锦州港.于星星.123课件

——会计造假案例分析

组长：于星星

演讲人：林梦洁Ppt制作：郭思辰，李娟

组员：贾小丹，胡伶俐，严群，毕梦云，卜丹丹，云岩，方思，杜永建，王立男，石天宇，胡煜组员分工公司简介

锦州港，是由福布斯中国富豪张宏伟掌控的一家主营港口业务的上市公司。锦州港是中国渤海西北部400公里海岸线唯一全面对外开放的国际商港，是辽宁省重点发展的北方区域性枢纽港口。锦州港1986年10月开工建设，1990年10月正式通航，同年12月被国家批准为一类开放商港。1993年1月，锦州港进行股份制改造，成为中国第一家政企分开实行股份制经营的港口。1998年5月和1999年6月，锦州港B

、A两只股票分别在上海证券交易所上市。1998年12月，锦州港在同行业中率先整体通过ISO9002国际质量体系认证。锦州港案例之财务造假虚增收入虚增货币资金虚增在建工程，固定资产造假1

：虚增收入3.6亿

财政部检查认为，公司2000年及以前年度多确认收入36717万元；公司2000年及以前年度将应计入财务费用的利息支出予以资本化，少计财务费用4945万元；公司由于工程完工转入固定资产不及时，折旧计提起始月份不准确及港口设施、设备资产分类不适当等，导致2000年度少计提折旧780万元；公司对在建工程确认不准确，1998～2000年多列资产11939万元。

造假2：虚增货币资金2002(上)2001200019991998经营活动净现金流3,85115,48017,66118,15513,458投资活动净现金流-8,650-69,892-23,625-29,639-17,200筹资活动净现金流-8,00552,7128,28218,73622,975现金净流量-12,804-1,7002,3187,25219,229造价3：虚增在建工程，固定资产1996199719981999200020012002.06.30固定资产原值51,85683,59983,86688,166116,979155,509159,839固定资产净值46,88076,89851,85676,734102,637137,291139,558在建工程23,7146,00624,22141,35641,78747,41348,127固定资产合计70,70282,98799,754118,153144,485184,763187,757该公司固定资产由1997年初的70702万元增至2002年中期的187757万元，净增117055万元，由于固定资产及银行借款急剧增加，导致折旧费及财务费用也急剧增加。但公司真的有那么资产么？我们再来看同行业的总资产周转率：上市公司2002(上)20012000上港集箱0.150.290.34重庆港九0.060.130.14天津港0.20.40.31深赤湾0.150.210.22盐田港0.070.110.09平均值0.140.280.22锦州港0.050.110.14

截止2001年末，锦州港总资产29.6亿元，其中固定资产18.5亿元；天津港(600717)总资产28.1亿元，其中固定资产17.5亿元，但2001年天津港实现收入10亿元，而锦州港只有2.8亿元；与其邻近的次新股营口港(600317)，2001年实现收入2亿元，但总资产只有3.9亿元，其中固定资产3.4亿元。从上表，我们可以看到，同行业2002年上半年总资产周转率平均是0.14次，而锦州港只有0.05次，2001年同行业总资产周转率是0.28次，而锦州港只有0.11次，总资产周转率明显低于同行是否意味着锦州港资产使用效率低？当然如果仅仅是资产使用效率低，那只是管理的问题，我们怀疑锦州港是否真得有这么多资产。同行总资产周转率2002(上)2001200019991998合计折旧费2,3823,9103,0362,5132,49814,339财务费用1,4833,1392,2838821,2809,067合计3,8657,0495,3193,3953,77823,406

