2022年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷A卷含答案

2022年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷A卷含答案单选题（共100题）1、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B2、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。A.监事会B.董事会C.理事会D.经理部门【答案】B3、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收。若棉花交割成本200元/吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易（）。A.节省180元/吨B.多支付50元/吨C.节省150元/吨D.多支付230元/吨【答案】C4、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。A.执行价格B.执行价格+权利金C.执行价格-权利金D.标的物价格+权利金【答案】B5、以下属于最先上市的金融期货品种的是（）。A.外汇期货B.利率期货C.股指期货D.股票期货【答案】A6、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。A.丁客户：-17000、-580、319675、300515B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】B7、下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。A.标的股指的价格B.收益率C.无风险利率D.历史价格【答案】D8、套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（）。A.买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约B.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约C.买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约D.卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约【答案】A9、4月18日，5月份玉米期货价格为1750元／吨，7月份玉米期货价格为1800元／吨，9月份玉米期货价格为1830元／吨，该市场为（）。A.熊市B.牛市C.反向市场D.正向市场【答案】D10、在点价交易中，卖方叫价是指（）。A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方B.确定基差大小的权利归属卖方C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方【答案】C11、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。A.期权的价格越低B.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低C.期权的价格越高D.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高【答案】C12、某投资者在4月1日买人大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元/吨，当日结算价为4230元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。A.1200元B.12000元C.6000元D.600元【答案】B13、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投机交易风险小B.比普通投机交易风险大C.和普通投机交易风险相同D.无风险【答案】A14、我国10年期国债期货合约的上市交易所为（）。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.中国金融期货交易所D.大连期货交易所【答案】C15、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价×转换因子-应计利息B.期货交割结算价×转换因子+应计利息C.期货交割结算价/转换因子+应计利息D.期货交割结算价×转换因子【答案】B16、投资者持有债券组合，可以利用（）对于其组合进行风险管理。A.外汇期货B.利率期货C.股指期货D.股票期货【答案】B17、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A18、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。A.江恩时间法则B.江恩价格法则C.江恩趋势法则D.江恩线【答案】C19、债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（）。A.两债券价格均上涨，X上涨辐度高于YB.两债券价格均下跌，X下跌幅度高于YC.两债券价格均上涨，X上涨幅度低于YD.两债券价格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C20、某新客户存入保证金30000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨,当日结算价为4020元/吨，5月8日该客户又买入5手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨。则该客户在5月8日的当日盈亏为（）元。（大豆期货10吨/手）A.450B.4500C.350D.3500【答案】D21、某投资者欲采金金字塔卖出方式建仓，故先以3.05美元／蒲式耳的价格卖出3手5月玉米合约。此后价格下跌到2.98美元／蒲式耳，该投资者再卖出2手5月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出1手玉米期货合约。A.价格下跌至2.80美元／蒲式耳B.价格上涨至3.00美元／蒲式耳C.价格为2.98美元／蒲式耳D.价格上涨至3.10美元／蒲式耳【答案】A22、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A.有净亏损400元／吨B.基差走弱400元／吨C.期货市场亏损1700元／吨D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨【答案】A23、如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，则称这种基差的变化为（）。A.走强B.走弱C.不变D.趋近【答案】B24、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?A.现金交割B.依卖方决定将股票交给买方C.依买方决定以何种股票交割D.由交易所决定交割方式【答案】A25、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.