第11讲6-6银行理财-艺术品

个人理财韦耀莹主编黄祝华副主编第六章 投资规划投资规划的基本知识1股票投资2债券投资3基金投资4期货投资5外汇投资6黄金投资7银行理财产品投资8第八节银行理财产品一、银行理财产品的含义商业银行个人理财业务按照管理运作方式的不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。我们一般所说的“银行理财产品”，其实是指其中的综合理财服务。银行理财产品按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

1995-2008年我国商业银行理财业务发展历程

年份银行主要事件1995年招商银行推出集本外币、定活期存款集中管理及代理收付功能为一体的“一卡通”，1996年中信实业银行广州分行率先在国内银行界成立了私人银行部，客户只要在私人银行部保持最低10万元的存款，就能享受该行的多种财务咨询1997年中国工商银行上海市分行推出了理财咨询设计、存单抵押贷款、外汇买卖、单证保管、存款证明等12项内容的理财系列服务1998年中国工商银行的上海等5家分行进行“个人理财”业务的试点1999年中国建设银行在北京、上海等10个城市的分行建立了个人理财中心2000年中国工商银行上海市分行举行了杨韶敏等6位优秀理财员的“个人理财工作室”挂牌活动，银行首次出现以银行员工姓名作为服务品牌的理财工作室2001年中国农业银行推出“金钥匙”金融超市，为客户提供“一站式”理财服务2002年招商银行在全国推出“金葵花”理财，为高端个人客户提供高品质、个性化的综合理财服务，内容包括“一对一”理财顾问服务、理财规划等专业理财服务，涵盖负债、资产、中间业务等内容2003年中国工商银行实施了个人理财中心核心竞争力开发及管理项目，显著提升了网点的综合服务功能和竞争能力2004年中国光大银行在国内银行中率先推出的外币理财产品——阳光理财A计划和人民币理财产品——阳光理财B计划2005年交通银行总行对其个金产品进行了套餐化，分别推出了学生族——“志学理财”，年轻一族(新就业者)――“菁英理财”，两人世界――“伉俪理财”，创业一族――“通达理财”，成功人士――“信慧理财”，银发族――“长寿理财”等套餐2006年花旗、巴黎银行、德意志银行宣称在沪发展私人银行2007年中国银行成立私人银行部，并在京沪两地设立了私人银行2008年各大银行1月1日至3月25日尚未到期与即将成立的银行理财产品达到953只二、银行理财产品的种类银行理财产品分类(按标价货币分类)银行理财产品分类(按收益类型划分)人民币理财产品1．债券型国债、央行票据、政策性金融债等。风险低，比单期国债，多搭配各种债券以提高收益率。2．信托型银行等信用等级较高的金融机构担保、回购的信托产品等。3．新股申购型集合投资者资金，经机构投资者参与网下申购提高中签率。4．QDⅡ型取得境外理财资格的银行接受客户委托，将人民币兑成外币，投资于海外资本市场，到期还本付息。二、银行理财产品的种类要了解种类，选择适合自己的产品种类尤其是非保本类产品，并不保证本金安全。要正确认识产品的收益率标注的收益率其实是“预期收益率”，还非实际收益率。要对银行理财产品风险有清醒认识高收益必伴随高风险，高风险未必最终能带来高收益。预期收益率越高，其实现概率(即风险)越低。投资者要正确了解自己、金融机构；不要盲目跟风。三、如何选择银行理财产品2004年-2008年我国人民币理财产品发行数量

数据来源：/m/money.php?t=1练习题(单选)我国QDII基金在我国()设立，从事()投资。A.境内，境内B.境内，境外C.境外，境内D.境外，境外答案：B(单选)根据监管要求,理财产品的销售起点不得低于()万元人民币或等值外币。A.1B.2C.5D.10

答案：C练习题(多选)2005至2008年银行理财产品市场的发展阶段特点,下列说法正确的是()。A.产品数量飙升B.产品数量平稳上升C.产品类型日益丰富D.资金规模屡创新高答案：ACD(单选)一般而言，银行理财产品发行人是()。A.托管机构B.投资顾问C.基金D.商业银行

