收益的经济效应

财

政

学

第九章收益的经济效应LOGO第九章收益的经济效应第一节税收的经济效应作用机制第二节税收的经济影响第三节税收与经济发展LOGOChapter9

Theeconomiceffect

oftaxation9.1Thetheoryoftheeconomiceffectoftaxation9.2Theeffectoftaxationineconomy9.3Economygrowthandtaxation.LOGO第一节税收的经济效应作用机制一、税收的收入效应(theincomeeffect)二、税收的替代效应(thesubstitutioneffect)LOGO

替代效应是指随着商品价格的变化，人们用一种价格下降的商品替代其它

价格保持不变的商品，增加对价格相

对下降的商品的需求。换言之，替代

效应是指消费者因商品相对价格变化

而对其开支结构所作的调整。

收入效应是指因收入的购买力下降或上升对商品消费所作的调整。第一节税收的经济效应作用机制

一、税收的收入效应食品P1P2AO衣物B图9-1税收的收入效应CD第一节税收的经济效应作用机制二、税收的替代效应I3I1P3P1EBO衣物食品A图9-2税收的替代效应衣服食品OFE*EI'CI税前预算线税后预算线无差异曲线C'对食品征税后的均衡衣服食品OFE*EI'CI无差异曲线C'F'C''E*'对食品征税的收入效应和替代效应LOGO一、税收对劳动供给的影响(theeffectinlaborsupply)

二、税收对居民储蓄的影响(theeffectinsaving)三、税收对投资的影响(theeffectininvestment)四、税收对个人收入分配的影响(theeffectinindividualincomedistribution)第二节税收的经济影响LOGO一、税收对劳动供给的影响（一）税收对劳动供给的收入效应和替代效应分析（二）我国的实际情况U1U2AOE1E2E3DCBFZ收入闲暇W(1-t)比例税的劳动供给效应第二节税收的经济影响二、税收对居民储蓄的影响（一）税收对居民储蓄的收入效应和替代效应（二）我国的实际情况LOGO第一节税收的经济效应作用机制LOGO税收对家庭储蓄的收入效应是指征税会减少纳税人的可支配收入，迫使纳税人降低第一时期的消费和储蓄水平。

税收对储蓄的替代效应，是指征税会减少纳税人的实际税后收益率，降低储蓄对纳税人的吸引力，从而引起纳税人以消费替代储蓄。1、个人所得税的储蓄效应C2C1U1U2ABONC21C22C12C11ME1E2税收对个人储蓄的收入效应2、利息所得税的储蓄效应U1U2ABONC21C22C12C11E1E2C23C13E31+i(1-t)(1+i)C2C1利息所得税的收入效应和替代效应3、税收对个人储蓄影响的简要评价（1）税收对储蓄的收入效应的大小取决于所得税的平均税率水平，而替代效应的大小取决于所得税的边际税率高低；（2）边际税率的高低决定了替代效应的强弱，所得税的累进程度越高，对个人储蓄行为的抑制作用越大；（3）高收入者的边际储蓄倾向一般较高，对高收入者征税有碍于储蓄增加；（4）减征或免征利息所得税将提高储蓄的收益率，有利于储蓄。资料

1999年8月30日，九届全国人大第十一次会议通过了关于修改个人所得税法的决定。1999年9月30日，国务院发布了《对储蓄存款利息所得税征收个人所得税的实施办法》，自1999难11月1日起实行。具体征收办法是：从境内储蓄机构取得人民币、外币储蓄利息所得的个人就其取得的人民币、外币储蓄存款利息按20%的比例税率征收个人所得税，由银行代扣代缴。

第七次降息和开征利息税，终于对居民储蓄分流产生了一定的政策效应。从1999年7月开始，持续了多年的居民储蓄存款增势终于得到了遏止，增幅首次出现下降。储蓄存款余额与上年同月相比，7月份少增加26亿元，8月份少增加111亿元，9月份少增加503亿元，10月份少增加94亿元，11月份少增加85亿元。11月末，居民储蓄存款余额59185亿元，仅比上年同期增长11.8%，增幅已连续5个月下降。在储蓄存款增幅下降的同时，居民储蓄存款结构也相应发生了变化。1999年1—11月份，金融机构定期存款同比少增1822亿元，活期存款同比多增479亿元，表明储蓄存款的稳定性下降，居民存款期限趋短及持现倾向加强。国务院20日宣布，决定自8月15日起将储蓄存款利息税由现行的20%调减为5%。与此同时，中国人民银行也宣布自7月21日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。如果按全年来算帐，20个点减到5实际上减少了四分之三，也就是说利息税收入由400多亿减少到100亿左右。第二节税收的经济影响（一）税收影响投资的原理

（二）税收对投资的替代效应和收入效应分析（三）税收对吸引国外直接投资的影响

三、税收对投资的影响第二节税收的经济影响旷乾（商学院）第二节税收的经济影响第二节税收的经济影响经济学家根据所有作为厂商的纳税人都要追求最大利润的假设来分析纳税人的投资行为。这就是说，为了实现利润最大化，纳税人会一直投资到其资本成本等于其产出价格时为止。只要投资收益大于投资成本，纳税人会一直投资下去。所以，在他们看来，纳税人的投资行为实际上主要是由两个方面的因素决定的，一个是投资收益，另一个是投资成本。进一步分析，在政府征税的条件下，最终决定纳税人投资行为的投资收益，是税后的投资收益，而不是税前的投资收益，最终决定纳税人投资行为的投资成本包括折旧因素，而折旧的多少是受税收制度影响的。税收对私人投资收益率的影响主要表现在公司所得税的课征上。这就是，政府课征公司所得税，会压低纳税人的投资收益率，并使投资收益和投资成个的对比发生变动，从而对纳税人的投资行为产生方向相反的两种效应：

