国际金融机构与国际货币基金组织

第四章

国际金融机构

第一节国际金融机构概述一、产生与发展（一）涵义——指从事国际间金融业务活动并具有超国家性质的金融组织。（二）产生与发展——1930年5月，国际清算银行成立——1945年12月，国际货币基金组织、国际复兴开发银行成立——1956年国际金融公司成立——1959年国际开发协会成立——1957年欧洲、亚非拉及中东地区纷纷建立区域国际金融组织二、类型（一）按涵盖范围分1、全球性机构（1）国际货币基金组织（2）世界银行集团——世界银行——国际开发协会——国际金融公司（3）国际清算银行2、区域性机构

（1）泛美开发银行（2）亚洲开发银行（3）非洲开发银行（4）欧洲开发银行（5）西非开发银行（6）中非国家开发银行（7）加勒比海开发银行（8）欧洲中央银行（9）阿拉伯货币基金组织（10）亚洲清算联盟（二）按基本职能分

1、协调机构——国际货币基金组织——阿拉伯货币基金组织2、信贷机构——世界银行集团——各种区域开发银行3、清算机构——国际清算银行——亚洲清算联盟——欧洲央行4、贸易促进机构——拉丁美洲出口银行——阿拉伯、拉美银行三、特点与作用（一）特点1、超国家性质2、融资具有援助性3、成员国地位不平等（二）作用1、协商制定国际货币制度，促进货币国际合作2、防范、应对国际金融危机3、为发展国提供改革与发展计划与资金第二节国际货币基金组织一、简史依据《国际货币基金协定》而成立的全球性政府间国际金融机构。成立于1945年12月27日,现为联合国的一个专门机构。在经历了60多年的发展已成为世界范围内最有影响的国际金融机构之一。二、宗旨1、促进成员国货币合作；2、促进国际贸易扩大和平衡发展，提高成员国就业与收入水平，并增强其资源开发能力；3、通过提供融资，协助成员国减轻BOP失衡程度，缩短失衡时间。4、稳定国际汇率，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，避免竞争性的汇价贬值；5、协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除妨碍世界贸易的外汇管制；

三、IMF组织架构理事会

十国集团二十四国集团

发展委员会总裁

临时委员会总裁驻各地区分部和代表处统计部基金司库财务部法律部研究部特别提款权部各地区行政总部货币与汇兑事务部图9.1国际货币基金组织组织结构

（一）理事会（最高权力机构）

1、人员构成：由各成员派正、副理事各一名组成（一般由各国的财政部长或中央银行行长担任）。每年9月举行一次会议，各理事单独行使本国的投票权。

2、其主要职权：(1)批准接纳新会员国；(2)修改基金份额；(3)调整成员国的货币平价；(4)决定会员国退出IMF；(5)讨论其他有关国际货币体系的重大问题。（二）临时委员会1、组织性质：全称“国际货币基金组织关于国际货币制度的临时委员会”。1974年设立，是一个重要的决策机构。具有管理和修改国际货币制度和修改基金条款的决定权.2、主要职能:就重大问题向理事会做出报告或提议，例如关于IMF协议的修改内容、国际货币体系的管理方法和调整措施等（三）发展委员会全称是“世界银行和国际货币基金组织理事会关于实际资源向发展中国家转移的联合部长级委员会”，由IMF理事、世界银行理事、部长级人士以及职位与此相当的人士组成.（四）执行董事会

1、机构性质：常设决策机构。由24名执行董事组成，总裁任主席。其中持有基金最大份额的5个成员国为美国、日本、德国、法国、英国，沙特阿拉伯各指派一名；中国、俄罗斯为单独选区各指派一名，其余16个名额每两年由其他成员国或地区分组选举产生。2、主要职责：处理IMF的日常事务，行使理事会所赋予的一切权力。（五）总裁（由欧洲人出任）1、性质：IMF最高行政长官。由执行董事会推选，任期5年。2、主要职责：负责管理IMF的日常工作。总裁平时没有投票权，只有在董事会进行表决双方票数相等时，才可投决定性的一票。（六）业务机构7个地区部门：非洲、亚洲、欧洲、中东、西半球、巴黎欧洲办事处和日内瓦办事处14个职能部门：行政管理、中央银行业务、汇兑和贸易关系、对外关系、财政事务、国际货币基金学院、法律事务、研究、秘书、司库、统计、语言服务局等IMF还有600名各国政府推荐的合同制官员。四、IMF资金来源

