，不再另付利息的债券。31回全部或部分债券。32、金融债券：是银行等金融机构为筹集信贷资金而发行的债券。33、发行合同书：也称信托契据，是说明公司债券持有人和发行债券公司双方权益的法律文件。34、否定性条款：指不允许或限制股东做某些事的规定。35、肯定性条款：指公司应履行某些责任的规定。36、定期偿还：指经过一定期限后，每过半年或一年还一定金额的本金，到期时还清余额。37、任意偿还：指债券发行一定时间后，发行人可以任意偿还债券的一部分或全部。38票、债券或其他金融资产，并将收益分配给基金持有者的一种投资制度。39、公司型基金：依据公司法成立的，以营利为目的的股份有限公司形式的基金。40股份。41回，而只能寻求在二级市场挂牌转让。42即从债券持有人手中购回一定量的债券。43普通股的选择权。44、收入型基金：是以获取最大的当期收入为目标的投资基金。45、成长型基金：是以追求资本的长期增值为目标的投资基金。46、平衡型基金：是以净资产的稳定、可观的收入及适度的成长为目标的投资基金。47、国内基金：是只把资金投资于国内有价证券，切投资者多为本国公民的一种投资基金。48、区域基金：是把资金分散投资于某一地区各个不同国家资本市场的投资基金。49进行交易的基金。50场对冲的基金。51、套利基金：是在不同金融市场上利用其价格差异低买高卖进行套利的基金。第四章1支付凭证和特别提款权。2、汇率：指两种不同货币之间的折算比价。3、直接标价法：是以一定单位的外国货币为标准来折算应付若干单位的本国货币的汇率标价法。4、间接标价法：是以一定单位的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的标价法。5、外汇市场：指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统。6其他金融机构。7外汇交易而赚取佣金的中间商。8营业日内办理有关货币收付交割的外汇交易。9理行立即付出外汇。10或代理行办理付出外汇业务。给国外收款人办理结算的方式。12来交割外汇的时间，到了规定的交割日期买卖双方再按照合同规定办理货币收付的外汇交易。1314易。15同的一种外汇交易。16价利润的一种外汇交易。17低的国家或者地区转移到利率较高的国家或地区，从中获取利息差额收益的一种外汇交易。第五章1、收入资本化：任何资产的内在价值取决于该资产预期的未来现金流现值。2值偿还的债券。3期支付利息凭证的息票，也可不附息票。4、统一公债：是一种没有到期日的特殊的定息债券。5、可赎回条款：指在一定时间内发行人有权赎回债券。6、再融资：指放弃高息债券，以低息债券重新融资的行为。7、债券的流通性：指债券投资者手中债券变现的能力。8损失的可能性。9、马考勒久期：用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。10、债券的凸度：指债券的价格变动度与收益率变动关系的幅度。第六章1、股息贴现模型：收入资本化法应用于普通股价值分析中的模型。2、内部收益率：当净现值等于零时的一个特殊贴现率。3的影响。第七章1的协定。2、多方：在合约中规定在将来买入标的物的一方。3、空方：在合约中规定在将来卖出标的物的一方。4、交割价格：合约中规定的未来买卖标的物的价格。5贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。6、远期外汇合约：指双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的外汇的合约。7、远期汇率：指两种货币在未来某一日期交割的买卖价格。8货币向卖方买入一定名义金额的原货币9的某种金融资产的标准化协议。10合约。相当的本币贷款，并承诺在指定到期日各自归还所借货币。12各自支付利息，到期各自偿还原借款货币。13一方的现金流根据浮动利率计算，而另一方的现金流根据固定利率计算。14、货币互换：是将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金的固定利息进行交换。15、基差：现货价格和期货价格之差。16、远期价格：使得远期合约价值为零的交割价格。第八章1资产的合约。2、看涨期权：指赋予期权买者购买标的资产权利的合约。3、看跌期权：指赋予期权买者出售标的资产权力的合约。4、欧式期权：指它的买者只能在期权到期日执行期权。5、美式期权：指允许它的买者在期权到期前的任何时间执行期权。6、期权的内在价值：是0与多方行使期权时看涨期权或看跌期权的贴现值的较大值。7性所隐含的价值。8、权证：指发行人与持有者之间的一种契约。9产的权利。10产的权利。11、可转换债券：是以公司债券为载体，允许持有人在规定时间内按规定价格转换为发债公司或其他公司股票的金融工具。12、赎回条款：指可转换债券的发行企业可以在债券到期日之前提前赎回债券的规定。13持有者有权按事先约定的价格将所持债券卖给发行公司的规定。第九章12、抵押支持证券：是以各种抵押债权作为支持的证券的统称。3与凭证形成的。4CMO种衍生债券。第十章1、年金：指在一段固定时期内有规律地收入固定金额的现金流。2第十一章1个市场是有效的。2、一月异常：指一月份存在大量的异常收益现象。3、月份效应：指市场的交易量和证券价格的累计效果一般发生在前半月的现象。4、周末效应：指周末收盘到周一开盘之间一般是负收益的现象。5现象。第十二章1、金融市场的风险：指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性及幅度。2、货币风险：又称为外汇风险，指汇率变动所产生的风险。3、利率风险：指市场利率水平的变动引起资产价格变化所产生的风险。4、流动性风险：指金融资产的变现风险。5风险。6、市场风险：指证券市场行情变动引起实际收益率