电力设备行业跟踪周报：国内和海外储能需求火爆新能源汽车旺季来临

请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分车旺季来临增持(维持)◼电气设备11965下跌1.59%，表现弱于大盘。本周(7月18日-7月22日，下同)，核电涨3.88%，新能源汽车涨1.64%，锂电池涨0.98%，发电及电网涨0.22%，工控自动化涨0%，光伏跌2.38%，风电跌3.37%，发电设备跌3.48%。涨幅前五为ST惠程、科陆电子、三超新材、三变科技、光一科技；跌幅前五为中通客车、金智科技、明阳智能、科达利、星源材质。◼行业层面：电动车：工信部：相关部门正在加紧研究新能源汽车免征购置税延期问题；宁德时代：与福特宣布开展全球战略合作，共同推动电动汽车行业发展；福特汽车计划至2023年在全球达到MPr贴资金。本周风电招标2.1GW，其中陆上1.6GW，海上0.5GW。开/中标2.4GW，均为陆上。Q望连续翻倍以上增长，储能总体有望持续80%以上增长，继续强烈看好储能逆变器和储能电池高增微景重点关注新型电力系统带来结构性机会。 盈利拐点、消费类电池稳健)、锦浪科技(组串式逆变器龙头持续高增、储能逆变器爆发式增长)、比亚迪(电动车销量和盈利超预期、刀片电池外供加速)、派能科技(户用储能电池龙头连续翻番增长、盈利能力超预期)、璞泰来(负极全球龙头、隔膜涂敷龙头)、天赐材料 、龙头、盈利能力强估值低)、星源材质(隔膜龙二、量利双升)、德业股份(并网逆变高增、储能逆锰POE稳步推进)、日月股份(铸件龙头盈利修复弹性大)、金雷股份(陆上需求旺盛，锻造主轴龙头量利份、大全能源、九号公司、雷赛智能、爱旭股份、金风科技、中信博。建议关注：赣锋锂业、天齐◼风险提示：投资增速下滑，政策不及市场预期，价格竞争超市场预期证券分析师曾朵红0199793证券分析师阮巧燕0199793ruanqy@行业走势相关研究《6月国内电动车销售大超预和户储持续火爆》《6月国内电动车销售亮眼，光伏产品价格普涨》22-07-03周报2/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分表1：公司估值码公司(亿元)(元)S投资评级SZSZSZ.19.SZ1.052.19H2.044.83H2.524.47.SZ8SZ1.542.958H5609.SZ.683.055.62H40H181.294.5005H351SZ1.SZ151H283.185.12SZ36.SZ860.470.653SZ2.155.139SZ800.240.74H2.424.071H3.194.69H1.272.9068H3SZ18.SZ0HH2632H24.674SZ8.9722.63681SZ.553.174.827H18H84.SZ80H4270SZ18.SZ2.596.00无.SZ1.277.34无3/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分数据来源：Wind，东吴证券研究所，截至7月22日股价，赣锋锂业、天齐锂业来自wind一致预期/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分⚫新技术迭代加速，龙头引领行业进步。电化学体系升级以正极为核心，三元以超高镍、高电压为趋势，磷酸铁锂以锰铁锂为方向，同时钠电池技术进展也明显提速；结构创新以大容量、高集成为核心，4680电池、CTP/CTC技术为创新方向。2H22-2023年为电池新技术落地窗口期，产业链布局明显加速。宁德时代技术布局全面且领先，三元超高镍、钠电池、麒麟电池等均引领行业，预计今年年底至明年上半年均有望达到量产条件。同时供应链配套的产能加速，上周容百、当升均发布新技术，加大对锰铁锂、钠电池正极、超高镍、半固态电池正极材料等产能建设，23年技术成熟，且产量可达到一定规模，迅速降本。⚫6月国内电动车销量大超预期，全面开花。6月国内电动车销59.6万辆，同环比大增133%/34%,大超预量53.2万辆，同环比131%/47.6%，大超预期。目前车企在手订单旺盛，且多地颁布电动车刺激政策，助力自主品牌及特斯拉销量亮眼。特斯拉6月销7.9万辆，强势恢复，出口仅968辆；比亚迪13.4万辆、上汽辆、理想汽车1.3万辆、蔚来汽车：各公司官网，东吴证券研究所⚫供应链紧缺叠加特斯拉出口减少，6月欧洲电动车销量仍未明显回升，静待Q3改善。6月欧洲主流九国合计6%/+12.9%，电动车渗透率21.3%，同环ct万辆,电动车渗透率26.0%，同环比+2.4/+0.7pct。英国6月电动车注册3.0万辆，同环比-5%/+34%，电动车渗透率21.6%，同环比+4.4/+3.3pct。法国6月电动车注册3.4万辆，同比-9%，环比+28%，其中纯电注册2.2万辆，插混注册1.2万辆，电动车渗透率19.8%，同环比+1.1/-1.1pct。意大利6月电动车注册1.3万挪威6月电动车注册1.3万辆，同比-23%，环比+36%，其中纯电注册1.2万辆，插混注册1669辆，电动车pctQ斯拉上海工厂停产，导致出口欧洲特斯拉减少，因此近几个月欧洲销量偏弱，预计6月欧洲电动车销量21-23万辆，环比持平微/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分降。我们预计欧洲电动车销量Q3有望恢复，全年销量有望达到250万辆，同比增18%。图1：欧美电动车月度交付量(辆)各国汽车工业协会官网，东吴证券研究所/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分Vgt在L盈利稳定的龙头：隔膜(恩捷股份、星源材质)、负极(璞泰来、杉杉股份、贝特瑞，关注中科电气)、前驱体(中伟股份)、结构件(科达利)、添加剂(天奈科技)；第三条为盈利下行但估值底部的电解液 (天赐材料、新宙邦)，三元(容百科技、华友钴业、当升科技)、铁锂(德方纳米)、铜箔(嘉元科技、诺德股份)；第四为价格维持高位低估值的锂(关注赣锋锂业、天齐锂业等)。