违反证券法的法律责任

Ⅰ、学问点讲解:1、《证券法》规定应当担当法律责任的证券违法行为主要有45种，考生应重点把握的包括但不限于：发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未依据规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，赐予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员赐予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。上市公司的董事、监事、高级治理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该公司股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，赐予警告，可以并处三万元以上十万元以下的罚款。3、法律、行政法规规定制止参与股票交易的人员，直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以买卖股票等值以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法赐予行政处分。4、为股票的发行、上市、交易出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券效劳机构和人员，违反《证券法》第四十五条的规定买卖股票的〔为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券效劳机构和人员，在该股标承销期满后6个月内，不得买卖该种股票〕，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以买卖股票等值以下的罚款。5、证券交易内幕信息的知情人或者非法猎取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得缺乏三万元的，处以三万元以上六十万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员赐予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。证券监视治理机构工作人员进展内幕交易的，从重惩罚。违反《证券法》的规定，操纵证券市场的责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法 所得或者违法所得缺乏三十万元的，处以三十万元以上三百万元以下的罚款。单位操纵证券市场的。还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员赐予警告，并处以十万元以上六十万元以下的罚款。违反《证券法》的规定，在限制转让期限内买卖证券的(董事、监事、高级治理人员所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让)，责令改正，赐予警告，并处以买卖证券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员赐予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。违反《证券法》的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以三万元以上二十万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法赐予行政处分。证券效劳机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销证券效劳业务许可，并处以业务收人一倍以上五倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员赐予警告，撤销证券从业资格，并处以三万元以上十万元以下的罚款。10、违反法律、行政法规或者国务院证券监视治理机构的有关规定，情节严惩的，国务院证券监视治理机构可以对有关责任人员实行证券市场禁入的措施。证券市场禁入，是指在肯定期限内直至终身不得从事证券业务或者不得担当上市公司董事、监事、高级治理人员的制度。Ⅱ、练习题：1、【推断题】违反《证券法》的规定，应担当民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金的，其财产缺乏以同时支付时，先担当罚款、罚金等行政赔偿责任。〔 〕【答案】错【解析】违反《证券法》的规定，应担当民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金的，其财产缺乏以同时支付时，先担当民事赔偿责任。2【推断题】对证券监视治理机构的惩罚不服的，可以直接向法院起诉〔 〕【答案】对【解析】当事人对证券监视治理机构的惩罚打算不服的，可以依法申请行政复议，以可以依法直接向法院起诉。“AB上市公5%B公司股票。1000万元人民币，分别存在证券公司开设的的数个个人帐户上，具体操作由公司职工赵某负责。赵某为了替公司赚更多的钱，在并不具备收购B公司条件的状况下，致函某B公司股票在证券市场交易价格猛烈BA公司。1:赵某又与钱某，孙某犯了“操纵证券价格罪”《证券法》第七十七条制止任何人以以下手段操纵证券市场：〔一连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；〔二券交易价格或者证券交易量；〔三易量；〔四〕以其他手段操纵证券市场。操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法担当赔偿责任。2：A公司不能未经过董事会和股东大会同意挪用生产经营为用途的银行贷款买卖股票3：A公司就算买卖股票也应当用以自己名义开立的证券帐户4：“AB上市公司股票”这是一种邀约，应领先向其他媒体公布，已经违反信息披露规定5：赵某为了替公司赚更多的钱，在并不具备收购B公司条件的状况下，致函某报，某报未经核实即登载于头版头条：他和某报涉嫌违法传播虚假内幕信息第六节违反证券法的法律责任一、法律责任的类型〔一〕证券法律责任概述违法行为的性质、轻重程度，法律责任分为刑事责任、行政责任、民事责任。证券违法行为的刑事责任刑事责任。的状况主要有：证券发行中的刑事违法犯罪行为。世界各国对证券发行，都依法进展掌握所得，构成犯罪的，应依法追究其刑事责任。证券发行和交易中弄虚造假，进展欺诈的刑事犯罪行为。在证券发行申请书、招股说明书、上市公告书、财务报告书等法律文书中，弄虚造假，进展欺危害市场秩序、损害社会公众利益，构成犯罪的，应依法追究其刑事责任。操纵证券市场行情，从中牟取不正常利益或转嫁风险的违法犯罪行为。依法追究其刑事责任。证券内幕交易，违反证券法“三公”原则的行为。内幕交易是行为者，利用职务、职权从事法律明示制止的证券交易行为，既破坏了证券市场的公开、公正、公正的根本原则，’又是一种腐败、欺诈违法行为，会给社会造成严峻危应依法追究其刑事责任。于服刑期间不能作恶；使未为者却步，对社会公众会起到教育警世作用。证券违法行为的行政责任的规定，但未构成犯罪的，一般应当追究行政责任，赐予行政惩罚。构成证券行政违法行为，担当行政责任的主要有：证券法和行政法规规定，证券交易所、证券公司、证券登记结算机构从业人员、维护证券市场“三公”原则，防止政治腐败、治理腐败，消退时弊，建立良好市行政惩罚。法人以个人名义买卖证券，对其主管人员和直接责任人的违法行为，应赐予行政惩罚。