财务分析报告(案例)

财务分析报告(案例)财务分析报告报告日期：12月/

财务分析报告(案例)一业整体财务状.................................................3二产负债状况分.................................................31、资产变动与结构分析...........................................32、流动资产变动与结构分析......................................43、应收款项变动分析.............................................54、存货变动分析.................................................65、固定资产变动与结构分析......................................76、资本结构变动与结构分析......................................87、流动负债变动与结构分析......................................98、长期资本变动与结构分析.....................................10三、利润状况分析....................................................111、实现利润分.................................................112、收入情况分.................................................113、支出情况分.................................................114、经营风险分.................................................115敏感性分析..............................................126、经营效率分.................................................127、资金需求分.................................................12四、现金流量状况分析...............................................121、现金流量表整体分析..........................................12/

财务分析报告(案例)2、现金流入结构分析............................................123、现金支出结构分析............................................124、现金流入流出比分析..........................................125、现金偿债能力分析............................................126、获取现金能力分析............................................137、财务弹性分.................................................138、收益质量分.................................................14五、财务效益状况分析...............................................15六、资产运营状况分析...............................................15七、偿债能力状况分析...............................................17八、发展能力状况分析...............................................18九、杜邦财务综合分析...............................................201、整体状况分.................................................202、利润情况分.................................................213、资产情况分.................................................21/

财务分析报告(案例)财务分析报告一、企业整体财务状2011年11，实现主营业收入为292.45万元；营业利润为88.40万；净利润为-88.52元；资产总计为712.43元，其中：货币资金86.55元，应收账款为71.68元，存货为261.26万元；负债合计为233.95万元；股东权益合计478.48万元二、资产负债状况分1、资产变动与结构分析2007年12月股资产总额为402,626.58万元，比上期的289,854.37元，加：38.91%。在资产构成中，流动资产比57.04%动资产占比比较高，它的盈利能力和周转率对公司的经营状况起影响比较大；长期投资占比：固定资产占比为40.67%，固定资产占比比较高，它企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其它产占比2.47%；上期上述指标分析别为：57.06%、40.38%、2.85%。从项较相较而流资产大幅增，增加38.85%长期投资大幅增加，增加15.26%，固定资产大幅增加，增加39.91%无形资产及其它资产大幅增加，增加20.26%。/

财务分析报告(案例)资产结构表项2006年2007年12增2006年2007年目月月(%)比比%(万元)流165,391.9229,653.238.85动%资产合计

57.06%57.04%长-837.60期投资合计

-709.8115.26

-0.29%-0.18%固117,029.4163,737.339.91/

40.38%40.67%

定资产合计无8,270.51形资产及其它资产合计

财务分析报告(案例)7%9,945.7920.26

2.85%2.47%递0.00延税款借项

0.000.00%0.00%0.00%资289,854.3402,626.538.91产%总计

100.00

100.00净16,131.0224,835.6053.96利%润/

------

总5.50%资

财务分析报告(案例)6.10%10.91

------产利润率由此可见，企业资产额较上期上升，长期资产增长幅度大于流动资产，并且净润较上期上升，总资产利润率较上期上升，说明企业资产量上、质上都好于上期，并且净利润增长大于资产增长速，整体经营状况比较良好。2、流动资产变动与结构分析流动资产总额为229,653.24元上期的165,391.99万元，增加38.85%。在流动资产构中，货币性资产占比为：46.46%，应票据占比2.60%，收款项占比：20.61%，货占比：，待摊费用占：1.75%，其它资产占比上期上述指标分析别为0.24%、19.93%、22.80%、0.78%、0.00%。流动资产结构表项2006220072新增(%)/