1.各成员国缴纳的基金份额2.向成员国借款3.信托基金4.经营收入5.捐款基金份额的作用1.决定会员国从IMF借款的额度。2.决定会员国的投票权大小。每个成员国都有250票基本投票权，每缴纳10万美元基金份额增加一份投票权。（按照基金组织的协定，重大问题必须经过全体会员国总投票的85%通过才能生效。)3.决定会员国从IMF分得特别取款权的多少。借款安排1.借款总安排:设立于1962年，有11个参加国。2.借款新安排:设立于1997年，有25个国家参与。

借款新安排规定，当IMF美元无足够资金向成员国提供援助时，或者为排除危害国际金融体系稳定的潜在危险而急需大量现金时，25个成员国同意向IMF贷款。信托基金

1976年IMF决定，将它持有的1/6的黄金分4年按市价出售，所得作为信托基金，向低收入发展中国家提供优惠贷款。这是一项特殊的基金来源。五、IMF的主要业务活动（一）为会员国提供融资1、普通贷款（基本信用贷款）——最高额度为所交基金份额的125%，分五档审批管理。（1）性质分类：——储备贷款。额度为份额25%；不计息；自动提用。——信用贷款。额度为份额100%；分四档借用；借用条件随档级提升而严苛（2）贷款特点：（1）受贷者：会员国政府（2）贷款用途：解决BOP中短期失衡（3）贷款期限：3——5年（4）贷款利率：略低于商业银行同期利率（5）贷款方式：购买——赎回（6）贷款费用：手续费0.5%2、其他贷款

（1）中期贷款——指IMF针对结构性国际收支失衡，于1974年9月设置的4～10年的贷款。贷款的条件是：

①IMF确认申请国国际收支困难确需比借取普通贷款期限更长；②申请国必须提呈贷款期内改善国际收支的计划，以及在12个月内准备实施的有关政策措施的详细说明，并且在以后每年都向IMF提出有关工作进展的详细说明和实现目标的政策措施；

③贷款根据计划目标的政策执行情况分期发放。贷款备用安排期限为3年。贷款额度最高可达份额的140%，加普通贷款两项总额不得超过借款国份额的165%。

（2）补偿与应急贷款——指IMF针对初级产品出口收入下降国，于1963年2月设立的专项贷款。后来由于世界性商品价格波动引起谷物进口支出增加而发生临时国际收支困难的国家也可申请此项贷款。贷款额度：最高限额为会员国份额的122%，其中应急贷款和补偿贷款各为40%，谷物进口成本补偿贷款为17%，其余25%由借款国任意选择，用作以上贷款的补充。贷款条件：出口收入下降或谷物进口支出增加是暂时性的，且是会员国无法控制的原因造成的；借款国有义务与IMF合作采取适当措施解决其国际收支困难。此项贷款期限为3~5年。

（3）缓冲库存贷款——指IMF为稳定初级产品市场价格于1969年6月设立的专项贷款。贷款用途：资助初级产品生产国建立缓冲库存，为其提供经营费用或偿还短期负债。贷款条件：直接提供给有关国家政府，而非缓冲库存机构；期限为3~5年，额度限于份额的50%。

（4）临时贷款——指基金组织为解决特定环境下的国际收支失衡问题而设立的各种临时性贷款。贷款种类：——石油贷款——信托基金贷款——补充贷款——扩大贷款（二）其他业务1、分配SDR；2、监督汇率；3、协调BOP调节；4、限制经常项下外管，促进贸易多边结算；5、推动IMS改革；6、向会员国提供咨询与培训；7、收集、统计和交流金融信息。六、我国与IMF——2006年我国在IMF的SDR80多亿，居第六位，投票权占比3.72%；——亚洲金融危机期间向IMF和受灾国提供40亿美元支持；——2009年8月IMF新分2500亿美元SDR；——2009年9月IMF特分330亿美元SDR。