一种是替代效应，即投资收益率的下降，降低了投资对纳税人的吸引力，造成纳税人以其他行为如消费替代投资。

另一种是收入效应，即投资收益率的下降，减少了纳税人的可支配收益，促使纳税人为维持以往的收益水平而增加投资。税收对投资的替代效应0消费投资B

P1

I1I1

I2

C1

C2I2

P2

D

图9-4税收对投资的替代效应A税收对投资的收入效应

0消费投资B

E

P2P1

I1

I2

C1C2

I2

I1

A

图9－5税收对投资的收入效应LOGO四、税收对收入分配的影响一）基本概念二）税收制度与公平收入分配三）负所得税概念LOGO一）基本概念（一）功能收入分配和规模收入分配（二）洛伦茨曲线和基尼系数

（三）机会公平和结果公平

LOGO功能收入分配是指收入在生产要素之间的分配。规模收入分配是指收入在家庭之间或个人之间的分配。（一）功能收入分配和规模收入分配LOGOLOGOLOGOLOGO行业灰色收入，哥心凉了！！！（二）洛伦茨曲线和基尼系数罗伦茨曲线：AB绝对公平分配线收入比例人口比例（二）洛伦茨曲线和基尼系数基尼系数=A÷(A+B)基尼系数越大，不公平的程度就越大。

按照国际通用标准，基尼系数在0.3以下为最佳状态，在0.3—0.4之间为正常状态，超过0.4为警戒状态，达到0.6则属社会动乱随时可能发生的危险状态。

我国的基尼系数在1994年就已超过警戒线。（三）机会公平和结果公平

机会公平简单来说就是每个人都以同样的机会开始生活，获得收入。结果公平是指人们在不同的机会或同等的机会中取得的可支配收入大致平等。

从各国的实践来看，有些政府政策旨在产生公平的机会，而有的政策则旨在产生公平的结果。

作为公平收入分配的税收政策，对于机会的公平作用力度有限，而对于实现结果公平比较有效。LOGO二）税收制度与公平收入分配

旷乾（商学院）（一）累进所得税是调整高收入者收入分配的有力工具（二）税收支出是增加低收入者收入的有力措施（三）遗产税与赠与税是削弱财富过渡集中的一项策略（四）社会保障税是社会保障制度的主要资金来源渠道（五）所得税指数化是减轻通货膨胀扭曲效应的一种方法LOGO三）负所得税概念

负所得税是一项对那些收入低于一定水平的人们提供自动支付的建议，即根据低收入者的收入状况来确定生活保障数值的大小。负所得税的一般公式为：

P=G-rY（三）负所得税概念获得的负税款1000200030004000O100020003000400050001000200030004000实施负所得税后的家庭年收入（元）税前收入（元）贫困线应付的正税第三节税收与经济发展一、税收与经济发展关系的理论观点二、供给学派的税收观点三、减税政策评析供给学派代表人物：ArthurBLaffer第三节税收与经济发展1.古典经济学的观点2.社会政策学派的观点3.凯恩斯学派的观点一、税收与经济发展关系的理论观点LOGO二、供给学派的税收观点（一）供给学派的三个基本命题

高边际税率会降低人们的工作积极性，低边际税率会提高人们的工作积极性高边际税率会阻碍投资，减少资本存量，而低边际税率会鼓励投资，增加资本存量边际税率的高低和税收收入的多少不一定按同一方向变化，甚至可能按反方向变化第三节税收与经济发展AOCB税收收入税率

图9－1拉弗曲线DE

（二）拉弗曲线LOGO拉弗曲线的经济含义:

高税率不一定取得高收入，而高收入也不一定要实行高税率，取得同样多的税收收入，可以采取两种不同的税率，保持适度的宏观税负水平是促进经济增长的一个重要条件样本国家宏观税率与经济增长率的对比表9-1样本国家宏观税率与经济增长率的对比

样本国

人均收入（按1979年美元计算）税收收入占GDP比重（％）

1970-1979

年GDP实际增长（％）马拉维（低税）扎伊尔（高税）200-30011.821.56.3－0.7客麦隆（低税）利比里亚（高税）500-60015.121.25.41.8泰国（低税）赞比亚（高税）500=60011.722.77.71.5巴拉圭（低税）秘鲁（高税）700-110010.314.48.33.1毛里求斯（低税）牙买加（高税）1100-130018.623.88.2－0.9韩国（低税）智利（高税）1400-170014.222.410.31.9巴西（低税）乌拉圭（高税）1700-210017.120.08.72.5新加坡（低税）新西兰（高税）1800-595016.227.58.32.4西班牙（低税）英国（高税）4300-635019.130.44.42.1日本（低税）瑞典（高税）8800-1195010.630.95.22.0第三节税收与经济发展