二、风光新能源板块：/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分GW图1：组件月度出口数据(亿美元)00-40%5160%0 140% 120% 100%80%60% 40% 5 -20%202001202003202005202007202009202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205月度组件出口金额(亿美元)同比(%)：盖锡咨询，东吴证券研究所图2：逆变器月度出口数据(百万美元)876543210%%(亿美元)/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分量和权重有限。大硅料企业手中可用于长单之外的现货散单销售量实则已经非常有限。期弥漫在市场中的硅片价格继续调涨的消息不绝于耳，折射中买卖双方不同的心态和市场氛围，静观月底硅片张。/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分前期库存交付为主。而欧洲本周汇率暂时稍微回稳，当前执行价格500W+单玻组件约每瓦0.265-0.285元美金，现货价格每瓦方博弈的情况。GW本周陆上招标1.6GW，分业主：1)安能内蒙古包头固阳40万千瓦风电基地项目(标段一)(240MW，5.X,含图3：本周风电开/中标情况汇总东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分tPMIpctct比-0.2pct。图4：季度工控市场规模增速19Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q1630.0594.8%5.5%%15.2%%1.0%：睿工业，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图5：龙头公司经营跟踪(亿元)产品类型伺服低压变频器中大PLC厂商安川松下ABB安川施耐德销售/订单销售GR销售GR销售GR销售GR销售GR单GR2020Q1月0%57%9-17%3-20%-17%2月57%1-13%64%-77%2-51%5-20%3月-6%20%-2%94%0%8-54%2020Q24月533%621%38%.1451%0%17%5月17%116%40%77%111%18%6月254%6%38%7-18%-10%10%2020Q37月15%52%55%9%14%14%8月15%26%135%12%5-6%8%9月0%9-24%18%13%83%10%2020Q410月17%203%11%10%57%9%11月36%10%24%8%217%12%12月56%-5%1%25%823%511%2021Q1月115%107%1126%31%1100%815%2月87%55%233%97%873%71%3月119%15%53%.147%143%214%2021Q24月17%632%328%.430%33%25%5月17%321%320%.4226%10%14%6月20%18%20%-28%22%712%2021Q37月27%17%39%-6%38%23%8月13%16%12%-6%133%26%9月50%4136%0%-4%826%0%2021Q410月25%-8%8%-4%3-16%5-7%11月11%22%0%-4%617%0%12月-16%5%9%8-5%12%6%2022Q1月2-29%-45%-18%0%-20%8%2月14%11%-1%561%724%17%3月-51%-13%-18%-5%6-14%25%2022Q24月-58%-37%-25%-28%0-100%5-10%5月-25%-26%-27%-5%-55%5-6%6月2-17%-24%-15%-2%1-9%4%：睿工业，东吴证券研究所◼特高压推进节奏：⚫双碳战略下、“十四五”期间国网将继续推动特高压建设，2021年3月国网发布碳达峰碳中和行动方案，国家电网新增的跨区输电通道将以输送清洁能源为主，将规划建成7回特高压直流，新增输电能力5600万千瓦。到2025年，国家电网经营区跨省跨区输电能力达到3.0亿千瓦，输送清洁能源占比达到50%。⚫特高压投资重启后到2021年8月初已有青海-河南、张北-雄按、陕北-湖北、雅中-江西及南网的云贵互联互通工程等项目获核准，项目核准后已经悉数开始招标。⚫2018年，蒙西-晋中、青海-河南、张北-雄按“一直两交”三条线路陆续得到核准，2019年上半年驻马店-南阳、陕北-武汉、雅中-江西“两直一交”三条陆续得到核准，2019年下半年相对空白。，总计动态投资1073亿元，其中特高压交流339亿元、直流577亿元、其他项目137亿元，并新增3条直流请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分项目进行预可研。⚫2020年11月4日，发改委核准白鹤滩-江苏±800kV特高压直流输电工程送受端换流站及重庆、江苏境内输电线路项。⚫后续关注未核准项目的核准开工情况，特高压交直流企业国电南瑞、平高电气、许继电气、特变电工、中国西电等有望受益。图6：特高压线路推进节奏险提示：福许继电气、思源电气。周报请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 2.1.国内电池市场需求和价格观察 232.2.新能源行业跟踪 282.2.1.国内需求跟踪 282.2.2.国内价格跟踪 302.3.工控和电力设备行业跟踪 342.3.1.电力设备价格跟踪 38 3.1.本周行业动态 393.1.1.新能源汽车及锂电池 393.1.2.新能源 423.2.