中金所国债期货属于短期利率期货品种B.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种C.中长期利率期货一般采用实物交割D.短期利率期货一般采用实物交割【答案】C26、会员制期货交易所专业委员会的设置由（）确定。A.理事会B.监事会C.会员大会D.期货交易所【答案】A27、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）A.亏损10美元/吨B.亏损20美元/吨C.盈利10美元/吨D.盈利20美元/吨【答案】B28、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。A.盈利700B.亏损700C.盈利500D.亏损500【答案】C29、下列不属于金融期货期权的标的资产的是（）。A.股票期货B.金属期货C.股指期货D.外汇期货【答案】B30、当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（）。A.不受影响B.上升C.保持不变D.下降【答案】B31、假设市场利率为6％，大豆价格为2000元／吨，每日仓储费为0．8元／吨，保险费为每月10元／吨，则每月持仓费是（）元／吨。(每月按30日计)A.10B.24C.34D.44【答案】D32、关于股指期货套利的说法错误的是（）。A.增加股指期货交易的流动性B.有利于股指期货价格的合理化C.有利于期货合约间价差趋于合理D.不承担价格变动风险【答案】D33、某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为13D美元／吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元／吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）A.亏损10美元／吨B.亏损20美元／吨C.盈利10美元／吨D.盈利20美元／吨【答案】B34、我国5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。A.1B.2C.3D.5【答案】B35、沪深300股指数的基期指数定为()。A.100点B.1000点C.2000点D.3000点【答案】B36、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价／转换因子+应计利息B.期货交割结算价×转换因子-应计利息C.期货交割结算价×转换因子+应计利息D.期货交割结算价×转换因子【答案】C37、金融期货最早产生于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C38、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C39、某日交易者在我国期货市场进行讨论交易同时买入10手7月玻璃期货合约、卖出20手9月玻璃期货合约，买入10手11月份玻璃期货合约成交价格分别为1090元/吨、1190元/吨和1210元/吨，一周后对冲平仓时的成交价格分别为1130元/吨、1200元/吨、1230元/吨，玻璃期货合约交易单位为20吨/手，该交易者的净收益是()元。(不计手续费等费用)A.16000B.4000C.8000D.40000【答案】C40、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。A.损失6.75B.获利6.75C.损失6.56D.获利6.56【答案】C41、下列说法中，错误的是()。A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化C.期货套利者赚取的是价差变动的收益D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】D42、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D43、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。A.同时买入3手5月份玉米期货合约B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约C.同时买入1手5月份玉米期货合约D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约【答案】A44、某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。A.-20点B.20点C.2000点D.1800点【答案】B45、下面属于熊市套利做法的是（）。A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】D46、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后（）A.盈利15000港元B.亏损15000港元C.盈利45000港元D.亏损45000港元【答案】C47、假设沪深300股指期货价格是2300点，其理论价格是2150点，年利率为5%。若三个月后期货交割价为2500点，那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利中获得的净利润是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A48、如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（）。A.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权B.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权C.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权D.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权【答案】B49、假设沪深300股指期货价格是2300点，其理论价格是2150点，年利率为5%。若三个月后期货交割价为2500点，那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利中获得的净利润是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A50、芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.期权合约【答案】A51、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（）作用。A.锁定利润B.利用期货价格信号组织生产C.提高收益D.锁定生产成本【答案】D52、下列关于期货与期权区别的说法中，错误的是（）。A.期货合约是双向合约，而期权交易是单向合约B.期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的C.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利D.