《公司财务管理》

《公司财务管理》晋美学院EMBA临汾班目录一、财务管理与会计在企业管理中的作用二、财务控制与全面预算管理三、财务会计与财务分析四、财务管理与管理控制模式选择

一、财务管理与会计在企业管理中作用

财务与会计关系1、会计是一项信息处理工作。会计人员：是“信息人员”2、财务管理是一项资金管理工作。包括筹资、用资、投资管理。财务管理人员：是“资金管理员”1、会计是一项信息处理工作。会计人员：是“信息人员”。企业物流会计信息流会计是一个连续、全面、系统地反映企业经济活动的信息系统。股东债主政府其他会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计报告原始凭证(痕迹)1、会计是一项信息处理工作。会计人员：是“信息人员”会计又可分为：（1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）外部会计（外部使用者使用）（2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、成本控制会计）（b）事前决策会计内部会计（内部管理者使用）[例如]：某公司有A产品，单位变动成本为1.2元/件,每年固定成本为4万,单位价格为2元/件，今年销售量为10万件。分析财务状况？当前利润=收入-（固定成本+变动成本）=2*10万件-（4万+1.2*10万件)=4万

如何提高企业经济效益?

第一、单价上涨20%：2元（1+20%）=2.4元新利润=收入-（固定成本+变动成本）=2.4*10万件-（4万+1.2*10万件)=8万利润增长率=(新利润-原利润)/新利润=(8-4)/4=100%敏感系数=利润增长率/单价变动率==100%/20%=5

提高企业经济效益5倍!!

第二、固定成本下降20%：4万元（1-20%）=3.2元新利润=收入-（固定成本+变动成本）=2*10万件-（3.2万+1.2*10万件)=4.8万利润增长率=(新利润-原利润)/新利润=(-4)/4=20%敏感系数=利润增长率/固定成本变动率==20%/20%=1

提高企业经济效益仅仅1倍!!