公司动态 45 请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 本周申万行业指数涨跌幅比较(%) 17 本周涨跌幅前五的股票(%) 18 6 请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 图27：多晶硅价格走势(元/kg) 31图28：硅片价格走势(元/片) 31 W 图31：多晶硅价格走势(美元/kg) 32图32：硅片价格走势(美元/片) 32 图35：光伏产品价格情况(硅料：元/kg，硅片：元/片，电池、组件：元/W) 33 季度工控市场规模增速(%) 35电网基本建设投资完成累计(左轴：累计值-亿元；右轴：累计同比-%) 36V 图44：制造业固定资产投资累计同比(%)(左轴：累计值-亿元；右轴：累计同比-%) 37 机床产量数据(%) 37 请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分737图7：本周申万行业指数涨跌幅比较(%)：wind，东吴证券研究所图8：细分子行业涨跌幅(%,截至7月22日股价)(点)至今涨跌幅(%)初初初初初初初核电1999.743.8841.0171.04127.9645.5210.34-9.964045.7040.77129.87146.7346.4828.6416.70电池10137.320.98-6.2173.10171.23251.09.31137.43131.072883.680.22-3.3126.3531.4444.5326.8820.720.6613590.350.000.0018.28182.69281.26143.52121.6368.1519630.21-2.380.0951.78316.32470.37261.83318.54270.864770.70-3.37-2.0042.94101.22160.1145.6449.3113.93请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分11060.07-3.48-3.8257.51168.47223.5977.0868.2533.4611964.94-4.5641.12174.78241.75122.32103.5268.553269.97-5.857.2131.125.36-7.6112394.02-0.1418.8271.1912.2621.78-2.142737.31-0.84-7.7252.23.8956.1839.510.86：winb，东吴证券研究所涨幅前五为ST惠程、科陆电子、三超新材、三变科技、光一科技；跌幅前五为中通客车、金智科技、明阳智能、科达利、星源材质。图9：本周涨跌幅前五的股票(%)-10.86-10.94-11.32-22.5632.7531.9231.6645.4561.15ST惠程科陆电子新材科技光一科技源材质科达利金智科技60.0070.00-25.51 030.0040.00数据来源：winb、东吴证券研究所仓占比变化请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图10：本周分板块北向资金净流入(亿元)电动车板块(17.3)新能源板块工控电力设备板块数据来源：wind、东吴证券研究所图11：本周相关公司北向资金净流入(百万元)天齐锂业651042 福莱特阳光电源 4三花智控通威股份恩捷股份金风科技天赐材料璞泰来宁德时代宏发股份国电南瑞当升科技新宙邦汇川技术赣锋锂业数据来源：wind、东吴证券研究所周报20/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图12：MSCI后标的北向资金流向(百万元)板块标的宁德时代亿纬锂能比亚迪恩捷股份赣锋锂业璞泰来天齐锂业华友钴业新宙邦科达利2022/07/22周五596-52882562735196-162022/07/21周四-102442457240054-52022/07/20周三22131-51-38-7262022/07/19周二-561-188-391-18941-27-23-152022/07/18周一21-216-46351287324-27-99电动车当升科技天赐材料国轩高科欣旺达亿纬锂能派能科技德方纳米-65-532-4622780-58344-862346443151-31-405874-5-1883-18334-41-216984天奈科技容百科技当升科技星源材质华盛锂电汇川技术国电南瑞三花智控-1436073-98-51-3122727054-137-33-4323032-31632-11-4040-12-38-2096-128-183-280-47-214-43工控电力设备宏发股份正泰电器良信电器麦格米特思源电气隆基绿能通威股份阳光电源福莱特金风科技迈为股份福斯特爱旭股份9-17762-826210-0-320-17-2-3-8-110-149-4235-10-450-36-190-1-25223-14-37-39210-12-84-7-1-19-160-0-125-235040530-59-2751-13-49-200266-216-58-270新能源晶澳科技锦浪科技捷佳伟创明阳智能东方电缆新强联天顺风能大金重工月股份-27-55-14828137-7213-39-34-8050-58-6-81-49-3227-38-6532225967959-86-10-385-123-3592-442-31-158-84-379-100-14-35-78-21数据来源：wind、东吴证券研究所外资加仓前五为金风科技、中际旭创、华友钴业、日月股份、多氟多；外资减周报21/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分仓前五为捷佳伟创、三花智控、富临精工、合纵科技、京运通。