厨房领域：2018年燃气家用器具行业分析报告

PAGEPAGE22燃气家用器具行业分析报告目录一、概念界定 2二、行业概况 21、行业所处生命周期 2（1）1983年以前——萌芽阶段 2（2）1983年至1994年——起步阶段 2（3）1994年至1999年——快速发展阶段 2（4）2000年至今——突破阶段 32、与行业上下游的关系 43、行业壁垒 5（1）技术和人才壁垒 5（2）资质壁垒 5（3）品牌壁垒 64、行业监管 6（1）行业主管部门及监管体制 6（2）主要法律法规及政策 65、影响行业的重要因素 9（1）有利因素 9（2）不利因素 11三、市场规模 111、燃气家用器具行业 112、细分领域分析 13四、基本风险特征 161、宏观经济政策变化的风险 162、原材料价格波动的风险 173、市场竞争加剧风险 17五、行业竞争格局 17六、行业内主要企业 201、广东万家乐燃气具有限公司 202、浙江凯姆热设备有限公司 203、深圳市海顿热能技术有限公司 204、艾尼工业科技开发股份有限公司 205、华帝股份有限公司 206、广东万和新电气股份有限公司 21

燃气家用器具行业分析报告一、概念界定燃气家用器具是指供居民家庭日常生活中所用到的所有使用燃气作为燃料类别具体分类按燃气类别人工煤气燃气具、天然气燃气具、液化石油气燃气具按使用功能主要为燃气灶具、燃气热水器、燃气冷藏用具、燃气采暖、供冷用具和燃气洗涤、干燥用具二、行业概况1、行业所处生命周期上世纪504个发展阶段：（1）1983年以前——萌芽阶段（2）1983年至1994年——起步阶段随着改革开放的深入，市场经济随之兴起，国民收入和生活水平迅速攀升，（3）1994年至1999年——快速发展阶段多。同时，燃气家用器具安全问题受到关注，产品质量得到重视。（4）2000年至今——突破阶段从20002002年，国务院批准“西气东输”项目，促进沿线省市区产业结构和能源结构调整。2013年，国务院发布《关于印发大气污染防治行动（国【203】37，提出优化天然气使用方式，新增优先保障居民201549.8万公里，同比增长14.6%，城市燃气普及率达到95.3%。2、与行业上下游的关系燃气家用器具行业上游为金属板材、阀门、铜管、电子元件等原材料行业。上游行业的变化和发展会对本行业造成一定程度上的影响。上述行业属于充分竞争性行业，所需原材料国内市场供给充足，原材料短缺风险较小。但是，上游原材料质量会对本行业的产品有着重大影响，原材料价格会影响本行业产品的价格与利润。燃气家用器具行业上下游关系示意图如下：3、行业壁垒（1）技术和人才壁垒的企业缺乏技术积累和行业经验，很难直接开展规模化的生产并形成性能稳定、符合标准的终端产品。（2）资质壁垒（3）品牌壁垒4、行业监管（1）行业主管部门及监管体制（2）主要法律法规及政策5、影响行业的重要因素（1）有利因素①国家政策支持“十三五”规划》等政策，提出加快调整能源结煤改气”改造②市场空间巨大一方面，由于大气污染治理迫在眉睫，“煤改气”改造工程的大力实施给燃气家用器具行业带来广阔的市场空间。另一方面，房地产业稳定增长，促进了燃气家用器具市场的繁荣发展。“十二五”期间，全国商品住宅销售规模总计52.8亿㎡，较“十一五”期间增加16.4亿㎡，城乡居民居住条件得到较大改善。《住房城乡建设事业“十三五”规划纲要》提出，“十三五”时期，城镇新建住房面积累计达53亿平方米左右。随着西部大③消费者购买力增强2017363968.3，134328.6%，扣除价格因素，实际增长7.3%。而1978年我国城镇居民人均可支配收入仅为343.40133.602017年分别增长了105.99倍和100.54④行业集中度高，利于资源整合2007年，国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会发布GB20665-2006201020142015年，新的国家标准将燃气热（2）不利因素①原材料价格受需求大增影响可能产生波动②产品出口受技术型贸易壁垒限制8%左右的生产企三、市场规模1、燃气家用器具行业“十三五”2016年，房地产开发投资102,581亿元，比上年增长6.90%，其中住宅投资68,7046.40%157,34922.50%，其中，住宅销售面积为137,540万平方米，比上年增长22.40%。