2021年中国投影设备（投影仪）行业现状分析

2021年中国投影设备（投影仪）行业现状分析一、投影设备综述投影仪，又称投影机，是一种可以将图像或视频投射到幕布上的设备，可以通过不同的接口同计算机、VCD、DVD、BD、游戏机、DV等相连接播放相应的视频信号。投影仪广泛应用于家庭、办公室、学校和娱乐场所。现在主流智能投影仪光源有三种：第一种是以超高压汞灯为代表的高强度气体放电光源，又被称为传统光源，是投影机光源最初的形态；第二种是LED光源；第三种是激光光源。后两种都是固态光源，也就说常说的新光源。后两种光源也常组合成为混合光源使用。根据工作方式（显示方案）不同，有CRT、LCD、DLP、3LCD等不同类型。目前主流为3LCD、DLP、LCOS，特点表现：（1）3LCD使用三片式显示面板结构，色彩均衡方面表现更佳（2）DLP采用被动式光源，画面的输出亮度随配备光源强度而改变，同时DLP为方形像素结构的数字显示方式，画面分辨率更高（3）LCOS在画质成像方面吸收了DLP及3LCD的主要优势，但价格较高。综合而言，随着技术不断突破，目前主流显示方案的色彩、分辨率等画面营造能力越来越强。DLP零部件光学结构简单，原件体积小，更加适合家用投影机。二、投影设备行业政策梳理早在2009年，国家发改委、工信部就在关于电子信息产业振兴的文件中重点指出高清数字投影机及相关数字电子设备的研发和专业化；进入21世纪第二个十年后，随着人工智能、5G等技术的快速发展，国家开始推动智能硬件的普及和信息消费升级，智能投影设备作为智能家居的重要品类之一，在信息消费升级的浪潮中受益。2019年，工信部联合国家广电总局和央广电视总台共同发布了《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，进一步明确支持发展大屏拼接显示、电影投影仪等商用显示终端项目。在国家政策推动、行业技术日益成熟、消费场景转化为消费需求等多方面因素的综合作用下，智能投影设备行业未来将会有更为广阔的前景。三、投影设备产业链投影设备产业链上游主要为核心零部件厂商，包括DLP、LCD、镜头、激光光源、LED光源等；中游主要是投影系统、智能系统以及处理系统厂商，包括处理芯片、各平台、激光光学引擎和LED投影光学引擎等；下游可以应用于家用微投、激光电视、商教、工程和特色应用等领域。四、投影设备行业现状1、出货量近年来国内投影市场发展迅速，国内LED光源投影设备出货量超越高压气体灯，成为投影主要应用的光源，2021年LED光源投影设备出货量占国内总体68%。据统计，2021年中国投影设备出货量为470万台，其中LED光源投影设备出货量为322台。按光源结构具体来看，LED光源成为主要投影设备应用光源，同时激光光源产品占比也在不断增长。据统计，2021年中国投影设备出货量结构（按光源）情况为：激光光源21%、LED光源68%、灯泡光源11%。近年来，在消费升级的基础上，消费者更加追求生活质量，追求家用影视产品的大屏化、智能化，同时家用投影仪便携度高、性能优化，因此融合“产品+内容”的消费级投影机崛起。另一方面，商用投影市场增长乏力，自2018年起消费级投影机成为国内投影行业最大的细分市场，我国消费级投影机出货量占比自2017年的39%逐年提升至2021年的74%。2、销售在国内电子商务市场的成熟发展下，线上渠道凭借广泛的消费者触达能力和便捷的购物体验，迅速成为投影设备厂商的主要销售渠道。近年来中国投影设备市场线上渠道占比逐步提升，2021年中国投影设备市场线上渠道出货量为290万台，占投影设备总出货量的比例为61.7%。3、市场规模国内摄影设备出货量稳定增长，带动行业市场规模日益扩大。据统计，2020年受疫情影响投影机市场同比衰退，2021年国内疫情得到有效管控，2021年中国投影设备销售额突破214亿元人民币，同比增长15.5%。据洛图科技公布，2021年中国智能投影市场规模达116.1亿元，2018-2021年CAGR为25%。五、投影设备行业竞争格局1、市场集中度从全球市场竞争格局来看，当前海外投影仪市格局以传统投影仪厂商为主，我国产品优质，但出海受限于知名度和渠道。海外投影仪以爱普生、索尼等日韩台玩家为主，他们在传统投影仪领域优势突出，因此在推广投影仪上具备品牌、硬件实力、渠道等先发优势。据统计，2020年，全球投影仪市场竞争格局CR6为75%，分别是：爱普生16%、索尼15%、NEC13%、LG12%、明基11%，国内龙头吉米仅占3%的市场份额。从国内市场竞争格局来看，在行业的快速发展下，市场竞争格局也愈发稳定且清晰。极米、坚果、峰米等品牌占据国内微投中高端市场，其中极米以强大的产品力自2018年起连续占据国内投影设备出货量首位，且市场份额不断提升，2021年达到21.2%。小米、当贝等品牌主打性价比产品，低端市场行业格局比较分散。2、极米科技（吉米）经营状况极米创始团队于2012年开始创业，2013年极米科技正式注册成立，进军国内投影市场。自2018年起，公司出货量持续位居中国投影设备市场第一，据统计，2021年极米科技出货量市场份额为21.2%，2021年收入40.4亿元，同比增长43%，归母净利润4.8亿元，同比增长80%。极米科技专注智能投影领域，产品体系不断完善升级，2021年投影整机收入占总收入94%。具体各系列产品销量情况如下：六、投影设备行业未来发展趋势1、光源技术：自2018年起，国内LED光源投影设备出货量超越高压气体灯，成为投影主要应用的光源，2021年LED光源投影设备出货量占国内总体68%。同时，激光光源产品占比也在不断增长。对比各类光源，最初的金属卤素灯光源光效较低且使用寿命短，高压气体灯虽然在光效、色彩、寿命等方面有所提升，但LED因其亮度高、显示佳、寿命长、投影设备体积小等因素快速普及至投影行业，逐渐取代金属卤素灯和高压气体放电灯，成为新一代光源。另一方面，激光光源也投影产品中正在不断铺开，但由于造价高的原因普及度不及