期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利【答案】B53、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。A.无套利区间的上界B.期货低估价格C.远期高估价格D.无套利区间的下界【答案】A54、通过（）是我国客户最主要的下单方式。A.微信下单B.电话下单C.互联网下单D.书面下单【答案】C55、国际上第一次出现的金融期货为（）。A.利率B.股票C.股指D.外汇【答案】D56、Euribor的确定方法类似于libor，以（）为1年计息。A.366日B.365日C.360日D.354日【答案】B57、如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。A.买入股指期货合约，同时买入股票组合B.买入股指期货合约，同时卖空股票组合C.卖出股指期货合约，同时卖空股票组合D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合【答案】D58、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B59、所谓有担保的看跌期权策略是指()。A.一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合B.一个标的资产空头和一个看涨期权空头的组合C.一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合D.一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合【答案】D60、下列有关期货与期货期权关系的说法，错误的是（）。A.期货交易是期货期权交易的基础B.期权的标的是期货合约C.买卖双方的权利与义务均对等D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易【答案】C61、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7．6美元／蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2．45美元／蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7．45美元／蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2．20美元／蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为()美元。A.盈利700B.亏损700C.盈利500D.亏损500【答案】C62、股票期货合约的净持有成本为（）。A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】C63、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌【答案】A64、需求水平的变动表现为()。A.需求曲线的整体移动B.需求曲线上点的移动C.产品价格的变动D.需求价格弹性的大小【答案】A65、（）是将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金。A.共同基金B.集合基金C.对冲基金的组合基金D.商品投资基金【答案】C66、期货市场技术分析是研究期货市场行为，通过分析以往的（）等数据预测未来的期货价格。A.期货价格、持仓量和交割量B.现货价格、交易量和持仓量C.现货价格、交易量和交割量D.期货价格、交易量和持仓量【答案】D67、所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的（）进行的套利行为。A.盈利能力B.盈利目的C.价差D.以上都不对【答案】C68、价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为()。A.跨期套利、跨品种套利、跨时套利B.跨品种套利、跨市套利、跨时套利C.跨市套利、跨期套利、跨时套利D.跨期套利、跨品种套利、跨市套利【答案】D69、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C70、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的条件是价差要（）。A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】A71、某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日前一个月D.到期日后某一交易日【答案】A72、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.内涵D.外涵【答案】B73、期货公司设立首席风险官的目的是（）。A.保证期货公司的财务稳健B.引导期货公司合理经营C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查D.保证期货公司经营目标的实现【答案】C74、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80点B.100点C.180点D.280点【答案】D75、5月份时，某投资者以5元/吨的价格买入一份9月到期执行价格为800元/吨的玉米期货看涨期权，至7月1日，该玉米期货的价格为750元/吨，该看涨期权的内涵价值为（）元/吨。A.-50B.-5C.-55D.0【答案】D76、某交易者卖出1张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1.3210，随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易（）A.盈利500欧元B.亏损500美元C.亏损500欧元D.盈利500美元【答案】B77、以汇率为标的物的期货合约是()。A.商品期货B.金融期权C.利率期货D.外汇期货【答案】D78、2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。?A.中国期货业协会B.中国金融期货交易所C.中国期货投资者保障基金D.中国期货市场监控中心【答案】B79、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。A.以执行价格卖出期货合约B.以执行价格买入期货合约C.以标的物市场价格卖出期货合约D.以标的物市场价格买入期货合约【答案】A80、当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。A.卖出股指期货，买入对应的现货股票B.卖出对应的现货股票，买入股指期货C.同时买进现货股票和股指期货D.同时卖出现货股票和股指期货【答案】A81、下列在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是()。A.分期付款交易B.即期交易C.期货交易D.远期交易【答案】D82、如果交易商在最后交易日仍未将期货合约平仓，则必须（）。A.交付违约金B.强行平仓C.换成下一交割月份合约D.