第三三、、单单位位变变动动下下降降20%：：1.2元元（（1-20%））=0.96元元新利润=收入-（固定定成本+变动成成本）=2.4*10万件-（4万万+0.96*10万万件)=6.4万利润增长长率=(新利润润-原利利润)/新利润润=(6.4-4)/4=60%敏感系数数=利润润增长率率/变动动成本变变动率==60%/20%=3提高企业业经济效效益3倍!!第四、销销量上升升20%：10万件件（1+20%）=12万件件新利润=收入-（固定定成本+变动成成本）=2.4*12万件-（4万万+1.2*12万件件)=5.6万利润增长长率=(新利润润-原利利润)/新利润润=(5.6-4)/4=40%敏感系数数=利润润增长率率/销量量变动率率==40%/20%=2提高企业业经济效效益2倍!![案例1]某企企业2000年年财务状状况如下下：（其中本本年增加加应收帐帐款8000万万）营业收入入30000万万营业成本本26000万万利润4000万现金流入入22000万现金流出出26000万现金利润润-4000万万账面盈利利4000万，，但企业业连工资资到发不不出来！！[案例2]某企企业2000年年财务状状况如下下：有A产品品,单位位成本为为7000元,单价为为10000元元,现生生产能力力仅为50%,其中:单位位成本本1、材材料成成本3000元2、人人工成成本1000元3、制制造费费用、、管理理费用用、财财务费费用、、销售售费用用3000元元-----------------------------------------------------小计：：单位位成本本7000元追加生生产，，卖价价仅仅仅为6000元元6000元元--7000元=--1000元追加生产一一件产品，，发生成本本成本1、材料成成本（变变动）3000元2、人工成成本（（变动）1000元3、制造费费用、管理理费用、财财务费用、、销售费用用（变动）1500元（固定）1500元元-----------------------------------------------------小计：5500元6000元元--5500元=500元元仍仍盈利！！！[案例3]某企业生生产三种产产品A、B、C，财财务状况如如下：产品利利润润A产品2000万万B产品-1000万C产品3000万万合计：4000万万亏损产品（（B产品））是不要停停产？利润润=收收入入--成成本本产品品ABC单价价100200300单位位变变动动成成本本50180220单位位固固定定成成本本304060单位位利利润润20-2020固定定成成本本400万万不停停停停收入入2000变动动成成本本1800200固定定成成本本-40-40利润润-20-40实行行科科学学有有效效管管理理模模式式：：管管理理解解决决方方案案集中财务管理理：（1）资金集集中管理（2）全面预预算管理（3）集中核核算管理（4）实时动动态会计企业信息技术术：技术手段做保保证（例如：用友友等软件）人力资源（管管理者、财务务人员）战略管理层反馈信息管理控制层执行指令反馈信息作业任务层反馈信息数据中心目标：提高竞竞争力目标：提高管管理效益目标：提高作作业效率下达指令执行指令目前财务控制制常用模式:集中管理动态控制集中管理1、逐逐级授授权管管理2、财财务人人员由由总部部派出出3、降降低风风险，，增加加透明明度4、内内部有有偿使使用5、统统一对对外筹筹资6、资资金统统一调调度动态控控制1、全全面预预算2、财财务管管理与与业务务一体体化3、绩绩效评评价体体系4、现现金流流量管管理二、财财务控控制与与全面面预算算企业管管理控控制层层次第一层层决决策层层=战战略管管理第二层层管管理层层=管管理控控制第三层层作作业业层=任务务控制制战略管管理人力资源管理任务管管理财务管理质量管理企业管管理控控制层层次第一层层决决策层层=战战略管管理CEO\CFO\COO\CHO….CEO是天天生的的！信息来来自（1））外部部市场场信息息；（（2））内部部企业业信息息。战略管管理人力资源管理任务管管理财务管理质量管理企业致命因因素?蝴蝶效效应环境分分析(竞争争对手手、客客户等等）内部分分析（资金金、技技术、、人员员等））识别机机会和威胁胁识别优优势和劣劣势战略目目标和和规划划使命、、目标标第一步步问问题题提出出：使使命、、目标标的确确定我们的的企业业是什什么？？我们的的企业业应该该是什什么？？第二步步战战略分分析环境分分析、、内部部分析析第三步步战战略略选择择1、成成本领领先战战略2、差差别战战略3、专专业化化战略略第三步步战战略略制定定与实实施战略管管理也也要规规范化化和日常常可程程序化化!!企业管管理控控制层层次第一层层决决策层层=战战略管管理第二层层管管理层层=管管理控控制第三三层层作作业业层层=任任务务控控制制战略略管管理理人力力资源源管理理任务务管管理理财务务管理理质量量管理理企业业管管理理控控制制层层第二二层层管管理理层层=管管理理控控制制战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理人流物流资金流第二层管管理层管管理控控制运作管理人力资源管管理技术、质量管理企业文化财务管理战略目标（（2001-06年年）财务管理：：企业管理控控制是以财财务管理为为基础。