2006年2007年

财务分析报告(案例)目月

月

占比%

占比(万元)货78,030.8币5资金短15,001.1期5投资

77,627.8029,075.79

-0.52%47.18%33.80%93.82%9.07%12.66%应393.00收票据

5,963.351417.390.24%

2.60%应0.00收股利应0.00收利息

0.000.00%0.00%0.00%0.000.00%0.00%0.00%应9,099.3912,554.8收1账款

37.97%5.50%5.47%/

财务分析报告(案例)其19,214.9他6应收款

25,054.58

30.39%11.62%10.91%预4,654.029,725.02108.96付%账款

2.81%4.24%应0.00收补贴款

0.000.00%

0.00%0.00%存37,715.6货8

65,634.15

74.02%22.80%28.58%待1,282.934,017.74213.17摊%费用

0.78%1.75%一0.00年内到期的长期债

0.000.00%0.00%0.00%/

权投资其0.00他流动资产

财务分析报告(案例)0.000.00%0.00%0.00%流165,391.动99

229,653.24

38.85%100.00

100.00资产合计主401,009.营24业务收入

629,933.35

57.09%------流4.12动资产周转率

4.498.93%------/

财务分析报告(案例)纵观流动资产变化可看出：企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度，并也大于其它类资产的增长幅度，说明企业待摊费用增加过，存在没有足额待摊费用的情况。企业在流动资产增加同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资经营质量较上期提高较多。3、应收款项变动分析在应收款项项目分析，可以看出应收账款为12,554.81万元占比26.52%其他应收款为25,054.58万元占比52.93%，预付账款为9,725.02万元，占比20.55%而上期上述指标分析别为9,099.39万元占比27.60%、为19,214.96万元占比为4,654.02万元，比14.12%。从项较相较而应账款大幅加，增37.97%、其他应收款大幅增加，增加30.39%付账款大幅增加，增加。应收款项变化表项2006年12200712增%)20062007目月月(万

占比占比/

财务分析报告(案例)元)应9,099.3912,554.8收1账款

37.97%27.60%26.52%其19,214.9他6应收款

25,054.58

30.39%58.28%52.93%预4,654.029,725.02108.96付%账款

14.12%20.55%应32,968.3收7

47,334.41

43.58%100.00

100.00款项合计主401,009.营24

629,933.35

57.09%------业务收入通过分析可以看出：应收款项占比中，其它应收款为/

财务分析报告(案例)53.00%占比过大，有可能存在上级位占用款问题或调节利润的问题；4、存货变动分析在存货搭配分析中，以看出存货为65,634.15万，主营业务成本为427,389.32万元期上指标分析别为：为37,715.68万元为267,538.40万。从单项较上期相比较言，存货大幅增加，增加74.02%主营业务成本大幅增，增加59.75%。存货变化表项目名2006年122007年12新增%称月月存货37,715.6865,634.1574.02%主营业267,538.40427,389.3259.75%务成本毛利率32.80%周转率7.87

31.70%8.27

-3.35%5.14%通过毛利率及周转率变化分析，可以看出企业毛利率的下降，促进了存货的加周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，价是可以带动市场购买者的购买欲望/

财务分析报告(案例)的。企业可以充分利当前的时机，进一步巩固已取得的成绩；另外通过存货的配分析可以看出：企业存货的增加是主营业务成本的1.2，增幅过大，与主营业成本变化不协调，有可能企业原料采购过多。5、固定资产变动与结构分析固定资产总额为163,737.37元上期的117,029.48万元，增加39.91%。在固定资产构中，固定资产原价占比：124.73%，累计折旧比：，固定资产净值占比：95.93%，固资产减值准备占比：，固资产净额占比94.42%，工程物资占比2.22%，在建工程占比：3.36%，固定资产清理占比0.00%；而上期上述指标分析别为：、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%从单项较上期相比较言：固定资产原价大幅增加，增加60.68%累计折旧大幅增加，增加42.21%；固定资产净值大幅增加，增加67.20%固定资产减值准备大幅增加，增加921.71%；固定资产净额幅增加，增加64.99%工程物资大幅减少，少39.37%在建工程大幅减少，减少68.25%；固定资产清理基上没有变化。固定资产结构表/

财务分析报告(案例)项2006年12200712增%)20062007目月月(万元)

