银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍

银泰收购鄂武商案例分析袁圣韵乐舒建君赵志芳2007100525

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银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第1页!合作前鄂武商持股结构图鄂武商武汉国资控股90%的华汉投资(2.43%)武汉国资（29.75%)其他流通股(40.29%)法人股(27.53%)银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第2页!武汉国资为鄂武商寻战略投资者,与银泰系合作成立武汉银泰银泰系持(85.87%)华汉投资持(14.13%)(即以其拥有的鄂武商股份的2.43%投资)武汉银泰银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第3页!合作后第二阶段武汉银泰继续增持鄂武商股份过程继续收购泉州新鸿基投资顾问有限公司等9名持有鄂武商的3.67%股份鄂武商实施股权分置改革,银泰系公司持有的流通股获得对价股份8,171,466股(同时武汉国资公司持有的股份支付了对价,由29.75%降至17.23%)通过深圳证券交易所收购鄂武商1.58%股份银泰系通过二级市场再次增持流通股1.8%银泰系持股比例达18.11%(含华汉投资尚未过户的2.43%)(再次触发披露义务)银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第4页!蜜月结束,武汉国资感到被耍,决定反戈一击因当初引入银泰系时,银泰系声称不再谋求大股东,而实际不断增持,威胁武汉国资大股东地位,因此武汉国资部门认定,银泰系举牌鄂武商是明显的单方面违约行为.因此,武汉国资为阻止华汉公司持有的股份过户给武汉银泰,“编织”了一场父子同台的官司,以债权人的身份起诉华汉投资要求其归还欠款,并以资产保全为由将华汉公司持有的鄂武商2.43%股权冻结.银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第5页!华汉投资的股权出资问题解决经双方协商,华汉投资在武汉银泰中的出资问题得以解决,华汉改为以现金2119.38万元出资,股权比例不变。银泰借“提租”提出召开临时股东大会，在鄂武商董事会、监事会相继不予采纳后，根据《公司法》和《公司章程》有关规定（即单独或合并持有公司有表决权总数10%以上的股东有权提议董事会召开临时股东大会），决定依法作为召集人自行召集股东大会。银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第6页!此时鄂武商的股权结构图武商鄂武汉国资及其一致行动人22.68%银泰系及其一致行动人20.24%(不含华汉投资2.43%)其他分散股57.08%银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第7页!武汉国资和武汉经济发展投资有限公司的各自组成武汉国资(国资血统)武汉中百武商鄂武汉中商武汉经发投(国资血统)6家投资类公司2家担保类公司1家综合类公司银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第8页!合作后阶段武汉银泰增持鄂武商的股份过程收购长江经济联合发展股份有限公司持有鄂武商的2.15%的股份收购武汉国际信托投资公司持有鄂武商的0.26%的股份浙江银泰收购鄂武商流通股4.60%另加上武汉银泰从成立之初就拥有华汉以其拥有鄂武商股份的2.43%的投资武汉银泰与浙江银泰合计持有鄂武商股份9.44%(触发信息披露义务)银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第9页!此时鄂武商的股权结构图

(但在是否合法拥有华汉投资所持有的鄂武商2.43%股份上有争议)鄂武商武汉国资持有19.66%(称含华汉投资未过户的2.43%)银泰系持有15.68%(未含华汉投资的2.43%)其他分散股份64.66%银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第10页!银泰系采取“一致行动人”继续收购鄂武商股份中信信托投资有限公司收购2.21%一致行动人杭州卓和贸易有限公司收购2.17%

一致行动人银泰系（这期间有小幅增持）及其一致行动人合计持有20.24%(不含华汉投资未过户的2.43%股权)银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第11页!武汉国资通过“一致行动人”反击，夺会大股东地位天泽控股有限公司3.02%一致行动人加上华汉投资未过户的2.43%股权武汉国资及其一致行动人合计持有鄂武商22.68%银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第12页!国资委规划商业大重组2006年12月,武汉商业重组计划获得湖北省政府批复,方案确定为:武汉国资占商联总股本的70.55%武汉经济发展投资占商联总股本的29.45%武汉商联银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍共14页，您现在浏览的是第13页!商联集团设立后,武汉将如同上海拥有