运作管理和和人力资源源管理质量管理、、人力资源源管理是企企业管理控控制的两个个重要方面面。基础战略管理规规划会计预计资产负负债表预计利润表表预计现金流流量表资产负债表表利润表现金流量表表差异控制全面预算实际数据部门预算部门预算部门预算部门预算责任会计责任会计责任会计战略管理规规划会计预计资产负负债表预计利润表表预计现金流流量表资产负债表表利润表现金流量表表差异控制1、按产品品核算2、按责任任中心核算算3、按项目目核算4、按现金金流核算全面预算实际数据最新管理方方法：（ABM、、BSC、、PM）管理控制层层次战略目标…..战略经营单单位1战略经营单单位2战略经营单单位x部门计划和预算1部门计划和预算2部门计划和预算x经营单位计划和预算财务部门财务预算综合计划计划部门会计系统实际值目标值差异财务控制实际值目标值差异统计系统项目过程控制业务控制实行科学有有效管理模模式：管理理解决方案案集中财务管管理：（1）资金金集中管理理（2）全面面预算管理理（3）集中中核算管理理（4）实时时动态会计计企业信息技技术：技术手段做做保证（例如：用用友等软件）人力资源（（管理者、、财务人员员）企业管理控控制层次第一层决决策层=战战略管理第二层管管理层=管管理控制第三层作作业业层=任务务控制战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理作业控制第三层作作业层作作业控控制部门职责划划分岗位职责划划分组织、责任中心划分分员工手册设计“业务务流程”作业管理1、部门职职责划分：：2、岗位职职责划分：：3、业务流流程设计：：动态作业任务控控制层次静态动态1、组织形形式2、部门职职责3、岗位职职责业务流程作业任务控控制层次业务流程再再造企业管理环境发生变化企业信息化手段支撑作业任务控控制层次企业管理环环境发生变变化泰罗时期哈姆时期供应<<需需求供供应应〉需求提高生产力力提提高企业价价值（客户户价值）研究分工、、组织研研究协协作、流程程企业组织成成本巨大!!部门1部门部门3按流程！不不是按部门门！！.预预算管理编编制与案例例预算管理的的循环预算目标下达预算编制汇总审批预算预算执行与财务核算预算分析调整预算考核评价投资中心：：成本、收收入、利利润、资资产利润责责任利润中心：：成本、收收入、利润润责任成本中心：：成本、费费用责任按照可控原原则划分责责任中心：赋予责任中中心的任务务和预算目目标应当是是通过该责责任中心的的努力可以以达成的。。各责任中中心以其责责权范围为为限，对其其预算差异异负责预算管理的的组织预算目目标预算目标制制定中的四四方面因素素：财务能力：：可包括利利润，销售售收入，净净销售额、、现金流流量客户：市场场份额、市市场拓展率率公司经营：：费用节支支率、投资资回报率、、资产净增增值率、服服务综合评评价、工作作完成率、、成本优势势学习与发展展：员工素素质提高，，企业可持持续发展股票价价格自由由现现金金流流红利利分分红红投资资回回报报最最大大化化可持持续续增增长长能能力力投资资现现金金回回报报率率技术术与与投资资利润润与与现现金金企业的的目目标标-追追求求投投资资回回报报最最大大化化量化化预预算算目目标标：将将公公司司中中长长期期战战略略目目标标量量化化为年年度度预预算算目目标标，，量量化化依依据据如如下下：：历史史数数据据历史史最最好好水水平平行业业平平均均水水平平行业业最最好好水水平平国际际先先进进水水平平量化化的的财财务务指指标标-财财务务健健康康市场场的的份份额额-业业务务健健康康资产产的的价价值值指指标标-资资产产健健康康市场场的的预预测测经济济政政策策预预测测技术术预预测测预算算目目标标的的下下达达(续续)长期期的的3-5年年年月企业业战略略目目标标和和价价值值业务务预预算算财务务预预算算战略略计计划划的的制制定定年度度预预算算周周期期(集集团团／／子子公公司司／／责责任任中中心心)财务收支支(各部门门和其它它费用中中心)业务预测测和业务务计划(经营／／销售部部门)季目标分解解汇总审批批预算编制制的过程程资料收集预算编制预算审批批预算修改改财务管管理理信息息系系统执行分析析通过是否调整整考核评价价下一期预预算预测测预算调整整预算编编制制程序序全面预算的的内内容业务预预算算财务预预算算资本预预算算销售预测测产量计划划成本预算算费用预算算资金分配配税务计划划承担与赔赔偿项目预算算项目成本本预算编编制制的时时间间表业务预算算财务预算算资本预算算销售预测测业务计划划成本预算算费用预算算资金分配配税务计划划承担与赔赔偿项目预算算项目成本本预算的内内容预算管管理理最佳佳实实务比比较较每一单单位位的财财务务指标标-4to6预算准准备备方法法:自上而而下下法-27.2%自下而而上上法-72.8%所需评评估估的财财务务指标标-最多100个预算修修正正指标标-最多多2个预算准准备备时间间-最多2周每年作作预预算次次数数-4次从传统企企业到现现代企业业预算管管理理制定新新的的年度度预预算所所需需时间间(最佳佳实实务)-60天从传统统企业业到现现代企企业预算算管管理理的的成成本本每10亿亿美美元元营营业业额额所所需需预预算算人人员员：：1.9预算算管管理理人人员员成成本本占占营营业业额额比比重重:0.156%预算算IT成本本占占营营业业额额比比重重:0.023%从传统统企业业到现现代企企业三、财财务会会计与与财务务分析析第一部部分财财务务会计计与财财务报报表分分析一、财财务会会计概概述（一））财务务会计计与其其他工工作的的关系系1、会会计是是一一项信信息处处理工工作。。