答案：D练习题(单选)货币型理财产品具有投资期限(),资金赎回(),本金、收益安全性高等特点。A.短，灵活B.长，不灵活C.短，不灵活D.长，灵活答案：A(单选)下列不属于债券型理财产品的主要投资对象是()。A.国债B.金融债C.中央银行票据D.企业债

答案：D第九节艺术品投资中国硬币收藏投资价值

中华人民共和国硬币在1980到1986年发行,除一分两分伍分外,增加了一角两角伍角一元四种,其中一角两角伍角均为锌铜合金,国案、版式、边齿接近一分两分伍分勉铝合金币；一元硬币为镍币，正面仍为国徽，但背面有长城图案。当时发行量较少，其中某些年份、面额犹其少见，具有一定的收藏价值。81、85年的发行量较大，所以现在还常可以见到，有收藏价值，但有限。而80、82、84、86凡年份双数的都是精品，少之又少，很难见到，不过总的来说，都有收藏价值。目前比较有收藏价值的是：①硬分币五大天王，即1979年5分、1980年2分5分、1981年1分5分。②不参与流通的1993年至2000年1分2分5分计24枚。③1980年至1986年各年份1角2角5角和1元(俗称长城币),计28枚。④1994年1元硬币。⑤2000年1元牡丹硬币(发行量20万枚-市价50元左右)。三、翡翠投资基础知识翡翠行情：8年涨了10倍。开采力度的加大,优质翡翠已近枯竭。去年6月价格3-5万的翡翠,今年已6-10万。产地：缅甸。云南腾冲和瑞丽可买到。近来有人说曾经买过的A货翡翠,戴几年后变成B货了。这是怎么回事呢？A货是纯天然的,未经加工的翡翠。B货是在强酸里浸泡翡翠,再注上透明的胶加工而成的。已改变了其内部结构了。简言为“酸洗”、“填充”。B加C货是既用酸泡又染上颜色，化学变化改变内部结构和外在颜色。简言为“染色”。三、翡翠投资基础知识翡翠以硬玉矿物为主的辉石类矿物的集合体,是当今世上最贵重的宝石之一,具有稀少性、坚固性、美丽性,是最具收藏潜力的藏品之一。呈玻璃光泽或油脂光泽,透明、半透明到不透明。硬度6.5—7.0,密度在3.33以上(一般矿石为2.6)。

天然翡翠分玻璃种、冰种、糯种、豆种等。玻璃种。冰种。糯种。豆种。一看光泽：A货光泽透亮；B货发乌二看表面：A货表面光润；B货被酸蚀有凹凸,在放大镜下看得清楚。三听声音：A货声音清脆；B货声音沉闷。四用手指甲刮：A货滑溜；B货有发涩感。A货翡翠常见光泽是玻璃光泽，亚玻璃光泽，油脂光泽等。结构越细腻的翡翠，它的玻璃光泽越强，反之越弱。

常见到结构细腻的翡翠,玻璃光泽不强,这样的矛盾现象,是B货。由于胶质充填在翡翠的颗粒之间,处理后翡翠的透明度明显曾加。对A货翡翠而言,透明度好的翡翠,结构一定细腻,行内称之“种老”,或者“老种”,“水好”,这样的翡翠光泽强。但处理后B货翡翠,看似“种老”、“水好”的翡翠,它的光泽并不强。放大镜下的A货表面：光滑、明亮，但不平整。B货表面受酸侵蚀的影响，会出现所谓的酸蚀网纹

