关联交易及其风险防范

关联交易及其风险防范我国上市公司的年报，有90%以上的公司发生了关联交易，而外商投资企业则更是存在大量家有关的监视治理造成了不利影响何生疏以及如何防范这些风险，对保证银行信贷资产的安全是格外重要的。一、关联交易的内涵及其形式形式对关联方进展了界定：在企业的财务和经营决策中，假设一方有力量直接或间接掌握、据以从该企业的经营活动中猎取利益策的权力，但并不打算这些决策。关联方的形式主要有：1。母公司、子公司、受同一母公司掌握的子公司之间；2。合营企业；3。联营企业；4。主要投资者个人、关键治理人员或与其关系亲热的家庭成员；5。受主要投资者个人、关键治理人员或与其关系亲热的家庭成员直接掌握的其他企业。形式有：购置或销售商品；购置或销售除商品以外的其他资产，如设备、建筑物、股权等；供给或承受劳务；代理销售货物、签订合同；租赁；供给资金，包括现金、权益性资金或实物形式的贷款等；为获得借款、履行买卖、劳务合同等所供给的担保；治理方面的合同；争论的主要是为了调整利润、粉饰报表、转移资产、转移利润、逃税避税、甚至逃废债务等，因此应特别予以关注。二、关联交易对信贷风险的影响〔一〕信贷集中性风险目前国家对商业银行的监管制度以及多数商业银行内部治理制度都规定了对单一客户〔包括其关联企业隐蔽、简单的状况下，很难区分关联贷款，增加了掌握的难度。而且我国多数银行都实行分性、关联性，整个债务链格外脆弱，一家企业生产经营消灭问题，就会产生“多米诺骨牌效〔二〕经营风险的传递很大的依靠性，其资金、技术、设备、人事、购销等业务主要依靠于母公司，一旦母公司生产经营发生变化，其本身的生产经营也将受到很大影响。例如韩国某一大企业集团在20世纪90年月末消灭了经营、财务危机，结果殃及其在我国的很多子公司，使这些公司失去了生产响，进出口业务格外困难，从而陷入逆境。〔三〕财务信息不对称风险由于关联交易在企业集团及外资企业的业务活动中占有很大比重通过关联交易来调整、掌握自己的财务状况和经营成果，财务信息就很难做到真实、公允，的必要性、关联交易对企业的影响等问题分析不透彻；只披露销售、选购事项，不披露资金占用、资产重组、资产租赁等事项。这样，银行就很难对企业财务状况做出准确推断，由此就影响了贷前及贷后治理决策的准确性。1。虚增资本。一是高估非现金资产的入账价值，虚增资本。关联企业之间的投资有时很多投资方在以固定资产、设备、技术、商标使用权等投资时，往往高估资产价值，从而虚得双方的资产和资本都消灭了虚增，影响了银行对企业资本实力及资产规模的正确推断。2。虚增资产。在进入正常的生产经营阶段，关联企业之间的资产重组、交易也较为频资企业出售设备、技术、原材料等，虚增了相关资产的账面价值。3。虚假利润。通过关联交易操纵利润、粉饰财务报表是关联企业常见的做法。关联交易的一个重要特点是交易价格的可控性和非市场性转移定价调整利润，改善财务状况，蒙蔽贷款银行。一是在一般的商品、效劳购销环节，例企业的利润和财务状况。常见的方式有：母公司通过以优质资产置换借款企业的不良资产、成果。以提前或延后确认相互间的债权债务，都会影响银行对其财务状况的分析与推断。〔四〕关联公司担保的风险关联公司担保的风险主要有两方面。一是保证人的履约力量问题。在保证担保状况下，借款人的保证人为其母公司或其他关联企业二是关联担保的法律效力问题。我国目前对公司为股东供给担保的法律效力存在争议高人民法院《关于适用中华人民共和国担保法假设干问题的解释》规定司法第60条规定，以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务供给担保的，担保合同无以公司资产为本公司股东、股东的控股子公司、股东的附属企业或者个人债务供给担保很难得到保障。在国外关联方担保的状况下，银行为实现债权，往往要进展跨国诉讼，花费大量的费用。〔五〕投资方利用关联交易抽逃资金，将风险转移给银行在借款企业建成投产并取得银行贷款后，投资方有时为了尽快收回投资并赚取高额利润，就会利用关联交易和不合理的转移定价，向投资方转移资产、资金，违反了资本确定、社区治理费、技术使用费、治理费等；低价购置甚至无偿占用被投资企业的资产等。例如，产经营中，该企业为了到达避税的目的，又通过与投资方“高进低出”的来料加工贸易，向偿债力量格外有限。〔六〕企业破产、清算程序中侵害债权人利益的关联交易债权人利益受到侵害。例如，破产企业在破产清算前向关联方安排、无偿转让资产；以较低人的可安排资产，增加了银行的贷款损失。〔七〕关联企业重组中的道德风险也屡见不鲜。常见的形式有：通过破产逃废债务；通过企业分立，将债务留在原企业，悬空债务；抽逃优质资产、资金组建的企业，将不良资产留给原企业，并由其担当债务，到达“金蝉脱壳”的目的。三、防范关联交易风险的对策〔一〕了解关联方关系、关联交易及其影响，降低信息不对称风险1。理清借款企业的关联方关系。我国《企业会计准则》规定，在存在掌握关系的状况下，关联方如为企业，无论他们之间有无交易，都应当在会计报表附注披露以下事项的经济性质或类型、名称、法定代表人、注册地址、注册资本及其变化；企业的主营业务；表附注：企业的合同、章程；企业业务往来的合同、协议、交易信息；要求借款企业供给关业的资产、账号、股权分布、法定地址等状况，以便将来因借款人违约引起诉讼时，实行快速的资产保全行动。2。了解关联交易的实质及影响，认清借款企业财务及经营状况的真实面目。首先要了联交易会计处理的有关规定和做法，对借款企业的销售额、利润、资产、资本等进展重估，挤干水分。例如按规定，企业出售资产或转移债权给关联方，假照实际交易价格显失公允，资本公积，并且不得用于转增资本或弥补亏损。〔二〕健全商业银行统一、综合授信制度，防范信贷集中风险集团的最高授信额度，包括各种形式的授信业务：如贷款、担保、承兑、开证等，既要包括的信贷治理信息系统，通过该系统能够识别关联方关系，反映对集团客户的授信状况。〔三〕在企业破产、重组过程中保全债权，防范企业的“败德行为”首先要加强贷后检查工作，了解关联企业资产、债务重组动态。尤其要关注企业重组、破产、清算等方面的法律公告，准时申报债权。二是依法参与借款人在兼并、破产、改制过借改制、重组之机逃废债务。三是在借款人合并、兼并、分立、合资、联营前，应要求其清分运用《合同法击逃废银行债务的违法、犯罪行为。〔四〕标准关联公司担保业务，确保担保的法律效力是否存在相互担保的行为。对于确属关联担保、尤其是公司为股东担保的，则要审慎处理。之间通过转移资产、利润来躲躲债务。因此，在具体实务中银行还是可以承受关联担保的。一般状况下应要求借款企业较高层次的控股公司〔至少是母公司提前到期并行使追索权的条款等。第四，在担保人不履行保证责任时，适时实行保全措施，高，而且耗时费力。在此状况下，银行可以就其在国内关联企业中的股权实行保全措施。〔五〕多方联手共同防范关联交易风险，保护银行等债权人的利益要按《企业会计准则》的有关规定披露关联方关系及关联交