2021-2022基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）

2021-2022基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共80题）1、全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（）A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A2、管理人内部控制的成本效益原则是指（）。A.组织结构应当权责分明、相互制约B.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果C.股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性D.建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行【答案】B3、关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（）A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小D.设立保护性条教的目的是保护作为小股东的投资者【答案】C4、私募基金管理人应当保存私募基金内部控制活动等方面的信息及相关资料，确保信息的（）。A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IVD.II、III、IV【答案】A5、（2018年真题）股权投资基金组织形式中，具有独立法人实体地位的是（）A.有限责任公司型基金和股份有限公司型基金B.有限合伙型基金和信托（契约）型基金C.信托（契约）型基金和股份有限公司型基金D.有限责任公司型基金和有限合伙型基金【答案】A6、以下有关信托（契约）型基金的说法中，错误的是（）。A.信托（契约）型基金不具有独立的法人地位B.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税C.信托（契约）型基金的法律依据为《中华人民共和国信托法》和《中华人民共和国证券投资基金法》D.信托（契约）型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是公司型基金【答案】D7、下列选项中，能成为股权投资基金管理人的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C8、股权投资基金募集机构应当向投资者揭示基金风险,以下应作为特殊风险事项向投资者进行揭示的是（）。A.聘请投资顾问所涉风险B.资金损失风险C.税收风险D.资金运营及流动性风险【答案】A9、人民币股权投资基金分为（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A10、（2018年真题）境外直接上市模式路径相对简单,但由于严格的财务状况要求,此模式更适（）A.小型国有企业B.小型民营企业C.初创民营企业D.大型国有企业【答案】D11、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配（）的总和。A.加权平均资本成本B.股权自由现金流量C.现金流折现值D.贴现自由现金流量【答案】C12、基金信息披露的作用不包括（）。A.有利于基金投资者作出理性判断B.有利于防范利益输送与利益冲突C.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定D.有利益保障投资者的收益【答案】D13、关于大宗交易，以下说法正确的是（）。A.没有规定最限额B.交易费用相对集中竞价交易要高C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定【答案】D14、某股权投资基金拟投资C资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点，C公司的净资产为100亿元，按投资基准时点的3.4倍市净率进行投资后估值，则C公司的估值为（）亿元。A.102B.340C.208D.300【答案】B15、（2017年真题）股权投资基金清算的主要程序有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D16、回购的发起人可以是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】C17、对于合伙型基金而言，基金的投资者以（）的身份存在。A.普通合伙人B.有限合伙人C.公司股东D.委托人【答案】B18、关于创业投资估值法,正确的操作步骤是（）。A.预估对于项目公司的投资额度.计算目标回报倍数.测算要求持股比例.预计退出的时间长度B.预估退出时项目公司的股权价值.计算退出的时间长度.测算可能的股权稀释情况.预计目标回报倍数C.预估退出时项目公司的股权价值.计算当前股权价值.测算要求持股比例.预计可能的股权稀释情况D.预估项目公司的融资节点.计算项目投资的资金成本.测算项目公司的股权价值.预计退出的时间长度【答案】C19、私募股权投资基金中GP、LP、FOF分别代表了（）。A.普通合伙人、有限合伙人、母基金B.母基金、普通合伙人、有限合伙人C.有限合伙人、母基金、普通合伙人D.有限合伙人、普通合伙人、母基金【答案】A20、股权投资基金（），是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。A.托管B.管理C.托收D.清算【答案】A21、对于尚在积极开拓市场的成长型被投企业股权投资基金对其经营指标的监控应侧重于成长指标,成长指标不包括（）A.新市场进入B.网点建设C.市场占有率D.销售额增长【答案】C22、尽职调查的作用：A.I、II、IIIB.I、IIC.I、IIID.II、III【答案】A23、股权投资基金组织形式中，具有独立法人实体地位的是（）。A.有限责任公司型基金和股份有限公司型基金B.有限合伙型基金^信托（契约）型基金C.信托（契约）型基金和股份有限公司型基金D.有限责任公司型基金和有限合伙型基金【答案】A24、（2017年真题）股权投资基金投资后管理的财务监控指标有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A25、信息披露义务人应当在（）结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。A.每日B.每月C.每季D.每年【答案】D26、关于政府引导基金，表述错误的是（）。A.政府引导基金本身不直接从事股权投资业务B.政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的，在投资方向上具有一定导向性的政策性基金C.融资担保是指政府引导基金主要通过融资担保，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业D.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域【答案】C27、外包机构应具备（），切实防范利益输送。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D28、股权投资基金的服务机构主要包括（）、会计师事务所等。A.基金资产保管机构B.基金销售机构C.律师事务所D.以上都是【答案】D29、下列关于基金销售机构的说法中，正确的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D30、基金投资者的权利不包括（）A.分享基金财产收益B.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额C.按照规定要求召开基金投资者会议D.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料【答案】D31、股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（）内注销股份；A.五日B.十日C.十五日D.二十日【答案】B32、(2017年)下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（）。A.并购基金进行控股型收购，所需资金体量较大，因此需要具备一定规模B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产D.基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产属于其清算财产【答案】D33、我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。A.20B.30C.40D.50【答案】B34、下列关于公司型股权投资基金的说法中错误的是（）。A.股份有限公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式B.公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案并经董事长审批通过C.当公司型股权投资基金的营业期限届满时，公司型股权投资基金应当清算退出D.根据受让人的不同，转让可以分成内部转让和外部转让【答案】B35、相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项（）。A.投资期限长、流动性较高B.投资收益波动性较大C.投后管理投入资源较多D.