2023年货币银行学考试重点

春季学期货币银行学中国人民银行将货币划分为哪几个层次?【参考答案】：中国人民银行将货币划分为四个层次,分别是:M0=流通中钞票；Ｍ1=M０+公司活期存款＋机关团队部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类村款；Ｍ2=M１+城乡居民储蓄存款+公司存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款；M３=M2＋金融债券＋商业票据+大额可转让定期存单等。其中,M1为狭义货币供应量，M2为广义货币供应量。试述下面各个因素的变化对现实购买力的影响：(1）、活期存款增长（2）、定期存款减少(3）、钞票增长(4）、支票存款增长【参考答案】：在货币的四个层次中，M1代表现实的购买力。所以,凡属于M1的增长都能增长现实购买力。因此，活期存款增长、钞票增长和支票存款增长都可以增长现实购买力。定期存款属于潜在购买力，假如定期存款转换为M1，那么定期存款的减少也可以增长现实购买力。但假如定期存款转换为金融债券等M3的组成部分，那么定期存款减少对现实购买力并不产生影响。第3章老张买房借了３00,０00元的分期付款，分３0年还清,每年还1５０0０元,求这笔分期付款的到期收益率。(写出解法即可)【参考答案】:，求得r即为到期收益率。一笔１0０万美元的普通贷款,规定５年后偿还２00万美元，则其到期收益率是多少？【参考答案】：设债券的到期收益率为Ｒ,则由条件可得： 可得R»14．８7%第4章资产的流动性指的是什么?涉及哪些方面?请将下列资产按照流动性从高到低排列:信用卡存款、定期存款、股票、钞票、房地产、政府债券、支票存款、活期存款。【参考答案】：资产的流动性是指将资产转换为钞票的难易限度。资产的流动性重要涉及三个方面:一、在资产使用者想用钱时，是否可以把它合法地卖掉。二、出卖资产的过程是不是很麻烦。三、资产的市场价格是不是起伏很大。按流动性从高到低排列为：钞票、支票存款、信用卡存款、活期存款、定期存款、政府债券、股票、房地产。资产组合的风险是单个资产标准差的简朴平均吗？为什么？写出资产组合预期收益率和资产组合标准差的公式及含义。【参考答案】：不是。由于它不仅与一种证券的风险有关，还与各种证券之间的关系有关。【参见教材】P６７-69.第5章什么是抵押贷款的证券化？【参考答案】:所谓抵押贷款证券化，是指抵押贷款持有人将一些性质相似的抵押贷款放在一起，构成一个抵押贷款组合，然后向第三方（通常是一些机构投资者,比如养老基金等)出售这一组合的股份或参与证书。这种股份或参与证书通常被称为抵押担保证券或过户证券。证券的发行者负责定期向抵押贷款的借款人收取贷款的本金和利息,并支付给证券的持有者。由于抵押担保贷款具有标准化的特点,并且可以有效地抵消单个抵押贷款的风险，所以具有较高的流动性。第６章商业银行的中间业务和表外业务有何区别？它们分别涉及哪些项目？【参考答案】：所谓中间业务，是指银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项,并从中收取手续费的业务。重要涉及结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息征询业务等。所谓表外业务，是指对银行的资产负债表没有直接影响,但却能为银行带来额外收益,同时也使银行承受额外风险的经营活动。涉及备用信用证、贷款承诺和贷款销售等业务。中间业务和表外业务虽然都属于收取手续费的业务,并且都不直接在资产负债表中反映出来，但是银行对它们所承担的风险却是不同的。在中间业务中，银行一般仅处在中间人或服务者的地位,不承担任何资产负债方面的风险。而表外业务虽然不直接反映在资产负债各方,即不直接形成资产或负债,但却是一种潜在的资产或负债,在一定条件下,表外业务可以转化为表内业务，因此银行要承担一定的风险。第7章存款保险制度下的道德风险重要表现是什么?【参考答案】:存款保险制度下，虽然交保费的是投保银行，但存款保险的受益者却是存款人，所以存款保险制度的道德风险重要表现为存款人获得存款保险后，对银行风险缺少足够的关心，在选择存款银行时，重要只考虑存款的利益，而较少考虑存款的风险,致使银行追求高风险收益的问题更加突出。银行营运过程中监管的基本内容有哪些？【参考答案】：(要点如下,需要展开讨论)1．