会计人人员：：是是“信信息人人员””2、财财务管管理是是一一项资资金管管理工工作。。包括筹筹资、、用资资、投投资管管理。。财务管管理人人员：：是““资金金管理理员””12会计又又可分分为：：（1））财务务会计计：事事后会会计（（记账账、算算账、、报表表）外部会计（（外部使用用者使用））（2）管理理会计：（（a）事中中控制会计计（责任会会计、成本控制会会计）（b）事前前决策会计计内部会计（（内部管理理者使用））企业物流会计信息流流财务会计是是一个连续续、全面、、系统地反反映企业经经济活动的的信息系统统。股东债主政府其他3会计报告是是财务会计计的最终结结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计报告原始凭证(痕迹)4一、财务会会计概述（二）财务务会计内容容企业如何将企业业物流纪录录为会计信信息流？厂房设备仓库办公楼资金规模1000万万(表现为两两个方面)存货存款和现金金汽车(资金的来来源)负债500所有者权益益500(资金的去去向)资产1000一、资产1.固定资资产5002.存货3003.应收帐帐款2004.银行存存款995.现金1合计1000资产=资金金的去向（（去脉）二、负债1.银行借借款3002.应付帐帐款200三、、所所有有者者权权益益1、、实实收收资资本本500合计计1000负债债+权权益益=资资金金的的来来源源（（来来胧胧））三个个青青工工买鱼鱼一条条鱼鱼=2.5元元还价价为为2元元2.1元元0.7元元0.7元元0.7元元一枝枝冰冰棍棍0.04元元一条条鱼鱼2.00元元计算算:3*0.68元元=2.04元元+0.04元元----------------------合计计2.08元元2分分钱钱去去哪哪里里?一枝枝冰冰棍棍0.04元元3人人*0.68元元=2.08元元一条条鱼鱼2.00元元资产产负负债债+权权益益合计计:2.08元元合合计计:2.08元元经济济活活动动记帐帐凭凭证证总帐帐明细细帐帐会计计报报告告原始凭凭证(痕迹迹)会计核核算程程序（二））长期期资产产（大大于1年））1、固固定资资产2、、在建建工程程3、无无形资资产4、、递延延资产产5、长长期投投资账户的的种类类:一、资资产（（一一）流流动资资产（（小于于1年年）1、、现金金2、银银行存存款3、、应收收帐款款（购购货款款）4、、其他他应收收款（（非购购货款款）5、、存货货（包包括：：原材材料、、在产产品、、产成成品、、库存存商品品等））6、短短期投投资7、、待摊摊费用用（二））长期期负债债（大大于1年））1、长长期借借款2、、应付付债券券3、长长期应应付款款账户的的种类类:二、负负债（一）流流动负负债（（小于于1年年）1、、短期期借款款2、应应付票票据3、、应付付帐款款（购购货款款）4、、其他他应付付款（（非购购货款款）5、、应付付工资资6、应应交税税金7、、应付付职工工福利利费8、、应付付利润润9、预预提费费用账户的的种类类:三、所所有者者权益益1、、实收收资本本（股股本））2、资资本公公积3、、盈余余公积积4、未未分配配利润润二、会会计报报告的的构成成1.会会计报报表资资产负负债表表损损益益表现现金流流量表表2.会会计报报表附附注采采用会会计政政策、、会计计方法法的说说明会会计政政策、、会计计方法法变更更的说说明会会计报报表明明细项项目附附注说说明关关联方方及关关联交交易的的披露露其其他他披露露(重重大事事项)(一)资资产负负债表表(定义义)反反映企企业一一定时时刻(月末末、季季末、、年末末)资资产负负债所所有者者权益益等财财务状状况的的一张张静态态报表表。(格格式)资资产产负债债表资资产产负负债和和所有有者权权益一一、、流动动资产产一一、负负债1.货币币资金金100(一一)短短期负负债2.应收收帐款款2001.短短期借借款1003.存存货3002.应应付帐帐款200二二、、长期期资产产(二二)长长期负负债1.固固定资资产5001.长长期借借款2002.长长期投投资0二二、所所有者者权益益3.无无形资资产01.股本本4004.递递延资资产02.未分分配利利润100合合计1000合合计1000厂房设备仓库办公楼资金规模1000万万(表现为两两个方面)存货存款和现金金汽车(资金的来来源)负债500所有者权益益500(资金的去去向)资产1000某上市公司司◆注册资本本1000万元。(每股面值值1元，总总股数1000万股股。)出出资者期期初初资本比比例张张三500万元元(股)50%李李四四300万万元(股)30%王王五200万万元(股)20%________________________合合计1000万万元(股)公司第二二年实现现税后利利润2000万万元。税税后利利润2000万万元是否否是股东东的呢？？是是！但但不能全全部现得得。税税后利润润2000万元元(应得得)减减法法定公积积金(10%)200万万

