企业如何利用利率市场化政策

企业如何利用利率市场化政策企业如何利用利率市场化政策

随着我国市场化进程的加快和金融体制改革的深入，利率市场化政策全面推广至我国经济市场，影响了广阔金融行业和各企业的开展，为企业的当前运营和未来前景带来了诸多机遇和挑战。因此，研究该政策下企业如何调整自我经营模式，抓住机遇，迎接挑战，实现企业的平稳快速开展，具有重要的现实意义。因此，企业只有对利率市场化的概念有正确认识，才能到达提高企业开展质量和企业整体效益的目的。因此，企业应加深对利率市场化政策的了解，并根据企业开展的实际需要，努力适应利率市场化政策，并学会正确利用利率市场化政策，

一、利率市场化政策内涵及开展现状提高企业的开展质量

〔一〕利率市场化政策内涵

利率市场化指利率的多少交由市场决定，具体指利率根据市场资金的供需情况浮动，市场以自身利率为基准，参考其他各类型金融交易，自主决定利率的大小。同时利率市场化虽然根本由市场自身决定，但仍然受到国家宏观调控政策的支配。当市场利率无法满足当前经济开展需求出现不均衡现象时，国家可通过调整央行基准利率，调节市场业务等渠道引导市场，最终实现市场利率的均衡。而作为利率市场化政策的微观根底，企业极易受到利率变化的影响，导致流动资金供应缺乏，因而企业应多了解利率市场化政策并加以利用，实现企业的开展。

〔二〕利率市场化政策现状

〔1〕信贷市场利率“双轨〞制。信贷市场利率的“双轨〞制体现在银行利率和民间融资利率二者之间，由于各种原因，民间借贷利率大多远远高于银行贷款利率，甚至在4倍或5倍以上，两者之间差距明显。“双轨〞制还体现在银行利率与其理财产品收益之间。目前银行理财产品收益率远高于其存贷款利率，“双轨〞化特征明显，最终导致银行贷款利率的下调。之所以提出利率市场化的概念，主要原因是信贷市场利率已经出现了多种选择和多种诉求，只有把握正确的原那么，并认识到信贷市场中利率的变化情况，才能保证利率市场化政策科学合理。

〔2〕利率调控机制建设不完善。目前，虽然利率市场化政策已施行了一段时间，但其调控机制仍不完善，需要进一步研究和深化体制改革。调控机制建设的首要任务在于中央银行利率框架的完善工作，探索利率市场化的调整方式。其次在于完善利率市场化的传导机制，沟通金融市场各个关键要素之间的联系，加强其对利率的引导作用，使得传导机制在金融市场内部更加通畅有序。最后要强化金融根底设施的建设，提高其风险定价能力，最终完善调控机制实现利率的市场化。虽然利率市场化政策已经到达了实施的契机，但是从目前的利率调控机制来看还不够成熟，利用现有的管控机制难以实现利率市场化的有效控制。因此，利率调控机制建设成为主要问题。只有认识到这一点，才能保证利率市场化政策得到有效实行。

二、利率市场化政策对企业的机遇和挑战

〔一〕增强企业议价能力，提高融资灵活性

利率市场化政策为企业和银行提供了一个和谐平等、共同开展的平台，有助于企业与银行间的友好互助。由于企业和银行间地位近乎平等，企业在申请贷款时可以实现货比三家，根据自身利益自主选择资金的来源和机构，同时凭借自身开展前景和信誉与银行进行磋商，极大程度地增强了企业的议价能力。而且利率市场化对于企业的经营状况和信誉更加重视，直接影响企业进行贷款时的利率和年限问题。经营规模大、效益好的企业能够享受更为优质的融资效劳和极低的借贷利率。对于新兴起的前景良好的企业的融资时机也会有所增加，企业的融资灵活性大大提高。企业在利率市场化政策实行之后，要想提高整体效益，就要不断提高企业议价能力，并不断提高融资灵活性，最终到达为企业开展提供有力支持的目的。

〔二〕企业竞争更加剧烈，行为更为标准

利率市场化政策执行后，中央银行不再对利率进行统一的规范化规定，利率随供需双方和市场波动决定。在此种情况下，利润好的企业获得贷款和融资的利率一般较低，而且其承受能力较强，可获得大量的资金支持，用于企业开展，而效益差的企业要承受高额利率，筹集资金困难，企业间的竞争更加明显，优胜劣汰机制更加残酷。而且利率市场化后，银行更注重资产的爱护，落实银行债务，对于企业的借贷行为要求更加标准化，一定程度上减少了逃债、废债事件的发生。同时银行果决采取强制伎俩惩治问题严重区域，对企业市场行为的标准化管理更为严格。在利率市场化政策实行之后，企业获取资金的渠道增多，企业的融资能力得到了增强，企业的整体开展效益更加理想，同时，企业所面临的市场竞争也不断加剧，对企业的开展有着严峻的影响。因此，利率市场化要求企业只有在标准的管理伎俩下，才能提高整体开展效益，进而满足企业的开展需要。