图13：本周外资持仓变化前五的股票(pct)50.860.84-0.77-0.85-1.44-2.21-2.51金风科技友钴业多运通合纵科技花智控捷佳伟创-2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.001.50数据来源：winb、东吴证券研究所图14：外资持仓占自由流通股比例(所有数据单位皆为%，截至7月22日)周报22/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分板块证券简称近1周近1个月近3个月近6个月占自由流通股周涨跌幅(%)787.00787.007620.155.0503.6211.8330.359.278.2111.280.006.740.008.9311.835.480.0026.96987.967740.174.8655.0310.9231.578.158.5912.180.004.550.003.6110.925.150.0025.09910.948.0920.879.8614.712.425.668.494.6829.279.449.1242.1440.87126.560.0030.21-0.19-4.01-2.53-8.57-6.82-3.05-5.77-1.82-5.08-10.94-2.73-6.41-7.63-2.03-4.01-8.22-4.50-6.304.68-2.73-10.860.00-1.65567.474351.155.028.624.3219.279.577.1060.4860.309.3816.680.0029.4551667.8421.719.95162.986.548.954.6829.819.848.9563.4140.669.6226.720.0030.30亿纬锂能比亚迪恩捷股份赣锋锂业璞泰来天齐锂业华友钴业新宙邦动车科达利动车当升科技天赐材料国轩高科欣旺达亿纬锂能派能科技德方纳米天奈科技容百科技当升科技星源材质华盛锂电汇川技术国电南瑞34.2734.2033.1128.3634.35-1.29 三花智控38.8144.6650.9145.7937.25-4.65工控电力设备宏发股份25.5735.8038.6636.7026.02-3.03 正泰电器7.438.357.527.466.52-5.19良信电器13.1813.2510.5712.0213.170.78 麦格米特12.2111.9513.8712.8212.101.98思源电气4.174.384.653.523.825.39317020.815.177317020.815.177.3122.009.420.005.587.238.76849.1737900.781821.278.58203.844.87357.200.005.245.467.84164.298.804.800.001421.739.2421.294.366.7713.018.230.005.255.518.5217.225.4811.0015.940.0015.79-3.06-6.01-8.734.19-2.870.410.98-0.24-0.575.170.73-11.32-0.02-3.11-3.502.41-6.745946774.839.7924.868.090.006.127.709.61179.592507475587334.519225.738.010.006.116.887.09979.21042806通威股份阳光电源福莱特金风科技迈为股份福斯特爱旭股份新能源晶澳科技新能源锦浪科技捷佳伟创明阳智能东方电缆新强联天顺风能大金重工数据来源：wind、东吴证券研究所图15：本周全市场外资净买入排名沪港通活跃个股深港通活跃个股名称净买入额(亿元)名称净买入额(亿元)华友钴业10.28天齐锂业6.90通威股份6.18恩捷股份5.10万华化学4.69迈瑞医疗4.70三一重工4.21北方华创3.90招商银行3.52宁德时代1.71韦尔股份3.23五粮液1.47贵州茅台2.44顺丰控股1.33药明康德1.59赣锋锂业1.11中国中免1.33天赐材料0.4523/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分数据来源：wind、东吴证券研究所跟踪2.1.国内电池市场需求和价格观察低价反而选择退出供应。本周碳酸锂市场变动不大，锂盐厂以长协交付为主价格平稳，资热情依然高涨。周报24/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分原周市场平稳过渡，整体变化不大、终端市场方面，动力市场受到传统季节因素，一一25/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分本周电解铜价格从5.87万元/吨，一路下滑至5.63万元/吨。宏观因素仍为主导。美联储加息预期继续上涨，高通胀对全球经济构成了系统性风险，使得大宗商品价格一路下滑。随着下游电池需求端的好转，铜箔厂接货意愿有所回升，加工费企稳，在4-4.5万元/吨。新扩产能布局稳步释放，大多数以6μm及以下规格为主，因此良品率是企业间的竞争的核心。本周PET复合铜箔，再度推上市场热点，但目前还处于试验期，存在许多的不确定性，对锂电铜箔的冲击未造成严重影响。(文字部分引用鑫椤资讯)图16：部分电芯价格走势(左轴-元/Wh、右轴-元/86421/0121/0521/0922/0122/05523方形(元/wh)523软包(元/wh)方形铁锂(元/wh) 00mAh(元/支，右轴)数据来源：SMM，东吴证券研究所图17：部分电池正极材料价格走势(万元/吨)505020/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/05 磷酸铁锂三元523三元622三元811数据来源：鑫椤资讯、SMM，东吴证券研究所26/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分00图18：电池负极材料价格走势(万元/吨)图19：部分隔膜价格走势(元/平方米)7665544320/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/05天然石墨(中端)人造负极-百川20/0620/1021/0221/0621/1022/0222/06湿法5um干法16um湿法9um湿法7um数据来源：鑫椤资讯、百川，东吴证券研究所数据来源：SMM，东吴证券研究所图20：部分电解液材料价格走势(万元/吨)864220/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/05 