授信分析报告的解读

〔一〕授信客户背景状况1、企业概况：成立背景、历史沿革及主营业务简介。全部制：主要分析借款人的全部制性质，全部制性质指国有或国有控股企业、事业单位、广泛持股的上市公司、外资企业〔合资、独资、合作、集〔特别留意提醒名为外资实为民营的状况〕等。首笔业务应对客户开发背景进展说明。企业如有的重大涉诉事项，应对缘由现状进展说明。2、股东及关联企业状况：〔包括名为合资实为民营的企业有必要明确提醒的企业应按要求详述，其他企业可简化。〔1〕股东状况：分析股东构造，各主要股东的经营概况，股东间的关系，对股东的股东进展了解，并应追溯到企业的最终掌握人，尽量把握最终掌握人的背景及信用状况。〔２〕关联方式，对授信对象的关联关系，包括个人或家族为纽带的关系、资产为纽带的关系等要予以提醒，对掌握关系的具体表达，要具体描述。〔３对于关系亲热、资金往来频繁的关联企业要重点分析。以上客户背景信息应来自企业介绍、中介机构、企业文件、媒体等。〔二〕授信业务背景状况1〔不良信用记录的，应具体说明发生时间、金额、缘由及处理状况。2、在本行授信状况，包括授信额度及授信余额，授信条件及执行状况，实际用途及直接用途状况，贷后监控要求。3、在本行结算状况，包括日均存款余额、国际结算量等。4无不良信用记录。企业对外担保状况等。〔三〕经营风险分析确定行业分析对象是关键，应选取授信对象主营业务所涉及的具体行行业特征及市场特点行业中主流企业运营概况。等对行业将来进展的影响推测及将来市场竞争的格局。以上行业分析信息应主要来自企业介绍和媒体。〔四〕治理分析：主要负责人状况：包括年龄、学历、从业经受、行业阅历、治理风格等，如发生主要领导人变更应对变动缘由及影响具体说明，并介绍生产、销售和财务方面负责人状况，业务分工状况。〔五〕财务分析1、财务报表质量分析〔包括正文和附注〔或无法完整供给〕审计报告，必需了解具体缘由，并对有关状况进展书面说明。信贷调查人员应依据尽职要求到企业实地查账并抽查原始凭证，在授否真实的反映了其财务状况。析。假设企业无法供给全部报表，应在报告中说明无法供给的缘由。对于松散型集团或贷款主要用于集团本部的业务，应重点分析本部财务状况。2、报表内容分析：资产负债表分析①总体要求：通过对资产负债表构造及主要科目的分析，了解企业的资产负债构造及配比状况，推断企业拥有资产的质量，觉察不标准的核算方法，并据此推断财务比率使用时可能消灭的失真。资产负债表的分析主要包括：资产的真实价值、负债的匹配状况、发生损失的可能性等，重点分析资产负债表中占比超过10%的科目及变动较大的科目，要对占比较大和发生重大、特别变化的科目进展重点分析，包括明细状况、账龄构造及形成缘由，推测其进展态势。②重点提示：货币资金：重点分析货币资金是否可被授信对象自由支配〔对于保证金状况应赐予说明；货币资金规模能否掩盖企业马上到期债务规模。短期投资：重点分析企业短期投资的构成及投资资金来源〔应与负债或权益方对应分析还应重点分析短期投资变动与银行借款变动间是否存在联系。应收帐款：重点分析应收账款明细及账龄构造，以推断应收账款质量的凹凸，对于大额期限较长的应收账款应重点分析。同时，要留意应收账款中是否存在非经营性应收工程，是否存在对关联企业的借款。要将财务分析与经营治理其他应收款：重点分析其他应收款的去向及账龄构造，并分析其他应收款形成的缘由，推断其回收的可能性，关注拆出资金的来源，重点分析其他应收款变动与银行借款变动间是否存在联系。对于其他应收款波动较大的状况要重点分析。存货：重点分析存货的构成和账龄构造，要依据企业的收入规模及生产周期，推断企业存货规模是否合理。假设企业产成品较大，要分析其产品是否存在积压销售不畅的状况。假设企业原材料较大，要了解企业下一步的生产安排，关注其消化存货的力量。