2023年考研金融复试笔试面试超级汇总

1）货币政策为什么在治理通货膨胀和通货紧缩时效果迥异?2）举借外债规模的经济因素?财政赤字国际收支外债政策利率汇率３)金融创新的动因？逐利规避风险逃避管制4)亚元出现的也许性？目前来说较小美国干预亚洲内部差异大中日争夺主导权5)资本资产定价模型和套利定价模型的区别？单因素多因素组合无差异曲线６)资本市场线和证券市场线的区别？７)市场均衡和货币均衡之间的联系？８）金融自由化改革的核心内容?利率的自由化、货币的自由兑换、资本流动的自由化，关键是金融市场的自由化1０）弗里德曼的货币需求理论?收入商品价格偏好１1)凯恩斯的利率决定理论?货币的供应和需求交易需求防止需求投机需求1２）什么是联系汇率制度?和货币局制度的区别?1３）通货膨胀的资产调整效应？收入分派效应财富分派效应(实物资产金融资产)14)调剂国际收支失衡的方式?汇率调整货币政策财政政策产业扶持，补贴，退税贸易壁垒１5)中央银行作为银行的银行的职能？最后贷款人再贴现存款准备金16)中央银行作为国家的银行的职能？国库券货币政策财政政策与其它国家发生关系17）什么是夏普指数？其经济意义为什么？收益与风险之比18）远期和互换的区别？固，浮期限有无本金1９）利率的收入弹性和储蓄弹性?比较即期消费边际效用与利息带来的收入效用２０）β系数的经济含义?２1）货币供应量作为货币政策中介变量的优劣？不易准确观测计算存在时滞，且作用往往太剧烈,不易反向操作作用易受到影响（如货币流通速度）2２）金融压抑的表现形式？利率限制金融管制太多信贷配额市场配置受限金融产品单调24）公司行为对货币供应的影响？借款量非钞票结算比例25)浮动汇率下国际收支对货币供应的影响?顺差本币需求增长本币流出国内本币供应减少2６)固定汇率下国际收支对货币供应的影响?顺差外汇储备增长货币供应增长２7）通货膨胀的强制储蓄效应？货币增发—通货膨胀税—政府投资增长—物价上涨—居民消费减少—相称于强制增长储蓄28)B-S定价模型中σ(西格玛)的意义,是怎么拟定的？３1）汇率风险的表现形式？交易风险折算风险经济风险32)MM理论的假设？最优货币区理论以及该理论实行的成本收益美国的双赤字对世界经济的影响增发债券，货币供应增长,导致其它国家的输入性通货膨胀美元贬值，美元热钱流入其它国家汇率超调汇率变动时,商品市场调整慢,货币市场调整快,形成不均衡状态抛补的利率平价与非抛补的利率平价丁伯根法则的内容，并结合中国的实际说说应当怎么做什么是做市商双向报价,交易提高流动性稳定市场价格发现ＩPO的折价现象在经济周期中如何观测经济先行指标投资变化量货币供应利率股票指数什么是双顺差，说明利弊经常项目金融与资本项目增长外汇储备影响货币供应或汇率电子货币加密序列数商业信用与银行信用Ａ股是由中国境内的公司发行，以人民币认购和交易的普通股股票（港澳台投资者除外)。我们大家现在买的都是Ａ股，A股又分为主板市场、中小板市场、创业板市场。中小股，就是中小板块的股票。相对于在主板上市的股票市值比较低。创业股,是创业板的股票,重要是为未达成上市标准但有很大潜力的公司提供融资渠道，风险较高，对投资者有严格的考核规定。A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖,在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织,香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资人。现阶段B股的投资人，重要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内,只但是投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。经济的货币化限度化是指一国国民经济中用货币交易的商品和劳务占其所有产出的比重及其变化过程。经济货币化与经济商品化和货币作用力成正比。商品化是指所有产出品中用于互换的比例，商品化限度高,即意味着已经走出自给自足的自然经济阶段。货币化是指商品互换与分派过程中使用货币的比例,货币化限度与物物互换或实物分派的比例呈反比。基本分析与技术分析宏观经济行业发展公司状况（潜力赚钱能力)交易规则,规律创业板与中小板表外业务广义的表外业务可分为两大类:一是或有债权（债务)，即狭义的表外业务，涉及：(1）贷款承诺，这种承诺又可分为可撤消承诺和不可撤消承诺两种;（2）担保；（3）金融衍生工具，如期货、互换、期权、远期合约、利率上下限等；（4)投资银行业务,涉及证券代理、证券包销和分销、黄金交易等。二是金融服务类业务,涉及:（1）信托与征询服务；(2)支付与结算；(3)代理人服务；(４)与贷款有关的服务,如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等；(5)进出口服务，如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等。中间业务是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金,依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势,以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项,提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。中间业务属于表外业务9;分业经营与混业经营金融混业经营即银行、保险、证券、信托机构等金融机构都可以进入上述任一业务领域甚至非金融领域,进行业务多元化经营。风险与监管，竞争力22认为中国应不应当建立存款保险制度,假如应当,那你有什么建设意见;随着首批民营银行试点方案拟定，存款保险制度的出台显得更加迫切。存款保险制度正待国务院审批上限初定50万金融机构存款利率的浮动区间将进一步扩大，政府将逐步取消对金融机构存款利率的上限管制。利率市场化后,商业银行之间在存贷款等各项业务都要展开更剧烈的竞争。32什么是衍生金融工具?它的定价原理和基础金融工具有什么不同金融衍生工具的投资收益率由基础金融工具决定38不同汇率制度对货币供应的影响?40投资银行和投资基金有什么区别和作用?你对我国投资银行和投资基金的发展有什么评价?联系:投资银行可以作为基金的发起人,发起和建立基金;另一方面,投资银行可作为基金管理者管理基金；第三,投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。