磷酸铁锂三元动力数据来源：SMM，东吴证券研究所图21：前驱体价格走势(万元/吨)8642020/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/05三元523前驱体硫酸钴(SMM)磷酸铁(百川)数据来源：鑫椤资讯、SMM、百川，东吴证券研究所27/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分555020-0120-0520-0921-0121-0521-0922-0122-05MB钴(高级)美元/磅(左轴)MB钴(低级)美元/磅(左轴)钴：长江有色(万/吨)(右轴)图22：锂价格走势(万元/吨)图23：钴价格走势(万元/吨)524232221220/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/05百川电池碳酸锂氢氧化锂SMM百川工业级碳酸锂数据来源：百川、SMM，东吴证券研究所数据来源：WIND、MetalBulletin，东吴证券研究所28/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图24：锂电材料价格情况【东吴电新】锂电材料价格每日涨跌(2022/07/22)曾朵阮巧岳斯瑶/刘晓恬2022/7/182022/7/192022/7/202022/7/212022/7/22日环比%周环比%月初环比%年初环比%钴：长江有色市场(万/吨)35.835.735.435.234-3.4%-5.8%-10.5%-31.6%钴：钴粉(万/吨)SMM3635.7535.535.535.50.0%-2.7%-8.4%-40.1%钴：金川赞比亚(万/吨)35.535.535.0534.534-1.4%-5.6%-8.7%-30.2%钴：电解钴(万/吨)SMM35.535.535.0534.534-1.4%-5.6%-8.7%-30.2%钴：金属钴(万/吨)百川35.5535.5534.834.833.85-2.7%-4.8%-11.4%-32.6%钴：MB钴(高级)(美元/磅)28.528.52827.47526.025-5.3%-9.9%-19.3%-22.9%钴：MB钴(低级)(美元/磅)28.528.52827.47526.025-5.3%-9.9%-19.3%-22.9%镍：上海金属网(万/吨)16.4617.4317.5918.2118.270.3%10.2%0.2%19.0%锰：长江有色市场(万/吨)1.651.651.651.631.630.0%-1.2%-1.2%-58.5%碳酸锂：国产(99.5%)(万/吨)46464646460.0%0.0%0.0%64.3%碳酸锂：工业级(万/吨)百川46464646460.0%0.0%0.5%75.2%碳酸锂：工业级(万/吨)SMM%0.2%0.2%74.9%碳酸锂：电池级(万/吨)百川48.3148.3148.3148.3148.310.0%0.0%0.0%68.1%碳酸锂：电池级(万/吨)SMM46.9474747470.0%0.2%0.2%69.1%碳酸锂：国产主流厂商(万/吨)47.7547.7547.7547.7547.750.0%0.0%0.0%64.1%金属锂：(万/吨)百川2982982982982980.0%0.0%0.0%101.4%金属锂：(万/吨)SMM2972972972972970.0%0.0%0.0%112.9%氢氧化锂(万/吨)百川49.0949.0949.0949.0949.090.0%0.0%0.0%109.0%氢氧化锂：国产(万/吨)SMM46.7546.7546.7546.7546.750.0%0.0%0.0%110.1%氢氧化锂：国产(万/吨)47.447.447.447.447.40.0%0.0%0.0%104.3%电解液：磷酸铁锂(万/吨)百川%0.0%0.0%-44.2%电解液：磷酸铁锂(万/吨)SMM6.656.656.656.656.650.0%0.0%0.0%-44.1%电解液：三元动力(万/吨)SMM8.558.558.558.458.551.2%0.0%-3.4%-33.2%六氟磷酸锂：SMM(万/吨)25.4525.4525.4525.4525.450.0%0.0%0.2%-53.7%六氟磷酸锂：百川(万/吨)25.2525.2525.2525.2525.250.0%0.0%3.1%-54.1%DMC碳酸二甲酯：工业级(万/吨)0.680.680.680.680.680.0%-2.9%17.2%-26.1%DMC碳酸二甲酯：电池级(万/吨)55551.50.0%0.0%0.0%0.0%EC碳酸乙烯脂(万/吨)0.8750.8750.8750.8750.8750.0%0.0%16.7%-55.1%前驱体：磷酸铁(万/吨)百川2.522.522.442.442.440.0%-3.2%-3.2%6.1%前驱体：三元523型(万/吨)11.8511.8511.8511.4511.450.0%-4.6%-8.8%-13.9%前驱体：氧化钴(万/吨)SMM24.523.7522.7522.7522.25-2.2%-7.1%-15.7%-42.8%前驱体：四氧化三钴(万/吨)SMM24.524.2523.2523.2522.75-2.2%-15.9%-20.1%-41.6%前驱体：氯化钴(万/吨)SMM7.27.15-0.7%-11.6%-17.6%-40.2%前驱体：硫酸镍(万/吨)%-6.8%-12.7%-34.9%正极：钴酸锂(万/吨)SMM4544.543.543.543.25-0.6%-4.4%-7.0%0.0%正极：锰酸锂-动力(万/吨)SMM12.912.90.0%1.6%1.6%60.7%正极：三元111型(万/吨)33.933.933.933.633.60.0%-0.9%-2.0%19.4%正极：三元523型(单晶型，万/吨)34.0534.0534.0533.833.80.0%-0.7%-1.7%25.7%正极：三元622型(单晶型，万/吨)37.337.337.3%-0.5%-1.5%37.2%正极：三元811型(单晶型