中国5G终端行业发展现状及行业发展趋势预测

中国5G终端行业发展现状及行业发展趋势预测

一、5G手机市场迎来高增长机遇

1、供应链成熟带动全球5G终端市场快速发展

全球5G手机迎来爆发式增长机遇。从全球4G发展历史来看，4G网络的部署对4G智能手机市场带来巨大增长机遇。美日韩在2011年启动4G网络建设，欧洲中国在2013年启动4G建设，全球4G网络的建设带来智能手机市场从2010年起连续6年两位数增长，4G智能手机市场规模达万亿元。5G网络投资有助于全球5G手机市场迎来爆发式增长机遇。到2025年，全球5G手机出货量将突破15亿。2019-2024年，5G手机出货量分别将达到200万部、1100万部、7700万部、1.83亿部、4.16亿部和8.55亿部。预计到2020年，5G智能手机出货量将占总出货量的8.9％，达到1.235亿部；到2023年，这一比例预计将增长至28.1％。

全球5G终端产品呈多样化趋势。经过业界共同努力，5G手机产业链已经成熟。2019年，高通、华为、三星、联发科、紫光展锐等主要供应商均已推出了5G基带芯片。供应链的成熟，推动了全球5G终端产品的快速发展。2020年，将有超过10个品牌推出5G手机，5G手机和终端类型超百款。截止2019年11月，全球5G终端超过了183款，涉及15个类别。其中，5G手机54款、CPE（网络终端设备）59款、5G模组34款，5G热点产品11款、5G路由器7款。5G终端多样化，给各行业发展提供了广阔空间。

全球5G商用手机陆续发布。华为、三星、小米、OPPO、VIVO等知名厂商相继发布量产5G手机。三星从2019年4月开始销售GalaxyS105G手机，成为全球首家宣布开卖5G手机的手机厂商。华为在2019年2月的世界移动通信大会上首次推出基于5G技术的商用手机MateX，在2019年5月发布Mate20X5G版本手机。小米在2019年9月推出两款5G手机小米9Pro5G和小米MIXAlpha。预计2021年将出现千元5G手机，大大加速5G手机的渗透率。

2、中国5G手机市场增长潜力巨大

中国是5G智能手机全球最大市场。截至2018年底，中国手机用户数接近12亿，用户普及率达到人口总量的82%，接近欧美发达国家85%的普及率。2018年，全球智能手机出货量为14.56亿，其中中国市场总销量为3.98亿台，占比27%。全球Top6智能手机制造商中，我国华为、小米、OPPO、VIVO占据四席。2019年二季度，华为超过苹果成为全球第二大智能手机制造商。到2025年，全球5G手机市场占有率达15%，其中韩国59%、美国50%，日本48%，欧洲29%，中国28%。到2025年，中国5G手机用户数将超过北美和欧洲的总和，达到4.6亿，成为5G智能手机最大市场。

5G手机发展速度超预期。韩国是全球首个开始5G大规模商用的国家，2019年4月3日，韩国运营商推出5G商用服务。5月初，韩国5G用户达到26万。6月10日，韩国5G商用第69天，5G用户达到100万，较4G用户突破100万所用时间缩短了11天。2019年8月初，韩国5G用户数达到200万，快于4G同期。韩国5G商业的成功，直接推动了三星5G版GalaxyFold和GalaxyNote10销量大增。截止2019年10月8日，中国5G套餐预约用户数近1000万，其中中国移动580万、中国联通199万、中国电信200万。2019年11月1日，我国正式商用5G网络。2019年11月20日，工信部透露，我国5G用户签约87万户。华为轮值董事长徐直军预计，中国5G用户2020年将超过2亿。

3、5G手机市场投资节奏

2020-2022年迎来5G换机高峰期。从4G网络建设和用户增长的历史，可以预计，2020年将是5G手机爆发元年，2020-2022年是5G换机高峰期。届时，5G手机将带动全球智能手机恢复正增长。5G终端市场节奏方面，预计2020年上半年处于市场导入期，2020年下半年将进入规模发展期，终端厂商推出中低价位段产品，5G手机市场规模持续扩大。预计2020年底，5G手机产品价位下探至1500元，市场将以5G手机为主。2021年，将出现千元5G手机。非5G手机和低价位5G手机有望全面进入ODM（委托设计代工）时代，ODM市场占有率将逐步扩大。

二、5G物联网终端市场增长潜力巨大

1、5G统一标准，推动物联网更快发展

5G有望统一标准，推动物联网更快发展。非授权频谱技术（LoRa、SigFox）由于频谱共享的限制，只能区域小范围使用。授权频谱技术（NB-IoT和eMTC）随着全球逐步部署，已经初步具备规模效应。截止2019年9月，全球有57个国家至少114个运营商部署了NB-IoT或eMTC，有72个国家的153家运营商在积极投资NB-IoT网络。2019年7月，3GPP正式向ITU-R（国际电信联盟）提交5G候选技术标准提案，NB-IoT成为满足5G大规模机器连接（mMTC）场景需求的技术标准。

2、物联网终端市场高增长机遇

全球物联网终端市场有望保持高速增长。预测2019年全球物联网支出达7450亿美元，2023年达到11000亿美元。预计2025年，全球物联网终端规模达到249亿，其中，短距IoT设备（Wi-Fi、Bluetooth和Zigbee）达到195亿，年均复合增长率13%；广域IoT设备（2G、3G、4G、5G、NB-IoT、eMTC、Sigfox和LoRa）达到54亿，年均复合增长率24%。2025年，广域IoT设备中，NB-IoT和eMTC设备为5G主流物联网终端，占比达52%；4G和5G大带宽物联网终端占比达28%。长期看，物联网终端市场规模远超智能手机市场规模。

短期看，智能家居终端市场规模最大。2018年全球智能家居市场（设备、系统和服务消费）支出总额将接近960亿美元，在未来5年的（2018－2023年）年均复合增长率为10％，到2023年全球智能家居市场规模达到1550亿美元。北美市场由亚马逊、谷歌和三星占据主要市场份额；欧洲市场有英国公司CentricaConnectedHomes’Hive和DeutscheTelekom’sMagentaHome、德国的eQ-3以及荷兰的Enco’Toon；亚太地区，有中国的小米、韩国的LG、日本的iTSCOM和松下。智能家居市场仍然高度碎片化，具备较大的成长机会。

中期看，车联网终端市场增速最高。预测到2023年，汽车行业将成为5G物联网解决方案的最大市场，占5G物联网终端的53%。预计未来5年中国主流应用场景中，车联网场景的增长速度最快。从国内车载终端市场总体情况看，2019年Q1，车载终端上市新产品37款，含2G终端6款、3G终端1款、4G终端29款、NB-IoT终端1款。从应用领域来看，当前车载移动终端产品既包括轿车、客车、货车通用设备，也包括面向某种车型的专用终端，如物流车辆北斗兼容终端等。从产品形态上看，既包括集成度较高的智能后视镜、车载机器人，也包括专注于特定功能的行车记录仪、车载导航、ETC智能终端等。随着车联网的推进，消费者对车载移动终端智能化要求越来越高，越来越多的车载移动终端搭载Android等智能操作系统。2019年Q1，搭载操作系统的新款智能车载移动终端14款，占同期新上市机型数量的37.8%。

长期看，工业物联网（IIoT）将成为5G物联网最大的市场。预测到2025年，亚太地区智能制造连接将达到5.3亿以上。根据工业物联网软件