近期业务转型与架构调整

案例分享：温氏去哪儿？新希望六和股份2016-4-8温氏近期的多元化业务发展以架构调整支撑战略成长温氏去哪儿2“大温氏”产业结构（吸并前）2015年温氏吸并大华农之前，有三大企业集团温氏集团：猪禽养殖业和上下游产业大华农：动物保健品、深海养殖筠诚控股：环保生物工程、地产开发、有机肥（后两者由温氏集团剥离出）温氏去哪儿3“大温氏”产业架构（吸并后-2016年4月前）广东温氏食品集团股份有限公司广东筠诚投资控股股份有限公司大温氏（“温氏”家族+其他股东）畜牧养殖类企业筠城置业秉诚建筑安装筠业投资筠艺园林筠诚生物动保类企业农村商业银行物流贸易类公司南牧机械温氏投资温氏乳业为集团股东和高净值客户提供金融投资服务物联网研究院新牧网温氏宝暂不清楚运营单位大华农粤财普惠融资担保广州志鸿物流贵州好一多乳业其他专注畜牧环保解决方案农牧相关板块在与大华农换股前，为三大业务集团。大华农以动保产品及深海养殖为主导以地产和有机肥为主导益康生环保科技温氏去哪儿4农牧产业链布局种类育种扩繁养殖饲料动保设备活体销售屠宰深加工终端销售黄羽肉鸡√√√√√√√√√肉鸭（番鸭为主）√√√√√√√√猪√√√√√√√√√（挂牌中间商、垚之味）奶牛√√√√√√（原奶与乳制品）深海养殖√√√温氏去哪儿5农牧板块业务发展方向当前猪、鸡并重未来多产业齐头并进温氏“四五”期间（2015-2019），养牛、食品加工、水禽、农牧设备、金融投资以及其他相关产业逐步走入快速发展的轨道温氏食品主要业务的销售比重（2014）温氏去哪儿6养殖业务（其他）温志芬认为，目前肉鸭、蛋鸡、奶牛、肉牛这些行业还没有出现非常大的龙头企业，商业机会很大养牛：2014年牛存栏相比2009年增长109%，销售收入增长356%，已成为华南地区最大的原奶生产企业养鸭：2014年肉鸭销售量相比2009年，增幅39%，也一跃成为水禽行业20强肉鸽、蛋鸡、肉羊等新产业的探索和发展也已起步温氏去哪儿7猪产业区域布局（2014商品猪）约700万50-100万约50万约170万约70万约150万约60万约45万刚刚起步东北地区，约40万京津冀地区，约5万说明：左图根据公开信息整理，以2014年数据为基准图中数据并非严格统计数据，与其实际情况可能存在一定差异下一步温氏会在吉林、辽宁大发展，未来东北地区温氏的发展目标是年上市生猪1000万头，已布局9个基地，40万头/基地陕西、山西利用精准扶贫政策发展贵州东部、湖南中/南部，计划发展1000万头由福建公司管理由桂湘公司管理由车岗公司管理，约5万头温氏去哪儿8猪产业区域布局（2015.8-2016.3）云南沾益县40万头项目湖南蓝山县40万头项目江苏阜宁县40万头项目江苏淮阴区40万头项目陕西旬邑县40万头项目江苏淮州区40万头项目四川巴州区30万头项目四川苍溪县40万头项目安徽埇桥区60万头项目四川纳溪区30万头项目河北饶阳县30万头项目贵州思南县40万头项目山东宁阳县50万头项目贵州福泉市40万头项目河北东光县30万头项目贵州余庆县40万头项目河北沧州市200万头项目湖南道县50万头项目湖南祁阳县50万头项目辽宁锦州市300万头项目温氏在2015年8月至2016年3月期间共签约1230万头规模的头项目40万100万120万140万120万60万260万50万300万40万2015年8月2015年9月2015年10月2015年11月2015年12月2016年1月2016年2月2016年3月温氏去哪儿9约700万500万约50万400万300万400万约60万200万200万东北地区，1000万未释放产能，40万由桂湘公司管理说明：本页根据公开信息整理，并非严格的统计数据，数据仅供参考；未提及区域暂无其规划信息根据温氏发展规划，2019年计划上市肉