，万/吨)38.3538.3538.35%-0.7%-1.8%32.5%正极：磷酸铁锂-动力(万/吨)SMM15.5515.5515.5515.5515.550.0%0.0%0.0%42.7%负极：人造石墨高端(万/吨)7.257.257.257.257.250.0%0.0%0.0%0.0%负极：人造石墨低端(万/吨)%0.0%0.0%0.0%负极：人造石墨中端(万/吨)5.555.555.555.555.550.0%0.0%0.0%0.0%负极：天然石墨高端(万/吨)%0.0%0.0%9.9%负极：天然石墨低端(万/吨)%0.0%0.0%35.4%负极：天然石墨中端(万/吨)%0.0%0.0%32.5%负极：碳负极材料(万/吨)百川5.515.515.515.515.510.0%0.0%0.0%3.7%负极：针状焦(万/吨)百川1.381.381.381.381.380.0%0.0%0.0%36.6%负极：石油焦(万/吨)百川0.470.480.470.470.470.1%-0.8%-1.3%66.7%负极：钛酸锂(万/吨)10.510.510.510.510.50.0%0.0%0.0%0.0%隔膜：湿法：百川(元/平)1.351.351.351.351.350.0%0.0%1.5%9.8%隔膜：干法：百川(元/平)0.950.950.950.950.950.0%0.0%0.0%2.2%隔膜：5um湿法/国产(元/平)SMM333330.0%0.0%0.0%3.4%隔膜：7um湿法/国产(元/平)SMM222220.0%0.0%0.0%0.0%隔膜：9um湿法/国产(元/平)SMM1.431.431.431.431.430.0%0.0%0.0%5.6%隔膜：16um干法/国产(元/平)SMM0.950.950.950.950.950.0%0.0%0.0%0.0%电池：方形-三元523(元/wh)SMM0%0.0%0.0%28.1%电池：软包-三元523(元/wh)SMM%0.0%0.0%28.1%电池：方形-铁锂(元/wh)SMM0.990.990.990.990.990.0%0.0%0.0%32.0%电池：圆柱18650-2500mAh(元/支)10.410.410.410.410.40.0%0.0%0.0%18.9%铜箔：8μm国产加工费(元/公斤)32.532.532.532.531.5-3.1%-3.1%-6.0%-18.2%铜箔：6μm国产加工费(元/公斤)42.542.542.542.541.5-2.4%-2.4%-4.6%-14.4%PVDF：LFP(万元/吨)4444540.0%0.0%-6.9%-4.4%PVDF：三元(万元/吨)67.567.567.567.567.50.0%0.0%-10.0%0.7%来源：WIND、鑫椤资讯、百川、SMM，东吴证券研究所新能源行业跟踪2.2.1.国内需求跟踪29/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图25：国家能源局光伏月度并网容量(GW)502 .0.53.8光伏月度新增装机(GW)同比%：国家能源局，东吴证券研究所图26：国家能源局风电月度并网容量(GW)：国家能源局，东吴证券研究所30/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分2.2.2.国内价格跟踪有限，少量成交集中在急散单上，成交价格也在整个市场供不应求的情况下逐步上升，向上。也M稳下月上游硅片价格而定。31/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分本周国内组件市场情况基本持稳，国内外需求、价格上与上周相比未有明显变化。情况仍较为一般。图27：多晶硅价格走势(元/kg)图28：硅片价格走势(元/片)数据来源：SolarZoom，东吴证券研究所数据来源：SolarZoom，东吴证券研究所图29：电池片价格走势(元/W)图30：组件价格走势(元/W)32/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分来源：SolarZoom，东吴证券研究所来源：SolarZoom，东吴证券研究所图31：多晶硅价格走势(美元/kg)图32：硅片价格走势(美元/片)数据来源：EnergyTrend，东吴证券研究所数据来源：EnergyTrend，东吴证券研究所图33：电池片价格走势(美元/W)图34：组件价格走势(美元/W)数据来源：EnergyTrend，东吴证券研究所数据来源：EnergyTrend，东吴证券研究所33/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图35：光伏产品价格情况(硅料：元/kg，硅片：元/片，电池、组件：元/W)SolarZoom，PVinsight，东吴证券研究所图36：月度组件出口金额及同比增速图37：月度逆变器出口金额及同比增速4540353025205050160%140%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%月度组件出口金额(亿美元)同比(%)数据来源：海关总署，东吴证券研究所876543210250%200%150%100%50%0%-50%逆变器出口额同比(亿美元)34/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分苏省逆变器出口图39：安徽省逆变器出口0.0250%200%150%100%50%0%-50%Jan-Jan-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Dec-21Jan-22金额(亿美元)环比FebFeb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-0.0Jan-Jan-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Dec-21Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22金额(亿美元)环比同比600%500%400%300%200%100%0%-100%图40：浙江省逆变器出口图41：广东省逆变器出口1.00.20.0Jan-21Jan-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Dec-21Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22金额(亿美元)环比同比500%450%400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%4.03.53.02.52.01.51.00.50.0140%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%Jan-Jan-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Dec-21Jan-22金额(亿美元)环比FebFeb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-223.工控和电力设备行业跟踪35/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图42：季度工控市场规模增速(%)19Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q1630.0594.8 %5.5%%15.2% %1.0%：工控网，东吴证券研究所制造业产能扩张进一步加大对工控设备的需求。+3.4%，环比+3.3pct。。线路陆续青海~河南、雅中~江西±800千伏特高压直流，张北柔性直流，蒙西~晋中、张北~雄按1000千伏特高压交流等一批重大项目建设，总建设规36/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分。白鹤滩-江苏特高压直流、华中特高压交流环网等工程；优质高效建成青线路项。电网基本建设投资完成累计(左轴：累计值-亿元；右轴：累计同比-%)图43：新增220kV及以上变电容量累计(左轴：累计值-万千伏安；右轴：累计同比-%)0建设投资完成额:累计值本建设投资完成额:累计同比0：wind、东吴证券研究所00新增220千伏及以上变电设备容量:累计值新增220千伏及以上变电设备容量:累计同比：wind、东吴证券研究所37/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分7-108-107-108-109-100-101-108-109-100-101-10图44：制造业固定资产投资累计同比(%)(左轴：累计值-亿元；右轴：累计同比-%)图45：PMI走势00-20-30-40：winb、东吴证券研究所0 qMI:中型企业 qMI:中型企业：winb、东吴证券研究所图46：机床产量数据(%)38/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分/10/11/12/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/11/12/01/02/03/10/11/12/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/11/12/01/02/03/04/05/060产量:金属切削机床:当月同比产量:金属切削机床:当月同比产量:金属成形机床:当月同比产量:金属成形机床:累计同比：Wind，东吴证券研究所2.3.1.电力设备价格跟踪图47：取向、无取向硅钢价格走势(元/吨)20,00016,00012,0008,0004,000031 COMEX白银(美元/盎司)2927252321数据来源：wind、东吴证券研究所数据来源：wind、东吴证券研究所39/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图49：铜价格走势(美元/吨)图50：铝价格走势(美元/吨)12,000LME3个月铜(美元/吨)11,00010,0009,0008,0007,0006,0005,0004,0004,400 LME34,4003,9003,4002,9002,4001,9001,400数据来源：wind、东吴证券研究所数据来源：wind、东吴证券研究所行业动态.1.1.新能源汽车及锂电池httpswwwdevcomnewsshichang/180699httpswwwdevcomnewsqiye18062740/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分宁德时代：与福特宣布开展全球战略合作，共同推动电动汽车行业发展。宁德时福特httpsfinancesinacomcnjjxw2022-07-21/doc-imizirav4846229.shtmlhttpswwwdevcomnewsqiye180601比亚迪)日本分公司(BYDJAPAN株式会社)在东京召开品牌发布会，继商用车之后宣httpswwwdevcomnewsqiye/180581中表示，该公司将在马来西亚建设第二家电池工厂，以提高用于电动汽车和电子设备httpswwwdevcomnewsqiye/180583洲首个承诺实施此项减排计划的地区，它的政策有可能会被澳大利亚其他地方政府效41/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分httpswwwdevcomnewsqiye180526kghttpsnewsbjxcomcnhtml0220721/1242984.shtmlhttpswwwdevcomnewsqiye180386httpswwwdevcomnewsshichang/180346httpswwwdevcomnewsqiye180263httpswwwdevcomnewsshichang/18070942/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分新能源中国光伏产品(硅片、电池片、组件)出口总额约259亿美元，同比增长113%；光伏httpsmpweixinqqcomsMPPiyJLmvubCY9TwJu3g美施压欧盟对强迫劳动立法，中国太阳能行业或再遭贸易壁垒。