内部学习-上市公司部分

2007年4月上市公司知识培训证券公司交易市场上市公司目录我们的工作什么是上市公司什么是A股、B股、H股、S股什么是普通股、优先股、绩优股、垃圾股、蓝筹股、红筹股什么是ST、PT股票什么是“买壳上市”和“借壳上市”什么是再融资什么是上市公司收购什么是股改什么是IPO上市公司相关知识

上市公司就是指所发行的股票经国务院证券监督管理机构核准在证券交易所上市交易的股份有限公司。也可以说，上市公司是股份有限公司中的一个特定组成部分，它公开发行股票，达到相当规模，经依法核准其股票进入证券集中交易市场进行交易，筹集资金。

什么是上市公司上市公司相关知识1、上市公司内部结构：由股东大会、董事会、监事会和经理层所组成的企业组织管理机构。2、在这种结构中，上述四者之间形成一定的制衡关系。3、通过这一结构，所有者将自己的资产交由公司董事会托管；公司董事会是公司的最高决策机构，拥有对高级经理人员的聘用、奖惩以及解雇权；高级经理人员受雇于董事会，组成在董事会领导下的执行机构，在董事会的授权范围内经营企业。什么是上市公司上市公司相关知识A股：

A股的正式名称是人民币普通股票。供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票，B股：

B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民。H股：

H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。什么是A股、B股、H股、S股上市公司相关知识普通股：是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及在优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票；绩优股：就是业绩优良公司的股票，但对于绩优股的定义国内外却有所不同；垃圾股:指的是业绩较差的公司的股票。蓝筹股:股票市场上，投资者把那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。红筹股:指的是香港股票市场。什么是普通股、绩优股、垃圾股、蓝筹股、红筹股上市公司相关知识ST是英文意译即“特别处理”。针对的对象是出现财务状况或其他状况异常的上市公司。也就是说，如果一家上市公司连续两年亏损或每股净资产低于股票面值，就要予以特别处理。ST股票日涨跌幅限制为5%，其目的在于向投资者提示市场风险，引导投资者进行理性投资，如果公司异常状况消除，可以恢复正常交易。“ＰＴ”：是多年亏损、风险极大的公司。最近三年连续亏损的上市公司将被暂停其股票上市，交易所为此类公司股票提供特别转让服务，其股票停止逐日持续交易，目前在每周仅有一次特别转让服务；如果不能在限期内实现盈利，将依法终止上市；如果公司扭亏为盈，可以申请恢复上市，但需要履行必要的审核和核准程序。

什么是ST、PT股票上市公司相关知识所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。买壳上市，是指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的目的。借壳上市，是指上市公司的母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。它们的共同之处在于，都是一种对上市公司“壳”资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市。它们的不同之处在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。什么是“买壳上市”和“借壳上市”上市公司相关知识再融资是指上市公司通过配股、增发和发行可转换债券等方式在证券市场上进行的直接融资。再融资对上市公司的发展起到了较大的推动作用，我国证券市场的再融资功能越来越受到有关方面的重视。什么是再融资上市公司相关知识上市公司收购是指投资者购买另一公司的股权，以获得对该公司的控制权。收购可以分为善意收购和恶意收购。什么是上市公司收购上市公司相关知识股改的全称是“国有股股权分置改革”,就是指上市公司的一部分股份上市流通，一部分股份暂不上市流通。过去由於历史原因：我国股市上有三分之二的股权不能流通。亦即股市同时存在著流通股与非流通股。此二类股，同股不同权、同股不同利，此即“股权分置”问题。即非流通股股东的利益关注点在于资产净值的增减，流通股股东的利益关注点在于二级市场的股价。其弊端长久地严重影响股市的发展。股改的目的：最终就是要改善上市公司的治理结构，以消除制度赋予非流通股股东对公司的垄断控制权、防止同股不同权和同股不同利的现象继续发生。股改的规定：改革方案要在股东大会通过，必须满足两个“2／3”，即参加表决的股东所持表决权的2／3以上通过，参加表决的流通股股东所持表决权的2／3以上通过。这一规定赋予了流通股股东很大的话语权，它的“威力”在首批试点中已经体现——清华同方的方案虽然总体上得票率很高，但由于流通股股东表决赞成率为61.91%，最终还是没能通过。

什么是股改上市公司相关知识IPO就是initialpublicofferings(首次公开发行股票)的简称。首次公开招股是指一家私人企业第一次将它的股份向公众出售。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。什么是IPO上市公司相关知识什么是证券公司？什么是投资银行？证券公司相关知识证券公司，是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。证券公司分经纪类证券公司和综合类证券公司。经纪类证券公司最低注册资本限额为五千万元人民币，且只能从事经纪业务；综合类证券公司最低注册资本限额为五亿元人民币，可以经营证券经纪业务，证券自营业务，证券承销业务。

什么是证券公司证券公司相关知识投资银行是与商业银行相对应的一个概念，是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。它区别于其他相关行业的显著特点是，其一，它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；其二，它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；其三，它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

什么是投资银行证券公司相关知识主板

中小板

三板交易市场相关知识指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。主板市场先于创业板市场产生，二者既相互区别又相互联系，是多层次市场的重要组成部分。相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“晴雨表”之称。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。

主板交易市场相关知识

中小企业板块是深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块，是主板市场的一个组成部分，在初期总体规模较小，设立中小企业板块，是分步推进创业板市场建设迈出的一个重要步骤。中小板交易市场相关知识三板市场：即代办股份转让业务，是指经中国证券业协会批准，由具有代办非上市公司股份转让业务资格的证券公司采用电子交易方式，为非上市公司提供的特别转让服务，其服务对象为中小型高新技术企业。三板市场这一名字为业界俗称，