猪2750万头；上表不包含东北地区的出栏量小计为1920万头，右图所列数据加总为3850万头桂湘的500万包括广西和广东、湖南、内蒙古部分区域规划时间区域目标出栏量（万头）2019年西南养猪分公司200未提及东北养猪分公司10002019年桂湘养猪分公司5002019年两湖养猪分公司4002020年安徽分公司3002019年江苏养猪分公司4002019年云贵分公司200猪产业区域布局（2015-2019，部分）温氏去哪儿10猪产业区域布局选择逻辑消费引领温氏猪产业的区域选择以猪肉消费区（猪肉消费大省等）为主深耕优势区在相应的主销区要做到超过总出栏量15%的份额；广东省已经超过该目标未来区域侧重全国布局，南稳、东增、中扩、西进、北拓除广东区域外，当前最重要的是要发展好东北及西北区域温氏去哪儿11生猪销售支持猪经纪/中间商向终端销售转变合作挂牌中间商越来越多，“东莞最强猪肉佬”郑云山与温氏合作“一品”专卖店，截止到2015年7月发展到147家旗舰店固定资产投资由猪贩负责第二代温氏肉猪终端门店不但区间分明，有空调、收银区、刷卡消费、猪肉菜谱，还有绞肉、配备酱料销售等等自营“垚之味”品牌2015年6月，举行首次“垚之味”品牌加盟商会议公司计划2015年开设18家“垚之味”店，2016年达到50家，2017年达到100家规模温氏商品猪生猪销售渠道（2014，单位：亿元）说明：批发商以个人为主，即猪经纪温氏去哪儿12屠宰加工活禽禁销导致温氏不得不考虑增加禽屠宰环节，并进行该产品销售温氏认为屠宰很难赚钱，即使双汇雨润等发展也非常困难进入屠宰环节会非常慎重，即使进入，最开始也是轻资产的模式（与中间商合作）温氏自身在屠宰加工方面主要包括十五年前与双汇合资两个屠宰场十年前买的广东清远、广东河源的屠宰场正在谈收购的深圳的屠宰场，出口香港冰鲜肉，温氏比较重视温氏去哪儿13饲料除极少数公司外，饲料厂都是车间性质，不是法人单位饲料是针对自己的畜禽品种生产，料肉比表现较好“三五”期间，建立了饲料原料数据库，配方设计更加科学、合理，填补了黄羽肉鸡原料数据库的空白创新肉鸡料配方的思路，探索低营养水平的配方策略大力推动优势地产原料的评估和使用，大幅度降低了配方成本，保证生产稳定，提升饲料成品质量密切监控疾病流行趋势，及时调整疫病防控策略温氏去哪儿14育种猪育种全国规模最大，2014年末拥有核心群种猪约2.1万头除了华南温氏的合作，还有一个自营种猪公司，种猪优势在于生产表现好鸡育种2014年末拥有核心群种鸡约7.0万羽适应行业趋势引进广西灵山土鸡，并培育研发出天露黑鸡和天露麻鸡系列，品种性能得到改良升级，商品肉鸡成本明显下降，盈利能力有效提高育种是温氏核心技术之一开展并应用家禽饲料报酬测定及选择技术、循环育种技术、腹脂性状间接选择技术、BLUP遗传评估技术、分子生物学辅助选择技术等，取得良好的成效，多项技术仅有少数几家国外育种公司掌握温氏去哪儿15动保兽用生物制品威系列灭活疫苗活疫苗兽用药物制剂高浓度抗生素系列抗菌药物系列抗寄生虫系列中草药系列消毒剂系列注射剂系列营养药及添加剂正典球苗代理进口产品

部分疫苗请专业疫苗公司代加工，不对外销售，只针对温氏用户温氏去哪儿16养殖设备自2011年起以“南牧”为实体独立运作，主要围绕养猪、养鸡开展，目前的设备产品范围包含供料、围栏、料线、地板钢结构猪舍等通风设备、环境控制设备等也能做，但与国外设备有很大差距温氏的母猪场关键设备主要采用国外设备南牧的区域布局从2013年开始形成华南、华中、西南和东北四个区域公司的销售网络跨国技术合作与美国豪格斯莱特等国外知名公司开展技术合作，引进自动化设备以及猪场生产管理服务等技术打造南牧模式猪场整体规划设计方案温氏去哪儿17投资仅短短四年时间，实现了从无到有、从小到大，现管理资