５0什么是货币政策的中介指标和操作指标?我国的这两个指标有什么特点？53货币供应的内生和外生,谈谈我国货币供应的内生外生问题所谓货币供应的内生性和外生性的争论,事实上是讨论中央银行能否“独立”控制货币供应量。1)内生性指的是货币供应量是在一个经济体系内部由多种因素和主体共同决定的,中央银行只是其中的一部分,因此,中央银行并不能单独决定货币供应量。从上述货币供应模型中可以看出，微观经济主体对钞票的需求限度、经济周期状况、商业银行、财政和国际收支等因素均影响货币供应。2)外生性指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外独立控制的。其基本理由是，从本质上看,现代货币制度是完全的信用货币制度,中央银行的资产运用决定负债规模，从而决定基础货币数量58新巴塞尔协议与旧巴塞尔协议最重要的区别的有哪些?我国的货币制度方面的问题６2证券市场的风险都有哪些系统性风险系统性风险其构成重要涉及以下四类:政策风险经济、产业政策的变化、税率的改变，可以影响到公司利润、债券收益的变化;证券交易政策的变化,可以直接影响到证券的价格。利率风险当利率提高时，在证券市场中寻求回报的资金规定获得高过利率的收益率水平，假如难以达成,资金将会流出市场转向收益率高的领域。购买力风险市场风险趋势投机代替了价值投资,但泡沫总有破灭的一天，当后继投资者不再认同没有价值支撑的股价,市场由高位回落便成为自然非系统性风险重要涉及以下四类:经营风险证券市场交易股票的价格，从主线上说是反映上市公司内在价值的，其价值的大小由上市公司的经营业绩决定。然而,上市公司自身的经营是有风险的,经营上潜在着不景气,甚至失败、倒闭的风险，从而导致投资者收益本金的增长或损失。财务风险财务风险是指公司因筹措资金而产生的风险，即公司也许丧失偿债能力的风险。信用风险信用风险也称违约风险，重要针对债券投资品种。道德风险６6牙买加体系解决了布雷顿体系下的哪些问题,又带来了哪些问题;7３股指期货;股指期货的重要功能涉及以下三个方面:（1）风险规避功能(2)价格发现功能有助于形成更能反映股票真实价值的股票价格。(3）资产配置功能股指期货交易由于采用保证金制度，交易成本很低,因此被机构投资者广泛用来作为资产配置的手段。75什么是A股、B股、Ｈ股,它们的正式名称、发行方式、计价方式、区别、联系……，什么是套期保值;A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织、或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股票。Ｂ股公司的注册地和上市地都在境内，只但是投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。H股，即注册地在内地、上市地在香港。83解释FＤＩForｅｉgnDｉreｃtInvestmenｔ的缩写形式，即外商直接投资。跨国公司是FＤI的重要形式。８5货币互换和利率互换的区别利率互换,双方只互换货币的利息，而不互换货币的自身。８8当今国际货币体系的缺陷汇率风险美元强势,向世界输出通货膨胀９1为什么说宏观经济因素是决定证券市场价格的最重要的因素系统风险经济增长利率政府政策97介绍一种外汇期权定价模型,并说说影响期权价格的因素风险中性二叉树波动性执行价格当前价格到期期限利率99简述IＭF的宗旨以及特别提款权价值是怎么拟定的.．.ＩnternatｉonalＭｏnｅtａｒyFund，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况,提供技术和资金协助，保证全球金融制度运作正常。宗旨:促进国际货币合作稳定汇率促进贸易帮助调节国际收支2023年1月1日，IMF“一篮子”货币在特别提款权中所占的比例分别为美元(4１.9％)、欧元(37.4%)、日元(9.4%)、英镑(１1．3%)。该组织的资金来源于各成员认缴的份额。成员享有提款权，即按所缴份额的一定比例借用外汇。1.中文题:中国人民银行作为国家银行的职能？英文题：假如你有10０万，你会怎么用?２.中文题:货币需求理论发展脉络。英文题：消费信用的作用?3.中:货币供应的存款机制。英:净现值法比回收期法好在哪些地方?4.中：金融压力的表现形式?英：如何看待知识产权?５.中:浮动汇率下国际收支对货币供应的影响。英:如何评价人民币汇率改革的问题?6.中:金融创新的直接因素?英：人民币应当升值吗？为什么?7.中:公司行为对货币供应的影响？英:有效市场的三种形式。８.中：通货膨胀的强制储蓄效应?英：MM理论假设。9．中：货币局制度。英：供求混合型通货膨胀？10.中：通货膨胀对经济增长的负面作用。英:期权价值是怎么决定的?一、名词解释（1０分)利率期限结构公开储备公开储备一般是从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。一般由留存盈余和资本盈余(如股票发行溢价)等组成。未公开储备又称隐蔽储备,是指银行将部分保存利润用作非公开的储备。不公开在资产负债表上标明二、简答题1、股票初次公开发行时，普遍存在“抑价”现象,为什么?（7分）2、用股利定价模型（DＤM)分析股价为什么会波动？(8分)P，ｒ，g3、简述债权人和股东的利益冲突对公司投资决策的影响。(10分)三、论述题(每题2０分)1、结合现代货币发明原理分析我国的货币供应机制。2、论述商业银行如何运用利率敏感性缺口管理方法对资产负债进行管理。四、计算题1.X公司准备投资于一项新的医药类项目。初始投资额为1０00万元，其中40％来源于公司内部融资,６0%来源于借债,利率为８％，该项目预计每年可以给公司带来15０万的增量钞票流。现有该行业的Y公司情况如下：Y公司负债权益比为1:1，权益β值为１.5，公司长期负债利率为1１%,无风险利率为５%,市场风险溢价为10％。问：X公司是否应当投资于该项目?(15分)２.某2023年１月1日发行的债券面值为１00元，利率为8%,期限为４年。（10分）(１）若债券现在的价格为100元,求该债券的收益率是多少?(2)如市场利率是９%，求债券的价格。（3)假如该债券的久期是3.57，市场利率由9%上升到1０%，求该债券的价格变化的比例。面试的题:中问题:在风险投资中,一般都要分阶段的投入，说说你的理由。顺应公司生命周期:初始期进入，成长期加注和准备退出，在成熟期之前退出,衰退期公司融资的规律,初始融资相对较小，随着公司规模的增大而增长减少投资风险1,什么是次级贷款ﻫ2，金本位制

