2022-2023稀土行业市场分析与趋势分析报告

汇报人：林佩玲汇报时间：2022-12-212022-2023稀土行业市场分析与趋势分析报告CONTENTS目录01020304行业规模及格局行业环境分析行业现状分析行业发展概述05行业未来发展01行业发展概述行业定义什么是稀土稀土元素是17种元素统称，根据原子电子层结构、离子半径、物化性质及在矿物中的共生情况可划分为轻、重稀土两个亚族，轻稀土元素是具有较低的原子序数和较小质量的七种元素；重稀土元素具有较高的原子序数和较大质量，为其他十种元素。稀土元素具有优异的热学、光学、磁学等性质，以稀土磁性材料、稀土储氢材料、稀土催化材料、稀土光功能材料等为代表的稀土功能材料被列为实施制造强国战略的9种关键材料之一。行业发展历程稀土有着“工业维生素的美称”，我国是世界上稀土储量最多的国家，自1949年国家有关部委组织北京地质研究所白云鄂博调查队对白云鄂博进行了大规模地质勘查与研究以来，我国稀土的发展历程大致可以分为四个阶段。产业高速发展的同时也出现了“散科差”的局面。在这一介段，国家积极推动产业结构调整，推动产业重组，采取开采总量控制措施。高速发展阶段1986-1995稳步发展阶段1979-1985年1982年探索阶段1949-1977年1949年国家有关部委组织北京地质研究所白云鄂博调查队对白云鄂博进行了大规模地质勘查与研究。随后于20世纪60年代我国正式建成稀士生产线。我国稀士正式由实验室走向产业化。我国成功完成轻中重稀士全分高实验，我国稀土分离生产水平居于世界领先地位。在这—时期。国内稀土产量由70年代未的1000多吨增长至8500吨北方稀士产业进一步扩大,形成了世界级的生产地。南方稀王产业性上海和广东后,又在江苏等首新建了—批稀十企业，开始现范化开采冶练和分商高子型稀士矿。1986年中国首次招过美国成为全球最大的稀上生产国。“八五”期间中国的稀王生产保持了年均20%左右的高速增长率。调整优化阶段1996年至今行业产业链上游自然界中已发现250多种稀土矿物和含稀土元素的矿物．具有工业价值的约50-60种,但适合现今选冶条件的工业矿物仅有10余种。用于工业提取稀土元素的矿物主要有四种∶氟碳饰矿、独居石矿、磷钉矿和风化壳淋积型矿,前三种矿占稀土产量的95%以上。独居石和氟碳饰矿中，轻稀土含量较高。磷记矿中,重稀土和记含量较高，但矿源比独居石少。中国轻稀土矿主要分布在内蒙古包头、山东微山等北方地区和四川凉山，在南岭地区分布可观的离子型中重稀土矿。虽然中重稀土储量占比很小，但中重稀土在尖端军事等领域的应用几乎无可替代。六大稀土集团已基本整合完成，对中国稀土资源控制度接近100%，有利于各地区资源合理分配,提高生产效率，掌握定价权。行业产业链中游烧结铵铁硼永磁材料具有优异的磁性能，广泛应用于电子、电力机械、医疗器械、五金机械、航天航空等领域。2014-2017年稀土总量控制指标的数量不变，维持10.5万吨,而下游应用对稀土产品的需求逐年增加，缺量增势明显,,.间接导致违法违规生产和进口稀土产品来补充市场需求，不符合由市场来配置资源的国家战略方针。2021年矿产品指标增至16.8万吨,但国内产值并不满足国内需求。2021年之前稀土总量控制指标只对六大稀土集团下达,2022年第一批指标中加入新央企中国稀土集团有限公司，2021年12月23日，中国稀土集团由中国铝业集团、五矿集团、赣州稀土集团等共同组建成立。自2011年，国务院《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》发布会，稀土产业集中度大幅提高,稀土冶炼分离企业从99家压缩到59家。2019年矿产品总量为12万吨,稳步上升至2021年16.8万吨,2022年第一批为10.08万吨,为2021年66.09%。北方稀土、南方稀土近年来配额均有所增加．但北方稀土配额占比依然稳居高位，稀土矿占比高达59%，而冶炼分离配额占比也高达45%。行业产业链下游稀土永磁材料产品∶中国在高性能稀土永磁材料、重稀土减量化技术、高丰度稀土永磁材料的平衡利用等领域都接近世界同行先进水平。中国75%左右的稀土永磁材料产品应用在磁选设备、音像器材及小型电机等中低端领域,而日本等国家主要应用在永磁电机、VCM和MRI等领域。在稀土永磁材料的核心知识产权、热压/热变形、晶粒细化等最先进的制备技术及连续化智能化装备等领域,与美国、日本等国家也存在不小差距。稀土催化剂︰国产裂化催化剂在使用性能上已与国际上同类型达到一致水平。但在机动车尾气净化催化剂、火电厂用高温工业废气脱硝催化剂领域,以及系统集成关键技术与装备等方面,与国外先进水平仍有一定差距。稀土光功能产品:我国的白光LED荧光粉国产化率从2000年的不足5%提升至目前约85%。但日本LED在全球市场的生产量、销售量、资产总额等方面仍占据绝对优势。