《国际贸易实务期末论文》

《国际贸易实务》期末结课报告：民营企业对外投资风险及对策分析摘要随着国民经济的快速发展和改革进程的加快，民营企业在中国经济中的作用越来越重要。民营企业已成为国民经济中最具活力的部分。对促进经济增长方式转变和发展方式转变，实施国家自主创新战略，促进就业具有不可替代的作用，也是推动技术进步的重要动力。当公司的投资面临更大的风险时，如果不采取有效措施加以控制，可能会发生金融危机，影响公司的生存和发展。本文首先阐述了我国民营企业对外投资面临的风险，包括内部经营风险和外部政策风险，提出了优化我国民营企业对外投资的对策。关键词：民营企业；对外投资；对策1.我国民营企业对外投资的现状1.1投资规模目前，在我国工商部门注册的企业中，民营企业的比例已达98％左右，说明其发展迅速，同时对国民生产总值的贡献率中国已经上升到60％。改革开放以来。而民营企业对外投资的规模总体呈现低度化投资的趋势。低投入的主要原因是中国整体投资环境有待改善，尤其是中国民营企业的投资环境。投资环境的改善可谓迫在眉睫，严重影响了民营企业的投资和发展。1.2投资行业首先，民营企业能够真正从事的经济投资领域狭窄。据统计，国有经济投资和外商投资领域已达60多个，而私人投资领域仅有30多个。相比之下，民营企业可以选择的投资领域明显受到限制。二是政府对民营企业的投资力度不够，整体而言，民营企业的投资服务环境有待改善。最后，不能保证民营企业在海外投资的合理投资权利。目前的投资政策体系，高昂的交易成本和税收负担不利于提高民营企业投资收益。同时，民营企业投资所有权的完整性不足。1.3投资形式然而，民营企业的投资活动各有缺点，缺乏高层次，高素质的管理人员和专业分析人员，因此缺乏对投资项目可行性的深入分析，难以进行科学的、有效的投资论证，投资决策权高度集中在公司或高级管理层的负责人身上，极大地增加了投资决策的风险。2.我国民营企业对外投资面临的风险2.1企业内部经营风险在财务层面上，企业需要合理的负债，但一般来说，过高的杠杆率会放大企业的风险，过低的负债水平不利于企业的快速发展。私营企业的杠杆率低于国有企业。例如，民营房地产企业的高杠杆率受行业特征的影响，这一点比较容易理解。从国内外经验来看，健全的公司治理结构是企业特别是大型企业实现可持续发展的基石。无论是苹果、腾讯等民营企业，还是华为、嘉吉等民营企业，都建立了较为完善的公司治理结构。但是，我国的民营企业很少有健全的法人治理结构，而且大多具有强烈的家族治理意识。对于中小企业来说，依托血族管理是一种现实而合理的选择。然而，一些民营企业成长为大型企业，仍然没有意识到改善公司治理的重要性，这已经成为一个巨大的隐患。2.2企业外部政策风险政治环境风险主要体现在我国企业外商投资经营中。首先，最常见的政治风险是政治政策的连续性、经济效应与企业的政治冲突。其次，是民族和宗教意识形态的冲突，以及地方和区域因素，如历史战争因素、区域经济和文化因素，都会对外国投资行为造成损害，导致投资企业融资问题增加，特别是政治变革、骚乱、恐怖袭击和武装冲突。政策变化的风险中国企业正面临一个世界级的对手——一个强大的跨国公司。发展中国家的承包商将采用低价策略来赢得业务，而发达国家也将采用价格竞争来扩大销售领域的价格战趋势，例如最近西班牙公司在我国的情况，如刚果。在降低价格的同时，这些国家还增加了对亚洲和非洲国家的财政支助，通过提供低息或无息贷款，制定出口退税政策和增加出口补贴，支持国内企业抓住一切可利用的机会，在亚洲和非洲国家开展竞争。