个人理财实务 课后答案

个人理财实务参考答案项目一个人理财认知1.AE2.BCDE3.BE4.ABCD5.ABC6.B7.ABD8.C9.解：复利利息=40000×[（1+10%）3-1]=40000×0.332=13280（元）10.解：知终值求现值PV=200000×（1+6%）-5=200000×0.7473=149460（元）10.解：知终值求年金A=100000/（F/A，10%，5）=100000/6.1051=16380（元）项目二客户财务状况分析1.C2.B3.B4.C5.C6.A7.√8.√9.×10.案例分析题解：编制财务报表并分析阿雅夫妻俩正处于家庭形成期，这一阶段是逐步积累家庭财富的阶段。小夫妻俩已经拥有三套住房，算是投资小有成就，同时也有一些负债。先生的收入较高，阿雅也处于事业上升期，家庭的财务前景比较乐观。鉴于他们09年的收入不确定，以及他们比较重的忧患意识，建议他们的理财以稳健为主。从家庭资产负债方面来看，总资产235万元，其中房产190万元，占80.85%，比例较高，流动资产22万元，占9.36%，金融投资23万元因为深度套牢短期内流动性较差。负债39万元，资产负债率16.6%，处于合理的范围之内。从现金流量方面来看，月度收入19200元，月度结余10300元，占月收入的53.64%，房贷月供3900元，占月收入的20.3%，处于合理的范围之内。在以最低额计算双方其他收入后，年度收入33.04万元，年度结余比例57.4%，处于较高水平，说明家庭资产增长能力较高。流动性比例24.7，远高于3-6的推荐水平，不过考虑到他们短期的理财目标较多，也还算合理。总体来说，小夫妻俩的偿债能力充足，结余比例合理，财务状况比较健康。不足之处是房产占比较高，资产流动性不高，资产规模受房地产市场影响较大。短期内，受金融危机的影响，男方的收入会有较大程度的下滑，家庭财务结余比例会下降。不过由于他们的负债比例较低，支出也在比较合理的范围之内，对家庭生活影响不大。项目三现金规划理财1.C2.ABCD3.BCD4.ACD5.ACD6.ABD7.ACD8.ABC9.ABCD10.ABCD11.ACD12.ABD13.√14.×15.√16.√17.×18.×19.√20.×21.案例分析：从上述材料来看，这个家庭储蓄能力、偿债能力、投资能力都较强，基本属于有较高风险承受能力、零负债、财务状况良好的家庭。缺陷是流动性资产过多，投资结构不太合理。另外夫妻二人对保险考虑不周，没有参保意外伤害保险和重大疾病保险。现金规划：家庭流动性资产总额应能保证3-6个月开支即可。活期存款保留15000元、零星支付所用现金3000元；定期存款50000元可以分为两部分：其中1年期定期存款20000元，

30000购买货币型基金，以便优化投资结构。该家庭成员喜好高风险投资，也可以将无风险的定期存款20000元转化成期限为1年的保险储蓄品种，该类产品的特点是本金有保障、分段计息随央行调息而调息、免征利息所得税、投资期间附加赠送保险利益保证，但也存在因央行降息而导致利息缩减的风险，而该种风险是夫妻二人可以承受的。项目四保险规划理财1.√2.×3.√4.×5.C6.A7.D8.BC9.解：根据邹先生的情况，其购买保险的需求主要是储蓄性需求，所以应该选择人身保险，且以寿险为主。见下表1表1邹先生的保险规划（1）投保险种缴费期每年保费保额终身人寿保险10年504.050000意外伤害保险每年172.440000每年总缴保费676.4元，基本保险金额为9万元邹先生获得的具体保障如下：（1）如果客户退保，客户可取回人寿保险的现金价值和红利（2）如果意外死亡或高度残疾，可最少获得保险金9万元给付；如部分残疾，可按比例获得保险金给付，最高为4万元。每年要缴费676.4元买保险，这无形中养成了强迫储蓄的习惯。通过近7千元的投资（不考虑货币时间价值），最少可以得到50000元的身故赔偿。项目五债券投资理财1.D2.D3.B4.A5.A6.BC7.ABCD8.A9.A10.C项目六股票投资理财1.A2.ABCD3.ABC4.ABD5.ACD6.D7.AB8.A9.ABCD10.A11.BCD12.BCD13.AC14.ACD15.ABCD16.C17.√18.×19.√20.√21.√22.√23.√24.√25.×26.×27.√项目七基金投资理财1.A2.B3.B4.D5.C6.B7.B8.A9.D10.A11.A12.B13.C14.A15.C16.A17.D18.D19.C项目八期货投资理财1.A2.D3.D4.B5.B6.A7.B8.C9.A10.B11.BCD12.ABCD13.ABC14.AB15.ABCD16.ABC17.ABD18.BC19.ABCD20.ACD项目九信用卡理财1.A2.A3.C4.A5.D6.C7.C8.D9.D10.B11.ABCD12.AC13.ABCD14.AB15.ABCD16.ABCD17.ABCD18.ABCFG19.ABCD20.ABC21.ABCDEF22.ABCDE项目十外汇理财1.A2.A3.C4.A5.D6.C7.C8.D9.D10.B11.ABCD12.AC13.ABCD14.AB15.ABCD16.ABCD17.ABCD18.ABCFG19.ABCD20.ABC21.ABCDEF22.ABCDE项目十一贵金属理财1.ABCD2.ABCDE3.B4.C5.C项目十二房地产、教育、税收理财规划1.D2.A3.B4.D5.B6.ABC7.D8.ABCD9.解：第一，调入报社。在这种合作方式下，其收入属于工资、薪金所得，适用5％-45％的九级超额累进税率。刘先生的年收入预计在60万元左右，则月收入为5万元，实际适用税率为30％。应缴税款为：[（50000—2000）×30%—3375]

×12=132300（元）第二，兼职专栏作家。在这种合作方式下，其收入属于劳务报酬所得，如果按月平均支付，适用税率为30％。应缴税款为：[50000×（1—20%）×30%—2000]

×12=120000（元）第三，自由撰稿人。在这种合作方式下，其收入属于稿酬所得，预计适用税率为20％，并可享受减征30％的税收优惠，则其实际适用税率为14％。应缴税款：600000×（1—20%）×20%×（1—30%）=67200（元）由计算结果可知，如果仅从税负的角度考虑，刘先生作为自由撰稿人的身份获得收入所适用的税率最低，应纳税额最少，税负最低。比作为兼职专栏作家节税52800元（120000—67200）；比调入报社节税6510