占比占比固127,097.定66

204,225.00

60.68%108.60

124.73资产原价累33,153.2计0折旧固93,944.4定6资产净值

47,147.56157,077.45

42.21%28.33%28.80%67.20%80.27%95.93%固242.40定资产减值准

2,476.62921.71/

0.21%1.51%

财务分析报告(案例)备固93,702.0定6资产净额

154,600.83

64.99%80.07%94.42%工5,990.243,631.87-39.37程%物资

5.12%2.22%在17,337.1建7工程

5,504.67-68.25

14.81%3.36%固0.00定资产清理

0.000.00%0.00%0.00%固117,029.定48

163,737.37

39.91%100.00

100.00资产合计主401,009.营24

629,933.35

57.09%------/

业务收入固4.12

财务分析报告(案例)4.498.93%------定资产周转率由此可见，企业固定产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定产利用情况比较良好；另外从折旧效率上也可以看出，本固定资产折旧产出率保持不变。6、资本结构变动与结构分析负债总额为：207,327.74万元，比上期增加79.66%：所有者权益为：195,106.23万元；比上期增加11.96%。在资金来源构成中，流负债占比39.88%，长期负债占比：11.62%所有者权益占比48.46%而上期上述指标分析别为：、6.05%、60.12%从项较相较而流负债大幅增，增加64.08%，长期负债大幅增加，增166.57%所有者权益大幅增加，增加11.96%。/

财务分析报告(案例)资金来源结构表项2006年12200712增%)20062007目月月(万元)

占比占比流97,850.7动4负债合计

160,555.21

64.08%33.76%39.88%长17,546.1期4

46,772.53

166.57

6.05%11.62%负债合计股174,263.

195,106.11.96%60.12%48.46%/

财务分析报告(案例)东11权益合计负289,854.债37

23402,626.58

38.91%100.00

100.00和股东权益总计由此可见，长期资本长幅度大于流动负债，说明企业长期融资活动增加，整体金形势比较稳定。7、流动负债变动与结构分析流动负债总额为160,555.21万元上期增64.08%。在流动负债构成中，业性负债占比：84.34%，融资负债占比15.66%；而上期上指标分析别为：94.22%5.78%/

财务分析报告(案例)项2006

流动负债结构表年2007年12增%)2006年2007年目12月(万元)

月

占比%占比短5,230.0023,835.53355.75期%借款

5.35%14.85%应9,527.848,035.65付

-15.66

9.74%5.01%票据应42,968.066,595.5354.99%43.91%41.48%付账款预5,409.519,649.7478.39%5.53%/

6.01%

财务分析报告(案例)收账款应8,165.6011,052.9435.36%8.35%付工资

6.88%应4,352.765,221.63付福利费

19.96%4.45%

3.25%应4,971.881,030.05付股利

-79.28

5.08%0.64%应466.51交

2,774.99

494.84

0.48%1.73%税金其49.77它

168.61238.78

0.05%0.11%应交款其16,004.630,854.6792.79%16.36%19.22%它应付/

款预282.19提费用

财务分析报告(案例)35.86-87.29

0.29%0.02%预0.00计负债

0.000.00%0.00%0.00%一422.00年内到期的长期负债

1,300.00208.06

0.43%0.81%其0.00它流动负债

0.000.00%0.00%0.00%流97,850.7160,555.264.08%100.00动%负债/

100.00

财务分析报告(案例)合计纵观流动负债变化可看出：企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度，且也大于融资类负债的增长幅度，说明企业短期资金来源营业性质负债增加，对外欠款增多，资金压力较上期增大8、长期资本变动与结构分析长期资本总额为241,878.76元上期的191,809.25万元，增加26.10%。在长期资本构成中，期借款占比：6.99%付债券占比0.00%长期应付款占比专项应付款占比：1.39%其他长期负债占比：，股本净额占比：16.176%本公积占比：41.310%，盈余公积占比11.649%，未分配利润占比：11.528%；而上期上述指标分析别3.10%0.00%0.00%5.963%、10.199%、61.821%、7.260%。从单项较上期相比较言，长期借款占比：大幅增加，增加184.23%，应付债券占比基上没有变化长期应付款占比：基本上没有变化专项应付款占比：大幅增加，增加1944.72%他长期负占比幅增加加131.89%，股本净额占比：大幅加，增加100.00%资本公积占比：大幅减少，减少15.74%，盈余公积占比：大幅增加，加26.95%，未分配利润占比：大幅增加增加100.23%/

财务分析报告(案例)长期资本结构表项2006220072新增(%)目月月(万元)

2006年2007年占比%占比长5,945.0816,897.9期5借款

184.23

3.10%6.99%应0.00付债券

0.00

0.00%0.00%0.00%长0.00期应付款

0.000.00%0.00%0.00%/

专164.00项应付款

财务分析报告(案例)3,353.341944.720.09%

1.39%其11,437.0他6

26,521.24

131.89

5.96%10.97%长期负债股19,563.2本5

39,126.50

100.00

10.20%16.18%净额资118,579.本10公积盈22,194.7余4公积

99,920.1128,175.40

-15.74%61.82%41.31%26.95%11.57%11.65%未13,926.0分2

27,884.22

100.23

7.26%11.53%配利润长191,809.