激烈的外部竞争给中国企业带来了严峻的挑战，尤其是在经济发达、目标投资回报率较低的“一带一路”国家，企业早期投资成本较高，面临巨大的投资风险。3.华为公司的对外投资案例分析华为(以下简称”华为公司”)是一家生产和销售通信设备的私营通信技术公司。公司于1987年正式注册，总部设在中国深圳，全资股东为华为(以下简称“华为控股”)。华为控股是一家股份有限公司，主要从事高科技产品的研发、销售和服务，从事海外投资业务，提供管理、咨询、培训和其他服务，it服务业务，自有房屋租赁，是一家100%员工持股的私营企业，没有任何第三方(包括政府)持股。3.1华为公司的对外投资概况一是在海外投资并新建研发分支。华为公司在海外建立新的研发分支机构是其研发国际化最直接的表现形式，具体表现为在海外建立研发机构，充分利用当地的知识和技术优势，通过对外直接投资的方式提供完整的，从研发到生产再到服务的产业链。二是兼并收购外资企业。华为公司直接兼并或者收购外资企业，也是一种可以快速获得国外先进技术的手段。它结合自身实际情况，对海外现有的研发机构实行收购，首先可以节约时间成本，不需要花费过度的时间去熟悉当地有关知识产权的法律法规。其次，可以充分取长补短，弥补企业在研发技术方面的劣势，利用外资企业现有的知名度和品牌影响力获得快速的市场准入。三是在国外核心技术研发上进行投资。一方面，与国外企业或高校缔结联盟。缔结研发联盟主要有两种方式。一种是一些大型生产商通过与国际上同类型的生产者合作，共同生产某种产品，以股权方式分担研发的收益或损失。另一种方式是跨国企业与东道国的高校缔结联盟，投入资金支持当地高校研发创新，获得的成果为自身所用，一般是非股权形式的。这种方式与前两种相比，最大的优势是有效避免了竞争而且还能共同承担风险，减小研发失败带来的损失。另一方面，将部分研发板块外包出去。研发外包是指当企业自身无暇完成部分领域的研发，同时对技术依赖程度高时，可以委托国外的研发机构研究开发部分或所有其生产所需的技术。这种方式能够把本土企业的研发工作转移到更有经验和能力的企业或者组织。采用研发外包的方式可以节约研发时间、合理配置资源，达到提高企业技术竞争力的目的。3.2华为公司对外投资风险外部经济风险民营企业一直存在融资困难的问题。根据世界银行国际金融公司（IFC）资助的中国民营企业调查，中国民营企业在启动阶段几乎完全依靠自筹资金和90％以上的初始资金。所有人都由主要业主，创业团队成员及其家属提供。在创业后的扩张期间，民营公司仍然依靠内部渠道为银行提供融资。国际金融公司的调查结果显示，与其他国家相比，中国的银行在私人企业融资中的作用小得多。对于经济风险，有很多决策风险分析和控制程序。但是，华为公司与国有企业不同，其民营企业领导者在民营企业中拥有非常大的话语权，并且具有家长式的风格。这导致决策过程缺乏监督和控制程序，无法确保决策。按照计划的目标和计划，当投资决策遇到突发情况时，不能及时补救，最终投资风险进一步加大。内部管理风险一是在财务管理方面，华为实行集中管理。虽然可以提高企业资金的利用率，方便企业融资和融资，但也给总部财务部门增加了大量的工作量和工作压力，降低了财务部门集中管理的效率。财务部人员除了常规监测数据分析、报告和审计单位和部门通过财务数据和报告及相关材料和文件需要授权审批付款需要按照审批流程进行审批,例如,通过层层审核通过,花很长的等待时间,包括审计项目投资,一定要进行多重审查，防止财务风险的发生，同时避免投资风险，同时也避免因集中管理效率低下而带来的新风险。内部经营风险华为虽然拥有完善的治理体系，但从架构的角度来看是不合理的。