翡翠B货的制作过程翡翠的制作技术不断改进。其过程如下：

一、首先要选种，不是任何种质都可以做的。二、选择强酸溶液，现在一般用盐酸，将需要处理的翡翠洗净放入浸泡，种质不同所需要的时间也不同，一般需2-3个星期，由于强酸的侵蚀，翡翠原来紧密的结构会遭到破坏而成松散状。三、将经过酸处理的翡翠洗净，这时翡翠表面及内部已形成蜂巢状，结构变得十分松散。所以需要用粘结力极强的环氧树脂胶结起来。四、加热固结，将用环氧树脂胶结的翡翠用锡纸包住放在微波炉中加热，一方面使多余的树脂流出，同时加热后也会使环氧树脂固化。五、最后用刀将肉眼能看出的凸出的环氧树脂部分切割去，抛光。翡翠市场投资提示收藏级的翡翠投资，价格一般过万。高技术加工的B货，价格也在数千元至几百元不等。几百元及以下可以肯定是B加C货。另外，翡翠目前属收藏品，可以保值，甚至增值，但其变现难度大，业内有一年一度的换宝活动，时间和范围都受限。收藏级翡翠也可在拍卖会上卖出，变现率很弱。翡翠毛石的卖法——赌石以前购买翡翠，并非买现成的玉件或饰品，而是买原石，称为石货，也称为赌石或博石，意思就是赌一赌、博一博，类似赌博一般赌原石中到底有多少绿，如果一块原石中有大片绿的话，称为爆青，这也只能愿估计和运气，从小小的水口间看色根，判断石内到底能有多少绿。

赌石之王标价2000万一刀穷,一刀富,一刀下去披麻布案例分析2010年6月，徐悲鸿油画《人体蒋碧薇女士》拍出7280万天价。但2011年9月，中央美术学院首届研修班的部分学生联名声称，这幅油画是当年他们的习作。7280万，抢到的是旷世名作，还是废纸一张？“这是徐悲鸿的作品，还是我们的习作？”以此为题，中央美术学院油画系研修班第一届的10位同学联名发出一封公开信，声称，一幅售价7000多万的“徐悲鸿油画”，其实只是当年这些中央美院孩子的习作。

二、“天价拍品”四大黑幕文化部文化艺术品鉴定委员会常务副秘书长陈兴保等认为，“天价拍品”的背后，不同程度地存在欺诈、自我炒作、洗钱行贿、贪污等不法行为。——欺诈。韩美林说，一些拍卖公司公然拍卖有他署名的伪作，买家倾其一生的积蓄，买到赝品后纷纷找他控诉，他只得为买家再画一幅真品。韩美林多次发律师函要求撤拍赝品，但大都遭拒。律师说：“因为拍卖法第61条规定，拍卖人只要在拍前声明不保证拍品真伪，便不承担瑕疵担保责任。”——自我炒作。“一些书画作者自卖自买，幕后雇‘托儿’以高价买回自己的作品，而这一高价将成为二次拍卖流通的参考价格。”收藏爱好者年泽昌告诉记者。——洗钱行贿。中国文物学会文物鉴定委员会副会长张宁举例说：“有的行贿者利用拍卖平台，鼓动受贿者送拍家中的赝品，而后与拍卖方和买受人联手做局当真品拍得高价，从而把黑钱洗白、完成行贿。”——贪污。某国企负责人（买家）以企业行为投资竞拍艺术品，与熟悉的拍卖人和买受人事先定好成交价，而后在拍卖会上哄抬拍价，从而贪污差价部分。(与虚开发票一样)

理财风险ABC简单地讲，理财的风险是指收益的不确定性，一项投资的收益变动的范围越大，风险就越大，收益越高的投资亏损也可能越大（0，4%）（-8%，12%）（-20%，20%）低中高理财工具的风险类型期望回报率风险程度Rf

较低风险

中等风险

较高风险

高风险银行存款保本型基金储蓄型保险国债分红保险万能保险金融债券公司债券收入型基金出租房地产蓝筹股票平衡型基金投资型保险买卖房地产高成长股票对冲基金期货垃圾债券收藏品彩票*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险斜率表示单位风险要求的回报率保本型收入型成长型投机型本章小结1.投资是指个人或家庭寄希望于不确定的未来收益,将货币或其他形式的资产投入经济活动的一种行为.即为未来收入货币而奉献当前的货币。它一般具有时间和风险两个特点。2.投资管理流程主要包括确定投资政策、进行投资品种分析、构建投资组合、调整投资组合、评估投资组合绩效五个步骤。3.股票是有价证券的一种主要形式，是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。4.债券是一种有价证券，是社会各类经济主体如政府，企业等为筹措资金而向债券购买者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务赁证，它是一种重要的信用工具。5.投资基金是指一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，有基金管理人