资本充足率规定2.流动性规定3.资产质量监管4．对银行内部控制制度的监管５.风险集中和风险暴露的监管【参见教材】Ｐ141-143.第８章什么叫期权交易？简述期权交易的用途，并举例说明。【参考答案】：期权（Options)是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定期间内以一定的价格（执行价格）出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利。期权的买方行使权利时,卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利,此时买方只是损失权利金,同时,卖方则赚取权利金。总之，期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。用途:套期保值、投机。举例说明。（要展开）【参见教材】P182,185-186.第９章中央银行的职能重要有哪些?【参考答案】:中央银行的基本职能重要有以下三项:（１)、发行的银行。它是指中央银行垄断银行券的发行;并且作为货币政策最高决策机构,在决定异国货币供应量方面具有至关重要的作用。（2)、银行的银行。它是指中央银行集中保管各商业银行和其他存款机构的准备金，组织全国范围内的清算，并充当金融机构的最后贷款人,通过这些方式向商业银行和其他金融机构办理存、贷款业务,所以称为银行的银行。（3）、政府的银行,它是指中央银行代理国库，充当政府的金融代理人,为政府提供资金融通,并作为国家最高金融管理当局，执行金融行政管理,为政府提供各种金融服务，所以称为政府的银行【参见教材】P195-２00。第１0章假定支票存款的法定准备金率为10%,非交易存款的法定准备金率为5%，银行超额准备金率为6%，流通中钞票与支票存款的比率为2８%,非交易存款与支票存款的比率为300％，货币乘数为多少？【参考答案】：货币乘数=(1+流通中钞票与支票存款的比率）／(支票存款法定准备金率＋非交易存款法定准备金率×非交易存款与支票存款的比率＋银行超额准备金率+流通中钞票与支票存款的比率)货币乘数=(１+28%)/(10%+５%＊3０0％＋6%＋2８％)=２.1694915第１1章简述凯恩斯有关货币持有动机和货币需求方程的理论的关系。【参考答案】：凯恩斯认为人们持有货币的动机有三类:交易动机、防止动机和投机动机,相应地，货币需求也被分为三部分：交易性需求、防止性需求和投机性需求。前两类需求与实际收入成正向关系,而投机性需求则与利率成反向关系。因此，凯恩斯的货币需求函数为:第12章从可贷资金供求角度简述利率的决定因素。【参考答案】： 既然利息产生于资金的贷放过程，那么就应当从可用于贷放的资金的供应与需求来考察利率的决定。可贷资金的需求涉及投资I（i)和窖藏H(ｉ)，两者都与利率负相关。可贷资金的供应涉及储蓄Ｓ(i)，货币供应增长额Ｍｓ(i)和反窖藏ＤＨ（i)，三者都与利率负相关。可贷资金的供应函数为，可贷资金的需求函数为。可贷资金市场均衡时的利率水平便是均衡利率水平,如图，E点处的利率为均衡利率：第１３章IS－LM模型中各种IＳ曲线和LＭ曲线交点E的含义是什么？交点E上下左右的A、B、C、D各点的含义是什么？国民收入国民收入IS曲线利率0LM曲线CDABE【参考答案】:把ＩS曲线和ＬM曲线放在同一个图像中,则两条曲线的交点所形成的利率和国民收入就是实现货币市场和产品市场同时均衡的利率和国民收入。ＩS曲线与LM曲线相交的交点就得到产品市场和货币市场同时均衡的图形，如图所示。在图中ＩS曲线和LM曲线相交的E点上,表达产品市场和货币市场同时实现了均衡,也就是在此时的利率i1和国民收入Y1上,投资等于储蓄,货币供应等于货币需求，任何偏离E点的利率和国民收入的组合,都不能实现产品市场和货币市场的同时均衡。如下图A、Ｂ、Ｃ、D的状态。国民收入IS曲线利率0LM曲线CDABEIS-LＭ图形把整个图像提成四个区域，C点位于ＬM曲线的左上方和ＩS曲线的右上方。这个区域中的利率都相对高于均衡利率,对产品市场来说说明储蓄大于投资，对货币市场来说，货币供应大于货币需求，这都使利率承受下降的压力。D点位于LM曲线的右下方和ＩＳ曲线的右上方。在这个区域中，利率相对于产品市场的均衡偏高,以致储蓄大于投资。但却相对于货币市场的均衡偏低,以致货币供应小于货币需求。