241,878.26.10%100.00/

100.00

期25资本合计净9.20%资产收益率

财务分析报告(案例)76%12.70%38.04%------长165.00%148.30%-10.12%---

---期资产适合率由此可见，企业长期本总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，净资收益率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上，并且盈利增长大于长期资本增长速度，长期资本利用情比较良好；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本但是比上期下降，采取了比较保守的资本组合方式；由于利能力的增加，建议企业可继续以改变现在的资本组合，取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力。三、利润状况分析1、实现利润分析/

财务分析报告(案例)2、收入情况分析3、支出情况分析4、经营风险分析5、利润敏感性分析6、经营效率分析7、资金需求分析四、现金流量状况分1、现金流量表整体分析2007年12月股份现金净流动量为万元比上期减少100.884%收入总计万元增加36.194%总计813,161.90万元上期增加47.537%：本期经营活动净现金流量是50,994.98万资活动净现金流量是-万，筹资活动净现金流量29,456.79万元现金净流量以经营活动净流量为主。2、现金流入结构分析3、现金支出结构分析/

财务分析报告(案例)4、现金流入流出比分析5、现金偿债能力分析在现金偿债能力指标，可以看出现金到期债务比为5.46，现金流动负债比为0.32现金债务总比为0.25而上期上述指标分析别为：4.23、0.43。现金偿债能力指标表项目名20062007新增称年1212月月现金到4.235.4629.03%期债务比现金流0.430.32-26.28%动负债比现金债0.360.25-32.69%务总额/

财务分析报告(案例)比由此可见，说明企业还到期债务的能力较上期大幅增加，增加29.03%，可以及时偿还到期债；企业偿还流动债务的能力较上期大幅增，增加，按照期现金偿还流动负债能力来看，要3.15年偿还，企业偿还债务总额的能力较上期大幅减，减少，按照期现金偿还债务总额能力来看，部债务需要4.08年偿还。6、获取现金能力分析在获取现金能力指标可以看出销售现金比率为0.08股营业现金净流量为1.30，全部资产现金回收为；而上期上述指标分析为：、2.15、0.15。从单项较上期相比较言，销售现金比率大幅减少，减少23.81%每股营业现金净流量大幅减，减少39.45%，全部资产现金回收率幅减少，减少13.10%获取现金能力指标表项目名称20062007新增年12年12月月销售现金比0.11

0.08-23.81%/

财务分析报告(案例)率每股营业现2.15金净流量全部资产现0.15金回收率

1.300.13

-39.45%-13.10%由此可见，本期销售到的现金流入相对量较上期下降，企业获取现金能力下降并没有将账面收益转化为现金流量；本期每股派现能力较期下降，将得不到上期的派息水平，如果要维持相同派息平，企业将需要借债；本期资金产生现金能力较上期减弱企业将全部资产以现金形式收回的能力下降。7、财务弹性分析在财务弹性分析指标可以看出现金再投资率为0.09旧影响率为0.31；而上期上述指标分析为0.10、0.22。从单项较上期相比较言，现金再投资率有所减少，减少3.13%折旧影响率大幅增加，增加37.05%财务弹性指标表项目名20062007新增称年12年12/

财务分析报告(案例)月现金再0.10投资率折旧影0.22响率

月0.090.31

-3.13%37.05%由此可见，本期企业用于再投资在各项资产的现金较上期减少，企业适应经济境变化和利用投资机会的能力减弱；相应折旧应收回的现较上期增加，保障现有固定资产能力增加。8、收益质量分析营运指数为：0.99；而上期为：1.50。较上期相比较而言营运指数大幅减少，少。现金收益质量指标表项目20062007增名称年12年12月月营运1.50指数