稀土抛光材料:我国是目前全球最大的稀土抛光粉生产国.但以出口低价抛光原材料为主，转而进口高价稀土抛光粉产品。日本是我国稀土出口大国,其专用于电子和计算机元件的高端抛光粉研发力度很大。02行业环境分析政策环境1《关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见》全面推进矿业权竞争性出让、严格控制矿业权协议出让，和积极推进"净矿"出让，该意见进一步完善矿产资源管理。《关于持续加强稀土行业秩序整顿的通知》切实落实集团管控责任和地方监管责任，实现稀土开采、生产、流通以及进出口秩序规范有序，加强对违法违规行为的惩罚力度，保持产品价格平稳合理，充分发挥稀土应用功能的战略价值。《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》促进特色资源新材料可持续发展，推动稀土等特色资源高质化利用，加强专用工艺和技术研发;打造具有国际竞争力的轨道交通装备产业链，形成中国标准新型高速动车组，节能型永磁电机驱动高速列车等产品系列。政策环境21234《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》《工信部办公厅关于核查整顿稀土违法违规行为的通知》《关于组织开展打击稀土开采、生产、流通环节违法违规行为专项行动的函》《稀土行业发展规划(2016-2020年)》工信部发布《关于核查整顿稀土违法违规行为的通知》，要求有关省(区)组织开展稀土违法违规行为核查整顿工作。为贯彻落实《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《中国制造2025》和《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》，促进稀土行业可持续发展,推动产业整体迈入中高端，制定《稀土行业发展规划(2016-2020年）》。经稀有金属部际协调机制成员单位研究,决定自2013年8月15日至11月15日开展打击稀土开采、生产、流通环节违法违规行为专项行动。本次专项行动的责任主体为稀土生产地地方人民政府。要进一步提高对有效保护和合理利用稀土资源重要性的认识，采取有效措施,建立起规范有序的稀土资源开发、冶炼分离和市场流通秩序，初步建立统一、规范、高效的稀土行业管理体系，促进稀土行业持续健康发展。行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国稀土行业的发展必然有很大的上升空间。行业社会环境美国稀土资源主要有氟碳饰矿、独居石。加利福尼亚芒廷帕斯矿是目前品位最高,最大的单一氟碳铺矿，品位为5-10%REO，储量约500万吨，2013年5月俄罗斯以10亿美元的价格开发位于俄罗斯远东地区的Tomtor稀土矿，探明储量54亿吨,包括记、氧化鲲、铳和钺中国稀土矿产在华北、东北、华东、中南、西南、西北等六大地区均有分布，但储量分布高度集中，主要分布在四大矿集区∶白云鄂博、山东微山、四川西部、南方七省,稀土储量占比97%，其余地区占比3%。华北区的内蒙古白云鄂博铁-锯、稀土区，其稀土储量占全国稀土总储量的83%以上，是中国轻稀土主要生产基地,占世界工业总储量40%以上。行业社会环境进入“十四五”时期，稀土行业效益持续改善。数据显示，2022年上半年，稀土行业实现营业收入749亿元，同比增长51%；行业利润率达到14%，较“十三五”初期提高8个百分点。稀土产业已进入高质量发展的新阶段:第一，产业结构进一步优化，中国稀土集团成功组建，行业综合整治持续深入推进，为产业发展注入新的强劲动力；第二，创新能力不断提高，离子型稀土原矿浸萃一体化、铈磁体等技术实现工程化应用，稀土功能材料制造业创新中心等公共服务平台组建成立；第三，应用产业加速向高端迈进，磁性、发光等稀土新材料产量年均增幅超10%，产品质量和国际竞争力大幅提升。行业驱动因素0102国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对稀土行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。稀土产业处于快速增长时期，由于稀土行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，稀土市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长供需平衡促进市场发展行业驱动因素20304国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对稀土行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化从应用领域来看，稀土行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展03行业规模及格局行业现状从储量情况来看，我国稀土资源充足，稀土矿储量约占全球总量的37%。