３，欧式和美式期权的区别ﻫ4，什么是看涨期权和看跌期权ﻫ５，影响黄金价格的因素有哪些

6,看涨期权和看跌期权的上限是多少

８，什么是实值期权和虚值期权ﻫ9，如何用利率期货套期保值ﻫ１0，标普500和恒生指数期货的乘数因子是多少ﻫ1１，利率互换的功能可以逃避利率管制、税收限制等管制壁垒比较优势，减少资金成本商业银行可用于管理资金缺口ﻫ１2，外汇期货套期保值如何操作ﻫ1３,欧洲美元利率期货的标的资产

利率期货的基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，重要是各类固定收益金融工具。14，接近交割期的期货价格趋同现货价格的因素期限越短,变化的范围或波动性越小，，无套利均衡

1５，解释远期利率协议如何操作ﻫ

１7,期货的参与者卖方，买方,中介,清算所

１8，若预期利率上涨，持短期国债，如何防范利率风险持有至到期

19，期货保证金是如何计算的ﻫ

2１,中国重要的股指期货(这个题是老师临时改的)大陆沪深300股指期货香港恒生指数期货台湾综合股指期货国内三大期货交易所及期货品种中国金融期货交易所（上海,股指期货)上海期货交易所（金属,矿，橡胶等)大连商品交易所(大豆）郑州商品交易所（粮油)ﻫﻫ23，货币互换的功能减少筹资成本避免汇率风险资产负债管理(对币种进行配置)规避外汇管制ﻫ25,预期利率上涨，如何防止风险ﻫ远期或期货合约变卖利率敏感型资产ﻫ27，什么是融资融券融资是借钱买证券,证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”;融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。条件:信用最低资金ﻫ

1，利率作为货币政策中介目的的作用ﻫ2，什么是金融市场,金融市场的分类金融中介金融工具卖卖双方金融市场是拟定金融资产价格并交易金融资产的市场，有形无形金融市场主体政府公司居民金融机构央行分类1货币市场一年以下金融资产