“十三五”期间，我国商品住宅销售面积近53亿平方米，新开工面积累计将达50.60亿平方米，开发投资额累计为37.70万亿元人民币。数据来源：国家统计局、Wind资讯2016年全年全国城镇棚户区住房改造开工606万套，棚户区改造和公租房基本建成658158（2014－2020年2020此外，推进新型城镇化是十三五规划纲要的重点之一，到202060455,0007,0002、细分领域分析细分行业具体如下图：燃气壁挂炉行业是燃气家用器具业中的新兴行业，进入市场只有十余年的时20175502016（210万台）增加了340162%434.62016年（120万台）增幅262%，占全年总销量的79.0%；进口品牌在国内生产的销量为45.4万台，相比2016年（38万台）增幅19.5%，占全年总销量的8.3%；原装进口品牌的销量为702016（52万台增幅12.7%。燃气壁挂炉产品近9年销量情况统计如下图：*注：国内生产销量是指国产品牌销量和进口品牌国内生产销量之和数据来源：中国土木工程学会燃气分会燃气供热专业委员会燃气壁挂炉近年来市场规模迅速扩大，其主要原因主要为两方面：“煤改气”工程。2016年，河北保定、廊坊环京18个县()被划为“禁煤区”2016186个“煤改气”11,52553,020户，达到试运行条件40,362户。“煤改气”工程的大力实施给燃气壁挂炉的销量带来大幅增长。2017年10月底前，中心内86万农户煤改气，预计总投资28320202017年5月16“2+26”“气代煤”按燃气设备购置安装投资的70%2017年12月510（2017~2021年（以下简称《规2019年北方清洁取暖面积占总取暖面积需提高到74002021年北方清洁取暖面积占总取暖面积需提高到70%，替代散烧煤1.5亿吨；到2019年，“2+26”城市城区清洁取暖率要达到9070402021226”城市城区全部清洁取暖率100%，城乡结合部80%以上，农村地区60%以上。2017-2021年，“2+26”城市“煤改气”壁挂炉用户新增1200万户，新增用气90亿立方。可以预见在未来的三到五年，由于政策的推动，燃气壁挂炉整个行业将存在较高的景气度。根据中国土木工程学会燃气分会燃气供热专业委员会分析，2018贯彻党的十九大精神的开局之年，是改革开放40“十三五”年2月2日~3日，全国环境保护工作会议中指出：全面启动打赢蓝天2018年环保煤改气”工程将继续为燃气壁挂炉行业带来一定的市场需求，但同时应高度关注国家政策走势。从短期的“煤改气”市场“2+26”城市1200240价格有望持续低位运行等因素将促进天然气供暖市场的可持续发展，将有助于燃气壁挂炉的市场规模持续增长；并且，随着居民收入水平不断提高、城镇化进程持续推进，我国居民对于舒适家居的认知程度逐步提升、需求日渐增长，将进一步促进燃气壁挂炉产品在北方置换市场以及辅助供暖市场，南方的明装市场及新兴的供暖市场的市场规模的增长，未来这些领域将成为公司燃气壁挂炉产品未来发展有力的增长点。四、基本风险特征1、宏观经济政策变化的风险“煤改气”机遇。因此，在国民经济发展的不同时期、宏观经济政策的方向变化都将对行业2、原材料价格波动的风险3、市场竞争加剧风险五、行业竞争格局2016年12气热水器生产企业年新增921,582年新增293家。我国燃气具生产企业区域分布具体如下图：数据来源：中国国家燃气用具质量监督检验中心燃气壁挂炉作为燃气家用器具行业近年发展最快的细分行业，2016年，行业内共有燃气壁挂炉生产企业153家，比上年增长26.45%。其中，广东地区66家，占比43.14%；京津冀地区30家，占比19.61%。行业企业区域分布集中在京津冀地区、长江三角洲地区和珠江三角洲地区。2017年，行业内已有228家企业获得了燃气壁挂炉生产许可证，比上年增长49.02%。各地燃气壁挂炉生产企业情况如下：地域企业数量（家）地域企业数量（家）（%）地域企业数量（家）占比（%）广东10244.7吉林20.9河北3816.7四川20.9山东2611.4重庆10.4浙江167.09湖南10.4江苏114.8宁夏10.4上海104.4安徽10.4河南41.8北京10.4天津31.3青海10.4山西20.9湖北10.4陕西20.9甘肃10.4辽宁20.9数据来源：中国国家燃气用具质量监督检验中心表二：各地区生产企业数量（2017年