截至2021年末，根据美国地质调查局（USGS）数据，中国稀土矿储量为4400万吨，储量位居全球第一，占全球储量36.7%。从国家分布情况来看，除中国外，稀土矿储量较为丰富的国家依次为越南、巴西、俄罗斯以及印度，2021年稀土矿储量分别为2200、2100、2100、690万吨，占比分别为18%、18%、18%、6%。从稀土产量情况来看，我国是稀土矿第一大生产国，产量占全球总产量60%。截至2021年末，据USGS数据，中国稀土矿产量为16.8万吨，产量位居全球第一，占全球总产量60%。从产量国家分布情况来看，除中国外，全球其他稀土矿产量大国依次为美国、缅甸、澳大利亚以及泰国，2021年稀土矿产量分别为3、6、2以及0.8万吨，占比分别为15%、9%、8%以及3%。我国对稀土矿开采和冶炼分离采取总量控制措施，严格控制稀土矿产量，每年指标分两次下达。2022年第一批稀土矿产品REO指标为10.08万吨，同比去年增长20%，其中，轻稀土来看，2022年第一批岩矿型稀土矿（轻稀土矿）产品REO指标为8.9万吨，同比去年增长23%。历史数据来看，自2017年起，我国稀土矿及轻稀土矿开采呈高速增长趋势。行业市场规模从进出口贸易来看，2021年稀土产品出口量创历年新高。据中国海关数据，2021年我国稀土及其制品出口10.8万吨，其中稀土产品出口9万吨，稀土及其制品出口量创历年新高，主要原因系2021年海外疫情恢复及下游高景气。历史趋势来看，自2014年我国稀土出口量逐年提升并在2018年达到顶峰，2020年的大幅下降是因疫情影响下海外市场受抑制严重。出口产品种类方面，据海关总署统计，目前我国稀土出口产品主要以稀土化合物为主，2021年稀土化合物出口量为95万吨，占总量80.7%；稀土金属出口量为0.94万吨，占总量19.3%。行业现状提升技术创新能力近年来，稀土产业科技创新能力不断加强。数据显示，2021年包头稀土高新区稀土原材料就地转化率近80%，稀土功能材料及应用占比达到53%。2021年包头全市授权稀土专利291项，其中发明专利118项、实用新型173项；5户稀土企业被评为国家级“专精特新”企业和“小巨人”企业。不过，当前稀土行业技术水平仍存在一些“断点”“堵点”。稀土行业资源绿色开发新工艺仍处于起步阶段，关键共性技术创新和高端产品供给距离国际一流水平尚有较大差距。要着力增强技术创新能力，将创新作为稀土产业发展的根本动力。注重发挥政府和市场的作用，优化产业创新体系，加强科学、技术、工程的体系化研究突破，支持上下游企业协同创新。保障供应链稳定安全包头的白云鄂博矿是全球最大的稀土矿，探明稀土储量4350万吨，占全国的87%、全球的37.8%。从这个全球最大的稀土矿出发，经过采选、冶炼、分离、应用等环节后，稀土产品成为变频空调、新能源汽车、智能音箱等科技产品的关键部件。在保障稀土产业链供应链稳定安全上，下一步，工信部将完善稀土总量指标管理，规范各类资源加工利用，提升尾矿资源、伴生资源综合利用水平。促进稀土产品价格稳定在合理区间，引导上下游产业可持续发展。包头将推进绿色发展，促进循环经济。扎实推动稀土资源节约、集约、循环利用，大力开展钕铁硼废料和废旧镍氢电池回收利用，建立“资源—产品—再生资源”的循环体系。加强稀土资源综合平衡利用研究，特别是针对多元素伴生矿的特征，开发相关提取分离技术和研发产品应用技术。行业制约因素高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，稀土行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于稀土行业的发展质量参差不齐行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，稀土行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，稀土行业产品质量的监管难度加大稀土行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业竞争格局竞争格局1竞争格局2我国稀土行业共六大企业参与市场，2021年北方稀土市场份额达58%。具体来看，在行业参与者方面，我国稀土开采具有严格的准入资质，国家规定全国稀土矿产开采由北方稀土、中国稀土集团、广东稀土和厦门钨业四大稀土集团进行。市场格局方面，根据轻、重稀土的开采和冶炼分离REO合计指标，2021年北方稀土分配指标最多，稀土矿开采与冶炼分离产品总量REO合计为19万吨，市场份额达58%。