减法法定公益益金(10%)200万万减减任任意公公金(10%)1000万万

减股股东现现金股利利400万万(现得得)未未分配利利润200万股东权益益构成：：项项目目期期初(几几年后)期末1.股股本本1000万1000万2.资本本公积0万2000万万

3.公积金金0万万3000万4.公公益金0万2000万5.未分配配利润0万万2000万万_____________________________________合合计计1000万万10000万(应应得)几几年年里分配配另分配配现金股股利5000万万(现得得)。某上市公司◆注册资本5000万元元。(每股面面值1元，总总股数5000万股。)

出资者期期初资本本期期末资本比比例张张三500万元(股)5000万50%李李四300万元(股)3000万万30%王王五200万万元(股)2000万万20%___________________________________________合合计1000万元(股股)10000万(二)损益表(定义)反反映企业一定定时期(年度度)经营成果果形成和分配配的一张动态态报表。(格式)损损益表一一、主营业务务收入2000减减：主营业业务成本1200减减:销销售税金及及附加100

二、、主营业务利利润700加加:其他他业务收入100减减:其其他业业务支出50减减:管管理费费用200财财务费用50销销售费用200三三、营业利利润400

加：营营业外收入10

减：：营业外支出出60加加：投资收益益150

四、、利润总额500

减：所所得税165

五、净利利润335上市公司的收收益来源:1.营业内收收益1)主营业务务收益2)其他业务务收益

2.营业外收益益例例如：营业外外收入、支出出

3.投资资收益例例如：各种种投资收益上市公司利润润形式：1.主营业业务利润=主营业务务收入(2000)-主营业务成成本(1200)-销售税金及及附加=7002.营业利润润=主营业务务利润(700)+其他他业务收入(100)-其他业务支支出(50)-(管理理费用200+财务费用用50+销售售费用200)=400

3.利利润总额=营营业利润(4