这就使B点既承受利率下降的压力,又承受利率上升的压力。A点处在LM曲线的右下方和IS曲线的左下方。在这个区域中,利率相对低于均衡利率，这就使得产品市场的储蓄小于投资、货币市场的货币供应小于货币需求,这就使利率承受上升的压力。B点位于LＭ曲线的左上方和ＩS曲线的左下方。在这个区域中,利率相对于产品市场的均衡偏低，以致储蓄小于投资。相对于货币市场的均衡又偏高,以致货币供应大于货币需求，B点因此既承受利率上升的压力,又承受利率下降的压力。第1４章根据教材和自己的理解,说明IS－ＬＭ模型与AD-ＡS模型有何异同?关于AＳ曲线,西方学者有哪些重要的不同观点？【参考答案】：IS-LＭ模型是在产品和货币两个市场的背景下分析国民收入的决定问题,IS曲线反映了产品市场的均衡规定，LM曲线反映了货币市场的均衡规定，两曲线的焦点，两个市场实现了一般均衡。与IＳ-LM模型不同，AD-AS模型将价格水平作为一个变量来解决,将ＩＳ、LM两条曲线合并成一条AＤ曲线来解决，通过对劳动市场的分析导出总供应曲线,这些都使得AD-AＳ模型具有更丰富的内容,可以被用来分析更广泛的经济问题。AD-AS模型是研究短期内总需求和总供应与总产量、一般价格水平(通胀率)和总就业之间的关系。AD曲线是由IS-LM曲线推导出来的，西方学者在ＡD曲线方面基本没有什么分歧。而在ＡS曲线上西方学者有三种不同的观点,其重要分歧体现在对工资即劳动要素价格对价格水平变动的反映敏感限度上，或者工资随价格水平变动的调整速度。这三种观点是：(1)凯恩斯的水平总供应曲线:产生于经济萧条背景下，认为当社会存在大量闲置劳动力时，扩张的经济政策会增长产量,但不会引起价格和成本的增长；（2)古典学派的垂直总供应曲线:在达成充足就业产量时，工资和价格具有完全伸缩性,扩张的经济政策只能导致通货膨胀,而不会增长总铲除;（３）常规总供应曲线：认为前两种是经济的极端状态，一般情况下AＳ曲线是向右上倾斜的,经济萧条时,AS曲线较平缓,扩张的经济政策会大幅度增长产出，只引起价格水平的小幅度提高；经济高涨时候,AS曲线较陡峭，这时候扩张的经济政策只会使产量小幅增长,而价格水平大幅提高，即导致通胀。第15章简述通货膨胀的影响与成因。【参考答案】：【参见教材】P３５0-35２,Ｐ３5８-36２通货膨胀(Inflatioｎ）一般指：因货币供应大于货币实际需求，而引起的一段时间内物价连续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供应。影响：通货膨胀与就业与产出通货膨胀与财富和收入的再分派通货膨胀与效率损失成因：需求拉动通胀成本推动通胀结构性通货膨胀第１６－２０章名词解释:金融克制，金融深化【参考答案】金融克制指政府所实行的压抑金融发展的政策。货币当局过度干预金融市场，将利率、汇率人为压低以至金融体系和实体经济都呆滞不前，实际金融资产的规模很小，增长缓慢,有时甚至是下降。金融深化指政府放弃对金融市场和金融体系的过度干预，实行促进金融发展的政策。在金融深化的经济中,金融部门得到自由和充足的发展,金融资产的价格真实地反映资源的稀缺性，利率和汇率可以充足反映资金和外汇的供求状况。第２1-23章简答:货币政策的最终目的是什么？货币政策的工具有哪些?传导机制是如何的？【参考答案】【参见教材】P473-479.货币政策工具是中央银行为达成货币政策目的而采用的手段。根据《中国人民银行法》第三条规定,我国货币政策最终目的为“保持货币币值的稳定，并以此促进经济的增长。”(1）常规性货币政策工具，或称一般性货币政策工具。指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，是最重要的货币政策工具，涉及存款准备金制度，再贴现政策和公开市场业务,被称为中央银行的“三大法宝”。重要是从总量上对货币供应时和信贷规模进行调节。（2)选择性的货币政策工具,是指中央银行针对某些特殊的信贷或某些特殊的经济领域而采用的工具，以某些个别商业银行的资产运用与负债经营活动或整个商业银行资产运用也负债经营活动为对象,侧重于对银行业务活动质的方面进行控制，是常规性货币政策工具的必要补充，常见的选择性货币政策工具重要涉及:证券市场信用控制、不动产信用控制、消费者信用控制。（３）补充性货币政策工具，除以上常规性、选择性货币政策工具外,中央银行有时还运用一些补充性货币政策工具,对信用进行直接控制和间接控制。