工业废水处理技术要求高竞争格局分散监管趋严带来新的市场机遇

工业废水处理技术要求高，竞争格局分散，监管趋严带来新的市场机遇

——工业废水处理市场技术壁垒高水量大、污染物结构复杂、环境伤害性高、降解难度大等特点决定了工业废水处臵较高的技术要求。工业废水处理相较城市污水处理难度较大，不同行业的生产用料、中间产物、副产品以及生产过程中产生的污染物大相径庭，导致工业废水往往呈现成分复杂、种类繁多的特点。针对水体中含有的污染物种类、浓度差异甚至需要采用分阶段处理甚至并用多种处理技术。尽管部分工业企业可以自行处理生产过程中产生的废水，但如何在处理过程中平衡工艺经济性能与环保、循环利用需求是处理的主要难点。工业废水处理行业所用工艺的特性致使技术准入壁垒高，对企业的相关资质要求严格，市场多由三大竞争主体瓜分：1）技术含量大、客户层级高的外资企业；2）产业链上游起步，产品功底扎实的国有企业；3）专注细分领域的民营企业。工业废水分类及特征资料来源：《工业废水处理方法及发展趋势分析》14种工业废水处理方法简述资料来源：公开资料——竞争格局分散，治理企业深耕细分市场我国当下工业废水处理市场竞争格局分散，不同类型的公司在细分领域各有所长。2016年我国共有规模以上工业废水处理企业300余家，其中大多数主营业务为工业污水处理工程设计及施工，企业规模偏小。部分工业废水处理企业资料来源：公开资料不同性质的公司在工业废水处理市场上往往服务于特定的客户群体。国有企业及其附属子公司往往凭借其国资背景服务于集团内部客户，业务通常专注于母公司所在行业；民营企业规模相对较小，多利用低成本优势开拓本土市场；以纳尔科（Nalco）、通用水处理（GEWater）为代表的跨国公司拥有丰富的行业经验、雄厚的资金实力与牢靠的市场口碑，在国内市场上多服务于国际企业等高端客户。——政策加码提升排污成本，监管趋严带来新机遇根据国家统计局数据，我国工业污染治理完成投资总额中废水治理部分近年来呈逐渐减少趋势，2017年全国完成工业废水投资额仅为76.4亿元。工业废水治理领域的机遇主要来自于监管趋严。2017年以来，环境执法持续维持高压态势，2017年的中央环保督察、2018年的环保督察“回头看”、三年内第二轮中央环保督察有望完成全覆盖、地区环境专项督查、省级环保督察将启动。短期来看，环保督察的主要影响是对散乱污企业进行关停，化工等行业受其影响较大。长期来看，在建设生态文明的大背景下，环保监管趋严并切实推进大势所趋，后环保督察时代，环境问题根治仍然需要环保企业参与治理。过去，偷排、漏排、治理设施不达标的企业都有望产生新的工业废水治理需求。全国工业废水治理完成投资总额资料来源：国家统计局未来工业废水治理领域的机遇主要来自于监管趋严。2017年以来，环境执法持续维持高压态势，2017年的中央环保督察、18年的环保督察“回头看”、三年内第二轮中央环保督察有望完成全覆盖、地区环境专项督查、省级环保督察将启动。短期来看，环保督察的主要影响是对散乱污企业进行关停，化工等行业受其影响较大。长期来看，在建设生态文明的大背景下，环保监管趋严并切实推进大势所趋，后环保督察时代，环境问题根治仍然需要环保企业参与治理。过去，偷排、漏排、治理设施不达标的企业都有望产生新的工业废水治理需求。排污许可证政策与环保税政策出台间接提升了工业企业的排污成本。2016年12月25日通过的《中华人民共和国环境保护税法》规定自2018年1月1日起对企事业单位水污染物中每污染当量征收1.4元至14元环保税。环保税相较排污费在征收环节更加严格，且部分省市在排污费基础上提高了环保税的征税标准，例如北京对大气污染物和水污染物每当量污染物应征税额由排污费时的1.2/1.4元提升至12/14元。工业废水处理业务面向的客户是私人部门中追求利