进行实物交割或现金交割【答案】D83、在我国，某交易者4月26日在正向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（豆油期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（建仓时价差为价格较高的合约减价格较低的合约）A.40B.-50C.20D.10【答案】C84、期货合约是指由()统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。A.期货交易所B.证券交易所C.中国证监会D.期货业协会【答案】A85、7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为5080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是（）。A.该市场由正向市场变为反向市场B.该市场上基差走弱30元/吨C.该经销商进行的是卖出套期保值交易D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨【答案】B86、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。??A.商品种类相同B.商品数量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D87、7月30日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为1050美分/蒲式耳，11月份玉米期货价格为535美分/蒲式耳，某套利者按以上价格分别买入10手11月份小麦合约，卖出10手11月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，该交易者这笔交易（）美元。（美国玉米和小麦期货合约交易单位均为每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）A.亏损3000B.盈利3000C.亏损5000D.盈利5000【答案】D88、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。A.限仓数额根据价格变动情况而定B.交割月份越远的合约限仓数额越低C.限仓数额与交割月份远近无关D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】D89、若K线呈阳线，说明（）。A.收盘价高于开盘价B.开盘价高于收盘价C.收盘价等于开盘价D.最高价等于开盘价【答案】A90、3个月欧洲美元期货是一种（）。A.短期利率期货B.中期利率期货C.长期利率期货D.中长期利率期货【答案】A91、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C92、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。A.上海期货交易所B.上海证券交易所C.中国金融期货交易所D.深圳证券交易所【答案】B93、2008年10月1日，某投资者以80点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时又以130点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)是（）点。A.10000B.10050C.10100D.10200【答案】B94、下列选项属于蝶式套利的是（）。A.同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约B.同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出60O手5月份豆油货期货合约、卖出300手5月份豆粕期货舍约C.同时买入100手5月份铜期冀合约、卖出700手7月份铜期合约、买入400手9月份钢期货合约D.同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约【答案】A95、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A.开户B.竞价C.结算D.交割【答案】D96、日本、新加坡和美国市场均上市了日经225指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）A.跨月套利B.跨市场套利C.跨品种套利D.投机【答案】B97、以下关于K线的描述中，正确的是()。A.实体表示的是最高价与开盘价的价差B.当收盘价高于开盘价时，形成阳线C.实体表示的是最高价与收盘价的价差D.当收盘价高于开盘价时，形成阴线【答案】B98、若市场处于反向市场，做多头的投机者应（）。A.买入交割月份较近的合约B.卖出交割月份较近的合约C.买入交割月份较远的合约D.卖出交割月份较远的合约【答案】C99、某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险，最适宜采取（）策略。A.买进看跌期权B.买进看涨期权C.卖出看跌期权D.卖出看涨期权【答案】B100、基差为正且数值增大，属于（）。A.反向市场基差走弱B.正向市场基差走弱C.正向市场基差走强D.反向市场基差走强【答案】D多选题（共50题）1、一般而言，影响期权价格的因素包括（）。A.期权的执行价格与市场即期汇率B.到期期限C.预期汇率波动率大小D.国内外利率水平【答案】ABCD2、互换的标的可以来自于（）市场。A.利率B.货币C.债券D.股权【答案】ABCD3、美式期权允许期权买方（）。A.在期权到期日之后的任何一个交易日行权B.只能在期权到期日行权C.在期权到期日之前的任何一个交易日行权D.在期权到期日行权【答案】CD4、当市场中出现供给过剩，需求相对不足时，()。A.较近月份的合约价格下降幅度大于较远月份合约的下降幅度B.较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约的上升幅度C.卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约，盈利的可能性比较大D.卖出较远月份的合约同时买入较近月份的合约，盈利的可能性比较大【答案】ABC5、下列关于期货及其衍生品的说法中，正确的是（）。A.期货交易对象是标准化合约，互换交易对象是非标准化合约B.期权交易不能通过放弃了结C.期货交易和远期交易的履约方式相同D.期货交易采用双向交易方式【答案】AD6、股指期货无套利区间的计算必须考虑的因素有（）。A.市场冲击成本B.借贷利率差C.期货买卖手续费D.股票买卖手续费【答案】ACD7、以下为跨期套利的是（）。A.买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月铜期货合约B.卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LME8月份铜期货合约C.当月买入LME5月份铜期货合约，下月卖出LME8月份铜期货合约D.卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约【答案】AD8、跨市套利时，应（）。A.买入相对价格较低的合约B.卖出相对价格较低的合约C.买入相对价格较高的合约D.卖出相对价格较高的合约【答案】AD9、标准仓单数量因（）等业务发生变化时，交易所收回原“标准仑单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。