2500亿美元SDR分配情况——1100亿美元的SDR流向新兴市场和发展中国家，中国按份额比例获得相当于约93亿美元的SDR，在“金砖四国”中位居首位（俄罗斯获得约合67亿美元的SDR，印度获约47亿美元，巴西获约34亿美元）——1400亿流向发达国家，美国获约421亿美元，成员国之首，日本150亿美元，德国147亿美元，英国和法国各自获得约121亿美元。

330亿美元SDR分配情况中国还将获得约合11亿美元的SDR。增发全部完成后，中国总计持有SDR数额达到约合230亿美元。增加后我国的投票权将仅次于美国17.09%、日本6.13%和德国5.99%，高于英、法的4.94%

第三节

世界银行集团一、世界银行集团构成1、国际复兴开发银行（IBRD、WB)2、国际开发协会(IDA)3、国际金融公司(IFC)4、多边投资担保机构(MIGA)5、国际投资争端解决中心(ICSID)二、国际复兴开发银行

（一）简史：——始建于1945年。是布雷顿森林协定的产物；是联合国下属的国际组织。其最初使命是帮助在二战中被破坏的国家开组经济重建，现今任务是资助成员国减轻贫困和提高生活水平。现有成员国186个。总部设在华盛顿。（二）宗旨1、通过促进生产性投资，协助成员国恢复受战争破坏的经济和鼓励不发达国家的资源开发；2、通过提供担保和参与私人投资，促进私人对外投资；3、通过鼓励国际投资，促进国际贸易长期均衡发展、国际收支平衡、提高生产、生活水平和改善劳动条件；4、对急需项目优先提供贷款和担保；5、注意国际投资对成员国商业情况的影响。（三）组织机构1、理事会（最高权力机构）——批准接纳新成员——决定增减银行股份——决定银行净收益分配2、执行董事会（负责管理日常事务）3、行长兼执行董事会主席（由美国人出任。负责落实理事会决议，执行董事会安排事宜。）（四）资金来源1、成员国实缴的股本（基本来源）2、国际借款（主要来源）3、债权转让(临时来源）4、业务净收益留存（稳定来源）（五）贷款业务1、贷款种类——项目贷款——部门贷款——结构调整贷款——联合贷款——第三窗口贷款

2、贷款原则——贷款只对会员国政府或有政府担保国营与私营企业；——确实无法以合理条件获得其他资金来源；——只贷给有偿还力的成员国；——只贷给急待发展的基础建设项目；——金额不超过项目资金总需求的50%。3、贷款条件

——期限：20～30年左右，宽限期5～10年。——利率：据世行筹资利率确定。每三个月或半年调整一次。——额度：据借款国人均GDP、信用、发展需要以及项目可行性而定。——手续：手续繁琐，要求严格，需1.5到2年时间。——还款：到期归还，不得拖欠。4、贷款程序(1)项目选定(2)项目准备(3)项目评估(4)项目谈判(5)项目执行(6)项目后期评价

（六）其他业务

1、投资担保（主要针对非商业风险）——东道国政府限制货币兑换与转移风险——东道国政府限制或剥夺投资者物权及控制权——政府单方撤销投资合约——东道国政治风险2、技术援助、咨询与培训三、国际开发协会（一）简史——为更好地促进贫困发展国致力于其国内经济建设，世界银行于1960年设立的国际金融组织。其总部设在华盛顿，目前包括184个成员国。（二）机构性质——世界银行为向贫困发展国提供赠款和长期优惠贷款而专门设立的附属机构。（三）机构宗旨——通过向贫困国提供极为优惠的长期贷款，促进贫困国改善基本生产和生活条件。（四）组织机构——与世界银行两套班子，一套人马（五）资金来源——成员国认缴的股份（发达国全额外汇认缴；发展国10%外汇认缴，90%本币认缴。）——成员国提供的补充资金（主要由富国提供）——世界银行的赠款（六）贷款业务1.贷款项目要求——投资收益率高，且能提高生产率；——技术应用简单，低素质阶层也能掌握；——能带动多种要素投入，最大限度地提高生产率和收入；——平均费用低。