除北方稀土外，南方稀土、中国稀有稀土市场份额分别为21%、12%。在轻稀土方面，行业参与者为北方稀土、南方稀土和中国稀有稀土。根据2021年岩矿型稀土（轻稀土）开采REO分配总量控制指标，北方稀土矿产品指标为10万吨，市场份额约67%；南方稀土指标数为4万吨，占总量23%；中国稀有稀土指标数为5万吨，占比10%。行业发展策略发展策略全面增值服务（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范稀土行业生产流程，并成立相关部门，对科研用稀土行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证稀土行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：稀土行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土稀土行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，稀土行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。提升产品质量单一的资金提供方角色仅能为稀土行业企业提供“净利差”的盈利模式，稀土行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的稀土行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土稀土行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。稀土行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业发展建议（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范稀土行业生产流程，并成立相关部门，对科研用稀土行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证稀土行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：稀土行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土稀土行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，稀土行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。单一的资金提供方角色仅能为稀土行业企业提供“净利差”的盈利模式，稀土行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的稀土行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土稀土行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。稀土行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。全面增值服务多元化融资渠道提升产品质量04行业发展趋势行业未来发展03040102行业更加规范化重要性凸显稀土是不可再生的重要战略资源，是改造传统产业、发展新兴产业及国防科技工业不可或缺的关键元素。随着世界科技革命和产业变革的不断深化，以及我国“一带一路”、“中国制造2025”、“互联网+”等国家战略的深入实施，将持续为新能源、新材料等战略性新兴产业、高技术产业发展注入发展新动能，稀土在国民经济和社会发展中的应用价值将进一步提升、作用更加凸显。供需紧张催生稀土回收需求由于稀土是不可再生资源，稀土市场供需紧张，近年来国家积极推动稀土资源节约和综合再利用，稀土废料回收成为新需求。稀土废料回收即从稀土生产中产生的废料以及终端含稀土商品中提取稀土元素生成稀土氧化物的过程，稀土氧化物在进一步加工后可得到稀土金属。未来，在国家管控稀土产量、下游稀土需求不断扩大的背景下，市场将催生更多稀土回收需求。中国稀土价格指数近年来持续上涨，供不应求，稀土氧化物的价格取决于下游产品的需求。得益于下游新能源汽车、工业机器人、节能电器、高效电机等对磁性材料需求暴增。而氧化错、氧化钦是稀土永磁材料的重要原料，占稀土下游需求的30%。氧化钺作为磁光玻璃、荧光粉、磁光贮存材料，氧化镝可作为玻璃、永磁体添加剂。新的需求可推动价格上涨过去我国“黑稀土”现象严重影响我国稀土产业的发展。为推动产业发展，国家近年来积极整顿行业乱象，大力推进稀土产业供给结构优化。在未来较长时间，国家将会继续实行国内稀土开采