〔三〕企业信用要求提升，面临风险增加

利率市场化政策施行之后，企业信用变得更加重要，其直接决定了企业从金融市场中获取资金支持的能力。企业信用的好坏不仅影响贷款的难易程度，还决定着贷款利率的上下，因而对企业的信用要求有所提升。信用良好的企业贷款额度大，利率低；而信用差的企业生存举步维艰。利率由市场决定的同时，利率风险也随着产生，这对企业的开展极为不利，其具体指当企业融资或投资后，利率变动引起利率变化带来的风险。企业以高息融资后，利率根据市场变化下调。企业那么遭受了利率风险，企业收益受到影响。利率市场化政策在实行过程中，企业的信用要求不断提升，企业的经营管理风险也不断提升，对企业的开展而言有着现实的影响。因此，企业只有认清利率市场化政策的要点及影响，并把握利率市场化政策要点，才能保证企业在未来开展中获得有力支持。三、企业利用利率市场化政策策略

〔一〕加强企业资金管理，合理利用外来融资

利率市场化为企业提供了更多资金来源，降低了融资借贷本钱，增强了议价能力，提高了企业融资的灵活性。要有效地利用这些利率市场化政策带来的优势，企业就必须加强自身资金管理，合理地利用外来融资。首先，企业要确定良好的资金时间价值和本钱观念，合理筹集生产经营所需资金，确定企业原有资金和负债资金量，控制好资金的合理化使用，保证收支平衡。其次，企业应定额化管理，根据市场需求，合理制定实施生产任务，节约资金，避免生产过剩现象的发生。再次，企业要及时清理拖欠款项和仓库积压货物，保障资金的流动性。最后，企业应建立健全资金管理制度，使资金的运营管理章程化、制度化，加快资金流动，适应利率市场化的开展。只有如此，才能全方位提升企业的竞争力，更好地利用资金优势和议价优势，实现企业的良好开展。银行利率市场化之后，企业在融资过程中的会存在一定的难度，对企业的开展和融资有着现实的影响。只有根据企业融资的现实需求，并制定具体的资金管理措施和外资利用政策，才能减少企业融资本钱支出，到达提高企业开展效益的目的。由此可见，对于企业而言，加强企业资金管理，并合理利用外资，是解决企业融资难题的重要措施，对企业开展具有重要作用。

〔二〕加强银行间合作，争取各方面支持

企业在适应利率市场化趋势过程中，应加强与银行间的合作，积极争取各方面的支持，以便更好地顺应市场潮流。企业在改革过程中可以积极引入银行参与，与银行建立良好的合作搭档关系，而且银行作为企业的债权人，有权利参与企业的改制。在企业改制过程中，企业积极加强与银行联系，协调双方关系，制定改制计划时参考银行意见，允许其参与企业资产评估，取得双方之间的信任，提高信用度。这些在利率市场化条件下有利于企业和银行双方，银行找到了可信赖的借贷合作搭档，而企业享有了利率更低、额度更大的贷款。在获得银行支持的同时，企业应注重寻求政府部门的帮忙，积极响应国家号召，合理利用利率市场化政策。利率市场化之后，银行之间的利率出现了一定的差别，企业在银行中的融资本钱也存在差别，这就要求企业在融资过程中，加强对银行政策的了解，并深入了解银行在利率方面的实际掌控能力，做到降低企业融资本钱，提高企业的开展效益。所以，加强银行间协作，寻求多方帮忙，是提高企业开展效益的关键。

〔三〕多渠道融资，提升企业竞争力

利率市场化政策下，企业融资渠道增加，但融资风险也相应提升。因此，企业应利用期待来的优势拓宽融资渠道，提升企业竞争力和抵制利率风险的能力。企业可以选择进行股票融资方式，既不支付股息又不需返回股金，融资方式较适合企业的开展。而且企业还可通过债务重组融资，开展势头良好企业通过联合、兼并等方式使亏损企业盈利，扩大自身规模。这些渠道均是利率市场化政策为企业带来的优势。在利率市场化的趋势下，利率的浮动范围较大，对企业的融资工作产生了不利的影响，在此局面下，企业只有学会多渠道融资，才能提高企业的资金实力，进而为企业开展提供充足的资金保障。因此，多渠道融资是提升企业竞争力的关键，企业只有做好这一点，才能提高开展质量。

四、结束语

市场经济体制下，利率市场化顺应了市场规律，合乎现阶段的开展趋势。随着利率市场化程度的加深，市场自身作用更加明显。因此，企业应当正视利率市场化政策，熟悉其内涵和开展现状，抓住利率市场化带来的优势和挑战，合理利用、完善自身，实现企业的良好开展，