2.贷款条件——利息：不收——期限：50年（宽限期10年，还款期40年）——货币：借外币还本币（第二个10年每年1%；第三至第五个10年每年3%）——手续费：0.75%——承担费：0.5%（七）IDA与中国1、中国参与情况——1980年，中国恢复了在世界银行集团合法席位，并同时成为国际开发协会成员国。2、投票权情况——投票权为219696票，占总投票权的1.88%。3、向我国贷款情况——截至1999年7月共提供了102亿美元贷款。此后已停止对中国提供贷款。四、国际金融公司（一）简史——世界银行为推动成员国私人投资而设立的国际金融机构。它成立于1956年7月，总部设于华盛顿。现有成员国177个。（二）机构性质——为成员国私营部门提供商业性融资的国际金融组织。（三）宗旨——通过向私人部门提供投资或贷款推进欠发达国或转型国私企发展以及资本市场发育。（四）资金来源——股本——向世界银行借款——公司利润留存——公司债权转让（五）贷款特点——贷款对象仅限成员国私人部门——贷款不要政府担保——投资以入股方式进行，但不参与经管——贷款要求与私人金融合作——贷款金额小（不高于贷款项目资金总额的25%）——贷款利率高但固定——贷款宽限期较长（六）近年发展战略1、加强对边缘市场，特别是中小企业部门的关注；

2、与发展中国家的新兴全球商业机构建立长期的伙伴关系；

3、通过可持续性发展将国际金融公司与其竞争对手加以区分；

4、解决私营部门投资在基础设施、健康和教育等领域的限制；

5、通过制度建设和应用创新的金融产品开发国内金融市场。（七）IFC与我国

1、投资概况至2006年6月30日，IFC在我国共投资115个项目，提供资金28.6亿美元，其中，22.4亿美元为自有资金，6.25亿美元来自银团中其它银行。

2、投资的重点——鼓励包括中小企业在内的中国本土私营部门发展。

——投资金融行业，发展具有竞争力的金融机构，使其能达到国际通行的公司治理机制和运营的标准。

——支持中国西部和内陆省份的发展。

——促进基础设施、社会服务和环境产业的私营投资。五、多边投资担保机构（一）简史——世界银行为向外国私人投资者提供政治风险担保，并向成员国政府提供投资促进服务，从而推动外商直接投资流入发展中国家。于1985年通过了《多边投资担保机构条约》，1988年6月正式成立多边投资担保机构。总部设在华盛顿，（二）宗旨——通过担保业务，鼓励会员国之间（尤其是发展国）融通生产性投资，以补充世界银行、国际金融公司和其他国际开发金融机构的活动。1、会员国从其他会员国得到投资时，对投资的非商业性风险予以担保；2、开展合适的辅助活动，以促进向发展国和发展国间的投资流动；3、根据目标要求，行使其他必要的附带权力。（三）担保重点1、基础设施

2、边缘市场3、战乱国4、南——南投资

（四）主要业务

1、承保非商业性风险——货币汇兑险；——征用险；——违约险；——战争和内乱险；——其他非商业性风险；

2、提供促进和咨询性服务——投资促进会议——执行发展计划——外国投资政策圆桌会议——外国直接投资法律框架咨询服务

六、国际投资争端解决中心（一）简史——二战后，新独立的发展国纷纷对涉及重要自然资源和国民经济命脉的外资企业实行征收或国有化，引起了发达国与发展国之间的纠纷。为解决纠纷，世界银行依据1965年签署的《关于解决国家和其他国家国民投资争端公约》，建立了该国际组织。（二）宗旨——专为外国投资者与东道国政府之间的投资争端提供国际解决途径（在东道国国内司法程序之外，另设国际调解和国际仲裁程序）。但“中心”本身并不直接承担调解仲裁工作，而只是为解决争端提供便利。（三）业务程序