一是董事会成员与管理层和执行人员高度契合，管理层缺乏经营决策权的制约机制。从某种意义上说，不合理的治理结构是企业内部控制致命风险的关键所在。在这方面，权力和责任不明确，经理、监事、董事三权合一，董事难以真正发挥作用。华为总裁、副总裁、首席财务官、信息工程部总经理、总裁助理等兼任公司董事。董事会是公司重要的决策管理机构，是股东大会的代理人，负责召开股东大会。董事会成员和管理人员之间的高度重叠将导致缺乏决策和执行的限制性机制。在不知不觉中，一些人可能只追求个人利益，而忽视了企业利益和企业价值的最大化。二是企业各部门员工在监事会中的比例较高。监事会是由股东大会指定的对董事会和管理层进行监督的监督机构。它报告的监督董事会和中、高级管理人员的股东大会,确保董事会和高级管理人员认真履行职责,并防止滥用权力的董事会和管理人员造成损害公司和股东的权益。监事会具有独立性、合法性和特殊性。监事会在聘任职工时不能充分发挥监事会的独立性。员工习惯于听从董事会和管理层的指示，或受制于上下级，惧怕权力，不能充分行使对公司决策、经营状况和经营活动的监督权。4.基于华为公司的案例优化我国民营企业对外投资的对策4.1企业层面海外投资的确可以获得海外技术和人才，这些技术和人才正是推动陕西经济转型升级的重要因素。因此，我们必须大力支持民营企业“走出去”，收购核心技术企业，吸引各种技术来回馈国内。同时，国内部分企业应该转移部分相对过剩的产能，实现“笼养换网”，并在东南亚，非洲等地建立相应的生产基地，既降低物流成本，又能降低物流成本作为海外投资。一个项目受到主权国家的欢迎，通过这个“走出去”换取“引进来”，促进国内经济结构的调整。4.2行业协会层面一是完善境外投资风险防范化解机制。要完善风险防范机制，必须兼顾企业的内外部环节。对于企业的外部条件，要逐步完善防范机制。要加强与海外使领馆，地方商会和海外华侨使团的联系，并在国别地区设置适当的风险警示点。企业必须能够研究两国之间的双边协议，并设法保护他们的合法权益。公司内部有很多事情要做。公司成立之初，应依法经营。对于需要海外投资的地区，要及时做好功课，更多地了解投资国家的法律法规和风俗习惯，尊重当地文化，调整企业内部结构，使其更多适应国际化。公司设置。这些是允许公司尽快融入海外投资市场，开始运营并降低风险的必要措施。结语鉴于上述情况分析，我发现对我以后工作道路上还是有很大的好处，我知道了自己对于工作的定位与发展，民营企业有较大的发展前景，民营企业必须考虑国家经济政策和法定利率的宏观经济方面对企业投资的影响。及时调整投资结构，认真对待各类投资风险，认真分析决策，考虑多种因素，对民营企业境外投资风险进行良好控制，从而减少不必要的损失，为促进民营企业健康发展，增加民营企业投资回报，以后我的工作方向需要从这个方向来调整。参考文献[1]蔡娟，闰芳明.中国企业“海外投资”风险管理策略[J].财会研究，2018.[2]丁达人.以华侨对外投资保护为视角审视我国海外投资保险制度的完善[J].智富时代，2016,(8).[3]王广谦.中国对外投资与引进外资的新变化及政策建议[J].金融论坛,2017,22(07):3-5.[4]张锐连,施国庆.“一带一路”倡议下海外投资社会风险管控研究[J].理论月刊,2017(02):135-143.[5]段小梅,李晓春.中国对外投资：发展历程、制约因素与升级策略[J/OL].西部论坛:1-16[2020-03-10]./kcms/detail/50.1200.C.20200310.1003.002.html.[6]韦恩·M·莫里森,王宇.中国吸