产规模已达25亿元，2014年综合收益超2亿元温氏去哪儿18温氏近期的多元化业务发展以架构调整支撑战略成长温氏去哪儿19温氏组织架构及其调整（2016年4月前）股东大会董事会管理层办公室财务部人力资源部（温氏学院）市场部（营销公司筹备办）信息中心技术中心（研究院）工程管理部饲料采购中心28家管理型单位一级二级二级半三级…………战略委员会提名委员会薪酬与考核委员会审计委员会监事会董事会办公室审计监察部证券事务部温氏实行四级管理体系：集团公司是战略主体二级公司是管理主体二级半公司是经营主体三级生产单位是生产主体温氏总部300多人178家5家区域采购中心……温氏去哪儿20架构调整动因：业务细分养殖板块与非养殖牧板块细分2013年1月，成立筠诚控股，管理温氏集团原下属的房地产、有机肥、农牧设备生产等业务，实现相关产业的专业化管理养殖板块继续细分“二五”期间（2005-2009）：温氏二级公司多为鸡、猪、牛等混业经营“三五”期间（2010-2014）：将两广、江西、江苏、西南、两湖、安徽的养禽和养猪业务进行拆分和组合，成立了桂粤等7个专业养猪二级公司；养鸡公司区域管理部分重新划分；将养鸭业务划出后进行统一管理；将南京育种业务划归育种公司管理；将猪育种业务从华农温氏独立出来，成立种猪分公司但此时仍是区域主导，养禽养猪的划分表现为对各个二级公司发展重点的安排，但后续为扩大经营抢占市场，又再次出现混业经营温氏去哪儿21架构调整动因：职能管理专业化工程管理专业化2012年3月，将工程管理职能从集团办公室独立出来，成立工程管理部2016年4月，撤销工程管理部，工程管理可能转由战略投资部履行采购管理专业化2009年5月，撤销集团饲料部，成立饲料采购中心，成为集团下属二级分公司2009年11月，集团市场部更名为经营部，增加了对饲料原料采购管理和监督等职能；同时，经营部增加了疫苗、药物、添加剂的采购管理和生产设施的采购管理2013年下半年，将饲料原料采购集中到饲料采购中心，逐步撤销各二级公司采购部2016年4月，饲料采购中心更名为采购中心营销管理专业化2013年，对营销职能进行整合成立营销中心，承接原新兴分公司、原新成分公司和佳味公司所有销售业务、产品物流业务以及原佳润公司经营部的职能温氏去哪儿22架构调整动因：养殖屠宰一体化2013年，将7个肉鸡场全部划归佳润公司管理，同时将新兴加工厂与7个肉鸡场整合成一个二级半公司——荣康公司，专职负责肉鸡的养殖与屠宰2014年集团又将荣安公司划归佳润公司管理，增强其培育适合屠宰销售肉鸡品种的能力。至此，佳润公司形成了种苗生产、肉鸡养殖、屠宰加工和深加工的一条龙生产体系2014年下半年将南浔屠宰业务也并入南浔公司温氏去哪儿23架构调整动因：全局上支持新区发展区域覆盖更加广阔“二五”期间六大区：华南、华东、华中、西南、华北、东北“三五”期间七大区域：新增西北区西北区：西北区域是集团“三五”期间新进入的区域，从无到有，目前在陕西、山西发展养猪、养羊业务全国布局养猪，各区域养猪业务得到迅猛发展“二五”期间已布局养猪的华南、华东、华中、西南四大区继续壮大成功新开拓东北、华北、西北、云贵等区域的养猪业务温氏去哪儿24架构调整动因：区域内做深做精区域内业务按地域进行分拆与整合，缩小二级公司经营管理跨度，促进主业专业化发展华南区将原有养猪、养鸡、养鸭、养牛、育种等业务进行分拆与整合，形成4个专业养猪公司、4个专业养禽公司、2个猪鸡混合业务公司、1个专业养牛兼乳品加工公司、1个专业猪育种公司、1个专业家禽育种公司、以及1个肉鸡养殖-加工-销售一体化的食品公司华中区将原来鸡猪混合经营的湖北、湖南公司分拆与整合为专业养猪的两湖养猪分公司和专业养鸡的两湖养鸡分公司西南区将原来混合经营猪禽业务分拆与整合为1个专业养猪公司、1个专