0.99

-33.71%/

财务分析报告(案例)由此可见本期现金益质量不如上期并且有1.00%经收益已实现而未能收现金。五、财务效益状况分在财务效益指标中，以看出销售净利率为3.90%，售毛利率为31.70%，成本费用利润率4.10%，资产润率为，净资产收益率为12.70%；而上期述指标分析别为4.00%32.80%4.20%9.20%。从单项较上期相比较言，销售净利率有所减少，减少2.50%售毛利率有所减少减少3.35%成费用利润率有所减少，减少，资产利润率大幅增加，增加10.91%，净资产收益率大幅增加，增38.04%本期财务效益能力评为29.44在行业中的竞争地属于优良。而上期为，基本上没有变化。财务效益指标表项目名称2006年2007年新增1212月销售净利4.00%3.90%-2.50%率销售毛利32.80%31.70%-3.35%率/

财务分析报告(案例)成本费用4.20%4.10%-2.38%利润率总资产净5.50%6.10%10.91%利润率净资产收9.20%12.70%38.04%益率财务效益0.00能力计分

29.440.00%六、资产运营状况分在资产运营指标中，以看出应收账款周转天数为6.27，存货周转天数为44.14营周期为50.41应付账款偿还期107.68，产周转率1.82；而上期上述指标分析别为：7.73、46.40、54.14、94.54、1.77从单项较上期相比较言，应收账款周转天数大幅减少，减少18.88%，存货周转天数有减少，减4.89%，营业周期有所减少，减6.89%应付账款偿还期大幅加增13.90%，资产周转率有所增加，增加2.94%。本期资产运营能力评为13.54在行业中的竞争地属于优良。而上期为，基本上没有变化。/

财务分析报告(案例)资产运营指标表项目名称20062007新增年12年2月月应收账款47.2058.1823.27%周转率应收账款7.73周转天数存货周转7.87

6.278.27

-18.88%5.14%率存货周转46.4044.14-4.89%天数应付账款94.54107.6813.90%偿还期经营性循-40.40-57.27-41.75%环周期流动资产3.27周转率总资产周1.77转率

3.191.82

-2.54%2.94%资产运营0.00能力计分

13.540.00%/

财务分析报告(案例)七、偿债能力状况分在偿债能力指标中可以看出营运资本1.43万流动比率为1.021，动比率为：0.664现金流动负债比率为：69,098.04资产负债率0.515获利息倍数29.137，净资产收益率：0.127；而上期上述指分析别为1.69万元1.304、0.398、82.915、0.092从项较相较而营资本大幅减，减少15.39%流动比率大幅减少，减少21.70%，速动比率大幅减少，减少30.11%现金流动负债比率有所增加，增加2.31%资产负债率大幅增加，增加29.40%已获利息倍数大幅减少，减少64.86%净资产收益率大幅增加，增加38.04%。本期偿债能力评分为16.73在行业中的竞争地位属优良。而上期为0.00基本上没有变化。/

财务分析报告(案例)偿债能力指标表项目名称2006年122007年新增月月流动比率1.69速动比率1.30现金流动0.95

1.431.020.66

-15.00%-22.00%-30.00%负债比率营运资本67,541.2469,098.042.00%资产负债39.80%率已获利息82.92倍数净资产收9.20%益率偿债能力0.00计分

51.50%29.1412.70%16.73

29.40%-65.00%38.00%0.00%/

财务分析报告(案例)八、发展能力状况分在发展能力指标中看出营运资本为万元可用资本为：241,878.75万元，销售收入长率为：57.00%资产增长率润增长率，流动资产率57.00%，流动债率而上期上述指标分析别为：67,541.24万元、191,809.24万、48.40%、109.00%、31.10%、57.00%、33.70%。从单项较上期相比较言运资本有所增加2.31%可用资本大幅增加，加26.10%销售收入增长率大幅增加加17.77%净资产增率大幅减少减89.08%，净利润增长率大幅增，增加，流动产率基本上/

财务分析报告(案例)没有变化，流动负债大幅增加，增加。本期发展能力评分为24.00在行业中的竞争地位属优秀。而上期为0.00基本上没有变化。发展能力指标表项目名200612200