欧盟委员会(EC)httpsmpweixinqqcomsNARVuCuqWp7zym5ycgGQ大型电力公司(NTPC)和印度中央政府公共部门企业(CPSE)从中国进口可再生能源httptjqkacomcn/pid_231764394.shtml21研讨会”在线上顺利召开，国家能源局新能源司与可再生能源司新能源处二级调研员高楠在致辞中就光伏行业的发展成绩、趋势、相关政策以及“十四五”期间的发展方向给出了指导意见。光伏发电的持续健康高质量发展仍然面临了不少的挑战，例如接网消纳、产业链价格上涨等。高楠对此也提出了三点意见：一是共同维护光伏产业链的平稳有序健康发展；二是共同维护光伏发电开发市场的良性竞争秩序；三要严格按照五不的原则来推进整县屋顶分布式光伏开发试点。httpsmpweixinqqcomsvpgWoaKcjbKauQIt-yw43/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分httpwwwsolarzoomcomindexphparticle68224httpwwwsolarzoomcomindexphparticle68220Whttpsguangfubjxcomcnnews0220721/1243046.shtmlhttpsmpweixinqqcomsANWzSxNCq_FjhRk0ireQ44/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分ghttpsmpweixinqqcomsXLFZSmIYYAem81lvGoYw“惊人的”47%。httpsmpweixinqqcomsMCYfdOrsGJNkwZDuUymg物httpsmpweixinqqcomsYLyuTNoyKmZ8zTAIHgQA修订计划项目。ttpsmpweixinqqcomsUOwxoIpFGUBySssvcTIVg海南：陆上风电上网电价发改委不再逐个批复，由电网企业支付上网电费和兑付关规上网电费和兑付补贴资金，省发展改革委不再逐个批复。httpsnewsbjxcomcnhtml0220719/1242217.shtml45/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分动态图51：本周重要公告汇总科技纬锂能锂纬锂能利项目拟引入福特汽车共同规划建设高压酸SQM金风科技国机精工股东长城基金计划清仓式减持5.46%，系回笼资金。杉杉股份杉杉股份46/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分净利湘潭湘潭电化本部鹤岭生产基地以及靖西电化电解二氧化锰生产线轮换停产检修。亿能电池一、二期(24亿元)、智慧储能及动力电池基地(8亿元)及补充流动资金(13亿元)。及补充流动资金(8亿元)。证券市场内幕交易。林美200MW光伏发电项目(5.2亿元)、300MW农光互补光伏发电项目一期(8.3亿元)、分布式光伏发电项目(1.8亿元)及补充流动资金或偿还银行贷款(10亿元)。泰胜风能柳志成等五人一致行动人协议到期不再续签。新材47/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分计划完成股票购买股票2879000股，占公司目前总股本的0.12%，成交总均价约为人民币6.39元/股。科代码名称异动类型异动起始日异动截至日交易天数区间股票成交额(万元)跌幅002125.SZ湘潭电化涨跌幅偏离值达7%2022-07-212022-07-211168,193.061910.01002125.SZ湘潭电化涨跌幅偏离值达7%2022-07-222022-07-221227,030.9809002080.SZ中材科技涨跌幅偏离值达7%2022-07-192022-07-191185,773.430210.01603305.SH旭升股份连续三个交易日内涨跌幅偏离值累计达20%2022-07-152022-07-193200,608.217123.32300690.SZ双一科技涨跌幅达15%2022-07-192022-07-19146,416.594619.98300690.SZ双一科技连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值2022-07-182022-07-203145,620.657434.77：wind，东吴证券研究所48/52请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分名称)688777.SH中控技术2022-07-2272.4577.556.00688599.SH天合光能2022-07-2267.4973.3520.00688599.SH天合光能2022-07-2267.4973.3540.00688390.SH2022-07-22315.00347.000.64688599.SH天合光能2022-07-2267.4973.358.00688599.SH天合光能2022-07-2267.4973.3540.00688599.SH天合光能2022-07-2267.4973.3597.00688599.SH天合光能2022-07-2268.6873.354.26688599.SH天合光能2022-07-2267.4973.358.00688599.SH天合光能2022-07-2267.4973.3510.00688599.SH天合光能2022-07-2267.4973.357.00688777.SH中控技术2022-07-2272.4577.557.00688599.SH天合光能2022