1、调解——在调解程序中，调解员仅向当事人提出解决争端的建议，供当事人参考。2、仲裁——在仲裁程序中，仲裁员作出的裁决具有约束力，当事人应遵守和履行裁决的各项条件。（四）业务特点

——规范关于缔约国与其他缔约国国民之间关于投资争端，不涉及实体权利义务。——公约本身不构成ICSID管辖权的基础。——ICSID仲裁裁决的执行机制相当有效。——ICSID并没有常设的上诉机制。

第四节

国际清算银行一、简史——国际清算银行是英、法、德、意、比、日等国的中央银行与代表美国银行界利益的摩根银行、纽约和芝加哥的花旗银行组成的银团，根据海牙国际协定于1930年5月共同组建的，总部设在瑞士巴塞尔。刚建立时只有7个成员国，现成员国已发展至41个。二、机构性质——最初目的是为处理一战后德国的赔偿支付及其清算业务问题。二战后，成为经合组织成员国间的结算机构。职能也转变为促进各国中央银行间合作，为国际金融业务提供便利，并接受委托或作为代理人办理国际清算业务。国际清算银行实际上是西方中央银行的银行。三、组织架构（一）股东大会（最高权力机关）——审议年度决算、资产负债表和损益计算书、利润分配办法和接纳新成员国等。（二）董事会（经营管理机构）——审议银行日常业务工作。（三）办事机构——银行部、货币经济部、法律处、秘书处等。四、宗旨——为各国中央银行提供服务，促进国际货币金融合作。

五、主要任务——为中央银行购买、出售、交换和储存黄金；——为各成员国中央银行提供贷款和接受他们的贷款；——收买或出售期票以及其他优等短期债券；——收受展品、出售外汇和有价证券（股票除外）。六、资金来源——成员国缴纳的股金——借款——吸收存款七、主要业务——处理国际清算事务——办理或代理有关银行业务——定期举办中央银行行长会议八、中国与BIS

——1984年我国与国际清算银行建立业务联系，办理外汇与黄金业务。此后，每年都派团以客户身份参加该行年会。

——1985年起，国际清算银行已开始向中国提供贷款。——中国人民银行于1996年11月正式加入国际清算银行。认缴3000股的股本，实缴金额为3879万美元。

第五节巴塞尔委员会一、机构性质——巴塞尔委员会由美、英、法、德、意、日、荷、加、比、瑞典10大工业国的中央银行于1974年底共同成立。作为国际清算银行的一个正式机构，它以各国中央银行官员和银行监理当局为代表。总部在瑞士的巴塞尔。二、宗旨——加强国际银行业监督与管理。三、主要成果

——《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》——《有效银行监管核心原则》——《新资本协议》

第六节

区域性国际金融机构一、亚洲开发银行

（一）简史——是联合国亚太经济社会委员会赞助建立的亚太地区的区域性金融机构。成立于1966年11月，总部设在菲律宾首都马尼拉。（二）宗旨——通过发展援助，帮助亚太地区发展中成员国消除贫困，促进亚太地区经济和社会发展。（三）主要职责1、为发展国或地区经济发展筹集与提供资金；2、促进公、私资本对亚太地区投资；3、协调会员国经济发展政策，在经济上取长补短，发展对外贸易；4、为会员国拟定、执行发展项目与规划提供技术援助；5、为国际公益组织以及其他国际机构展示投资与援助的机会；6、发展符合亚洲开发银行宗旨的其他活动与服务。（四）资金来源——普通资金（包括：股本、借款、普通储备金、特别储备金、净收益和预交股本）——开发基金（发达会员国或地区成员的捐赠、实缴股本拨出的10%）——技术援助特别基金（赠款）——日本特别基金（日本政府捐赠）（五）主要业务1、贷款——硬贷款。利率：筹资利率+1%，期限：10-30年（2-7年宽限期）

——软贷款。利息:无（但手续费1%)期限：40年（10年宽限期）——赠款。用于技术援助

2、技术援助

——准备技术援助——项目执行援助——咨询技术援助——区域活动技术援助（六）ADB与中国

——1986年3月中国正式成为亚行成员国。——中国是亚行第三大股