国家工作人员有意供给虚假资料，伪造、变造或者销毁交易记录、或者执照、资格证书等行政处分。证券经营机构，不严格履行法定职责，应依法追究其行政责任。在证券政责任。证券违法行为的民事责任造成损失的，应负民事责任。在证券发行、交易中，证券发行人、承销的证券公司弄虚作假进展哄骗，赔偿责任。证券公司违反客户意愿买卖证券，造成损失的，应担当民事赔偿责任。券交易活动，造成损失的，违法者要担当赔偿责任。赔偿。二、违反证券法的几种主要法律责任内幕交易的法律责任内幕交易如何惩罚，各国规定不一。任方面的规定，从而切实保护投资者的合法利益。操纵证券交易价格的法律责任依据《证券法》第184任和刑事责任。行政惩罚。操纵证券交易价格者可能受到以下行政惩罚：没收违法所得。对15刑事责任。操纵证券交易价格构成犯罪的，依法追究其刑事责任。我国《刑5155欺诈客户的民事责任110公司对客户赔偿责任的构成要件如下：违约行为。证券公司违反商定义务或者默示义务的行为，属于违约行指令场合下，以客户名义进展证券交易的行为。依据《证券法》规定，假设证券损害事实。民事赔偿须以恳求权人患病利益损害为前提。投资者除可也应予赔偿。但假设投资者未患病经济利益损失，则无法恳求赔偿损失。1倍以上5的从业人员资格证书。构成犯罪的，依法追究刑事责任。虚假陈述导，致使投资者在不了解事实真相的状况下作出投资打算。我国《制止证券欺诈行为暂行方法》第11(1)虚假陈述；(2)律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等专业性证券效劳机出虚假陈述；(3)证券交易场所、证券业协会或者其他证券业自律性组织作出对证券市场产生影响的虚假陈述；(4)发行人、证券经营机构、专业性证券效劳机述；(5)在证券发行、交易及相关活动中的其他虚假陈述行为。他条款也有一些相关规定。陈述行为的直接责任人，依据不同状况，可单处或并处警告、没收非法所得、330没收非法所得、罚款、暂停或取消其发行、上市资格。对于证券经营机构、专业所得、罚款等惩罚，直至追究刑事责任。但《证券法》未规定资格罚(暂停、撤销许可或资格等)。定》中关于虚假陈述的民事责任的有关规定：根本上将虚假陈述的民事责任界定为一种侵权责任。述而提起民事诉讼的人的范畴相当广泛。虚假陈述行为人的范围，包括：①发起人、控股股东等实际掌握人；其他作出虚假陈述的机构或者自然人。将证券承销商和证券上市推举人的责任设置为过失推定责任。虚假陈述与损害结果之间存在因果关系的具体认定标准：①投资人所投因卖出该证券发生亏损，或者因持续持有该证券而产生亏损。该《规定》第19券价格的。虚假陈述行为人在证券交易市场担当民事赔偿责任的范围，以投资人因虚假陈述而实际发生的损失为限。投资人实际损失包括：①投资差额损失；②投资差额损失局部的佣金和印花税。至于投资差额损失，则应依以下标准确定：期间而规定的截止日期。基准日分别按以下状况确定：①揭露日或者更正日起，场的，以摘牌日前一交易日为基准日；④已经停顿证券交易的，可以停牌日前一交易日为基准日；恢复交易的，可以第①项规定确定基准日。一、违反证券发行规定的法律责任1、未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停顿发行，退还所1％以上5自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监视治理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人330万元以下的罚款。 2、发行人不符合发行条件，以哄骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30601％以上5330万元以下的罚款。 发行人的控股股东、实际掌握人指使从事上述违法行为的，依照上述的规定惩罚。315倍以下的罚款；没有违3030万元以上邱万元以下的罚款。始投资者造成损失的，应当与发行人担当连带赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直330万元以下的罚款。4、证券公司承销证券，有以下行为之一的，责令改正，赐予警告，没收违法所得，3060万元以下的罚款；情节严峻的，暂停或者撤销相关业务许可。给其他证券承销机构或者投资者造成损失的，依法担当赔偿责任。对直接负责3万元以上30万元以下的罚款；情节严峻的，撤销任职资格或者证券从业资格：(1)进展虚假的或者误导投资者的广告或者其他宣传推介活动；(2)以下正值竞争手段招揽承销业务；(3)其他违反证券承销业务规定的行为。5、保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法15倍以下的罚款：情节严峻的，暂停或者撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其330万元以下的罚款；情节严峻的，撤销任职资格或者证券从业资格。 6、发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未依据规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，赐予警告，井处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人虽赐予330万元以下的罚款。发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未依据规定报送有关报告，或者报送的报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，赐予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员赐予330万元以下的罚款。 发行人、上市公司或者其他信息披露义务人的控股股东、实际掌握人指使从事上述违法行为的，依照上述的规定惩罚。 7、发行人、上市公司擅自转变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，330万元以下的罚款。发行人、上市公司的控股股东、实际掌握人指使从事前款违法行为的，赐予警3060万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依照前款的规定惩罚。二、违反证券交易规定的法律责任1、证券交易内幕信息的知情人或者非法猎取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处153360330治理机构工作人员进展内幕交易的，从重惩罚。2、违反证券法的规定，操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法15倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得缺乏3030300万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当1060万元以下的罚款。3、违反法律规定，在限制转让期限内买卖证券的，责令改正，赐予警告，并处以买卖证券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员赐予警告，并330万元以下的罚款。 4、违反证券法的相关规定，扰乱证券市场的，由证券监视治理机构责令改正，15倍以下的罚救；没有违法所得或者违法3320万元以下的罚款。 5、违反证券法的相关规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导