中国环卫市场格局及发展趋势

中国环卫市场格局及发展趋势

一、现状

历经20年的铺垫与发展，环卫市场化在十三五期间进入高速发展期。国内环卫市场化启蒙于上世纪90年代政府创建卫生城市与文明城市的双创活动，2002年建设部印发《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》，标志着环卫市场化进程的开启。经历10余年的发展，2013年国务院办公厅发布《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》，环卫市场化进程迎来加速发展，最终在2015年PPP模式兴起后进入爆发期。据调查数据显示2016-2019年全国新签环卫服务合同年化总金额为248/321/482/550亿，CAGR高达41%。

传统环卫市场包括道路清洁、垃圾清理和公厕运维三大主要服务内容，道路清扫费用为环卫市场的主要构成部分，约占整体市场的80%。一方面城镇化进程推动了道路清扫面积和垃圾清运量的稳步提升，另一方面创文创卫等政策促使全国各地区不断提高单位面积的环卫投入，深圳市10年间单平方米环卫开支由6~7元/平米提升至30元/平米，复合增速约17%。综合考虑各项因素，预计未来三年传统环卫市场将保持15%左右的行业增速。

2016年环卫市场化开启加速进程，其后4年全国累计新签合同总额约1600亿，平均年限在4年左右。2019年环卫市场空间在3200亿左右，据此推算的市场化率约在50%左右，市场化进程刚刚近半。如果未来三年每年市场化率能获得7%左右的提升，则对于参与市场化的企业而言，环卫市场将维持20%的较快增速。

二、竞争格局

《2020-2026年中国环卫行业市场竞争格局及投资策略探讨报告》数据显示：在看到环卫项目的轻资产模式以及环卫市场容量的快速增长趋势，近年来行业新进入者呈现增加趋势，包括上游设备制造商中联环境、龙马环卫，下游垃圾发电运营商美欣达、城发环境等，也不乏岭南园林等来自环保行业的新进入者。从2018年的市场格局来看，北京环境、启迪桑德、玉禾田、侨银环保等前十大订单获取服务商当年签订的合同首年金额合计仅100亿元，对应CR10仅20%，行业处于完全竞争的蓝海状态。

近年行业集中趋势虽不明显但第一梯队已有雏形。环卫尚处蓝海市场，新进入者众多，从过去三年订单CR10的情况来看，集中度均是在20%上下，未现明显提升。虽然2018年订单前十名企业中有半数在2017年排名十名以外，订单规模排名变动较为频繁，但北京环境、启迪桑德、玉禾田和侨银环保已连续2年位列行业前6，行业第一梯队已初步形成。

按环境司南的订单数据测算，2018年环卫招投标项目平均年限为4.7年，而CR10的企业平均年限则在6~9年不等。这说明相较于短年限的政府购买服务，头部企业在长合作期、规模更大的PPP模式环卫竞争中占据更强的优势。随着未来一体化项目、大型化项目的增多，头部企业在管理、完善产业链、融资等综合实力上的优势将逐步显现。

虽然美国环卫市场的主要利润来自于垃圾清运这一更为资金和技术密集的环节，与国内垃圾清扫这一劳动密集环节贡献利润的主要份额不同，但一体化趋势下未来环卫订单对于企业的资金、管理等综合实力也将提出更高的考验。随着市场化红利的逐步减弱，未来国内环卫市场竞争势必加剧，外延整合同样将成为国内真正环卫巨头诞生的必经之路，具备优秀管理及商业模式输出能力的企业将更为受益。

垃圾分类是切入当地市场的重要入口，而环卫企业具备先天优势。垃圾分类服务内容包括前端的垃圾分类宣传、分类收集亭和分类垃圾桶建设、垃圾分类收集，到中端的转运，再到后端建设/运营厨余垃圾临时处理厂等分类服务。对于企业而言垃圾分类的难点在于员工管理，这与环卫工作并无太大区别，环卫企业从事垃圾分类存在明显先天优势。虽然单体项目规模不大，但垃圾分类和环卫、厨余垃圾处置业务协同性较强，从而成为相关企业切入当地泛环卫市场的重要入口。

垃圾分类推进可持续的关键在于寻找人时成本、环保效益和财政投入的平衡，即提出最有效率的解决方案。垃圾分类的推进引发全国范围的讨论，行业尚未出现可简单大规模复制的商业模式。在政治热度较高的发展初期，许多地方政府采用高财政投入解决短期问题，但诸如某地400元/(户*年)的模式势必对财政造成较大负担，远期看或难持续。基于各地财政、环境、居民素质等条件存在较大差异，未来垃圾分类的商业模式仍将处于百花齐放的状态，而能否持续的关键在于企业是否能够提出针对性的解决方案，从而实现人时成本、环保效益和财政投入三者的平衡。

固体废物污染环境防治法修订草案于2019年6月提交人大，年底已通过二审，除将建立垃圾分类制度入法外，草案还要求各地根据本地实际，制定差别化的生活垃圾处理收费标准。我国垃圾收费多伴随水价附加，无法通过污染者付费的方式激励居民进行源头减量。据上海发改委研究院，目前市政府正研究相关收费政策，拟采用随袋收费的方式，按免费发放专用垃圾带、实行“免费配额+超额付费”、全面付费三步走的推广流程，争取2021年实施。收费政策的落地将明确垃圾处置相关费用的征收来源，进一步保障相关企业的现金流。

三、发展趋势

环卫市场化的重要目的之一在于通过引入社会资本，提升社会公共服务的综合效益，伴随近几年市场化进程快速推进出现的环卫项目一体化趋势同样体现了这一目的。22亿福州连江县环卫一体化、67亿官渡环卫一体化等巨型项目出现的背后，都展现出政府对减少多头监管、中间环节和提升服务品质的期望。

1、服务内容一体化

在道路清扫和垃圾清运等传统业务基础上上，新增包括绿化养护、河道水面维护等市政公共服务内容，参与垃圾分类使环卫企业服务内容进一步向上游延伸，未来消毒工作的常态化也将扩充市场份额。

2、处理目标一体化

不再局限于生活垃圾，餐厨垃圾、建筑垃圾的加入，使得相关企业必须具备对应的下游处置能力。服务范围一体化

2017年底建制镇和乡村垃圾无害化处理率仅为51%和24%，远低于城市97%的水平，城乡环卫一体化是破解城乡环卫发展不均衡的重要手段之一，E20环境平台数据显示近几年环卫项目正向着乡镇进一步下沉，而将垃圾产生量较小的乡镇项目整合集中处置也将加强后端产能的经济性。

2020年新型冠状病毒袭来，受疫情及假期延长影响，年后多地政府采购网纷纷发布环卫项目招投标延期或暂停公告，1月27~31日期间，全国工有217个环卫项目延期或暂停，或导致2020年环卫市场化订单增速放缓至个位数。随着疫情得到逐步控制，2月底多数信息平台恢复启动环卫项目招投标程序。“疫情攻坚战”期间，环卫企业身处抗疫一线，为做好公共