对于存货的变化，应重点分析其合理性，要同企业的销售变化综合考虑。长期投资：重点分析长期投资的明细，了解主要被投资企业的经营状况，分析企业是否存在以负债融资资金进展长期投资的状况。固定资产：重点分析固定资产中变现力量较强的局部〔如：房产、优质设备置及产权手续是否齐备，关注固定资产是否存在对外抵押的状况。同时，要推断〔或少提〕折旧调整利润的状况。短期借款：把握企业主要授信银行有哪些，授信保证方式是什么，假设他行担保方式强于我行，则应说明缘由，分析企业短期借款资金的占用状况。长期借款：重点分析企业中长期借款的用途及到期时间，推断企业是否存1-2资金如何落实，是否存在以短期借款置换中长期借款的趋势和可能性。全部者权益：重点分析授信对象全部者权益构成的合理性及稳定性。假设企利润表分析：①总体要求：其他因素对利润的影响。②重点提示：企业销售回款的整体状况。企业投资收益的质量。益还是营业外收入，从而分析企业利润来源的可持续性。现金流量分析：变动趋势及深层次的缘由，把握现金流入流出的重点工程。状况，与资产负债、损益分析相结合，分析企业现金的整体变化状况。比率分析：才是关键。3、或有负债状况：来，关注担保业务风险。此外，需了解企业是否存在互保单位。4、财务风险总体评价：综合分析授信对象在财务层面的主要风险点和优势，并出具整体的推断意见。〔六〕授信额度确实定1、授信需求分析：总原则：①授信需求分析，包括对融资需求〔借款缘由〕的分析〔如长短期贷款、银行承兑汇票、各类贸易融资等〕和其他授信需求分析〔信用证、保函等。合理推断其真实的借款需求。授信分析报告中对借款缘由的推测必需有客观依据，不能仅凭主观推断或客户申请简洁评价。形成融资需求的缘由，以得出对融资需求规模的较为准确的推断。真正缘由及现金需求规模。⑤借款缘由的分析要围绕其主营业务的开展进展，同时要区分其非主营业务、一次性交易、投资性交易、投机性交易与正常借款用途和借款缘由的混淆,并高度重视由此对授信安全的可能产生影响。行状况，目前企业状况与原有授信分析报告推测状况的差异。借款缘由分析应留意的问题：/分析时应留意以下的问题：金需求量要做定量推断。②季节性/周期性资金需求。此类需求仅适用于业务存在明显季节性或周期售回款，并争取做到进贷销还。简洁分析为置换其他银行贷款。性及将来利润及折旧等还款来源的可能性及还款期限。是不行逆转的，应慎重考虑是否给与授信。2、授信用途的分析授信用途分析，是针对使用授信的具体业务的状况分析，包括：业务进展细致分析。对用途的分析，一般应有购销合同、定单、中标通知或批件，企业的规性。安全收回等进展关心性推断，并可作为对企业的经营风险分析的关心性推断。融资用途的分析是对借款缘由的关心性推断及对融资去向进展跟踪的承兑汇票或对贷款发放的掌握并不能完全防止融资的挪用。3、还款力量还款来源主要有以下几种：主营业务现金流入、自偿性资金来源〔针、格外常性工程现金流入〔如出售长期资产等、外部资金注入〔如增资、借款等、其他〔如分红等。对于还款力量的分析应作为授信分析报告的一项重点内容，还款来源等。还款力量与借款缘由有严密的相关性，要依据不同的借款缘由，分析相应的还款来源应依据历史状况及企业进展趋势进展还款力量分析。企业现金流量表治理状况进展合理推测的根底上。对于固定资产贷款、非长期合作的企业、一次性的需求，分析还款来源尤其重要。分析要点：季节性/周期性需求，应分析销售实现的可能性及回款期，做到进贷销还。贸易状况分析收回可能性。在授信对象评级和授信业务评级要点：A、PD6〔6〕4〔4B、PD9〔9〕5〔5CPD11〔116〔6；DPD13〔137〔7。评级结果也要进展描述。4、担保分析要点：在担保状况分析中须留意，假设承受保证方式的，对保证单位背景、行业、经营治理和财务分