A.交割B.交易C.转让D.注销【答案】ABCD10、在中国金融期货交易所，按照业务范围，会员分为（）和四种类型。A.交易会员B.交易结算会员C.全面结算会员D.特别结算会员【答案】ABCD11、套期保值有助于规避价格风险，是因为（）。A.期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变B.现货市场和期货市场的价格变动趋势相同C.期货市场和现货市场走势的“趋同性”D.当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致【答案】BCD12、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本B.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本D.套利上限为外汇期货的理论价格【答案】AC13、期货市场基本面分析法的特点是（）。A.主要分析宏观因素和产业因素B.研究价格变动的根本原因C.认为市场行为反应一切D.分析价格变动的中长期趋势【答案】ABD14、某种商品期货合约交割月份的确定，一般由（）等特点决定。A.生产B.使用C.流通D.储藏【答案】ABCD15、对买入套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（）。（不计手续费等费用）A.由正向市场变为反向市场B.基差为负，且绝对值越来越小C.由反向市场变为正向市场D.基差为正，且数值越来越小【答案】CD16、运用RSI指标预测期货市场价格的主要原则包括()。A.RSI考虑的时间范围越大，结论越可靠B.短期RSI＞长期RSI，则属多头市场；短期RSI＜长期RSI，则属空头市场C.一般而言，越活跃的期货品种，分界线离50就应该越远；越不活跃的期货品种，分界线离50就越近D.RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而价格还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号【答案】ABCD17、刘某以2100元/吨的价格卖出5月份大豆期货合约一张，同时以2000元/吨的价格买入7月份大豆合约一张，当5月合约和7月份合约价差为（）时，该投资人获利。A.150元B.50元C.100元D.-80元【答案】BD18、以下关于国内期货市场价格描述正确的是（）。A.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格B.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价C.收盘价是某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格D.当日结算价的计算无需考虑成交量【答案】ABC19、某交易者以36980元/吨买入20手天然橡胶期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（）。A.价格上涨后，再以37000元/吨买入15手天然橡胶期货合约B.价格上涨后，再以36990元/吨买入25手天然橡胶期货合约C.价格下跌后，再以36900元/吨买入15手天然橡胶期货合约D.价格下跌后，不再购买【答案】AD20、股指期货无套利区间的计算必须考虑的因素有（）。A.市场冲击成本B.借贷利率差C.期货买卖手续费D.股票买卖手续费【答案】ACD21、在某一商品期货合约的交易过程中，当（）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。A.持仓量达到一定水平B.临近交割期C.连续数个交易日的累积涨跌幅度达到一定程度D.交易出现异常情况【答案】ABCD22、下列关于远期合约说法正确的有（）。A.远期合约都是标准化合约B.远期交易最早是作为一种锁定未来价格的工具C.远期合约一般通过场外交易市场（OTC）达成D.远期，也称为远期合同或远期合约【答案】BCD23、交易所会员的基本权利包括（）。A.行使表决权、申诉权B.使用交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务C.在期货交易所内进行期货交易D.参与管理交易所日常事务【答案】ABC24、实施持仓限额及大户报告制度的目的有（）。A.可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控B.有效防范操纵市场价格的行为C.可以防范期货市场风险过度集中于少数投资者D.方便证券交易所调控资金【答案】ABC25、国际上，期货结算机构的职能包括（）A.担保交易履约B.结算交易盈亏C.控制市场风险D.提供交易场所、设施和相关服务【答案】ABC26、每日价格最大波动限制一般不是以合约上一交易日的（）为基准确定的。A.收盘价B.中位价C.平均价D.结算价【答案】ABC27、关于期转现交易的说法，正确的有（）。A.在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现B.买卖双方进行期转现有两种情况C.我国尚未推出期转现交易D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定【答案】ABD28、关于远期利率协议的说法，正确的有（）。A.买卖双方不需要交换本金B.卖方为名义借款人C.买卖双方按照协议利率与参照利率的差额支付结算金D.买方为名义贷款人【答案】AC29、下列关于货币互换中本金交换形式的描述中，正确的有（）。A.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金B.在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金C.在协议生效日实际交换两种货币本金、到期日不实际交换本金D.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换【答案】ABD30、期货交易所指定交割仓库时，主要考虑指定交割仓库的（）。A.所在地区的生产或消费集中程度B.储存条件C.运输条件D.质检条件【答案】ABCD31、关于价格趋势的表述，正确的是（）。A.由一系列相继上升的波峰和下降的波谷形成的趋势为下降趋势B.由一系列相继上升的波峰和下降的波谷形成的趋势为上升趋势C.由一系列相继下降的波峰和波谷形成的价格走势为下降趋势D.由一系列相继上升的波峰和波谷形成的价格走势为上升趋势【答案】CD32、（）属于反向市场。A.远期期货合约价格低于近期期货合约价格B.远期期货合约价格高于近期期货合约价格C.期货价格低于现货价格D.期货价格高于现货价格【答案】AC33、在大连商品交易所上市的期货品种包括（）等。A.精对苯二甲酸B.线型低密度聚乙烯C.聚氯乙烯D.线材【答案】BC34、远期汇率的标价方法分为()。A.标明远期汇率与即期汇率的比例B.标出远期汇率与即期汇率的比率C.将远期汇率的数字直接标出D.只标明远期汇率与即期汇率的差额【答案】CD35、以下构成跨市套利的有（）。A.买入A期货交易所7月份铝期货合约，同时买入B期货交易所7月份铝期货合约B.卖出A期货交易所5月份豆油期货合约，同时买入B期货交易所5月份豆油期货合约C.卖出A期货交易所9月份白糖期货合约，同时买入B期货交易所9月份白糖期货合约D.买入A期