国际保理与包买票据

第七章国际保理与包买票据国际保理的定义国际保理的业务程序包买票据的含义包买票据的特点包买票据业务程序主要内容：第一节国际保理一、国际保理的定义

保理业务是在以赊销、承兑交单为支付方式的贸易中，由保理商向出口商提供的一种集贸易融资、销售账户管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保为一体的综合性金融服务。二、国际保理业务的程序1、国际保理的当事人（1）出口商（2）出口保理商（3）进口商（4）进口保理商出口商进口商出口保理商进口保理商⑴申请债务人信用额度⑸通知核准信用额度⑹签订保理合同⑻应收账款转移通知书⑼融通资金⒁付清余款⑺签订销售合同⑶资信调查和评估⑾催收货款⑿到期付款⑵传递信用额度申请书⑷通知核准信用额度或拒绝⑽应收账款转移通知书⒀转付货款2、双保理的业务流程（1）出口商寻找有合作前途的进口商（2）出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度（3）出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估（4）如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度（5）如果进口商同意购买出口商的商品或服务，出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商（6）出口商将发票副本交出口保理商（7）出口保理商通知进口保理商有关发票详情（8）如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商不超过发票金额的80%的融资款（9）进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收（10）进口商于发票到期日向进口保理商付款（11）进口保理商将款项付出口保理商（12）如果进口商在发票到期日90天后仍未付款，进口保理商做担保付款（13）出口保理商扣除融资本息(如有)及费用，将余额付出口商三、保理业务的影响1．对出口商的影响：（1）有利于出口商尽快收回资金，提高资金使用效益（2）有利于出口商转移风险（3）能节省非生产性费用（4）有利于出口商获取有关信息（5）有利于维护和提高出口商的资信（6）增大出口成本2、对进口商的影响（1）使进口商避免积压和占用资金（2）简化进口手续（3）增加进口商的成本负担四、国际保理的应用条件1、以O/A、D/A付款条件。2、希望扩大出口市场，增强出口竞争力，降低赊销收款风险。3、希望与进口商建立长期往来关系，并避免利用价格竞争的手段。4、希望减少库存成本、降低订单成本的厂商。5、出口商遇到良好的出口机会，但进口商拒绝以信用证方式结算。6、希望解除帐务管理和应收账款催收的烦恼，避免坏账损失的出口商。第二节包买票据一、包买票据的含义是在大型成套设备的国际贸易中，银行从出口商那里无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种贸易融资方式。二、包买票据业务的特点1、福费廷业务以国际贸易为背景2、出口商卖断票据而包买商无追索权3、福费廷业务是一种中长期融资4、福费廷业务融资金额较大5、出口商必须对资本货物的数量、质量、装运、交货期承担全部责任6、福费廷业务融资成本较高三、包买票据业务程序1、包买票据业务的主要当事人（1）出口商（2）进口商（3）包买商（4）担保人2、包买票据业务基本流程出口商进口商出口方银行进口方银行包买商①福费廷咨询②贸易合同③开证申请④开证⑤通知信用证⑥发货⑦福费廷协议⑧交单议付⑨请求承兑⑩承兑汇票⑾退回承兑汇票⑿提交福费廷所需单据⒀付款⒁到期索偿⒂付款⒂付款四、福费廷业务的利弊1．对出口商的利弊（1）有利方面可获得固定利率和无追索权的贸易融资在交货或提供服务后可立即取得到货款。不需再负担资产管理和债款回收的工作和费用不再负担利率、汇价、信用和国家风险。可根据需要有选择地做包买业务。手续简便易行，只要担保人能被包买商所接受，往往会很快地达成融资协议。该业务只需提供汇票、本票等即可获得融资，通常不需要其他单据，故单据的准备是简单易行。这类业务保密性强，没有商业贷款那种公开性，有利于保护出口商的利益。出口商在商务谈判的初期阶段，就可获得包买商给予的报价和在一定期限内决定是否做业务的选择权，有充分的时间通过相应提高价格来转嫁有关融资费用。

（2）不利方面出口商要保证债权凭证必须是清洁有效的，只有这样，才能免除包买银行对他的追索权。出口商有时不能保证进口商能找到一个使包买商满意的人充当担保人。由于包买商承担了所有的收汇风险，所以费用较高。2．对进口商的利弊（1）有利之处所需要的交易单据简单易行，办理迅速避免积压和占用进口商资金避免货物风险

（2）不利之处必须支付银行担保费银行担保在一定程度上要长期占用进口商的信用额度即使有贸易纠纷，也不能够拖延或拒付款项由于出口商往往将所有的融资费用转嫁给了进口商，故融资成本较高。3．对包买商的利弊（1）有利之处文件简单，制作方便，办理迅速所购入票据可以在二级市场转让流通收益率很高

（2）不利之处所购票据是无追索权购入，如果应收帐款不能按期收回，将受损失包买商必须调查了解担保人的资信状况承担出口贸易融资中的所有汇价、利率、信用和国家风险4．对担保人的利弊（1）有利之处文件简单，责任明确，便于受理由于交易金额较大，因而保费收入相当可观（2）不利之处对到期票据负有绝对的无条件付款责任。F银行与X公司签订了福费廷协议。2010年10月，F银行收到W国A银行N国分行开来的180天远期信用证一份，受益人为该行客户X公司，金额为USD413000，装运期为2010年11月15日。2010年11月4日，X公司发货后，通过F银行将货运单据寄交开证行，以换取开证行A银行N国分行担保的远期承兑汇