专业性较强【答案】A36、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。A.证券公司B.政策性银行C.商业银行D.信托公司【答案】C37、（）是基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而増加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。A.基金投资者关系管理B.基金信息管理C.被投资企业关系管理D.基金服务管理【答案】A38、为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（）。A.《私募投资基金募集行为管理办法》B.《私募投资基金信息披露管理办法》C.《证券投资基金法》D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】B39、根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明的内容包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D40、下列不属于股权投资基金投资后项目监控管理指标的是（）。A.公司战略与业务定位B.经营风险控制情况C.高层管理人员尽职和异动情况D.收入增长率【答案】D41、股权投资基金管理人在（）被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证券监督管理委员会处理。A.1年之内两次B.1年之内三次C.2年之内一次D.2年之内两次【答案】D42、以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（）。A.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权C.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权D.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可【答案】C43、下列关于法律尽职调查的表述中，错误的是（）。A.法律尽调更多的是定位于价值发现，审查评估企业法律方面重要问题B.高级管理人员、重大合同属于法律尽调关注的重点问题C.税收及政府优惠政策属于法律尽调关注的重点问题D.法律尽调的作用是帮助股权投资基金全面地评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险【答案】A44、从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的（）转向（），与此相适应，金融市场也将逐步由（）为主转向（）为主。A.要素驱动；创新驱动；间接融资；直接融资B.要素驱动；创新驱动；直接融资；间接融资C.创新驱动；要素驱动；间接融资；直接融资D.创新驱动；要素驱动；直接融资；间接融资【答案】A45、关于股权投资基金的基本税负，以下说法错误的是（）A.公司型基金的税收规则是"先税后分"B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取"先分后税"的原则C.信托（契约）型基金并非企业，因此不是企业所得税的纳税主体D.项目上市后通过二级市场退出，不需要缴増值税【答案】D46、有资金实力的大型企业通常采取（）方式参与股权投资。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B47、基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立匹配原则，以下原则正确的是（）A.C1型可以购买所有风险等级的基金产品B.C2型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品C.C3型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品D.C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品【答案】D48、国内外股权投资基金共同的投资者类型有（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D49、私募基金募集结算资金是指由（）归集的，在（）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。A.募集机构、投资者B.投资者、投资者C.投资者、募集机构D.募集机构、募集机构【答案】A50、基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含（）。A.组织结构B.员工道德素质C.内控文化D.风险控制【答案】D51、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（）。A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消【答案】B52、股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于（）万元。A.50B.100C.200D.300【答案】B53、关于我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是（）。A.探索与起步阶段（1985～2004年）B.快速发展阶段（2005～2012年）C.发展完成阶段（2013年至今）D.统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）【答案】C54、养老基金包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C55、(2017年)（）具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排，这种形式的创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。A.管理创新B.市场创新C.科技创新D.组织创新【答案】C56、（2021年真题）股权投资基金信息披露义务人包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D57、目前我国股权投资基金投资者在股份公司型基金中的人数限制是（）。A.不超过50人B.不超过200人C.不低于50人D.不低于200【答案】B58、通常，选取若干可比公司，用其可比倍数的（）作为目标公司的倍数参考值。A.众数或者中位数B.平均值或者众数C.分位数或者中位数D.平均值或者中位数【答案】D59、股权投资基金通常采用（）。A.承诺有限制B.有限公司制C.合伙有限制D.承诺资本制【答案】D60、（），美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司。A.1958年B.1936年C.1942年D.1973年【答案】A61、20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的（）。A.狭义创业投资基金B.并购基金C.不动产基金D.定向增发投资基金【答案】A62、基金投资者享有的权利不包括（）。A.分享基金财产收益B.参与分配清算后的剩余基金财产C.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额D.查阅或者复制非公开披露的基金信息资料【答案】D63、下列不属于投资范围通常依据目标投资对象的（）属性来确定。A.行业B.地域C.空间D.发展阶段【答案】C64、私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（）。A.兼并收购B.公开上市C.回购D.破产清算【答案】B65、收益分配涉及的基本概念包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A66、业务尽调报告主要包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C67、（2017年真题）下列关于相对估值法的说法中，正确的是（）。A.市盈率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构B.市销率倍数法可以反映成本的影响C.银行业的估值通常会用市销率倍数法D.对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法【答案】D68、某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。A.2144万元和36万元B.2180万元和0C.2176万元和4万元D.2160万元和20万元【答案】D69、有限合伙企业由（）个以上（）个以下合伙人设立。A.1；50B.2；50C.1；200D.2；200【答案】B70、基金管理人、基金销售机构宣传推介方式说法正确的是（）。A.可以通过发送手机短信、微信、博客和电子邮件宣传推介B.可以通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体宣传推介C.可以通过讲座、报告会、分析会和张贴布告、散发传单宣传推介D.不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金【答案】D71、对股权投资基金来说，回售权条款的功能有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D72、股权投资基金不具有（）特点。A.投