对于出现的“增量不增收”现象，公司的一个解释是：固定资产折旧费及财务费用增加。那我们要问，锦州港为何“固定资产折旧费及财务费用会增加"？

锦州港造假手法其实很简单

锦州港1996年—1999年四年间造假手法非常简单，就是直接虚增应收账款或货币资金。但这样的造假手法非常危险，截至1999年末，该公司账面货币资金只有45693万元，其中有21367万元是虚构的。不清楚锦州港是否与银行勾结，否则虚增巨额银行存款在审计过程中还是比较容易发现的。锦州港可能也意识到这种造假手法不保险，从2000年开始有意填补银行存款巨额窟窿，假账主要从固定资产和在建工程走。到了2001年，可能担心虚构巨额银行存款被查，通过虚增在建工程名义将银行存款窟窿补上。这样，到了2001年末，货币资金被填实了，而资产虚增了43803万元。锦州港造假被罚10万，张宏伟请辞董事

锦州港虚增收入的造假行为，作为公司董事长的张宏伟负有不可推卸的责任，并且又一次破坏了“绩优股”在投资者心目中的形象。此前，锦州港一直是被市场认为的绩优股，且入选上证180指数样本股。投资者很难想像，全国著名民营企业家、中国富豪之一的张宏伟实际控股的锦州港居然会如此造假，使得人们更难相信民营企业的业绩了。

民营企业家是到了该反思自己的时候了，不要被套在头上的“富豪光环”弄晕，以免在资本市场中摔大跤。

锦州港造假牵连毕马威华振

锦州港A(600190)、锦州港B(900952)自1999年和1998年分别在上海证券交易所上市以来，境内外审计师均为毕马威华振会计师事务所，历年审计报告均为标准无保留意见。舆论矛头顿时直指毕马威华振，这家国际著名会计师事务所因此遭遇了进入中国市场以来最大的滑铁卢。接着，财政部公布的2001年第七次会计信息质量抽查，在毕马威从事过的有关年报审计中，发现中石化下属子公司中存在虚增利润的现象，在玉柴机器中存在虚减利润的现象，故受到通报批评。毕马威华振诚信声誉由此大打折扣。上市公司舞弊案“十假九同谋”

在“蓝田神话”的炮制中扮演重要角色的华伦会计师事务所，既非中介机构涉嫌虚假陈述被推上法庭第一例，也非最后一例，在东方电子、ＳＴ九洲、锦州港、科龙电器等证券民事赔偿案件中，都有会计师事务所的身影。类似浮出水面的上市公司造假案例，也清晰地呈现出“十假九同谋”的特点。2000年以来，几乎每个造假公司背后，都有一个问题会计师事务所：琼民源事件中的原海南中华会计师事务所、银广夏事件中的原深圳中天勤会计师事务所、郑百文事件中的原郑州会计师事务所……

中介机构参与造假，根子在于监管不力

“诚信为本，操守为重，遵循准则，不做假账”，乃是会计师应当遵循的基本原则和操行底线。但现实中，为何屡屡上演“警察”与“大盗”沆瀣一气的丑剧？

监管不严、有法不依。复旦大学教授吕长江说：“100个贼里只能抓到一个，剩下99个都毫发无伤。”法规的虚置、监管的缺位，导致上市公司财务造假被发现成了“小概率”事件。吕长江指出，内地会计师事务所出具不实审计报告较为普遍。会计师事务所为上市公司出具的财务审计报告80％以上都是“无保留意见”，只有20％的报告可能会指出某些问题。

惩戒不力、诚信缺失。比如湖北立华会计师事务所为湖北兴化、活力28等5家上市公司编制“绩优神话”、出具虚假业绩报表，事后仅被兼并了事。

起诉不受理、受理不开庭、开庭不判决、判决不执行。此类怪现状在银广夏、锦州港、东方电子等证券民事赔偿案件中一再上演，而作为上市公司造假同谋的会计师事务所，更是逍遥法外，造假预期收益远大于违法成本。

信用经济呼唤“严刑峻法”

比如，美国安然事件不仅使公司前董事长肯尼斯·莱品尝了共谋与欺诈等十项罪名，如果不是因为突然死于心脏病，他将因此获得25至40年的监禁。

要想根除会计师事务所造