2021年中国化肥行业产量及重点企业对比分析

2021年中国化肥行业产量及重点企业对比分析一、化肥行业产量化肥是农业生产中一种十分常见的生产资料，当土壤中的氮、磷、钾等常量营养元素不能满足作物生长的需求时，通常会选择施用含氮、磷、钾的化肥来补足。化肥一般多是无机化合物，仅尿素是有机化合物。凡只含一种可标明含量的营养元素的化肥称为单元肥料，如氮肥、磷肥、钾肥等。凡含有氮、磷、钾三种营养元素中的两种或两种以上且可标明其含量的化肥称为复合肥料或混合肥料。2015年，中国农业部发布《到2020年化肥使用量零增长行动方案》（简称“零增长政策”），化肥行业发展回归理性，行业经营主体开始升级转型。由于产能过剩、优惠政策退出、煤炭等原材料价格上行等不利因素影响，化肥行业产量下降，化肥企业纷纷开始转型升级。2021年，中国化肥产量5446万吨，较2020年增长50.2万吨，化肥产量自2016年起连续五年下降后首次出现上升。从区域分布看，除东北地区外，其他地区化肥产量较为平均。2021年，华北、华东、中南、西南、西北地区化肥产量分别为1028.59万吨、1026.05万吨、1087.64万吨、1071.47万吨、1094.49万吨，全国占比依次为18.89%、18.84%、19.97%、19.67%、20.10%；东北地区化肥产量仅为137.77万吨，占比为2.53%。二、重点企业对比分析：云天化vs金正大vs新洋丰纵观目前我国化肥行业，企业众多，分布也较为广泛，行业龙头企业较少，大多数为中小企业，低端产品竞争激烈，其中企业规模较大、产量较高的企业有云天化、金正大、新洋丰等，云天化在氮肥、磷肥行业知名度较高，新洋丰在复合肥行业的知名度较高。云天化主要从事肥料及及现代农业、磷矿采选、精细化工、商贸物流等方面的业务；金正大的主营业务为复合肥、缓控释肥、硝基肥等土壤所需全系列产品的研发、生产和销售以及为种植户提供相关的种植业解决方案服务；新洋丰主营业务为磷复肥、新型肥料的研发、生产和销售，以及现代农业产业解决方案提供业务。三家公司在化肥业务的经营模式均采用经销商/代理商销售的模式，解决了终端客户分布过广的问题，实现营销网络的全覆盖。从公司营业收入来看，云天化企业规模及盈利能力都远超金正大和新洋丰。2021年前三季度云天化实现营业收入476.3亿元，同比增长19.35%；金正大实现营业收入78.4亿元，同比增长1.94%；新洋丰实现营业收入95.4亿元，同比增长15.73%。从公司营业收入构成来看，2020年，云天化化肥行业收入仅占32.83%，其营业收入的主要来源为商贸物流，占比为57.10%，但由于商贸物流毛利率仅为0.72%，公司利润主要来源仍是化肥行业；2020年金正大的主营收入均来自于化肥行业，占比为100%；新洋丰的主营收入绝大部分来自于化肥（磷复肥）行业，占比达95.03%，其余来自于贸易收入等其他业务。受化肥行业市场化改革进程加快推进和农业种植结构加速调整的影响，2016年云天化和新洋丰化肥行业营业收入出现大幅度下降，行业运行面临巨大压力。2020年云天化化肥行业营业收入为257.5亿元，同比增长71.18%；金正大化肥行业营业收入为93.5亿元，同比下降17.28%，其化肥行业营业收入连续三年大幅下滑，2020年较2018年下降52.85%；新洋丰化肥行业营业收入为93.3亿元，同比增长4.36%。从化肥行业毛利率来看，2020年云天化化肥行业毛利率为27.76%，金正大为14.99%，新洋丰为17.70%，近几年云天化化肥行业毛利率明显高于金正大和新洋丰，云天化在化肥行业的盈利能力较为突出。2020年云天化化肥行业销量为808.52万吨，同比增长8.40%；金正大化肥行业销量已连续四年下滑，从2017年的689.21万吨降至2020年的306.76万吨，2020年同比下降17.12%；新洋丰化肥行业销量为479.09万吨，同比增长13.23%，云天化在化肥行业的市场占有率明显大于金正大和新洋丰。2020年，云天化化肥总产能约881万吨/年，其中基础磷肥总产能约555万吨/年，复合（混）肥总产能126万吨/年，氮肥产能200万吨/年；金正大化肥产能为716.6万吨/年，其中复合肥产能为657.6万吨/年，磷肥产能为59万吨/年；新洋丰化肥产能为800万吨/年，其中复合肥产能为620万吨/年，磷肥（磷酸一铵）产